AmerisourceBergen Corporation (ABC) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة AmerisourceBergen (ABC).
فهم مصادر إيرادات شركة AmerisourceBergen
بلغت إيرادات شركة AmerisourceBergen Corporation للعام المالي 2024 294.0 مليار دولار، يعكس أ 12.1% زيادة عن إيرادات العام المالي السابق 262.2 مليار دولار.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تستمد إيرادات الشركة بشكل أساسي من قطاعين:
- حلول الرعاية الصحية الأمريكية: إيرادات 265.3 مليار دولار، زيادة 13.0% من 234.8 مليار دولار في العام السابق.
- حلول الرعاية الصحية الدولية: إيرادات 28.6 مليار دولار، أعلى 4.4% من 27.4 مليار دولار.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
كان معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للربع الرابع من العام المالي 2024 14.7%، مع وصول الإيرادات 79.1 مليار دولار، مقارنة ب 68.9 مليار دولار في نفس الربع من العام السابق.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| شريحة | الإيرادات السنة المالية 2024 | الإيرادات السنة المالية 2023 | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| حلول الرعاية الصحية الأمريكية | 265.3 مليار دولار | 234.8 مليار دولار | 13.0% |
| حلول الرعاية الصحية الدولية | 28.6 مليار دولار | 27.4 مليار دولار | 4.4% |
| إجمالي الإيرادات | 294.0 مليار دولار | 262.2 مليار دولار | 12.1% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
في الربع الرابع من العام المالي 2024، تم إنشاء قطاع حلول الرعاية الصحية في الولايات المتحدة 71.7 مليار دولار، أ 15.7% زيادة مقارنة ب 61.9 مليار دولار في الربع الرابع من العام المالي 2023. وفي الوقت نفسه، سجل قطاع حلول الرعاية الصحية الدولية إيرادات قدرها 7.4 مليار دولار، وهو أ 5.5% زيادة من 7.0 مليار دولار في نفس الربع من العام المالي السابق.
وبشكل عام، تعزى الزيادة في الإيرادات إلى نمو السوق مدفوعًا بنمو حجم الوحدة، لا سيما في المنتجات المتعلقة بمرض السكري والمنتجات المتخصصة المباعة لمقدمي الرعاية الصحية.
نظرة عميقة على ربحية شركة AmerisourceBergen (ABC).
الغوص العميق في مقاييس الربحية
إجمالي الربح: وفي الربع الرابع من العام المالي 2024، بلغ إجمالي الربح 2.5 مليار دولار، يمثل أ 10.6% زيادة مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. كان هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية من الإيرادات 3.15%، انخفاض 12 نقطة أساس من ربع العام السابق.
الربح التشغيلي: بلغ الدخل التشغيلي للربع الرابع من العام المالي 2024 126.6 مليون دولار، مما يدل على أهمية 73.4% انخفاض على أساس سنوي. وكان هامش الدخل التشغيلي 0.16%، أسفل من 0.69% في العام السابق.
صافي الربح: وكان صافي الدخل العائد للشركة 3 ملايين دولار للربع الرابع من العام المالي 2024، انخفض بشكل كبير 97.9% مقارنة ب 348.98 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
شهد العام المالي 2024 زيادة في الإيرادات بنسبة 12.1% ل 294 مليار دولار من 262 مليار دولار في السنة المالية 2023. ومع ذلك، انخفض الدخل التشغيلي بنسبة 7.1% ل 2.18 مليار دولار من 2.34 مليار دولار.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
كان هامش الربح الإجمالي المعدل للسنة المالية 2024 هو 3.31%، في حين بلغ هامش الدخل التشغيلي المعدل 1.24%. نسبيا، تتراوح متوسطات الصناعة للشركات المماثلة عادة من 4% إلى 6% لهوامش الربح الإجمالي و 2% إلى 4% لهوامش التشغيل.
تحليل الكفاءة التشغيلية
النفقات التشغيلية: بلغ إجمالي نفقات التشغيل في السنة المالية 2024 7.73 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها 16.9% من العام السابق 6.62 مليار دولار. وكانت هذه الزيادة مدفوعة إلى حد كبير ب 418 مليون دولار رسوم انخفاض قيمة الشهرة.
إدارة التكاليف: وكانت مصاريف التشغيل المعدلة كنسبة مئوية من الإيرادات 2.07% في السنة المالية 2024، تحسن طفيف من 2.18% في السنة المالية 2023.
| متري | الربع الرابع 2024 | الربع الرابع 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 2.5 مليار دولار | 2.26 مليار دولار | +10.6% |
| الدخل التشغيلي | 126.6 مليون دولار | 476.9 مليون دولار | -73.4% |
| صافي الدخل | 3 ملايين دولار | 348.98 مليون دولار | -97.9% |
| هامش الربح الإجمالي المعدل | 3.31% | 3.44% | -0.13% |
| هامش الدخل التشغيلي المعدل | 1.24% | 1.25% | -0.01% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة AmerisourceBergen Corporation (ABC) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة AmerisourceBergen بتمويل نموها
اعتبارًا من نهاية السنة المالية 2024، أعلنت شركة AmerisourceBergen عن إجمالي ديون قصيرة الأجل بقيمة 576.3 مليون دولار والديون طويلة الأجل 3.8 مليار دولار. وهذا يدل على الاعتماد الكبير على تمويل الديون لدعم عملياتها ومبادرات النمو.
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 4.83، وهو أعلى بكثير من متوسط الصناعة حولها 1.0. يشير هذا إلى أن الشركة تستفيد من الديون بشكل أكبر بكثير من أسهمها، وهي استراتيجية يمكن أن تعزز العائدات ولكنها تزيد أيضًا من المخاطر المالية.
في السنة المالية الأخيرة، أصدرت شركة AmerisourceBergen أدوات دين جديدة بإجمالي 1.49 مليار دولار لعمليات الاستحواذ والتمويل التشغيلي. التصنيفات الائتمانية للشركة من كبرى الوكالات حاليا با2 من موديز و بي بي بي من ستاندرد آند بورز، مما يعكس توقعات مستقرة على الرغم من ارتفاع مستويات الديون. كما شاركت الشركة في أنشطة إعادة التمويل التي خفضت مصاريف الفوائد، والتي تم الإبلاغ عنها في 157 مليون دولار للسنة المالية.
تقوم AmerisourceBergen بموازنة هيكل رأس مالها من خلال الاستفادة من مزيج من تمويل الديون والأسهم. قامت الشركة بإعادة شراء الأسهم بشكل مستمر، مما أدى إلى تقليل الأسهم المخففة القائمة 200.3 مليون. تشير استراتيجية إعادة شراء الأسهم هذه إلى الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين مع إدارة قاعدة حقوق الملكية بشكل فعال.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الديون قصيرة الأجل | $576.3 |
| الديون طويلة الأجل | $3,811.7 |
| إجمالي الديون | $4,388.0 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 4.83 |
| التصنيف الائتماني (موديز) | با2 |
| التصنيف الائتماني (ستاندرد آند بورز) | بي بي بي |
| حساب الفائدة | $157.0 |
| الأسهم المخففة القائمة | 200.3 مليون |
ومن خلال هذه الإدارة المالية الإستراتيجية، تواصل شركة AmerisourceBergen Corporation دعم نموها مع التغلب على التعقيدات المرتبطة بالرافعة المالية العالية.
تقييم سيولة شركة AmerisourceBergen (ABC).
تقييم السيولة والملاءة المالية
تعد السيولة والملاءة المالية للشركة من المؤشرات الحاسمة لصحتها المالية. في هذا القسم، سنقوم بتحليل وضع السيولة واتجاهات رأس المال العامل وبيانات التدفق النقدي وأي مخاوف محتملة بشأن السيولة أو نقاط القوة للشركة.
النسب الحالية والسريعة
كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن نسب السيولة التالية:
- النسبة الحالية: 0.93
- نسبة سريعة: 0.57
تشير النسبة الحالية إلى أن الشركة لديها 0.93 دولار من الأصول المتداولة مقابل كل 1.00 دولار من الخصوم المتداولة، في حين أن النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، تظهر وضع سيولة أكثر صرامة قدره 0.57 دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
ويُعد رأس المال العامل، الذي يتم حسابه على أنه أصول متداولة مطروحا منها التزامات متداولة، مقياسا حاسما للصحة المالية على المدى القصير. أعلنت الشركة عن أرقام رأس المال العامل التالية:
| السنة المالية | الأصول المتداولة (مليون دولار) | الالتزامات المتداولة (مليون دولار) | رأس المال العامل (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 47,718 | 50,942 | (3,224) |
| 2023 | 42,799 | 45,836 | (3,037) |
ويوضح هذا الجدول أن رأس المال العامل قد تدهور قليلاً من (3,037) مليون دولار عام 2023 إلى (3,224) مليون دولار عام 2024.
بيانات التدفق النقدي Overview
توفر بيانات التدفق النقدي نظرة ثاقبة حول اتجاهات التدفق النقدي التشغيلية والاستثمارية والتمويلية للشركة:
| نوع التدفق النقدي | السنة المالية 2024 (مليون دولار) | السنة المالية 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | 2,453 | 2,580 |
| استثمار التدفق النقدي | (618) | (2,602) |
| تمويل التدفق النقدي | (2,331) | (2,222) |
وانخفض التدفق النقدي التشغيلي من 2,580 مليون دولار في عام 2023 إلى 2,453 مليون دولار في عام 2024. إلا أن التدفق النقدي الاستثماري يعكس تحسناً كبيراً حيث انخفض من (2,602) مليون دولار في عام 2023 إلى (618) مليون دولار في عام 2024.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من أن النسبة الحالية أقل من 1، مما يشير إلى مخاوف محتملة بشأن السيولة، فقد تمكنت الشركة من الحفاظ على التدفقات النقدية الإيجابية من العمليات. ويشير الانخفاض الكبير في النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية إلى التركيز على تحسين السيولة. ومع ذلك، فإن الاتجاه السلبي لرأس المال العامل وانخفاض نسبة السرعة السريعة يسلطان الضوء على المجالات المثيرة للقلق التي قد تتطلب الاهتمام.
هل شركة AmerisourceBergen Corporation (ABC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم تقييم الشركة، يتم استخدام المقاييس الرئيسية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). تقييمها.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية للشركة حاليًا 18.2. يشير هذا إلى تقييم ممتاز مقارنة بمتوسط سعر الربحية في الصناعة 15.5.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 3.1، في حين أن متوسط الصناعة هو 2.4. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته بناءً على القيمة الدفترية.
قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)
تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 12.5، وهو أعلى من متوسط الصناعة البالغ 10.7. وقد يشير هذا إلى المبالغة في تقدير القيمة مقارنة بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد السهم ارتفاعًا في أسعاره 20%. وكان سعر السهم تقريبا $130 منذ عام وهو موجود حاليًا $156.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 1.4%، مع نسبة دفع 40%. ويشير هذا إلى سياسة توزيع أرباح مستقرة مع الاحتفاظ بجزء كبير من الأرباح للنمو.
إجماع المحللين
لدى المحللين حاليًا تصنيف إجماعي قدره يمسك على الأسهم، مع 45% أوصي به كشراء، 40% كعقد، و 15% بمثابة بيع.
| متري | قيمة الشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 18.2 | 15.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.1 | 2.4 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 12.5 | 10.7 |
| سعر السهم (منذ 12 شهرًا) | $130 | |
| سعر السهم الحالي | $156 | |
| زيادة أسعار الأسهم | 20% | |
| عائد الأرباح | 1.4% | |
| نسبة الدفع | 40% | |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة AmerisourceBergen (ABC)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة AmerisourceBergen
تواجه شركة AmerisourceBergen مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على صحتها المالية بشكل كبير. تنبع هذه المخاطر من المنافسة الصناعية والتغيرات التنظيمية وظروف السوق.
مسابقة الصناعة
صناعة توزيع الرعاية الصحية تنافسية للغاية. ومن بين المنافسين الرئيسيين شركة McKesson وCardinal Health. اعتبارًا من السنة المالية 2024، وصلت إيرادات AmerisourceBergen إلى 294.0 مليار دولار، أ 12.1% تزداد على أساس سنوي، ولكن الحفاظ على حصتها في السوق في مشهد تنافسي لا يزال يمثل تحديًا.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تفرض التغييرات في لوائح الرعاية الصحية تكاليف إضافية أو تغييرات تشغيلية. كان معدل الضريبة الفعلي للربع الرابع من العام المالي 2024 مرتفعًا بشكل ملحوظ 94.0%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أ 418 مليون دولار رسوم انخفاض قيمة الشهرة المتعلقة بـ PharmaLex. مثل هذه الضغوط التنظيمية يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الربحية.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر تقلبات السوق والانكماش الاقتصادي على الطلب على الأدوية. بلغ الدخل التشغيلي للشركة للعام المالي 2024 2.2 مليار دولار، تحت 7.1% مقارنة بالعام السابق، مما يعكس تأثير ظروف السوق الخارجية.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد وزيادة تكاليف التشغيل. ارتفعت نفقات التشغيل في الربع الرابع من العام المالي 2024 إلى 2.4 مليار دولار، أ 33.2% زيادة عن العام السابق. وتعزى هذه الزيادة إلى عوامل مختلفة، بما في ذلك ارتفاع تكاليف التوزيع والتكاليف الإدارية.
المخاطر المالية
تتضمن المخاطر المالية تقلبات أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان. بلغ صافي مصاريف الفوائد للربع الرابع من العام المالي 2024 21 مليون دولار، بانخفاض قدره 65.6% مقارنة بالعام السابق. ومع ذلك، فإن التقلبات الكبيرة في أسعار الفائدة لا تزال تشكل خطراً على الربحية المستقبلية.
المخاطر الاستراتيجية
وتشمل المخاطر الاستراتيجية احتمال حدوث عمليات اندماج واستحواذ غير ناجحة. أعلنت الشركة مؤخرًا عن استحواذها على شركة Retina Consultants of America، الأمر الذي قد يمثل تحديات للتكامل. تضمنت عمليات الاستحواذ السابقة أ 1.4 مليار دولار الاستثمار في PharmaLex، والذي يسلط الضوء أيضًا على الالتزام المالي والمخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجيات.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، نفذت شركة AmerisourceBergen استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك تنويع عروض منتجاتها وتعزيز الكفاءة التشغيلية. أعلنت الشركة عن توقعات نمو الدخل التشغيلي المعدلة 5% إلى 6.5% للعام المالي 2025. ويهدف هذا النهج المحافظ إلى تحقيق التوازن في النمو مع إدارة المخاطر الكامنة في قطاع توزيع الرعاية الصحية.
| نوع المخاطرة | وصف | تأثير السنة المالية 2024 | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة من اللاعبين الرئيسيين في سوق توزيع الرعاية الصحية. | ارتفعت الإيرادات بنسبة 12.1% ل 294.0 مليار دولار. | تنويع عروض المنتجات. |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في لوائح الرعاية الصحية تزيد من التكاليف التشغيلية. | معدل الضريبة الفعلي في 94.0% بسبب انخفاض قيمة الشهرة. | مراقبة الامتثال المستمر. |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي يؤثر على الطلب على الأدوية. | انخفض الدخل التشغيلي بنسبة 7.1% ل 2.2 مليار دولار. | تحليل السوق واستراتيجيات التكيف. |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد مما يؤدي إلى زيادة التكاليف. | وارتفعت المصاريف التشغيلية إلى 2.4 مليار دولار، أعلى 33.2%. | تعزيز مرونة سلسلة التوريد. |
| المخاطر المالية | تقلبات أسعار الفائدة تؤثر على الربحية. | صافي مصاريف الفوائد 21 مليون دولار. | التحوط ضد مخاطر أسعار الفائدة. |
| المخاطر الاستراتيجية | تحديات الاندماج والاستحواذ. | الاستحواذ الأخير على شركة Retina Consultants of America. | العناية الواجبة الشاملة قبل عمليات الاستحواذ. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة AmerisourceBergen Corporation (ABC)
فرص النمو
تعتمد آفاق النمو المستقبلي للشركة على عدة عوامل رئيسية:
تحليل محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: وقد شهدت الشركة نموًا كبيرًا في الإيرادات يُعزى إلى زيادة مبيعات المنتجات المتخصصة، خاصة تلك التي تستهدف مرض السكري وفقدان الوزن. في السنة المالية 2024، بلغت إيرادات حلول الرعاية الصحية في الولايات المتحدة 265.3 مليار دولار، أ 13.0% زيادة عن العام السابق.
- توسعات السوق: كما ساهم قطاع حلول الرعاية الصحية الدولية أيضًا في النمو، حيث بلغت إيراداته 28.6 مليار دولار، أ 4.4% زيادة من السنة المالية 2023.
- عمليات الاستحواذ: ومن المتوقع أن يؤدي الاستحواذ الأخير على شركة Retina Consultants of America إلى تعزيز عروض الخدمات وتوسيع نطاق الوصول إلى السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
من المتوقع أن يتراوح نمو الإيرادات المتوقع للسنة المالية 2025 بين 5% ل 6.5% للدخل التشغيلي المعدل، و 8% ل 10% لربحية السهم المخففة المعدلة (EPS). في السنة المالية 2024، كان ربحية السهم المخففة المعدلة $13.76، من $11.99 في السنة المالية 2023، مما يعكس 8.1% زيادة في إجمالي الربح المعدل إلى 9.7 مليار دولار.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
نفذت الشركة مبادرات استراتيجية مثل:
- تعزيز قدراتها اللوجستية من خلال الشراكات والاستثمارات التكنولوجية.
- توسيع حضورها العالمي في مجال المستحضرات الصيدلانية المتخصصة.
المزايا التنافسية
وتحتفظ الشركة بمزايا تنافسية تؤهلها للنمو، بما في ذلك:
- شبكة توزيع قوية تدعم عمليات سلسلة التوريد الفعالة.
- علاقات قوية مع مقدمي الرعاية الصحية ومصنعي الأدوية.
الأداء المالي Overview
| متري | السنة المالية 2024 | السنة المالية 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| ربح | 294.0 مليار دولار | 262.2 مليار دولار | 12.1% |
| إجمالي الربح | 9.9 مليار دولار | 8.96 مليار دولار | 10.6% |
| الدخل التشغيلي | 2.18 مليار دولار | 2.34 مليار دولار | (7.1%) |
| صافي الدخل | 1.51 مليار دولار | 1.73 مليار دولار | (12.3%) |
| ربحية السهم المخففة | $7.53 | $8.53 | (11.7%) |
باختصار، تتمتع الشركة بوضع جيد للاستفادة من فرص نموها من خلال المبادرات الإستراتيجية وابتكارات المنتجات والتوسعات في السوق مع الحفاظ على توقعات مالية قوية.
AmerisourceBergen Corporation (ABC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AmerisourceBergen Corporation (ABC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of AmerisourceBergen Corporation (ABC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AmerisourceBergen Corporation (ABC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.