Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) Bundle
Comprensión de Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Arbutus BioPharma Corporation
Los ingresos totales para Arbutus Biopharma Corporation para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $1,339,000, en comparación con $4,658,000 para el mismo período en 2023, lo que indica una disminución de $3,319,000 o 71.1%.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $4,597,000, abajo de $15,996,000 en 2023, reflejando una disminución de $11,399,000 o 71.3%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos se derivan principalmente de colaboraciones y licencias, particularmente regalías de las ventas de Onpattro y acuerdos con Qilu Pharmaceutical Co., Ltd. El desglose de ingresos para los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Porcentaje de ingresos totales Q3 2024 | Porcentaje de ingresos totales Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Regalías de Onpattro | $644 | $714 | 48% | 15% |
| Qilu Pharmaceutical Co., Ltd. | $123 | $3,221 | 9% | 69% |
| Ingresos de regalías no monetarios de Onpattro | $572 | $723 | 43% | 16% |
| Ingresos totales | $1,339 | $4,658 | 100% | 100% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra una disminución significativa de 71.1% en comparación con el mismo trimestre en 2023. Durante el período de nueve meses, la disminución fue 71.3%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de varios segmentos de ingresos son:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) | Porcentaje de ingresos totales 9m 2024 | Porcentaje de ingresos totales 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Regalías de Onpattro | $1,981 | $2,980 | 43% | 19% |
| Qilu Pharmaceutical Co., Ltd. | $880 | $10,349 | 19% | 65% |
| Ingresos de regalías no monetarios de Onpattro | $1,736 | $2,667 | 38% | 17% |
| Ingresos totales | $4,597 | $15,996 | 100% | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Hubo una notable disminución en los ingresos atribuidos a una disminución en los ingresos de la licencia reconocidos debido al progreso hacia las obligaciones de rendimiento con QILU y las ventas más bajas de Onpattro. Específicamente, los ingresos de Qilu Pharmaceutical cayeron $9,469,000 o 91.5% año tras año para el período de nueve meses.
La disminución general en los ingresos totales por $ 11.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, se debió principalmente a estos factores.
Una profundidad de inmersión en Arbutus Biopharma Corporation (ABus) Rentabilidad
Una profundidad en la rentabilidad de Arbutus BioPharma Corporation
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $4,597,000 y gastos operativos de $66,983,000, dando como resultado un margen de beneficio bruto de aproximadamente -144.34%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones por el mismo período fue ($62,386,000), lo que lleva a un margen de beneficio operativo de -135.44%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($57,388,000), produciendo un margen de beneficio neto de -124.36%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En comparación con los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, donde los ingresos totales fueron $15,996,000 y la pérdida neta fue ($53,537,000), las cifras de 2024 reflejan una disminución en los ingresos por $11,399,000 o 71.14%. La pérdida neta aumentó por $3,851,000 o 7.19%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El promedio de la industria para los márgenes de beneficio neto en el sector biofarmacéutico generalmente varía desde -20% a -30%. El margen de beneficio neto informado de -124.36% Indica una rentabilidad significativamente menor en comparación con las normas de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de varias métricas clave:
- Gastos de investigación y desarrollo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de I + D fueron $45,227,000, una disminución de $10,909,000 o 19.44% de $56,136,000 en 2023.
- Gastos generales y administrativos: General and administrative costs remained stable at $17,396,000 en comparación con $17,374,000 en 2023.
- Tendencias de margen bruto: El margen bruto ha visto una disminución, reflejando desafíos operativos y reducción de flujos de ingresos.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $4,597,000 | $15,996,000 | -71.14% |
| Pérdida neta | ($57,388,000) | ($53,537,000) | 7.19% |
| Gastos de I + D | $45,227,000 | $56,136,000 | -19.44% |
| Gastos de G&A | $17,396,000 | $17,374,000 | 0.13% |
Deuda versus capital: cómo Arbutus Biopharma Corporation (ABus) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Arbutus Biopharma Corporation financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Arbutus BioPharma Corporation informó Sin deuda pendiente. La compañía ha mantenido estratégicamente un estado libre de deudas, que lo posiciona favorablemente en términos de flexibilidad financiera.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.00, reflejando su ausencia de deuda en comparación con su base de capital. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente varía entre 0.5 a 1.5 para las empresas de biotecnología, lo que indica un enfoque conservador para financiar sus operaciones.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
No ha habido emisiones recientes de deuda. La compañía se ha centrado principalmente en el financiamiento de capital a través de las ventas de acciones comunes. Las calificaciones crediticias no son aplicables ya que la Compañía no tiene ningún instrumento de deuda calificado por las principales agencias de calificación crediticia.
Financiamiento de capital
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía recaudó $ 44.1 millones A través de la emisión de acciones comunes bajo su acuerdo de venta de mercado abierto. Además, $ 6.1 millones se recaudó del ejercicio de las opciones sobre acciones, contribuyendo a un total de $ 50.6 millones en actividades de financiación durante este período.
Tabla: Resumen de actividades de financiación
| Tipo de financiamiento | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Acciones comunes emitidas (acuerdo de venta de mercado abierto) | $44.1 |
| Acciones comunes emitidas (ejercicio de opciones sobre acciones) | $6.1 |
| Actividades de financiamiento total | $50.6 |
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital
La Compañía ha adoptado una estrategia que favorece el financiamiento de capital sobre la deuda para preservar el flujo de caja y reducir el riesgo financiero. Este enfoque le permite a Arbutus asignar recursos para la investigación y el desarrollo sin la carga de los pagos de intereses o las obligaciones de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía celebró $ 130.8 millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables, asegurando suficiente liquidez para respaldar sus operaciones y proyectos de desarrollo en curso.
En resumen, la estrategia financiera de Arbutus BioPharma Corporation refleja una fuerte preferencia por el financiamiento de capital, lo que resulta en una deuda conservadora profile Eso mejora su flexibilidad operativa y la posiciona bien para futuras oportunidades de crecimiento al tiempo que minimiza el riesgo financiero.
Evaluar la liquidez de Arbutus BioPharma Corporation (ABus)
Evaluar la liquidez de Arbutus BioPharma Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 130.8 millones
Pasivos corrientes: $ 18.9 millones
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = $ 130.8 millones / $ 18.9 millones = 6.9
Relación rápida: La relación rápida, excluyendo el inventario, es:
Activos rápidos (efectivo + equivalentes de efectivo + valores comercializables): $ 130.8 millones
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = $ 130.8 millones / $ 18.9 millones = 6.9
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es:
Capital de trabajo = activos corrientes: pasivos corrientes = $ 130.8 millones - $ 18.9 millones = $ 111.9 millones
Comparativamente, al 31 de diciembre de 2023, el capital de trabajo era:
Capital de trabajo = activos corrientes: pasivos corrientes = $ 144.4 millones - $ 22.5 millones = $ 121.9 millones
Esto indica una disminución en el capital de trabajo por $ 10 millones durante el período.
Estados de flujo de efectivo Overview
Las actividades de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen a continuación:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(54,535) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $9,537 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $50,575 |
| Aumento de efectivo y equivalentes en efectivo | $5,561 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo, fin de período | $31,846 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informa:
- Efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones: $ 130.8 millones
- Deuda pendiente: $0
- Quema de efectivo neta esperada en 2024: Entre $ 63 millones y $ 67 millones
La compañía cree que tiene suficientes recursos en efectivo para financiar operaciones durante al menos los próximos 12 meses.
¿La Corporación Arbutus Biopharma (ABus) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual no es aplicable ya que la compañía informó una pérdida neta de $ 57.388 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una pérdida por acción de $0.31.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción se calcula de la siguiente manera:
- Equidad total de los accionistas: $ 106.890 millones
- Acciones en circulación: 189.438 millones
- Valor en libros por acción: $0.564 (Calculado como $ 106.890 millones / 189.438 millones)
El precio actual de las acciones es aproximadamente $0.50, conduciendo a una relación P/B de 0.885.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Valor empresarial (EV) = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes en efectivo
- Capitalización de mercado (precio estimado de las acciones de $ 0.50 189.438 millones de acciones): $ 94.719 millones
- Deuda total: $0
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 31.846 millones
- EV = $ 94.719 millones + $ 0 - $ 31.846 millones = $ 62.873 millones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA se calcula como:
- Pérdida neta: $ 57.388 millones
- Agregue los elementos no monetarios: $ 5.453 millones
- Ebitda: ($ 57.388 millones + $ 5.453 millones) = -$ 51.935 millones
La relación EV/EBITDA no es aplicable debido a EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha mostrado volatilidad durante el año pasado. El precio de las acciones era aproximadamente $0.70 Hace un año, declinando el precio actual de alrededor $0.50.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago tampoco es aplicable ya que no hay ganancias disponibles para su distribución.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de consenso de analistas indican una combinación de recomendaciones:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 1 analista
El precio objetivo promedio establecido por los analistas es aproximadamente $0.60, sugiriendo un potencial al alza del precio actual del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.885 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (actual) | $0.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Precio objetivo de analista promedio | $0.60 |
Riesgos clave que enfrenta Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)
Riesgos clave que enfrenta Arbutus BioPharma Corporation
Arbutus Biopharma Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera y su éxito operativo. A continuación se muestra un examen detallado de estos riesgos.
Competencia de la industria
La industria biofarmacéutica se caracteriza por una intensa competencia, con numerosas compañías que desarrollan terapias para el virus de la hepatitis B (VHB) y otras enfermedades infecciosas. El creciente número de competidores puede conducir a presiones de fijación de precios y disminución de la participación de mercado. Por ejemplo, la compañía ha reportado ingresos de colaboraciones y licencias de solo $ 2.86 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución sustancial de $ 13.33 millones en el mismo período en 2023.
Cambios regulatorios
Las aprobaciones regulatorias son cruciales para el desarrollo y la comercialización de nuevas terapias. El éxito de la Compañía depende de obtener las aprobaciones regulatorias necesarias, que pueden retrasarse o denegarse debido a los requisitos reglamentarios estrictos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía estimó una quema de efectivo neta entre $ 63 millones y $ 67 millones para el año.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las fluctuaciones en la demanda de productos terapéuticos y recesiones económicas, pueden afectar negativamente los ingresos. Los ingresos totales disminuyeron por $ 11.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en ensayos clínicos y procesos de fabricación. La compañía recientemente ha incurrido en cargos de reestructuración de $ 3.6 millones Debido a las reducciones de la fuerza laboral destinadas a racionalizar las operaciones. Además, la interrupción de ciertos programas clínicos ha llevado a una reducción en los gastos de investigación y desarrollo de $ 10.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan los desafíos de liquidez y la dependencia de la financiación. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones por un total $ 130.8 millones. Sin embargo, la capacidad de la compañía para asegurar fondos adicionales a través del capital o financiamiento de la deuda es incierta, lo que puede obstaculizar su capacidad operativa y potencial de crecimiento.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos involucran las decisiones de la Compañía con respecto al desarrollo de productos y las asociaciones. La compañía ha enfrentado retrasos en el desarrollo de productos, lo que puede provocar mayores costos y oportunidades de mercado perdidas. La compañía informó una pérdida neta de $ 57.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias de mitigación, que incluyen:
- Redacción de las operaciones para reducir los costos y mejorar el enfoque en los candidatos de productos centrales.
- Participar en asociaciones estratégicas para compartir la carga financiera de la investigación y el desarrollo.
- Mantener una posición de efectivo fuerte para garantizar la estabilidad operativa en los próximos 12 meses.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia en el mercado biofarmacéutico | Los ingresos disminuyeron a $ 2.86 millones de $ 13.33 millones |
| Cambios regulatorios | Retrasos en la obtención de las aprobaciones necesarias | El efectivo neto estimado quema entre $ 63 millones y $ 67 millones |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda de productos terapéuticos | Los ingresos totales disminuyeron en $ 11.4 millones |
| Riesgos operativos | Interrupciones en ensayos clínicos y fabricación | Cargos de reestructuración de $ 3.6 millones |
| Riesgos financieros | Desafíos de liquidez y dependencia de la financiación | Posición en efectivo de $ 130.8 millones |
| Riesgos estratégicos | Retrasos en decisiones de desarrollo de productos | Pérdida neta de $ 57.4 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Arbutus Biopharma Corporation
Arbutus Biopharma Corporation está posicionado para un crecimiento potencial impulsado por varios factores clave en 2024. Este capítulo explora estas oportunidades de crecimiento, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado, las iniciativas estratégicas y las ventajas competitivas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía está avanzando a sus candidatos principales, Imdusiran (AB-729) y AB-101. IMDUSIRAN se encuentra actualmente en dos ensayos clínicos combinados de fase 2A, lo que demuestra datos clínicos prometedores para el tratamiento crónico contra el virus de la hepatitis B (CHBV).
- Expansiones del mercado: Arbutus continúa explorando los mercados globales para sus soluciones terapéuticas, centrándose en regiones con altas necesidades médicas no satisfechas de tratamientos con CHBV.
- Adquisiciones: El potencial de futuras asociaciones o adquisiciones para mejorar su tubería de productos sigue siendo un enfoque estratégico, particularmente en la expansión de sus ofertas terapéuticas basadas en ARN.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos totales en $ 4.6 millones, una disminución de $ 16.0 millones En el mismo período de 2023. Esta disminución se debió principalmente a la reducción de los ingresos de la licencia de las colaboraciones.
La quemadura de efectivo neta proyectada para 2024 se estima entre $ 63 millones y $ 67 millones, indicando un enfoque en mantener operaciones mientras se invierte en el desarrollo de productos. La compañía anticipa un crecimiento significativo de los ingresos a medida que avanzan los ensayos clínicos y se realizan nuevos acuerdos de licencia.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Arbutus ha iniciado varias colaboraciones estratégicas, que incluyen:
- Colaboración con Barinthus Bioterapeutics Plc para evaluar Imdusiran junto con el VTP-300 de Barinto en un ensayo clínico.
- Asociaciones con Alnylam Pharmaceuticals y Acuitas Therapeutics para los derechos de regalías relacionados con Onpattro, proporcionando flujos de ingresos continuos.
Ventajas competitivas
La compañía tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan bien para un crecimiento futuro:
- Propiedad intelectual: Arbutus tiene una robusta cartera de propiedades intelectuales, incluidas patentes relacionadas con la tecnología de nanopartículas lipídicas (LNP), que es fundamental para la terapéutica de ARN.
- Experiencia clínica: La amplia experiencia del equipo de gestión en virología mejora la capacidad de la compañía para navegar por el panorama de desarrollo clínico de manera efectiva.
- Fuerte posición financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones en valores comercializables por valor de $ 130.8 millones sin deuda pendiente.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.34 millones | $ 4.66 millones | Disminuyó en $ 3.32 millones |
| Pérdida neta | $ 19.72 millones | $ 20.10 millones | Mejorado en $ 0.38 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 31.85 millones | $ 17.53 millones | Aumentó en $ 14.32 millones |
En general, el enfoque estratégico de Arbutus Biopharma Corporation en la innovación de productos, la expansión del mercado y las asociaciones estratégicas lo posiciona favorablemente para el crecimiento futuro en el panorama biofarmacéutico. Las métricas financieras indican un enfoque proactivo para gestionar los gastos al tiempo que persigue oportunidades de ingresos en el mercado en evolución de las terapias de hepatitis B.
Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.