Quebrando a Saúde Financeira da Arbutus Biopharma Corporation (ABUS): principais insights para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Corporação Biopharma (ABUS) da Arbutus Biopharma (abus)

Entendendo os fluxos de receita da Arbutus Biopharma Corporation

A receita total da Arbutus Biopharma Corporation nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $1,339,000, comparado com $4,658,000 pelo mesmo período em 2023, indicando uma diminuição de $3,319,000 ou 71.1%.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi $4,597,000, de baixo de $15,996,000 em 2023, refletindo um declínio de $11,399,000 ou 71.3%.

Repartição de fontes de receita primária

As fontes de receita são derivadas principalmente de colaborações e licenças, particularmente royalties das vendas de Onpattro e acordos com a Qilu Pharmaceutical Co., Ltd. A quebra de receita para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, é o seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, mostra um declínio significativo de 71.1% comparado ao mesmo trimestre em 2023. Para o período de nove meses, o declínio foi 71.3%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de vários segmentos de receita são:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Houve uma diminuição notável na receita atribuída a um declínio na receita da licença reconhecida devido ao progresso em direção às obrigações de desempenho com a QILU e as vendas mais baixas do Onpattro. Especificamente, a receita da Qilu Pharmaceutical caiu $9,469,000 ou 91.5% ano a ano para o período de nove meses.

A diminuição geral da receita total por US $ 11,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, ocorreu principalmente devido a esses fatores.

Um mergulho profundo na lucratividade da Arbutus Biopharma Corporation (abus)

Um mergulho profundo na lucratividade da Arbutus Biopharma Corporation

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita total de $4,597,000 e despesas operacionais de $66,983,000, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente -144.34%.

Margem de lucro operacional: A perda das operações para o mesmo período foi ($62,386,000), levando a uma margem de lucro operacional de -135.44%.

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($57,388,000), produzindo uma margem de lucro líquido de -124.36%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Em comparação com os nove meses findos em 30 de setembro de 2023, onde a receita total foi $15,996,000 E a perda líquida foi ($53,537,000), os números de 2024 refletem uma diminuição na receita por $11,399,000 ou 71.14%. A perda líquida aumentou em $3,851,000 ou 7.19%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A média da indústria para margens de lucro líquido no setor biofarmacêutico normalmente varia de -20% para -30%. A margem de lucro líquido relatado de -124.36% indica lucratividade significativamente menor em comparação às normas da indústria.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através de várias métricas importantes:

• Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de P&D foram $45,227,000, uma diminuição de $10,909,000 ou 19.44% de $56,136,000 em 2023.
• Despesas gerais e administrativas: Os custos gerais e administrativos permaneceram estáveis ​​em $17,396,000 comparado com $17,374,000 em 2023.
• Tendências de margem bruta: A margem bruta viu um declínio, refletindo desafios operacionais e reduziu os fluxos de receita.

Dívida vs. Equidade: Como Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Arbutus Biopharma Corporation financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, relatou a Arbutus Biopharma Corporation sem dívida pendente. A Companhia manteve estrategicamente um status sem dívida, que o posiciona favoravelmente em termos de flexibilidade financeira.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.00, refletindo sua ausência de dívida em comparação com sua base de ações. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia entre 0,5 a 1,5 Para empresas de biotecnologia, indicando uma abordagem conservadora para financiar suas operações.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Não houve emissões recentes de dívida. A empresa se concentrou principalmente no financiamento de ações através das vendas de ações ordinárias. As classificações de crédito não são aplicáveis, pois a Companhia não possui nenhum instrumento de dívida classificado pelas principais agências de classificação de crédito.

Financiamento de ações

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa levantou US $ 44,1 milhões Através da emissão de ações ordinárias sob seu contrato de venda de mercado aberto. Adicionalmente, US $ 6,1 milhões foi levantado com o exercício das opções de ações, contribuindo para um total de US $ 50,6 milhões em atividades de financiamento durante esse período.

Tabela: Resumo das atividades de financiamento

Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido

A Companhia adotou uma estratégia que favorece o financiamento de ações sobre a dívida para preservar o fluxo de caixa e reduzir o risco financeiro. Essa abordagem permite que Arbutus aloque recursos para pesquisa e desenvolvimento sem o ônus dos pagamentos de juros ou das obrigações de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou US $ 130,8 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, garantindo liquidez suficiente para apoiar seus projetos de operações e desenvolvimento em andamento.

Em resumo, a estratégia financeira da Arbutus Biopharma Corporation reflete uma forte preferência pelo financiamento de ações, resultando em uma dívida conservadora profile Isso aprimora sua flexibilidade operacional e a posiciona bem para oportunidades de crescimento futuras, minimizando o risco financeiro.

Avaliando a liquidez do Arbutus Biopharma Corporation (abus)

Avaliando a liquidez da Arbutus Biopharma Corporation

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:

Ativos circulantes: US $ 130,8 milhões

Passivo circulante: US $ 18,9 milhões

Razão atual = ativo circulante / passivo circulante = US $ 130,8 milhões / $ 18,9 milhões = 6.9

Proporção rápida: A proporção rápida, excluindo o inventário, é:

Ativos rápidos (caixa + equivalentes em dinheiro + títulos comercializáveis): US $ 130,8 milhões

Razão rápida = ativo rápido / passivo circulante = US $ 130,8 milhões / $ 18,9 milhões = 6.9

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é:

Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = US $ 130,8 milhões - US $ 18,9 milhões = US $ 111,9 milhões

Comparativamente, em 31 de dezembro de 2023, o capital de giro era:

Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = US $ 144,4 milhões - US $ 22,5 milhões = US $ 121,9 milhões

Isso indica uma diminuição no capital de giro por US $ 10 milhões durante o período.

Demoções de fluxo de caixa Overview

As atividades de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidas abaixo:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relata:

• Caixa, equivalentes de caixa e investimentos: US $ 130,8 milhões
• Dívida pendente: $0
• Queima de caixa líquida esperada em 2024: Entre US $ 63 milhões e US $ 67 milhões

A empresa acredita que possui recursos de caixa suficientes para financiar operações pelos próximos 12 meses.

A Arbutus Biopharma Corporation (abus) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Relação preço-lucro (P/E)

A taxa atual de preço-lucro (P/E) não é aplicável, pois a empresa relatou uma perda líquida de US $ 57,388 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda por ação de $0.31.

Proporção de preço-livro (P/B)

Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação é calculado da seguinte forma:

• Total de patrimônio líquido: US $ 106,890 milhões
• Ações em circulação: 189.438 milhões
• Valor contábil por ação: $0.564 (calculado como US $ 106,890 milhões / 189.438 milhões)

O preço atual das ações é aproximadamente $0.50, levando a uma proporção P/B de 0.885.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Em 30 de setembro de 2024:

• Valor corporativo (EV) = capitalização de mercado + dívida total - caixa e equivalentes de caixa
• Capitalização de mercado (preço estimado das ações de US $ 0,50 189,438 milhões de ações): US $ 94,719 milhões
• Dívida total: $0
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 31,846 milhões
• EV = US $ 94,719 milhões + $ 0 - $ 31.846 milhões = $ 62,873 milhões

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA é calculado como:

• Perda líquida: US $ 57,388 milhões
• Adicione itens que não sejam em dinheiro: US $ 5,453 milhões
• Ebitda: (US $ 57,388 milhões + US $ 5,453 milhões) = -$ 51.935 milhões

A razão EV/EBITDA, portanto, não é aplicável devido ao EBITDA negativo.

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou volatilidade no ano passado. O preço das ações foi aproximadamente $0.70 um ano atrás, diminuindo para o preço atual de cerca de $0.50.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável, pois não há ganhos disponíveis para distribuição.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações de consenso de analistas indicam uma mistura de recomendações:

• Comprar: 2 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 1 analista

O preço -alvo médio definido pelos analistas é aproximadamente $0.60, sugerindo uma vantagem potencial do preço atual de mercado.

Riscos -chave enfrentados pela Arbutus Biopharma Corporation (abus)

Riscos -chave enfrentados pela Arbutus Biopharma Corporation

A Arbutus Biopharma Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira e sucesso operacional. Abaixo está um exame detalhado desses riscos.

Concorrência da indústria

A indústria biofarmacêutica é caracterizada por intensa concorrência, com inúmeras empresas desenvolvendo terapias para o vírus da hepatite B (HBV) e outras doenças infecciosas. O número crescente de concorrentes pode levar a pressões de preços e diminuição da participação de mercado. Por exemplo, a empresa relatou receita de colaborações e licenças apenas US $ 2,86 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um declínio substancial de US $ 13,33 milhões no mesmo período em 2023.

Mudanças regulatórias

As aprovações regulatórias são cruciais para o desenvolvimento e comercialização de novas terapias. O sucesso da Companhia depende da obtenção das aprovações regulatórias necessárias, que podem ser adiadas ou negadas devido a requisitos regulatórios rigorosos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa estimou uma queima de caixa líquida entre US $ 63 milhões e US $ 67 milhões para o ano.

Condições de mercado

As condições de mercado, incluindo flutuações na demanda por produtos terapêuticos e crises econômicas, podem afetar adversamente as receitas. A receita total diminuiu por US $ 11,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções em ensaios clínicos e processos de fabricação. A empresa incorreu recentemente a acusações de reestruturação de US $ 3,6 milhões Devido a reduções da força de trabalho destinadas a simplificar as operações. Além disso, a descontinuação de certos programas clínicos levou a uma redução nas despesas de pesquisa e desenvolvimento por US $ 10,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem desafios de liquidez e dependência do financiamento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos no total US $ 130,8 milhões. No entanto, a capacidade da empresa de garantir financiamento adicional por meio de patrimônio ou financiamento de dívidas é incerto, o que pode dificultar sua capacidade operacional e potencial de crescimento.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem as decisões da empresa em relação ao desenvolvimento e parcerias de produtos. A empresa enfrentou atrasos no desenvolvimento de produtos, o que pode resultar em aumento de custos e oportunidades de mercado perdidas. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 57,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias de mitigação, incluindo:

• A racionalização das operações para reduzir custos e aumentar o foco nos principais candidatos a produtos.
• Envolver -se em parcerias estratégicas para compartilhar a carga financeira de pesquisa e desenvolvimento.
• Manter uma forte posição em dinheiro para garantir a estabilidade operacional nos próximos 12 meses.

Perspectivas de crescimento futuro para a Arbutus Biopharma Corporation (abus)

Perspectivas de crescimento futuro para Arbutus Biopharma Corporation

A Arbutus Biopharma Corporation está posicionada para o crescimento potencial impulsionado por vários fatores -chave em 2024. Este capítulo explora essas oportunidades de crescimento, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado, iniciativas estratégicas e vantagens competitivas.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa está avançando seus candidatos principais, IMDUSIRAN (AB-729) e AB-101. O Imdusiran está atualmente em dois ensaios clínicos de combinação de fase 2A, demonstrando dados clínicos promissores para tratamento crônico do vírus da hepatite B (CHBV).
• Expansões de mercado: Arbutus continua a explorar os mercados globais para suas soluções terapêuticas, concentrando -se em regiões com altas necessidades médicas não atendidas para tratamentos de CHBV.
• Aquisições: O potencial de futuras parcerias ou aquisições para aprimorar seu pipeline de produtos continua sendo um foco estratégico, particularmente na expansão de suas ofertas terapêuticas baseadas em RNA.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi relatada em US $ 4,6 milhões, uma diminuição de US $ 16,0 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio ocorreu principalmente devido à redução da receita de licença das colaborações.

A queima líquida de caixa líquida projetada para 2024 é estimada entre US $ 63 milhões e US $ 67 milhões, indicando um foco em sustentar operações enquanto investia no desenvolvimento de produtos. A empresa antecipa um crescimento significativo da receita à medida que os ensaios clínicos avançam e novos acordos de licenciamento são realizados.

Iniciativas estratégicas e parcerias

Arbutus iniciou várias colaborações estratégicas, incluindo:

• Colaboração com Barinthus Bioterapeutics PLC para avaliar o IMDUSIRAN ao lado de Barinthus 'VTP-300 em um ensaio clínico.
• Parcerias com a Alnylam Pharmaceuticals e Acuitos Therapeutics para direitos de royalties relacionados ao Onpattro, fornecendo fluxos de receita em andamento.

Vantagens competitivas

A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento futuro:

• Propriedade intelectual: Arbutus possui um portfólio robusto de propriedade intelectual, incluindo patentes relacionadas à tecnologia de nanopartículas lipídicas (LNP), que é fundamental para a RNA Therapeutics.
• Especialização Clínica: A vasta experiência em virologia da equipe de gerenciamento aprimora a capacidade da Companhia de navegar efetivamente no cenário de desenvolvimento clínico.
• Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos em títulos comercializáveis ​​no valor de US $ 130,8 milhões sem dívida pendente.

No geral, o foco estratégico da Arbutus Biopharma Corporation na inovação de produtos, expansão do mercado e parcerias estratégicas posiciona -o favoravelmente para o crescimento futuro na paisagem biofarmacêutica. As métricas financeiras indicam uma abordagem proativa para o gerenciamento de despesas ao perseguir oportunidades de receita no mercado em evolução das terapias da hepatite B.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.