Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) Bundle
Comprendre les sources de revenus Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)
Comprendre les sources de revenus d'Arbutus Biopharma Corporation
Le chiffre d'affaires total pour Arbutus Biopharma Corporation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $1,339,000, par rapport à $4,658,000 pour la même période en 2023, indiquant une diminution de $3,319,000 ou 71.1%.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était $4,597,000, à partir de $15,996,000 en 2023, reflétant une baisse de $11,399,000 ou 71.3%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus proviennent principalement de collaborations et de licences, en particulier les redevances des ventes d'Onpattro et des accords avec Qilu Pharmaceutical Co., Ltd. La rupture des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Pourcentage du chiffre d'affaires total du troisième trimestre 2024 | Pourcentage du chiffre d'affaires total du troisième trimestre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Redevances d'Onpattro | $644 | $714 | 48% | 15% |
| Qilu Pharmaceutical Co., Ltd. | $123 | $3,221 | 9% | 69% |
| Revenus de redevances non-monnaie d'Onpattro | $572 | $723 | 43% | 16% |
| Revenus totaux | $1,339 | $4,658 | 100% | 100% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 montre une baisse significative de 71.1% par rapport au même trimestre en 2023. Pour la période de neuf mois, la baisse était 71.3%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions de divers segments de revenus sont:
| Source de revenus | 9m 2024 (par milliers) | 9m 2023 (par milliers) | Pourcentage du chiffre d'affaires total 9m 2024 | Pourcentage du chiffre d'affaires total 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Redevances d'Onpattro | $1,981 | $2,980 | 43% | 19% |
| Qilu Pharmaceutical Co., Ltd. | $880 | $10,349 | 19% | 65% |
| Revenus de redevances non-monnaie d'Onpattro | $1,736 | $2,667 | 38% | 17% |
| Revenus totaux | $4,597 | $15,996 | 100% | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Il y a eu une baisse notable des revenus attribués à une baisse des revenus de licence comptabilisée en raison des progrès vers les obligations de performance avec Qilu et des ventes inférieures d'Onpattro. En particulier, les revenus de Qilu Pharmaceutical ont chuté $9,469,000 ou 91.5% d'une année à l'autre pour la période de neuf mois.
La baisse globale des revenus totaux par 11,4 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, était principalement dû à ces facteurs.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Arbutus Biopharma Corporation
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de $4,597,000 et les dépenses d'exploitation de $66,983,000, résultant en une marge bénéficiaire brute d'environ -144.34%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour la même période a été ($62,386,000), conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de -135.44%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était ($57,388,000), donnant une marge bénéficiaire nette de -124.36%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Par rapport aux neuf mois clos le 30 septembre 2023, où les revenus totaux étaient $15,996,000 et la perte nette était ($53,537,000), les chiffres de 2024 reflètent une diminution des revenus $11,399,000 ou 71.14%. La perte nette a augmenté de $3,851,000 ou 7.19%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La moyenne de l'industrie pour les marges bénéficiaires nettes dans le secteur biopharmaceutique va généralement de -20% à -30%. La marge bénéficiaire net déclarée de -124.36% indique une rentabilité nettement plus faible par rapport aux normes de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par plusieurs mesures clés:
- Dépenses de recherche et de développement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de R&D étaient $45,227,000, une diminution de $10,909,000 ou 19.44% depuis $56,136,000 en 2023.
- Frais généraux et administratifs: Les frais généraux et administratifs sont restés stables à $17,396,000 par rapport à $17,374,000 en 2023.
- Tendances de la marge brute: La marge brute a connu une baisse, reflétant les défis opérationnels et réduit les sources de revenus.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $4,597,000 | $15,996,000 | -71.14% |
| Perte nette | ($57,388,000) | ($53,537,000) | 7.19% |
| Dépenses de R&D | $45,227,000 | $56,136,000 | -19.44% |
| Dépenses G&A | $17,396,000 | $17,374,000 | 0.13% |
Dette vs Équité: comment Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Arbutus Biopharma Corporation finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, a rapporté Arbutus Biopharma Corporation Aucune dette exceptionnelle. La société a stratégiquement maintenu un statut sans dette, qui le positionne favorablement en termes de flexibilité financière.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.00, reflétant son absence de dette par rapport à sa base de capitaux propres. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement entre 0,5 à 1,5 Pour les entreprises de biotechnologie, indiquant une approche conservatrice du financement de ses opérations.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Il n'y a eu aucune émission de dettes récentes. La Société s'est concentrée principalement sur le financement par actions grâce aux ventes d'actions ordinaires. Les notations de crédit ne sont pas applicables car la Société n'a pas d'instruments de dette évalués par les principaux agences de notation de crédit.
Financement par actions
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a levé 44,1 millions de dollars par l'émission d'actions ordinaires en vertu de son accord de vente de marché ouvert. En plus, 6,1 millions de dollars a été relevé de l'exercice des options d'achat d'actions, contribuant à un total de 50,6 millions de dollars dans les activités de financement au cours de cette période.
Tableau: Résumé des activités de financement
| Type de financement | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires émises (accord de vente sur le marché ouvert) | $44.1 |
| Actions communes émises (exercice des options d'achat d'actions) | $6.1 |
| Activités de financement total | $50.6 |
Équilibrer la dette et le financement des actions
La Société a adopté une stratégie favorisant le financement des actions sur la dette pour préserver les flux de trésorerie et réduire le risque financier. Cette approche permet à Arbutus d'allouer des ressources à la recherche et au développement sans la charge des paiements d'intérêts ou les obligations de dettes. Au 30 septembre 2024, la société a tenu 130,8 millions de dollars En espèces, en espèces d'équivalents et en titres commercialisables, assurant une liquidité suffisante pour soutenir ses projets opératoires et développement en cours.
En résumé, la stratégie financière d'Arbutus Biopharma Corporation reflète une forte préférence pour le financement par actions, entraînant une dette conservatrice profile Cela améliore sa flexibilité opérationnelle et le positionne bien pour les opportunités de croissance futures tout en minimisant le risque financier.
Évaluation des liquidités Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)
Évaluation de la liquidité de la Corporation d'Arbutus Biopharma
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs actuels: 130,8 millions de dollars
Passifs actuels: 18,9 millions de dollars
Ratio actuel = actifs actuels / passifs actuels = 130,8 millions de dollars / 18,9 millions de dollars = 6.9
Ratio rapide: Le rapport rapide, à l'exclusion des stocks, est:
Actifs rapides (espèces + équivalents de trésorerie + titres commercialisables): 130,8 millions de dollars
Ratio rapide = actifs rapides / passifs actuels = 130,8 millions de dollars / 18,9 millions de dollars = 6.9
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est:
Fonds de roulement = actifs courants - passifs actuels = 130,8 millions de dollars - 18,9 millions de dollars = 111,9 millions de dollars
Comparativement, au 31 décembre 2023, le fonds de roulement était:
Fonds de roulement = actifs courants - passifs actuels = 144,4 millions de dollars - 22,5 millions de dollars = 121,9 millions de dollars
Cela indique une diminution du fonds de roulement par 10 millions de dollars sur la période.
Énoncés de trésorerie Overview
Les activités de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumées ci-dessous:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(54,535) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $9,537 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $50,575 |
| Augmentation en espèces et équivalents en espèces | $5,561 |
| Cash et équivalents de trésorerie, fin de période | $31,846 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société rapporte:
- Cash, équivalents de trésorerie et investissements: 130,8 millions de dollars
- Dette exceptionnelle: $0
- Brûlure en espèces nette attendue en 2024: Entre 63 millions et 67 millions de dollars
La société estime qu'elle dispose de ressources en espèces suffisantes pour financer les opérations pendant au moins les 12 prochains mois.
Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) n'est pas applicable car la société a déclaré une perte nette de 57,388 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, entraînant une perte par action de $0.31.
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action est calculée comme suit:
- Total des capitaux propres des actionnaires: 106,890 millions de dollars
- Actions en circulation: 189,438 millions
- Valeur comptable par action: $0.564 (calculé comme 106,890 millions de dollars / 189,438 millions)
Le cours actuel des actions est approximativement $0.50, conduisant à un rapport p / b de 0.885.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024:
- Valeur de l'entreprise (EV) = capitalisation boursière + dette totale - Cash et équivalents de trésorerie
- Capitalisation boursière (cours des actions estimées de 0,50 $ 189,438 millions d'actions): 94,719 millions de dollars
- Dette totale: $0
- Equivalents en espèces et en espèces: 31,846 millions de dollars
- Ev = 94,719 millions de dollars + 0 $ - 31,846 millions de dollars = 62,873 millions de dollars
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA est calculé comme suit:
- Perte nette: 57,388 millions de dollars
- Ajouter les articles non monétaires: 5,453 millions de dollars
- EBITDA: (57,388 millions de dollars + 5,453 millions de dollars) = - 51,935 millions de dollars
Le rapport EV / EBITDA n'est donc pas applicable en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré la volatilité au cours de la dernière année. Le cours de l'action était approximativement $0.70 Il y a un an, la baisse du prix actuel de $0.50.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne verse actuellement pas de dividendes et, par conséquent, le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable car il n'y a pas de bénéfices disponibles pour la distribution.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes de consensus des analystes indiquent un mélange de recommandations:
- Acheter: 2 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 1 analyste
Le prix cible moyen fixé par les analystes est approximativement $0.60, suggérant un potentiel à la hausse du prix actuel du marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.885 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (à jour) | $0.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Prix cible d'analyste moyen | $0.60 |
Risques clés face à Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)
Risques clés face à Arbutus Biopharma Corporation
Arbutus Biopharma Corporation est confrontée à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et son succès opérationnel. Vous trouverez ci-dessous un examen détaillé de ces risques.
Concurrence de l'industrie
L'industrie biopharmaceutique se caractérise par une concurrence intense, avec de nombreuses entreprises développant des thérapies pour le virus de l'hépatite B (HBV) et d'autres maladies infectieuses. Le nombre croissant de concurrents peut entraîner des pressions sur les prix et une baisse des parts de marché. Par exemple, la société a déclaré des revenus des collaborations et des licences de seulement 2,86 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une baisse substantielle de 13,33 millions de dollars dans la même période en 2023.
Changements réglementaires
Les approbations réglementaires sont cruciales pour le développement et la commercialisation de nouvelles thérapies. Le succès de l'entreprise dépend de l'obtention des approbations réglementaires nécessaires, qui peuvent être retardées ou refusées en raison des exigences réglementaires strictes. Au 30 septembre 2024, la société a estimé une brûlure en espèces nette entre 63 millions de dollars et 67 millions de dollars pour l'année.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les fluctuations de la demande de produits thérapeutiques et les ralentissements économiques, peuvent nuire aux revenus. Le chiffre d'affaires total a diminué de 11,4 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations des essais cliniques et des processus de fabrication. La société a récemment engagé des frais de restructuration de 3,6 millions de dollars en raison des réductions de la main-d'œuvre visant à rationaliser les opérations. De plus, l'arrêt de certains programmes cliniques a entraîné une réduction des dépenses de recherche et de développement par 10,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques financiers
Les risques financiers englobent les défis de liquidité et la dépendance au financement. Au 30 septembre 2024, la société avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements totalisant 130,8 millions de dollars. Cependant, la capacité de l'entreprise à obtenir un financement supplémentaire grâce au financement des capitaux propres ou de la dette est incertaine, ce qui peut entraver sa capacité opérationnelle et son potentiel de croissance.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent les décisions de l'entreprise concernant le développement de produits et les partenariats. La société a été confrontée à des retards dans le développement de produits, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts et des opportunités de marché manquées. La société a signalé une perte nette de 57,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, la société a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation, notamment:
- Rationaliser les opérations pour réduire les coûts et améliorer l'accent mis sur les candidats de base des produits.
- S'engager dans des partenariats stratégiques pour partager le fardeau financier de la recherche et du développement.
- Maintenir une forte position de trésorerie pour assurer la stabilité opérationnelle au cours des 12 prochains mois.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense sur le marché biopharmaceutique | Les revenus ont diminué à 2,86 millions de dollars, contre 13,33 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Retards dans l'obtention des approbations nécessaires | Brûlure en espèces nette estimée entre 63 millions de dollars et 67 millions de dollars |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande de produits thérapeutiques | Les revenus totaux ont diminué de 11,4 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Perturbations des essais cliniques et de la fabrication | Frais de restructuration de 3,6 millions de dollars |
| Risques financiers | Défis de liquidité et dépendance au financement | Position de trésorerie de 130,8 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Retards dans les décisions de développement de produits | Perte nette de 57,4 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures d'Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)
Perspectives de croissance futures pour Arbutus Biopharma Corporation
Arbutus Biopharma Corporation est positionné pour une croissance potentielle dictée par plusieurs facteurs clés en 2024. Ce chapitre explore ces opportunités de croissance, notamment les innovations de produits, les extensions du marché, les initiatives stratégiques et les avantages concurrentiels.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: L'entreprise fait progresser ses candidats principaux, Imdusiran (AB-729) et AB-101. L'Imdusiran est actuellement dans deux essais cliniques combinés de phase 2A, démontrant des données cliniques prometteuses pour le traitement chronique du virus de l'hépatite B (CHBV).
- Extensions du marché: Arbutus continue d'explorer les marchés mondiaux pour ses solutions thérapeutiques, en se concentrant sur les régions ayant des besoins médicaux élevés non satisfaits pour les traitements du CHBV.
- Acquisitions: Le potentiel de futurs partenariats ou acquisitions pour améliorer son pipeline de produits reste une orientation stratégique, en particulier dans l'élargissement de ses offres thérapeutiques basées sur l'ARN.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus a été déclaré à 4,6 millions de dollars, une diminution de 16,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse était principalement due à la réduction des revenus de licence des collaborations.
La brûlure en espèces nette projetée pour 2024 est estimée entre 63 millions de dollars et 67 millions de dollars, indiquant un accent sur le maintien des opérations tout en investissant dans le développement de produits. La société prévoit une croissance importante des revenus à mesure que les essais cliniques progressent et que de nouveaux accords de licence sont conclus.
Initiatives et partenariats stratégiques
Arbutus a initié plusieurs collaborations stratégiques, notamment:
- Collaboration avec Barinthus Biotherapeutics PLC pour évaluer Imduran aux côtés du VTP-300 de Barinthus dans un essai clinique.
- Partenariats avec Alnylam Pharmaceuticals et Acuitas Therapeutics pour les droits de redevance liés à OnPattro, fournissant des sources de revenus continues.
Avantages compétitifs
La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent bien pour la croissance future:
- Propriété intellectuelle: Arbutus possède un portefeuille de propriété intellectuelle robuste, y compris les brevets liés à la technologie des nanoparticules de lipides (LNP), qui est essentiel pour les thérapies à l'ARN.
- Expertise clinique: La vaste expérience de la virologie de l'équipe de gestion améliore la capacité de l'entreprise à naviguer efficacement dans le paysage de développement clinique.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la Société avait des espèces, des équivalents de trésorerie et des investissements dans des titres commercialisables s'élevant à 130,8 millions de dollars sans dette en cours.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1,34 million de dollars | 4,66 millions de dollars | Diminué de 3,32 millions de dollars |
| Perte nette | 19,72 millions de dollars | 20,10 millions de dollars | Amélioré de 0,38 million de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 31,85 millions de dollars | 17,53 millions de dollars | Augmenté de 14,32 millions de dollars |
Dans l'ensemble, la concentration stratégique d'Arbutus Biopharma Corporation sur l'innovation des produits, l'expansion du marché et les partenariats stratégiques le positionne favorablement pour la croissance future du paysage biopharmaceutique. Les mesures financières indiquent une approche proactive de la gestion des dépenses tout en poursuivant des opportunités de revenus sur le marché en évolution des thérapies par l'hépatite B.
Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arbutus Biopharma Corporation (ABUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.