Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) Bundle
Comprensión de Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) Fluyos de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de Allison Transmission Holdings, Inc.
Ventas netas Overview: Las ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 2,429 millones en comparación con $ 2,260 millones para el mismo período en 2023, reflejando un crecimiento año tras año de 7%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos de la compañía están segmentados en varios mercados finales:
- América del Norte en el camino: $ 1,333 millones (2024), $ 1,149 millones (2023) - Aumento del 16%
- América del Norte fuera de lugar: $ 6 millones (2024), $ 58 millones (2023) - 89% de disminución
- Defensa: $ 144 millones (2024), $ 103 millones (2023) - Aumento del 40%
- Fuera de América del Norte en el camino: $ 369 millones (2024), $ 349 millones (2023) - Aumento del 6%
- Fuera de América del Norte fuera de lugar: $ 83 millones (2024), $ 66 millones (2023) - 26% de aumento
- Piezas de servicio, equipo de soporte y otros: $ 494 millones (2024), $ 535 millones (2023) - 8% de disminución
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las ventas netas para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 824 millones, arriba de $ 736 millones En el mismo cuarto de 2023, marcando un Aumento del 12%.
El crecimiento año tras año por segmento de mercado para el tercer trimestre es el siguiente:
| Mercado final | T3 2024 Ventas (en millones) | T3 2023 Ventas (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| América del Norte en el camino | $457 | $376 | 22% |
| América del Norte fuera de carretera | $1 | $9 | (89%) |
| Defensa | $53 | $43 | 23% |
| Fuera de América del Norte en el camino | $126 | $118 | 7% |
| Fuera de América del Norte fuera de lugar | $19 | $19 | 0% |
| Piezas de servicio, equipo de soporte y otros | $168 | $171 | (2%) |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones a los ingresos generales fueron las siguientes:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| América del Norte en el camino | $1,333 | 55% |
| América del Norte fuera de carretera | $6 | 0.2% |
| Defensa | $144 | 6% |
| Fuera de América del Norte en el camino | $369 | 15% |
| Fuera de América del Norte fuera de lugar | $83 | 3% |
| Piezas de servicio, equipo de soporte y otros | $494 | 20% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- América del Norte en el camino: El aumento de la demanda de camiones vocacionales y de servicio mediano de clase 8 condujo a un Aumento del 16% en ventas netas.
- Defensa: Un aumento significativo de 40% en ventas atribuidas a una mayor demanda de aplicaciones de vehículos rastreadas.
- Global fuera de casa: Experimentado un 29% de disminución debido a la menor demanda del sector energético.
- Partes de servicio: Vio un 8% Disminuya principalmente debido a la menor demanda de piezas de servicio en América del Norte.
Una inmersión profunda en Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Allison Transmission Holdings, Inc. Rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
- Beneficio bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 1,156 millones (48% de las ventas netas) en comparación con $ 1,099 millones (49% de las ventas netas) para el mismo período en 2023.
- Ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 757 millones (31% de las ventas netas) en comparación con $ 694 millones (31% de las ventas netas) para el mismo período en 2023.
- Ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 556 millones (23% de las ventas netas) en comparación con $ 503 millones (22% de las ventas netas) para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla ilustra las métricas de rentabilidad para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 1,156 millones | $ 1,099 millones | 5% |
| Ingreso operativo | $ 757 millones | $ 694 millones | 9% |
| Lngresos netos | $ 556 millones | $ 503 millones | 11% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, se observaron las siguientes relaciones de rentabilidad:
- Margen bruto: 48% (Promedio de la industria: 45%)
- Margen operativo: 31% (Promedio de la industria: 28%)
- Margen neto: 23% (Promedio de la industria: 20%)
Análisis de la eficiencia operativa
Las estrategias de gestión de costos han resultado en una disminución en los gastos de venta, general y administrativo:
- Gastos de SG & A para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 253 millones (11% de las ventas netas) en comparación con $ 265 millones (12% de las ventas netas) para el mismo período en 2023.
- Gastos de ingeniería para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 146 millones, un aumento de 4% de $ 140 millones en 2023.
La ganancia bruta ya que un porcentaje de las ventas netas disminuyó en 100 puntos básicos en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido al aumento del costo de las ventas, incluido $ 13 millones de incentivos de firma de contrato de UAW no recurrente.
Deuda versus capital: cómo Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Allison Transmission Holdings, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Allison Transmission Holdings, Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 2,415 millones. Esto incluye:
- $ 400 millones En 4.75% de notas senior con vencimiento en octubre de 2027
- $ 500 millones En 5.875% de notas senior con el que se debe a junio de 2029
- $ 1,000 millones En 3.75% de notas senior con vencimiento de enero de 2031
- $ 515 millones en préstamo a plazo vencido en marzo de 2031
Las obligaciones de deuda a corto plazo de la Compañía incluyen pagos principales trimestrales mínimos requeridos de $ 1 millón en el término préstamo a través de su fecha de vencimiento.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de Allison Transmission Holdings, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es aproximadamente 2.77, calculado dividiendo los pasivos totales de $ 5,368 millones por la equidad de los accionistas totales de $ 1,941 millones. Esta relación es más alta que el promedio de la industria de alrededor 1.5, indicando una posición más apalancada en comparación con los pares en el sector de piezas automotrices.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En marzo de 2024, la compañía ejecutó una enmienda a su acuerdo de crédito, que incluía un $ 101 millones Principal de prepago en su préstamo a plazo. La enmienda extendió la fecha de vencimiento del préstamo a plazo de 2026 a 2031 y aumentó los compromisos bajo la línea de crédito giratorio existente por $ 100 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 745 millones Disponible bajo su línea de crédito renovable, neto de $ 5 millones en cartas de crédito.
Las calificaciones crediticias de la compañía son actualmente estables, sin rebajas reportadas recientemente. El valor razonable de las obligaciones de deuda a largo plazo al 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $ 2,330 millones .
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Allison Transmission mantiene un saldo entre la deuda y el financiamiento de capital para apoyar sus iniciativas operativas y estratégicas. La compañía se enfoca en generar efectivo a través de operaciones, informes $ 590 millones en efectivo proporcionado por actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este flujo de efectivo operativo respalda los requisitos del servicio de la deuda, incluidos los pagos de intereses de $ 68 millones para el mismo período.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $2,415 |
| Deuda total a corto plazo | $1 |
| Relación deuda / capital | 2.77 |
| Pasivos totales | $5,368 |
| Equidad total de los accionistas | $1,941 |
| Gasto de intereses (9m 2024) | $68 |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas (9m 2024) | $590 |
| Disponible en la facilidad de crédito renovable | $745 |
Evaluar la liquidez de Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)
Evaluar la liquidez de Allison Transmission Holdings, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totalizaron $ 1,512 millones y los pasivos corrientes fueron $ 1,058 millones, resultando en una relación actual de 1.43.
Relación rápida: Los activos rápidos (activos actuales menos inventarios) ascendieron a $ 1,197 millones, proporcionando una relación rápida de 1.13.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 454 millones, reflejando un aumento significativo de $ 400 millones A finales de 2023. Este aumento indica una mejor liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujos de efectivo de actividades operativas: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo proporcionado por las actividades operativas fue $ 590 millones, un aumento de $ 546 millones durante el mismo período en 2023.
Flujos de efectivo de actividades de inversión: El efectivo utilizado para actividades de inversión fue ($ 70 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyó ligeramente de ($ 71 millones) en 2023.
Flujos de efectivo de las actividades de financiación: El efectivo utilizado para las actividades de financiación fue ($ 287 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($ 205 millones) en 2023.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía reportó un total de efectivo disponible y equivalentes de efectivo de $ 788 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 555 millones A finales de 2023. Esta fuerte posición de liquidez se complementa con $ 745 millones Disponible bajo la línea de crédito renovable, neto de $ 5 millones en cartas de crédito.
La compañía tiene un endeudamiento total de $ 2,415 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, que incluye $ 515 millones relacionado con el préstamo a plazo y $ 1,000 millones De las notas senior que se deben en enero de 2031.
| Métricas de liquidez | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 1,512 millones | $ 1,308 millones |
| Pasivos corrientes | $ 1,058 millones | $ 908 millones |
| Capital de explotación | $ 454 millones | $ 400 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 788 millones | $ 555 millones |
| Facilidad de crédito giratorio disponible | $ 745 millones | $ 670 millones |
¿Está Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual se encuentra en 12.5, que es más bajo que el promedio de la industria de 15.2.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es actualmente 3.1, en comparación con el promedio de la industria de 2.4.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 8.6, mientras que el promedio de la industria está cerca 9.0.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha aumentado de $45.00 a $56.00, reflejando un crecimiento de aproximadamente 24.4%.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.3%, con una relación de pago de 36%. Esto indica un equilibrio saludable entre las ganancias que regresan a los accionistas y la retención de ganancias para el crecimiento.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es un Sostener calificación, con 60% de analistas que recomiendan sostener, 30% comprar, y 10% para vender.
| Métrico | Valor actual | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 12.5 | 15.2 |
| Relación p/b | 3.1 | 2.4 |
| EV/EBITDA | 8.6 | 9.0 |
| Precio de las acciones (hace 1 año) | $45.00 | |
| Precio de las acciones actual | $56.00 | |
| Rendimiento de dividendos | 2.3% | |
| Relación de pago | 36% | |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)
Los riesgos clave enfrentan Allison Transmission Holdings, Inc.
Allison Transmission Holdings, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que buscan tomar decisiones informadas.
Competencia de la industria
La compañía opera en un mercado altamente competitivo con numerosos jugadores, lo que puede conducir a presiones de precios. La demanda de soluciones de propulsión de vehículos está influenciada por el desempeño de los competidores y sus estrategias de precios.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con las emisiones y los estándares ambientales pueden afectar significativamente los costos operativos. La compañía debe adaptarse continuamente para cumplir con los estándares de evolución, lo que puede conducir a mayores gastos.
Condiciones de mercado
- Crecimiento de ventas netas: Las ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 2,429 millones, un aumento de 7% en comparación con $ 2,260 millones en 2023.
- Costo de ventas: El costo de las ventas aumentó a $ 1,273 millones, arriba 10% de $ 1,161 millones.
- Beneficio bruto: La ganancia bruta aumentó a $ 1,156 millones, a 5% aumentar de $ 1,099 millones.
Riesgos operativos
La compañía ha destacado varios riesgos operativos en sus informes recientes:
- Costos laborales: En enero de 2024, se ratificó un nuevo acuerdo de negociación colectiva con la UAW, lo que condujo a mayores costos laborales. Esto podría afectar los márgenes de ganancias en los próximos años.
- Interrupciones de la cadena de suministro: Los desafíos globales de la cadena de suministro pueden conducir a retrasos y mayores costos, impactando los horarios de producción y entrega.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen fluctuaciones en las tasas de interés y las obligaciones de deuda:
- Gasto de interés: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto de interés neto fue $ 68 millones, abajo 18% de $ 83 millones en 2023.
- Obligaciones de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, el endeudamiento total se encontraba en $ 2,330 millones, con varias notas senior que se deben entre 2027 y 2031.
Riesgos estratégicos
La compañía debe navegar por los riesgos estratégicos que podrían afectar su crecimiento a largo plazo:
- Variabilidad de la demanda del mercado: La demanda de productos en los mercados de defensa y en la carretera puede fluctuar en función de las condiciones económicas y las preferencias del consumidor.
- Inversión en I + D: Los gastos de ingeniería para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 146 millones, reflejando un 4% aumentar de $ 140 millones en 2023.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Diversificación: Ampliar las ofertas de productos e ingresar nuevos mercados para reducir la dependencia de segmentos específicos.
- Gestión de costos: Iniciativas continuas para controlar los costos y mejorar la eficiencia operativa.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presiones de precios de competidores | Reducción potencial en los márgenes de beneficio |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones ambientales en evolución | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda de productos | Impacto en el crecimiento de las ventas |
| Riesgos operativos | Aumento de los costos de la mano de obra y la cadena de suministro | Márgenes bajo presión |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de tasa de interés y obligaciones de deuda | Restricciones de flujo de efectivo |
| Riesgos estratégicos | Variabilidad de la demanda del mercado | Impacto potencial en el crecimiento a largo plazo |
Perspectivas de crecimiento futuro para Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Allison Transmission Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Allison Transmission Holdings, Inc. está posicionado para aprovechar varios impulsores de crecimiento clave en los próximos años. Los factores principales que contribuyen a su crecimiento incluyen:
- Innovaciones de productos: El enfoque de la compañía en la investigación y el desarrollo ha resultado en gastos de ingeniería de $ 146 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 140 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: Las ventas netas en el mercado final de América del Norte en el mercado aumentaron 16%, impulsado por una mayor demanda de camiones vocacionales y de servicio medio de clase 8.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas podrían mejorar las capacidades y el alcance del mercado, aunque las adquisiciones recientes específicas no se detallaron en los últimos informes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos continuará, con ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, llegando $ 2,429 millones, que es un 7% Aumento en comparación con $ 2,260 millones en 2023. Las estimaciones de ganancias indican un ingreso neto de $ 556 millones durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 503 millones en el año anterior.
| Métrico | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 2,429 millones | $ 2,260 millones |
| Lngresos netos | $ 556 millones | $ 503 millones |
| Beneficio bruto | $ 1,156 millones | $ 1,099 millones |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está explorando asociaciones e iniciativas estratégicas para mejorar su posicionamiento del mercado. En enero de 2024, la compañía ratificó un nuevo acuerdo de negociación colectiva de cuatro años, cuyo objetivo es estabilizar los costos laborales y mejorar la eficiencia operativa.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Allison Transmission incluyen:
- Fuerte presencia del mercado: Aproximadamente 75% de ingresos se generaron en América del Norte en 2023.
- Cartera de productos diverso: La compañía ofrece una amplia gama de soluciones de propulsión de vehículos, mejorando su atractivo para varios segmentos del mercado.
- Posición de efectivo robusta: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía celebró $ 788 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, proporcionando flexibilidad para las inversiones.
Conclusión
Allison Transmission Holdings, Inc. está estratégicamente posicionado para capitalizar las oportunidades de crecimiento a través de la innovación de productos, la expansión del mercado y la fuerte salud financiera.
Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.