Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) Bundle
Comprendre Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) Stronces de revenus
Comprendre Allison Transmission Holdings, Inc.
Ventes nettes Overview: Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 2 429 millions de dollars par rapport à 2 260 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 7%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus de l'entreprise sont segmentés en différents marchés finaux:
- Amérique du Nord en route: 1 333 millions de dollars (2024), 1 149 millions de dollars (2023) - Augmentation de 16%
- Amérique du Nord dans la route: 6 millions de dollars (2024), 58 millions de dollars (2023) - 89% de diminution
- Défense: 144 millions de dollars (2024), 103 millions de dollars (2023) - Augmentation de 40%
- En dehors de l'Amérique du Nord en hauteur: 369 millions de dollars (2024), 349 millions de dollars (2023) - Augmentation de 6%
- En dehors de l'Amérique du Nord hors route: 83 millions de dollars (2024), 66 millions de dollars (2023) - Augmentation de 26%
- Pièces de service, équipement de support et autres: 494 millions de dollars (2024), 535 millions de dollars (2023) - 8% de diminution
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les ventes nettes du trimestre clos le 30 septembre 2024 étaient 824 millions de dollars, à partir de 736 millions de dollars dans le même trimestre de 2023, marquant un Augmentation de 12%.
La croissance d'une année à l'autre par segment de marché pour le troisième trimestre est la suivante:
| Marché final | T1 2024 Ventes (en millions) | T1 2023 Ventes (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord sur la route | $457 | $376 | 22% |
| Amérique du Nord | $1 | $9 | (89%) |
| Défense | $53 | $43 | 23% |
| En dehors de l'Amérique du Nord en hauteur | $126 | $118 | 7% |
| En dehors de l'Amérique du Nord | $19 | $19 | 0% |
| Pièces de service, équipement de support et autres | $168 | $171 | (2%) |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions aux revenus globaux étaient les suivantes:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Amérique du Nord sur la route | $1,333 | 55% |
| Amérique du Nord | $6 | 0.2% |
| Défense | $144 | 6% |
| En dehors de l'Amérique du Nord en hauteur | $369 | 15% |
| En dehors de l'Amérique du Nord | $83 | 3% |
| Pièces de service, équipement de support et autres | $494 | 20% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Amérique du Nord en route: Une demande accrue de camions professionnels et moyennes de classe 8 a conduit à un Augmentation de 16% dans les ventes nettes.
- Défense: Une augmentation significative de 40% dans les ventes attribuées à une demande accrue de demandes de véhicules suivis.
- Global Out-Highway: A vécu un 29% de diminution en raison de la baisse de la demande du secteur de l'énergie.
- Pièces de service: Vu un 8% diminuer principalement en raison de la baisse de la demande de pièces de service en Amérique du Nord.
Une plongée profonde dans Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) rentable
Une plongée profonde dans Allison Transmission Holdings, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
- Profit brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 1 156 millions de dollars (48% des ventes nettes) par rapport à 1 099 millions de dollars (49% des ventes nettes) pour la même période en 2023.
- Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 757 millions de dollars (31% des ventes nettes) par rapport à 694 millions de dollars (31% des ventes nettes) pour la même période en 2023.
- Le résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 556 millions de dollars (23% des ventes nettes) par rapport à 503 millions de dollars (22% des ventes nettes) pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant illustre les mesures de rentabilité pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 1 156 millions de dollars | 1 099 millions de dollars | 5% |
| Revenu opérationnel | 757 millions de dollars | 694 millions de dollars | 9% |
| Revenu net | 556 millions de dollars | 503 millions de dollars | 11% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, les ratios de rentabilité suivants ont été notés:
- Marge brute: 48% (Moyenne de l'industrie: 45%)
- Marge opérationnelle: 31% (Moyenne de l'industrie: 28%)
- Marge nette: 23% (Moyenne de l'industrie: 20%)
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les stratégies de gestion des coûts ont entraîné une diminution des dépenses de vente, générales et administratives:
- Les dépenses SG & A pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 253 millions de dollars (11% des ventes nettes) par rapport à 265 millions de dollars (12% des ventes nettes) pour la même période en 2023.
- Les dépenses d'ingénierie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 146 millions de dollars, une augmentation de 4% depuis 140 millions de dollars en 2023.
Le bénéfice brut en pourcentage des ventes nettes a diminué de 100 points de base par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de l'augmentation du coût des ventes, notamment 13 millions de dollars d'incitations de signature de contrat UAW non récurrentes.
Dette vs Équité: comment Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Allison Transmission Holdings, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Allison Transmission Holdings, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 2 415 millions de dollars. Cela comprend:
- 400 millions de dollars Dans 4,75% de billets de senior dus octobre 2027
- 500 millions de dollars Dans 5,875% de billets de senior dus juin 2029
- 1 000 millions de dollars Dans 3,75% de billets pour personnes âgées dues janvier 2031
- 515 millions de dollars dans le prêt à terme dû en mars 2031
Les obligations de dette à court terme de la Société comprennent le minimum de paiements trimestriels requis de 1 million de dollars sur le prêt à terme jusqu'à sa date d'échéance.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres d'Allison Transmission Holdings, Inc. au 30 septembre 2024 est approximativement 2.77, calculé en divisant les passifs totaux de 5 368 millions de dollars par le capital total des actionnaires de 1 941 millions de dollars. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie 1.5, indiquant une position plus à effet de levier par rapport aux pairs du secteur des pièces automobiles.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En mars 2024, la Société a exécuté une modification de son accord de crédit, qui comprenait un 101 millions de dollars Principal prépaiement sur son prêt à terme. La modification a prolongé la date d'échéance du prêt à terme de 2026 à 2031 et a augmenté les engagements en vertu de la facilité de crédit renouvelable existante par 100 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, la société avait 745 millions de dollars Disponible sous sa facilité de crédit renouvelable, net de 5 millions de dollars en lettres de crédit.
Les notations de crédit de la société sont actuellement stables, sans aucune rétrogradance récemment signalée. La juste valeur des obligations de dette à long terme au 30 septembre 2024 était approximativement 2 330 millions de dollars .
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Allison Transmission maintient un équilibre entre la dette et le financement par actions pour soutenir ses initiatives opérationnelles et stratégiques. L'entreprise se concentre sur la génération de trésorerie grâce à des opérations, signalant 590 millions de dollars en espèces fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce flux de trésorerie opérationnel prend en charge les exigences du service de la dette, y compris les paiements d'intérêts 68 millions de dollars pour la même période.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $2,415 |
| Dette totale à court terme | $1 |
| Ratio dette / fonds propres | 2.77 |
| Passifs totaux | $5,368 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,941 |
| Intérêts (9m 2024) | $68 |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation (9m 2024) | $590 |
| Disponible sous facilité de crédit renouvelable | $745 |
Évaluation des liquidités Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)
Évaluation des liquidités d'Allison Transmission Holdings, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels ont totalisé 1 512 millions de dollars et les passifs actuels étaient 1 058 millions de dollars, résultant en un rapport actuel de 1.43.
Ratio rapide: Les actifs rapides (actifs actuels moins les inventaires) se sont élevés à 1 197 millions de dollars, offrant un ratio rapide de 1.13.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de la société au 30 septembre 2024 était 454 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 400 millions de dollars À la fin de 2023. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité et de l'efficacité opérationnelle.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie des activités d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces offertes par les activités d'exploitation étaient 590 millions de dollars, une augmentation de 546 millions de dollars Au cours de la même période en 2023.
Flux de trésorerie des activités d'investissement: L'argent utilisé pour les activités d'investissement était (70 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, légèrement diminué de (71 millions de dollars) en 2023.
Flux de trésorerie des activités de financement: L'argent utilisé pour les activités de financement était (287 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (205 millions de dollars) en 2023.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a déclaré un total d'équivalents en espèces disponibles et en espèces de 788 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 555 millions de dollars à la fin de 2023. Cette forte position de liquidité est complétée par 745 millions de dollars Disponible sous la facilité de crédit renouvelable, net de 5 millions de dollars en lettres de crédit.
L'entreprise a une dette totale de 2 415 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui comprend 515 millions de dollars lié au prêt à terme et 1 000 millions de dollars des notes supérieures dues en janvier 2031.
| Métriques de liquidité | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | 1 512 millions de dollars | 1 308 millions de dollars |
| Passifs actuels | 1 058 millions de dollars | 908 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 454 millions de dollars | 400 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 788 millions de dollars | 555 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable disponible | 745 millions de dollars | 670 millions de dollars |
Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les rendements de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) se situe à 12.5, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 15.2.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est actuellement 3.1, par rapport à la moyenne de l'industrie de 2.4.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 8.6, tandis que la moyenne de l'industrie est là 9.0.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a augmenté de $45.00 à $56.00, reflétant une croissance d'environ 24.4%.
Ratio de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.3%, avec un ratio de paiement de 36%. Cela indique un solde sain entre les bénéfices de retour aux actionnaires et la conservation des bénéfices de la croissance.
Consensus des analystes
Le consensus entre les analystes est un Prise note, avec 60% des analystes recommandant de tenir, 30% acheter, et 10% vendre.
| Métrique | Valeur actuelle | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 12.5 | 15.2 |
| Ratio P / B | 3.1 | 2.4 |
| EV / EBITDA | 8.6 | 9.0 |
| Prix de l'action (il y a 1 an) | $45.00 | |
| Cours actuel | $56.00 | |
| Rendement des dividendes | 2.3% | |
| Ratio de paiement | 36% | |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)
Risques clés face à Allison Transmission Holdings, Inc.
Allison Transmission Holdings, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à prendre des décisions éclairées.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère sur un marché hautement compétitif avec de nombreux acteurs, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix. La demande de solutions de propulsion des véhicules est influencée par la performance des concurrents et leurs stratégies de tarification.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations liées aux émissions et aux normes environnementales peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels. L'entreprise doit s'adapter en permanence pour se conformer aux normes évolutives, ce qui peut entraîner une augmentation des dépenses.
Conditions du marché
- Croissance nette des ventes: Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 2 429 millions de dollars, une augmentation de 7% par rapport à 2 260 millions de dollars en 2023.
- Coût des ventes: Le coût des ventes a augmenté à 1 273 millions de dollars, en haut 10% depuis 1 161 millions de dollars.
- Bénéfice brut: Le bénéfice brut a augmenté à 1 156 millions de dollars, un 5% augmenter de 1 099 millions de dollars.
Risques opérationnels
La société a mis en évidence plusieurs risques opérationnels dans ses récents rapports:
- Coûts de main-d'œuvre: En janvier 2024, une nouvelle convention collective avec l'UAW a été ratifiée, entraînant une augmentation des coûts de main-d'œuvre. Cela pourrait affecter les marges bénéficiaires dans les années à venir.
- Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: Les défis mondiaux de la chaîne d'approvisionnement peuvent entraîner des retards et une augmentation des coûts, ce qui concerne les calendriers de production et de livraison.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les fluctuations des taux d'intérêt et des obligations de dettes:
- Intérêt des intérêts: Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les intérêts nets ont été 68 millions de dollars, vers le bas 18% depuis 83 millions de dollars en 2023.
- Obligations de créance: Au 30 septembre 2024, l'endettement total se tenait à 2 330 millions de dollars, avec diverses notes supérieures dues entre 2027 et 2031.
Risques stratégiques
L'entreprise doit naviguer sur des risques stratégiques qui pourraient avoir un impact sur sa croissance à long terme:
- Variabilité de la demande du marché: La demande de produits sur les marchés en hauteur et en défense peut fluctuer en fonction des conditions économiques et des préférences des consommateurs.
- Investissement dans la R&D: Les dépenses d'ingénierie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 146 millions de dollars, reflétant un 4% augmenter de 140 millions de dollars en 2023.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Diversification: Élargir les offres de produits et entrer de nouveaux marchés pour réduire la dépendance à l'égard des segments spécifiques.
- Gestion des coûts: Initiatives en cours pour contrôler les coûts et améliorer l'efficacité opérationnelle.
| Catégorie de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | PRESSURES DE TRIVANT DES CONCURTEURS | Réduction potentielle des marges bénéficiaires |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations environnementales | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande de produits | Impact sur la croissance des ventes |
| Risques opérationnels | Augmentation des coûts de la main-d'œuvre et de la chaîne d'approvisionnement | Marges sous pression |
| Risques financiers | Fluctuations des taux d'intérêt et obligations de dette | Contraintes de trésorerie |
| Risques stratégiques | Variabilité de la demande du marché | Impact potentiel sur la croissance à long terme |
Perspectives de croissance futures d'Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)
Perspectives de croissance futures d'Allison Transmission Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Allison Transmission Holdings, Inc. est positionnée pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance clés dans les années à venir. Les principaux facteurs contribuant à sa croissance comprennent:
- Innovations de produits: L'accent mis par l'entreprise sur la recherche et le développement a entraîné des dépenses d'ingénierie de 146 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 140 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Extensions du marché: Les ventes nettes dans le marché final en Amérique du Nord ont augmenté 16%, tiré par une demande accrue de camions professionnels et moyennes de classe 8.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques pourraient améliorer les capacités et la portée du marché, bien que des acquisitions récentes spécifiques n'étaient pas détaillées dans les derniers rapports.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance des revenus devrait se poursuivre, les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignant 2 429 millions de dollars, qui est un 7% augmentation par rapport à 2 260 millions de dollars en 2023. Les estimations des bénéfices indiquent un revenu net de 556 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à 503 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 429 millions de dollars | 2 260 millions de dollars |
| Revenu net | 556 millions de dollars | 503 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 1 156 millions de dollars | 1 099 millions de dollars |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société explore les partenariats et les initiatives stratégiques pour améliorer son positionnement sur le marché. En janvier 2024, la société a ratifié une nouvelle convention collective de quatre ans, qui vise à stabiliser les coûts de main-d'œuvre et à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages compétitifs d'Allison Transmission comprennent:
- Solide présence sur le marché: Environ 75% des revenus ont été générés en Amérique du Nord en 2023.
- Portfolio de produits divers: La société propose un large éventail de solutions de propulsion des véhicules, améliorant son attrait à divers segments de marché.
- Position de trésorerie robuste: Au 30 septembre 2024, la société a tenu 788 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, offrant une flexibilité pour les investissements.
Conclusion
Allison Transmission Holdings, Inc. est stratégiquement placée pour capitaliser sur les opportunités de croissance grâce à l'innovation des produits, à l'expansion du marché et à une forte santé financière.
Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.