Quebrando a Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) Saúde Financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)

Entendendo os fluxos de receita da Allison Transmission Holdings, Inc.

Vendas líquidas Overview: As vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 2.429 milhões comparado com US $ 2.260 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo um crescimento ano a ano de 7%.

Repartição de fontes de receita primária

A receita da empresa é segmentada em vários mercados finais:

• A América do Norte na altura: US $ 1.333 milhões (2024), US $ 1.149 milhões (2023) - Aumento de 16%
• América do Norte fora da estrada: US $ 6 milhões (2024), US $ 58 milhões (2023) - 89% diminuição
• Defesa: US $ 144 milhões (2024), US $ 103 milhões (2023) - Aumento de 40%
• Fora da América do Norte na altura: US $ 369 milhões (2024), US $ 349 milhões (2023) - Aumento de 6%
• Fora da América do Norte fora da estrada: US $ 83 milhões (2024), US $ 66 milhões (2023) - Aumento de 26%
• Peças de serviço, equipamento de suporte e outros: US $ 494 milhões (2024), US $ 535 milhões (2023) - 8% diminuição

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As vendas líquidas para o trimestre encerradas em 30 de setembro de 2024 foram US $ 824 milhões, de cima de US $ 736 milhões no mesmo trimestre de 2023, marcando um Aumento de 12%.

O crescimento ano a ano do segmento de mercado para o terceiro trimestre é o seguinte:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições para a receita geral foram as seguintes:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• A América do Norte na altura: O aumento da demanda por caminhões de classe 8 vocacionais e médios levou a um Aumento de 16% em vendas líquidas.
• Defesa: Um aumento significativo de 40% Nas vendas atribuídas ao aumento da demanda por aplicações de veículos rastreados.
• Global off-highway: Experimentou a 29% diminuição devido à menor demanda do setor de energia.
• Peças de serviço: Vi um 8% diminuir principalmente devido à menor demanda por peças de serviço na América do Norte.

Um mergulho profundo na Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) lucratividade

Um mergulho profundo na Allison Transmission Holdings, Inc. lucratividade

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

• Lucro bruto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 1.156 milhões (48% das vendas líquidas) em comparação com US $ 1.099 milhões (49% das vendas líquidas) para o mesmo período em 2023.
• Receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 757 milhões (31% das vendas líquidas) em comparação com US $ 694 milhões (31% das vendas líquidas) para o mesmo período em 2023.
• Lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 556 milhões (23% das vendas líquidas) em comparação com US $ 503 milhões (22% das vendas líquidas) para o mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir ilustra as métricas de rentabilidade nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em 30 de setembro de 2024, foram observados os seguintes índices de lucratividade:

• Margem bruta: 48% (Média da indústria: 45%)
• Margem operacional: 31% (Média da indústria: 28%)
• Margem líquida: 23% (Média da indústria: 20%)

Análise da eficiência operacional

As estratégias de gerenciamento de custos resultaram em uma diminuição nas despesas de venda, general e administrativa:

• Despesas da SG&A pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 253 milhões (11% das vendas líquidas) em comparação com US $ 265 milhões (12% das vendas líquidas) para o mesmo período em 2023.
• Despesas de engenharia nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 146 milhões, um aumento de 4% de US $ 140 milhões em 2023.

Lucro bruto como porcentagem de vendas líquidas diminuiu por 100 pontos base comparado ao mesmo período em 2023, principalmente devido ao aumento do custo das vendas, incluindo US $ 13 milhões de incentivos de assinatura de contrato não recorrentes da UAW.

Dívida vs. patrimônio: como a Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Allison Transmission Holdings, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a Allison Transmission Holdings, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 2.415 milhões. Isso inclui:

• US $ 400 milhões em 4,75% notas seniores com vencimento em outubro de 2027
• US $ 500 milhões em 5,875% notas seniores com vencimento em junho de 2029
• US $ 1.000 milhões em 3,75% notas seniores com vencimento em janeiro de 2031
• US $ 515 milhões Em empréstimo a prazo, com vencimento em março de 2031

As obrigações de dívida de curto prazo da empresa incluem pagamentos trimestrais mínimos necessários para os principais pagamentos de US $ 1 milhão no empréstimo a prazo até a data de vencimento.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A taxa de dívida / patrimônio da Allison Transmission Holdings, Inc. em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente 2.77, calculado dividindo o passivo total de US $ 5.368 milhões pelo patrimônio dos acionistas totais de US $ 1.941 milhões. Esta proporção é maior que a média da indústria de cerca de 1.5, indicando uma posição mais alavancada em comparação com os pares no setor de peças automotivas.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em março de 2024, a empresa executou uma emenda ao seu contrato de crédito, que incluía um US $ 101 milhões Principal de pré -pagamento em seu empréstimo a prazo. A emenda estendeu a data de vencimento do empréstimo a prazo de 2026 a 2031 e aumentou os compromissos sob a linha de crédito rotativo existente por US $ 100 milhões. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 745 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativo, líquido de US $ 5 milhões em cartas de crédito.

Atualmente, as classificações de crédito da empresa são estáveis, sem rebaixamentos relatados recentemente. O valor justo das obrigações de dívida de longo prazo em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente US $ 2.330 milhões .

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Allison Transmission mantém um equilíbrio entre o financiamento de dívida e patrimônio para apoiar suas iniciativas operacionais e estratégicas. A empresa se concentra em gerar dinheiro através de operações, relatórios US $ 590 milhões em dinheiro fornecido por atividades operacionais pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Este fluxo de caixa operacional suporta requisitos de serviço da dívida, incluindo pagamentos de juros de US $ 68 milhões pelo mesmo período.

Avaliando a liquidez da Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)

Avaliando a liquidez da Allison Transmission Holdings, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 1.512 milhões e passivos atualizados eram US $ 1.058 milhões, resultando em uma proporção atual de 1.43.

Proporção rápida: Os ativos rápidos (ativos atuais menos inventários) totalizaram US $ 1.197 milhões, fornecendo uma proporção rápida de 1.13.

Análise das tendências de capital de giro

A capital de giro para a empresa em 30 de setembro de 2024, era US $ 454 milhões, refletindo um aumento significativo de US $ 400 milhões No final de 2023. Este aumento indica melhoria liquidez e eficiência operacional.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxos de caixa das atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 590 milhões, um aumento de US $ 546 milhões Durante o mesmo período em 2023.

Fluxos de caixa das atividades de investimento: O dinheiro usado para atividades de investimento foi (US $ 70 milhões) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu um pouco de (US $ 71 milhões) em 2023.

Fluxos de caixa das atividades de financiamento: O dinheiro usado para atividades de financiamento foi (US $ 287 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com (US $ 205 milhões) em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa relatou total disponível em dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 788 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 555 milhões no final de 2023. Esta forte posição de liquidez é complementada por US $ 745 milhões Disponível sob a linha de crédito rotativa, líquido de US $ 5 milhões em cartas de crédito.

A empresa tem um endividamento total de US $ 2.415 milhões em 30 de setembro de 2024, que inclui US $ 515 milhões relacionado ao empréstimo a prazo e US $ 1.000 milhões De Notas Seniors com previsto em janeiro de 2031.

A Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A taxa atual de preço-lucro (P/E) está em 12.5, que é menor que a média da indústria de 15.2.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação preço-book (P/B) é atualmente 3.1, comparado à média da indústria de 2.4.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é calculada em 8.6, enquanto a média da indústria está por perto 9.0.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações aumentou de $45.00 para $56.00, refletindo um crescimento de aproximadamente 24.4%.

Taxa de rendimento e pagamento de dividendos

O atual rendimento de dividendos é 2.3%, com uma taxa de pagamento de 36%. Isso indica um equilíbrio saudável entre os lucros retornados aos acionistas e a retenção de ganhos para o crescimento.

Consenso de analistas

O consenso entre os analistas é um Segurar classificação, com 60% de analistas recomendando manter, 30% para comprar e 10% para vender.

Os principais riscos enfrentam a Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)

Os principais riscos enfrentam a Allison Transmission Holdings, Inc.

A Allison Transmission Holdings, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam tomar decisões informadas.

Concorrência da indústria

A empresa opera em um mercado altamente competitivo com vários players, o que pode levar a pressões de preços. A demanda por soluções de propulsão de veículos é influenciada pelo desempenho dos concorrentes e por suas estratégias de preços.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos relacionados a emissões e padrões ambientais podem afetar significativamente os custos operacionais. A empresa deve se adaptar continuamente para cumprir os padrões em evolução, o que pode levar ao aumento das despesas.

Condições de mercado

• Crescimento líquido de vendas: As vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 2.429 milhões, um aumento de 7% comparado com US $ 2.260 milhões em 2023.
• Custo das vendas: O custo das vendas aumentou para US $ 1.273 milhões, acima 10% de US $ 1.161 milhões.
• Lucro bruto: O lucro bruto aumentou para US $ 1.156 milhões, a 5% aumento de US $ 1.099 milhões.

Riscos operacionais

A empresa destacou vários riscos operacionais em seus relatórios recentes:

• Custos de mão -de -obra: Em janeiro de 2024, um novo acordo de negociação coletiva com o UAW foi ratificado, levando ao aumento dos custos de mão -de -obra. Isso pode afetar as margens de lucro nos próximos anos.
• Interrupções da cadeia de suprimentos: Os desafios da cadeia de suprimentos globais podem levar a atrasos e aumento de custos, impactando os horários de produção e entrega.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de juros e obrigações de dívida:

• Despesa de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros líquidos foi US $ 68 milhões, abaixo 18% de US $ 83 milhões em 2023.
• Obrigações de dívida: Em 30 de setembro de 2024, o endividamento total estava em US $ 2.330 milhões, com várias notas seniores entregues entre 2027 e 2031.

Riscos estratégicos

A empresa deve navegar por riscos estratégicos que possam afetar seu crescimento a longo prazo:

• Variabilidade da demanda de mercado: A demanda por produtos nos mercados de altitude e defesa pode flutuar com base em condições econômicas e preferências do consumidor.
• Investimento em P&D: As despesas de engenharia nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 146 milhões, refletindo a 4% aumento de US $ 140 milhões em 2023.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Diversificação: Expandindo ofertas de produtos e inserindo novos mercados para reduzir a dependência de segmentos específicos.
• Gerenciamento de custos: Iniciativas em andamento para controlar os custos e melhorar a eficiência operacional.

Perspectivas de crescimento futuro para Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)

Perspectivas de crescimento futuro para Allison Transmission Holdings, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Allison Transmission Holdings, Inc. está posicionada para alavancar vários fatores de crescimento importantes nos próximos anos. Os principais fatores que contribuem para o seu crescimento incluem:

• Inovações de produtos: O foco da empresa em pesquisa e desenvolvimento resultou em despesas de engenharia de US $ 146 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 140 milhões no mesmo período de 2023.
• Expansões de mercado: As vendas líquidas no mercado final da América do Norte aumentaram por 16%, impulsionado pelo aumento da demanda por caminhões vocacionais e médios de classe 8.
• Aquisições: As aquisições estratégicas poderiam aprimorar as capacidades e o alcance do mercado, embora aquisições recentes específicas não tenham sido detalhadas nos relatórios mais recentes.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Prevê -se que o crescimento da receita continue, com as vendas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, chegando US $ 2.429 milhões, que é um 7% aumentar em comparação com US $ 2.260 milhões em 2023. As estimativas de ganhos indicam um lucro líquido de US $ 556 milhões pelos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 503 milhões no ano anterior.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está explorando parcerias e iniciativas estratégicas para aprimorar seu posicionamento de mercado. Em janeiro de 2024, a empresa ratificou um novo acordo de negociação coletiva de quatro anos, que visa estabilizar os custos da mão-de-obra e aumentar a eficiência operacional.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas da Allison Transmission incluem:

• Forte presença no mercado: Aproximadamente 75% das receitas foram geradas na América do Norte em 2023.
• Portfólio diversificado de produtos: A empresa oferece uma ampla gama de soluções de propulsão de veículos, aumentando seu apelo a vários segmentos de mercado.
• Posição robusta em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou US $ 788 milhões Em caixa e equivalentes de caixa, fornecendo flexibilidade para investimentos.

Conclusão

A Allison Transmission Holdings, Inc. está estrategicamente posicionada para capitalizar oportunidades de crescimento por meio da inovação de produtos, expansão do mercado e forte saúde financeira.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Allison Transmission Holdings, Inc. (ALSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.