AppFolio, Inc. (APPF) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de AppFolio, Inc. (APPF)
Comprender las flujos de ingresos de AppFolio, Inc.
AppFolio, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos categorías principales: soluciones centrales y servicios de valor agregado. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos para el tercer trimestre y los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023.
| Categoría de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Soluciones centrales | $46,030 | $39,756 | $6,274 | 16% | $132,974 | $115,440 | $17,534 | 15% |
| Servicios de valor agregado | $157,726 | $123,188 | $34,538 | 28% | $451,677 | $326,108 | $125,569 | 39% |
| Otro | $1,977 | $2,496 | $(519) | (21)% | $5,887 | $7,067 | $(1,180) | (17)% |
| Ingresos totales | $205,733 | $165,440 | $40,293 | 24% | $590,538 | $448,615 | $141,923 | 32% |
Los ingresos totales para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mostraron un aumento sustancial, impulsado en gran medida por el uso mejorado de pagos, el examen de los inquilinos y los servicios de mitigación de riesgos. El número de unidades de administración de propiedades bajo administración creció 9% en comparación con los mismos períodos en el año anterior, contribuyendo al aumento de los usuarios de la suscripción y los servicios basados en el uso.
En términos de tasas de crecimiento de ingresos año tras año, las cifras ilustran un rendimiento sólido:
- Crecimiento de ingresos de tres meses: 24% Aumento de $ 165,440,000 en el tercer trimestre de 2023 a $ 205,733,000 en el tercer trimestre de 2024.
- Crecimiento de ingresos de nueve meses: 32% Aumento de $ 448,615,000 en los primeros nueve meses de 2023 a $ 590,538,000 en el mismo período de 2024.
En general, las contribuciones de diferentes segmentos comerciales revelan que los servicios de valor agregado se están volviendo cada vez más significativos, con un crecimiento de año hasta la fecha de 39% en ingresos, lo que indica una fuerte demanda del mercado de estos servicios adicionales.
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Las soluciones centrales experimentaron un crecimiento año tras año de 15% en el período de nueve meses.
- Los servicios de valor agregado vieron un crecimiento impresionante de 39% de año hasta la fecha, destacando una mayor adopción de estos servicios por parte de los clientes.
- Los ingresos de otros servicios disminuyeron por 17% de año hasta la fecha, lo que indica un área potencial para la mejora o la reevaluación.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía anticipa un crecimiento continuo en los ingresos totales a través de la adición de nuevos clientes y un aumento en las unidades de administración de propiedades bajo administración, junto con las tasas de adopción más altas de los servicios de valor agregado.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de AppFolio, Inc. (APPF)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Appfolio, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 65.2%, en comparación con 62.1% para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue 65.1%, arriba de 60.7% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 20.7%, mejoró significativamente de (0.04%) en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen operativo fue 19.1%, en comparación con (6.1%) en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 16.0%, en comparación con 16.0% en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue 17.2%, arriba de (6.1%) en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las tendencias en métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 65.2% | 62.1% | 65.1% | 60.7% |
| Margen de beneficio operativo | 20.7% | (0.04%) | 19.1% | (6.1%) |
| Margen de beneficio neto | 16.0% | 16.0% | 17.2% | (6.1%) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen promedio de ganancias brutas para la industria está en la industria 60%, indicando que la compañía está realizando estándares por encima de la industria. El margen de beneficio operativo en la industria promedia alrededor 15%, mostrando la eficiencia operativa de la compañía. El promedio de margen de beneficio neto para la industria es 12%, destacando aún más la posición competitiva de la compañía.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de las siguientes métricas:
- Costo de ingresos: Para el tercer trimestre de 2024, el costo de los ingresos fue $71,631,000, representando 34.8% de ingresos totales.
- Gastos de ventas y marketing: El gasto de ventas y marketing fue $25,406,000, que es 12.3% de ingresos totales para el tercer trimestre 2024.
- Gastos de investigación y desarrollo: El gasto de I + D fue $40,662,000, contabilidad de 19.8% de ingresos totales para el mismo período.
- Gastos generales y administrativos: Este gasto fue $21,139,000, o 10.3% de ingresos totales en el tercer trimestre 2024.
La disminución del costo de los ingresos como porcentaje de los ingresos totales de 37.9% en el tercer trimestre de 2023 a 34.8% En el tercer trimestre de 2024, indica una mejor eficiencia operativa y estrategias de gestión de costos.
Deuda versus capital: cómo AppFolio, Inc. (APPF) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Appfolio, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total a largo plazo de $0 y pasivos corrientes totales de $ 41.5 millones, compuesto principalmente por pasivos de arrendamiento operativo y gastos acumulados.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en 0.00, indicando que la compañía no tiene deuda a largo plazo en comparación con su capital, que totalizó $ 412.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Comparación de la industria
El promedio de la industria para la relación deuda / capital en el sector de software es aproximadamente 0.5 a 1.0. Esto posiciona a la compañía significativamente por debajo del promedio de la industria, lo que refleja un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
No ha habido emisiones de deuda recientes. La calificación crediticia permanece sin listar ya que la compañía no tiene una deuda pendiente y, por lo tanto, no hay una calificación crediticia pública disponible. La compañía mantiene una fuerte posición de liquidez con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 331.4 millones.
Actividad de refinanciación
Las actividades de refinanciación no son aplicables debido a la ausencia de deuda. La compañía se enfoca en financiar el crecimiento a través del capital y el flujo de efectivo operativo.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La Compañía se basa principalmente en el patrimonio para financiar las iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, había emitido 23.1 millones de acciones de acciones comunes, recaudando aproximadamente $ 250.8 millones en capital adicional pagado desde principios de año.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $0 |
| Pasivos corrientes totales | $ 41.5 millones |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Equidad total | $ 412.8 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 331.4 millones |
| Total de acciones emitidas | 23.1 millones |
| Capital pagado adicional | $ 250.8 millones |
Evaluación de la liquidez de AppFolio, Inc. (APPF)
Evaluar la liquidez de AppFolio, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 4.03, calculado a partir de activos actuales de $ 331.4 millones y pasivos corrientes de $ 82.0 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 3.92, indicando una fuerte liquidez al excluir el inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue aproximadamente $ 249.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja una mejora de $ 178.2 millones en el año anterior.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $331.4 | $82.0 | $249.4 |
| 30 de septiembre de 2023 | $286.0 | $107.8 | $178.2 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 151.6 millones, significativamente arriba de $ 29.1 millones en 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión ascendió a ($ 107.5 millones) para el mismo período, en comparación con ($ 22.4 millones) en el año anterior.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue ($ 31.2 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($ 17.6 millones) en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $151,593 | $29,100 |
| Actividades de inversión | ($107,497) | ($22,351) |
| Actividades financieras | ($31,188) | ($17,581) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía tiene una fuerte posición de liquidez respaldada por sus importantes reservas de efectivo de $ 331.4 millones Al 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, el efectivo sustancial utilizado en las actividades de inversión plantea preguntas sobre la sostenibilidad futura del flujo de efectivo.
¿AppFolio, Inc. (APPF) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 36.5 Basado en las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $2.76. Esto se compara con la relación P/E promedio de la industria de 28.4.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 12.2, con un valor en libros por acción de $5.87. El promedio de la industria es 4.1.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 25.0, con un valor empresarial de $ 1.15 mil millones y ebitda de $ 46 millones Durante los últimos doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $75.00 y un máximo de $120.00. Actualmente, la acción se cotiza a $101.50, reflejando un aumento de 12.5% El año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que refleja un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% Como no se han declarado dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
- Comprar: 8 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica de valoración | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 36.5 | 28.4 |
| Relación p/b | 12.2 | 4.1 |
| EV/EBITDA | 25.0 | N / A |
| Precio de las acciones actual | $101.50 | Rango: $ 75.00 - $ 120.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% | N / A |
Riesgos clave que enfrenta AppFolio, Inc. (APPF)
Los riesgos clave enfrentan AppFolio, Inc.
AppFolio, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera y su desempeño operativo.
Competencia de la industria
La compañía opera en un panorama altamente competitivo, particularmente dentro del sector de software de administración de propiedades. Los competidores incluyen empresas establecidas y nuevas empresas emergentes, lo que puede afectar las estrategias de participación de mercado y precios.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan los sectores de bienes raíces y tecnología podrían imponer costos de cumplimiento adicionales. Por ejemplo, las leyes de privacidad de datos en evolución pueden requerir una mayor inversión en las medidas de cumplimiento.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en el mercado inmobiliario pueden influir en la demanda de soluciones de administración de propiedades. Las recesiones económicas pueden dar lugar a un gasto reducido de administradores de propiedades y propietarios.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de los proveedores de servicios de terceros para brindar servicios de valor agregado. Cualquier interrupción en estos servicios podría afectar la satisfacción y la retención del cliente.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son evidentes por los costos crecientes asociados con la generación de ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los ingresos aumentó a $205,878 mil, arriba de $176,801 mil en el año anterior, marcando un 16% aumentar.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la falla potencial para innovar y adaptarse a las demandas del mercado. La compañía ha visto gastos de investigación y desarrollo de productos de $118,079 Mil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 1% aumentar de $116,517 mil en el mismo período de 2023.
Estrategias de mitigación
La Compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluida la inversión en tecnología e innovación, simplificando las operaciones y mejorar las prácticas de participación del cliente.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto | Datos financieros recientes |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en software de administración de propiedades | Erosión de la cuota de mercado | N / A |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes de privacidad de datos | Mayores costos de cumplimiento | N / A |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda del mercado inmobiliario | Ingresos reducidos | N / A |
| Riesgos operativos | Dependencia de los proveedores de terceros | Interrupciones del servicio | N / A |
| Riesgos financieros | Creciente costos de ingresos | Margen de presión | Costo de ingresos: $205,878 mil |
| Riesgos estratégicos | No innovar | Pérdida de ventaja competitiva | Gastos de I + D: $118,079 mil |
Perspectivas de crecimiento futuro para AppFolio, Inc. (APPF)
Perspectivas de crecimiento futuro para AppFolio, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
AppFolio, Inc. está listo para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía ha visto un aumento en los ingresos de su Servicios de valor agregado, que creció 39% año tras año, total $ 451.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Expansión del mercado: A 9% Se espera que el aumento en el número de unidades de administración de propiedades bajo administración año tras año mejore los ingresos por servicios de suscripción e uso.
- Adquisiciones: Las adquisiciones futuras pueden ayudar a la empresa a ampliar sus ofertas de servicios y su base de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se espera que los ingresos proyectados para el año que finalice el 31 de diciembre de 2024 aumente en comparación con 2023, impulsados por nuevas adquisiciones de clientes y una mayor adopción de servicios. Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 590.5 millones, a 32% Aumento del mismo período en 2023.
| Período | Ingresos totales (en millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|
| 2023 | $448.6 | - |
| 2024 (proyectado) | $590.5 | 32% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se centra en mejorar sus soluciones de software y ampliar su presencia en el mercado a través de asociaciones estratégicas que pueden conducir a una mayor adopción de servicios. También se priorizan las inversiones en tecnología y mejoras en el servicio al cliente.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
AppFolio se beneficia de una sólida reputación de marca y una plataforma fácil de usar que integra varias soluciones de administración de propiedades. Las estrategias efectivas de gestión de costos de la compañía, evidenciadas por una disminución en los gastos de ventas y marketing como un porcentaje de ingresos para 12.3% en el tercer trimestre de 2024 de 18.0% En el tercer trimestre de 2023, reforza aún más su ventaja competitiva.
| Categoría de gastos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | $25,406 | $29,701 | -14% |
| Investigación y desarrollo | $40,662 | $41,592 | -2% |
| General y administrativo | $21,139 | $23,907 | -12% |
En resumen, AppFolio, Inc. está estratégicamente posicionado para el crecimiento a través de innovaciones de productos, expansión del mercado y gestión eficiente de los costos operativos. Se espera que el crecimiento de ingresos anticipado y las iniciativas estratégicas mejoren la salud financiera de la compañía en los próximos años.
AppFolio, Inc. (APPF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- AppFolio, Inc. (APPF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AppFolio, Inc. (APPF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AppFolio, Inc. (APPF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.