AppFolio, Inc. (APPF) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Appfolio, Inc. (APPF)
Compreendendo os fluxos de receita da Appfolio, Inc.
A Appfolio, Inc. gera receita principalmente por meio de duas categorias principais: soluções principais e serviços de valor agregado. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita para o terceiro trimestre e os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.
| Categoria de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Soluções principais | $46,030 | $39,756 | $6,274 | 16% | $132,974 | $115,440 | $17,534 | 15% |
| Serviços de valor agregado | $157,726 | $123,188 | $34,538 | 28% | $451,677 | $326,108 | $125,569 | 39% |
| Outro | $1,977 | $2,496 | $(519) | (21)% | $5,887 | $7,067 | $(1,180) | (17)% |
| Receita total | $205,733 | $165,440 | $40,293 | 24% | $590,538 | $448,615 | $141,923 | 32% |
A receita total para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostrou um aumento substancial, impulsionado em grande parte pelo uso aprimorado de pagamentos, triagem de inquilinos e serviços de mitigação de riscos. O número de unidades de gerenciamento de propriedades sob gestão cresceu 9% em comparação com os mesmos períodos no ano anterior, contribuindo para o aumento dos usuários de serviços baseados em assinatura e uso.
Em termos de taxas de crescimento de receita ano a ano, os números ilustram um desempenho robusto:
- Crescimento da receita de três meses: 24Aumento % de aumento de US $ 165.440.000 no terceiro trimestre de 2023 para US $ 205.733.000 no terceiro trimestre 2024.
- Crescimento da receita de nove meses: 32Aumento % de aumento de US $ 448.615.000 nos primeiros nove meses de 2023 para US $ 590.538.000 no mesmo período de 2024.
No geral, as contribuições de diferentes segmentos de negócios revelam que os serviços de valor agregado estão se tornando cada vez mais significativos, com um crescimento de um ano a data de 39% em receita, indicando uma forte demanda de mercado por esses serviços adicionais.
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- As soluções principais experimentaram um crescimento ano a ano de 15% no período de nove meses.
- Serviços de valor agregado viu um crescimento impressionante de 39% do ano, destacando uma adoção crescente desses serviços pelos clientes.
- A receita de outros serviços diminuiu por 17% no ano, indicando uma área potencial de melhoria ou reavaliação.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa antecipa o crescimento contínuo da receita total através da adição de novos clientes e um aumento nas unidades de gerenciamento de propriedades sob gerenciamento, juntamente com maiores taxas de adoção de serviços de valor agregado.
Um mergulho profundo na Appfolio, Inc. (APPF) lucratividade
Um mergulho profundo no Appfolio, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 65.2%, comparado com 62.1% pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 65.1%, de cima de 60.7% em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 20.7%, melhorou significativamente de (0.04%) em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem operacional foi 19.1%, comparado com (6.1%) em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 16.0%, comparado com 16.0% em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 17.2%, de cima de (6.1%) em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 65.2% | 62.1% | 65.1% | 60.7% |
| Margem de lucro operacional | 20.7% | (0.04%) | 19.1% | (6.1%) |
| Margem de lucro líquido | 16.0% | 16.0% | 17.2% | (6.1%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem de lucro bruta média para a indústria está em 60%, indicando que a empresa está com desempenho acima dos padrões do setor. A margem de lucro operacional no setor em média 15%, mostrando a eficiência operacional da empresa. A média da margem de lucro líquido para a indústria é 12%, destacando ainda mais a posição competitiva da empresa.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das seguintes métricas:
- Custo da receita: Para o terceiro trimestre de 2024, o custo da receita foi $71,631,000, representando 34.8% de receita total.
- Despesas de vendas e marketing: A despesa de vendas e marketing foi $25,406,000, que é 12.3% de receita total para o terceiro trimestre de 2024.
- Despesas de pesquisa e desenvolvimento: A despesa de P&D foi $40,662,000, contabilizando 19.8% da receita total para o mesmo período.
- Despesas gerais e administrativas: Essa despesa foi $21,139,000, ou 10.3% de receita total no terceiro trimestre de 2024.
A diminuição do custo da receita como uma porcentagem da receita total de 37.9% No terceiro trimestre de 2023 para 34.8% No terceiro trimestre de 2024, indica uma melhor eficiência operacional e estratégias de gerenciamento de custos.
Dívida vs. Equity: como Appfolio, Inc. (APPF) financia seu crescimento
Dívida vs. Equity: como Appfolio, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de $0 e passivos atuais totais de US $ 41,5 milhões, composto principalmente por passivos de arrendamento operacional e despesas acumuladas.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio 0.00, indicando que a empresa não tem dívida de longo prazo em comparação com seu patrimônio, que totalizou US $ 412,8 milhões em 30 de setembro de 2024.
Comparação do setor
A média da indústria para a relação dívida / patrimônio no setor de software é aproximadamente 0.5 para 1.0. Isso posiciona a empresa significativamente abaixo da média da indústria, refletindo uma abordagem conservadora para alavancar a dívida.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Não houve emissões recentes de dívida. A classificação de crédito permanece não listada, pois a empresa não tem dívida pendente e, portanto, não há classificação de crédito público disponível. A empresa mantém uma forte posição de liquidez com caixa e equivalentes de caixa de US $ 331,4 milhões.
Atividade de refinanciamento
As atividades de refinanciamento não são aplicáveis devido à ausência de dívida. A empresa se concentra no financiamento do crescimento por meio de patrimônio e fluxo operacional de caixa.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa depende principalmente do patrimônio líquido para financiar iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, ele havia emitido 23,1 milhões de ações de ações ordinárias, elevando aproximadamente US $ 250,8 milhões em capital pago adicional desde o início do ano.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $0 |
| Passivos atualizados totais | US $ 41,5 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 |
| Patrimônio total | US $ 412,8 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 331,4 milhões |
| Ações totais emitidas | 23,1 milhões |
| Capital adicional pago | US $ 250,8 milhões |
Appfolio, Inc. (APPF) liquidez
Avaliando a liquidez da Appfolio, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 4.03, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 331,4 milhões e passivos circulantes de US $ 82,0 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 3.92, indicando forte liquidez ao excluir o inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, foi aproximadamente US $ 249,4 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma melhoria de US $ 178,2 milhões no ano anterior.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $331.4 | $82.0 | $249.4 |
| 30 de setembro de 2023 | $286.0 | $107.8 | $178.2 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 151,6 milhões, significativamente acima de US $ 29,1 milhões em 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento equivalia a (US $ 107,5 milhões) pelo mesmo período, em comparação com (US $ 22,4 milhões) no ano anterior.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de financiamento foi (US $ 31,2 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com (US $ 17,6 milhões) em 2023.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $151,593 | $29,100 |
| Atividades de investimento | ($107,497) | ($22,351) |
| Atividades de financiamento | ($31,188) | ($17,581) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa tem uma forte posição de liquidez apoiada por suas reservas de caixa significativas de US $ 331,4 milhões Em 30 de setembro de 2024. No entanto, o dinheiro substancial usado nas atividades de investimento levanta questões sobre a sustentabilidade futura do fluxo de caixa.
O Appfolio, Inc. (APPF) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 36.5 com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) de $2.76. Isso se compara à relação P/E média da indústria de 28.4.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 12.2, com um valor contábil por ação de $5.87. A média da indústria é 4.1.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 25.0, com um valor corporativo de US $ 1,15 bilhão e Ebitda de US $ 46 milhões Nos últimos doze meses.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $75.00 e uma alta de $120.00. Atualmente, as ações estão sendo negociadas em $101.50, refletindo um aumento de 12.5% no acumulado do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, refletindo um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como nenhum dividendos foi declarado.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
- Comprar: 8 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica de avaliação | Valor da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 36.5 | 28.4 |
| Proporção P/B. | 12.2 | 4.1 |
| EV/EBITDA | 25.0 | N / D |
| Preço atual das ações | $101.50 | Faixa: US $ 75,00 - $ 120,00 |
| Rendimento de dividendos | 0% | N / D |
Riscos -chave enfrentados pela Appfolio, Inc. (APPF)
Riscos -chave enfrentados pela Appfolio, Inc.
A Appfolio, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e desempenho operacional.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um cenário altamente competitivo, particularmente no setor de software de gerenciamento de propriedades. Os concorrentes incluem empresas estabelecidas e startups emergentes, o que pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos que afetam os setores imobiliários e tecnológicos podem impor custos adicionais de conformidade. Por exemplo, as leis de privacidade de dados em evolução podem exigir maior investimento em medidas de conformidade.
Condições de mercado
As flutuações no mercado imobiliário podem influenciar a demanda por soluções de gerenciamento de propriedades. As crises econômicas podem resultar em gastos reduzidos por gerentes e proprietários de propriedades.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência de provedores de serviços de terceiros para fornecer serviços de valor agregado. Qualquer interrupção nesses serviços pode afetar a satisfação e a retenção do cliente.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são evidentes com os custos crescentes associados à geração de receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo da receita aumentou para $205,878 mil, de cima $176,801 mil no ano anterior, marcando um 16% aumentar.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a falha potencial em inovar e se adaptar às demandas do mercado. A empresa viu as despesas de pesquisa e desenvolvimento de produtos de $118,079 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um 1% aumento de $116,517 mil no mesmo período de 2023.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo investir em tecnologia e inovação, simplificar as operações e melhorar as práticas de envolvimento do cliente.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto | Dados financeiros recentes |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em software de gerenciamento de propriedades | Erosão de participação de mercado | N / D |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis de privacidade de dados | Aumento dos custos de conformidade | N / D |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda do mercado imobiliário | Receita reduzida | N / D |
| Riscos operacionais | Dependência de fornecedores de terceiros | Interrupções do serviço | N / D |
| Riscos financeiros | Custos crescentes da receita | Pressão da margem | Custo da receita: $205,878 mil |
| Riscos estratégicos | Falha em inovar | Perda de vantagem competitiva | Despesas de P&D: $118,079 mil |
Perspectivas de crescimento futuro para Appfolio, Inc. (APPF)
Perspectivas de crescimento futuro para Appfolio, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Appfolio, Inc. está pronta para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A empresa viu um aumento na receita de seu Serviços de valor agregado, que cresceu 39% ano a ano, totalizando US $ 451,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Expansão de mercado: UM 9% Espera-se que o aumento do número de unidades de gerenciamento de propriedades nos termos da gerência ano a ano aprimore as receitas de serviços baseadas em assinatura e uso.
- Aquisições: Aquisições futuras podem ajudar a empresa a expandir suas ofertas de serviços e base de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita projetada para o ano encerrada em 31 de dezembro de 2024 deve aumentar em comparação com 2023, impulsionada por novas aquisições de clientes e adoção aprimorada de serviços. A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 590,5 milhões, a 32% Aumento do mesmo período em 2023.
| Período | Receita total (em milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|
| 2023 | $448.6 | - |
| 2024 (projetado) | $590.5 | 32% |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está focada em aprimorar suas soluções de software e expandir sua presença no mercado por meio de parcerias estratégicas que podem levar ao aumento da adoção de serviços. Investimentos em tecnologia e melhorias no atendimento ao cliente também são priorizados.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O Appfolio se beneficia de uma forte reputação da marca e de uma plataforma amigável que integra várias soluções de gerenciamento de propriedades. As estratégias efetivas de gerenciamento de custos da Companhia, evidenciadas por uma diminuição nas despesas de vendas e marketing como uma porcentagem de receita para 12.3% No terceiro trimestre de 2024 de 18.0% No terceiro trimestre de 2023, reforça ainda mais sua vantagem competitiva.
| Categoria de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas e marketing | $25,406 | $29,701 | -14% |
| Pesquisa e desenvolvimento | $40,662 | $41,592 | -2% |
| Geral e Administrativo | $21,139 | $23,907 | -12% |
Em resumo, a Appfolio, Inc. está estrategicamente posicionada para o crescimento por meio de inovações de produtos, expansão do mercado e gerenciamento eficiente dos custos operacionais. Espera -se que o crescimento da receita previsto e as iniciativas estratégicas aprimorem a saúde financeira da empresa nos próximos anos.
AppFolio, Inc. (APPF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- AppFolio, Inc. (APPF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AppFolio, Inc. (APPF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AppFolio, Inc. (APPF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.