AppFolio, Inc. (APPF) Bundle
Comprendre AppFolio, Inc. (APPF) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Appfolio, Inc.
AppFolio, Inc. génère des revenus principalement dans deux catégories principales: les solutions de base et les services de valeur ajoutée. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.
| Catégorie de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solutions de base | $46,030 | $39,756 | $6,274 | 16% | $132,974 | $115,440 | $17,534 | 15% |
| Services à valeur ajoutée | $157,726 | $123,188 | $34,538 | 28% | $451,677 | $326,108 | $125,569 | 39% |
| Autre | $1,977 | $2,496 | $(519) | (21)% | $5,887 | $7,067 | $(1,180) | (17)% |
| Revenus totaux | $205,733 | $165,440 | $40,293 | 24% | $590,538 | $448,615 | $141,923 | 32% |
Le chiffre d'affaires total des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 a montré une augmentation substantielle, en grande partie par l'utilisation accrue des paiements, du dépistage des locataires et des services d'atténuation des risques. Le nombre d'unités de gestion immobilière sous gestion a augmenté 9% par rapport aux mêmes périodes de l'année précédente, contribuant à l'augmentation des utilisateurs de services basés sur l'abonnement et l'utilisation.
En termes de taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre, les chiffres illustrent une performance robuste:
- Croissance des revenus de trois mois: 24En hausse en% de 165 440 000 $ au troisième trimestre 2023 à 205 733 000 $ au troisième trimestre 2024.
- Croissance des revenus de neuf mois: 32En hausse en% de 448 615 000 $ au cours des neuf premiers mois de 2023 à 590 538 000 $ au cours de la même période 2024.
Dans l'ensemble, les contributions de différents segments d'entreprise révèlent que les services de valeur ajoutée deviennent de plus en plus significatifs, avec une croissance de l'année 39% de revenus, indiquant une forte demande de marché pour ces services supplémentaires.
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- Les solutions de base ont connu une croissance annuelle de 15% au cours de la période de neuf mois.
- Les services à valeur ajoutée ont vu une croissance impressionnante de 39% année à jour, soulignant une adoption croissante de ces services par les clients.
- Les revenus des autres services ont diminué de 17% année à jour, indiquant un domaine potentiel d'amélioration ou de réévaluation.
Au 30 septembre 2024, la société prévoit une croissance continue des revenus totaux grâce à l'ajout de nouveaux clients et à une augmentation des unités de gestion immobilière sous gestion, ainsi que des taux d'adoption plus élevés de services à valeur ajoutée.
Une plongée profonde dans Appfolio, Inc. (APPF) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Appfolio, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 65.2%, par rapport à 62.1% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, c'était 65.1%, à partir de 60.7% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 20.7%, s'est considérablement amélioré de (0.04%) en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge d'exploitation était 19.1%, par rapport à (6.1%) en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 16.0%, par rapport à 16.0% en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, c'était 17.2%, à partir de (6.1%) en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les tendances des mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 65.2% | 62.1% | 65.1% | 60.7% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 20.7% | (0.04%) | 19.1% | (6.1%) |
| Marge bénéficiaire nette | 16.0% | 16.0% | 17.2% | (6.1%) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie 60%, indiquant que l'entreprise comporte des normes industrielles. La marge bénéficiaire opérationnelle dans l'industrie est en moyenne 15%, présentant l'efficacité opérationnelle de l'entreprise. La moyenne nette de marge bénéficiaire pour l'industrie est 12%, soulignant davantage la position concurrentielle de l'entreprise.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les paramètres suivants:
- Coût des revenus: Pour le troisième trimestre 2024, le coût des revenus était $71,631,000, représentant 34.8% du total des revenus.
- Ventes et frais de marketing: Les frais de vente et de marketing étaient $25,406,000, qui est 12.3% du total des revenus pour le troisième trimestre 2024.
- Dépenses de recherche et développement: La dépense de la R&D était $40,662,000, comptabilisant 19.8% du total des revenus pour la même période.
- Dépenses générales et administratives: Cette dépense était $21,139,000, ou 10.3% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
La baisse du coût des revenus en pourcentage du total des revenus 37.9% au troisième trimestre 2023 à 34.8% au troisième trimestre 2024, indique une amélioration des stratégies opérationnelles et de gestion des coûts.
Dette vs Équité: comment Appfolio, Inc. (APPF) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Appfolio, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de $0 et les passifs actuels totaux de 41,5 millions de dollars, composé principalement de passifs de location d'exploitation et de dépenses accumulées.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / investissement se situe à 0.00, indiquant que la société n'a pas de dette à long terme par rapport à ses capitaux propres, qui ont totalisé 412,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Comparaison de l'industrie
La moyenne de l'industrie pour le ratio dette / fonds propres dans le secteur des logiciels est approximativement 0.5 à 1.0. Cela positionne l'entreprise nettement inférieure à la moyenne de l'industrie, reflétant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Il n'y a eu aucune émission de dettes récentes. La cote de crédit reste non répertoriée car la société n'a pas de dette en cours, et donc aucune note de crédit public n'est disponible. La Société organise une forte position de liquidité avec des équivalents en espèces et en espèces 331,4 millions de dollars.
Activité de refinancement
Les activités de refinancement ne sont pas applicables en raison de l'absence de dette. La Société se concentre sur le financement de la croissance par des actions et des flux de trésorerie opérationnels.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société repose principalement sur les capitaux propres pour financer les initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, il avait émis 23,1 millions d'actions des actions ordinaires, augmentant approximativement 250,8 millions de dollars dans un capital versé supplémentaire depuis le début de l'année.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $0 |
| Total des passifs actuels | 41,5 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Total des capitaux propres | 412,8 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 331,4 millions de dollars |
| Total des actions émises | 23,1 millions |
| Capital payant supplémentaire | 250,8 millions de dollars |
Évaluation des liquidités AppFolio, Inc. (APPF)
Évaluation des liquidités d'Appfolio, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 4.03, calculé à partir des actifs actuels de 331,4 millions de dollars et les passifs actuels de 82,0 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 3.92, indiquant une forte liquidité lors de l'exclusion des stocks.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, était approximativement 249,4 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une amélioration par rapport 178,2 millions de dollars l'année précédente.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $331.4 | $82.0 | $249.4 |
| 30 septembre 2023 | $286.0 | $107.8 | $178.2 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 151,6 millions de dollars, de manière significative de 29,1 millions de dollars en 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement équivalait à (107,5 millions de dollars) pour la même période, par rapport à (22,4 millions de dollars) l'année précédente.
Financement des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités de financement était (31,2 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (17,6 millions de dollars) en 2023.
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $151,593 | $29,100 |
| Activités d'investissement | ($107,497) | ($22,351) |
| Activités de financement | ($31,188) | ($17,581) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a une forte position de liquidité soutenue par ses réserves de trésorerie importantes 331,4 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cependant, les espèces substantielles utilisées dans les activités d'investissement soulèvent des questions sur la durabilité future des flux de trésorerie.
Appfolio, Inc. (APPF) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 36.5 basé sur un bénéfice par action de douze mois. $2.76. Cela se compare au ratio P / E moyen de l'industrie 28.4.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 12.2, avec une valeur comptable par action de $5.87. La moyenne de l'industrie est 4.1.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 25.0, avec une valeur d'entreprise de 1,15 milliard de dollars et l'ebitda de 46 millions de dollars pour les douze derniers mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $75.00 et un sommet de $120.00. Actuellement, l'action se négocie à $101.50, reflétant une augmentation de 12.5% année à ce jour.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse pas actuellement de dividende, reflétant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% Comme aucun dividende n'a été déclaré.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
- Acheter: 8 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 2 analystes
| Métrique d'évaluation | Valeur de l'entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 36.5 | 28.4 |
| Ratio P / B | 12.2 | 4.1 |
| EV / EBITDA | 25.0 | N / A |
| Cours actuel | $101.50 | Gamme: 75,00 $ - 120,00 $ |
| Rendement des dividendes | 0% | N / A |
Risques clés face à Appfolio, Inc. (APPF)
Risques clés face à Appfolio, Inc.
Appfolio, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière et ses performances opérationnelles.
Concurrence de l'industrie
La société opère dans un paysage hautement concurrentiel, en particulier dans le secteur des logiciels de gestion immobilière. Les concurrents comprennent les entreprises établies et les startups émergentes, qui peuvent affecter la part de marché et les stratégies de tarification.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations affectant les secteurs immobiliers et technologiques pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires. Par exemple, l'évolution des lois sur la confidentialité des données peut nécessiter une augmentation des investissements dans les mesures de conformité.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché immobilier peuvent influencer la demande de solutions de gestion immobilière. Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses des gestionnaires et des propriétaires immobiliers.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard des fournisseurs de services tiers pour fournir des services à valeur ajoutée. Toute perturbation de ces services pourrait avoir un impact sur la satisfaction et la rétention des clients.
Risques financiers
Les risques financiers découlent de l'augmentation des coûts associés à la génération de revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus est passé à $205,878 mille, à partir de $176,801 mille au cours de l'année précédente, marquant un 16% augmenter.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent l'échec potentiel d'innover et de s'adapter aux demandes du marché. L'entreprise a vu des dépenses de recherche et de développement de produits de $118,079 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un 1% augmenter de $116,517 mille dans la même période de 2023.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment l'investissement dans la technologie et l'innovation, la rationalisation des opérations et l'amélioration des pratiques d'engagement client.
| Catégorie de risque | Description | Impact | Données financières récentes |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans les logiciels de gestion immobilière | Érosion des parts de marché | N / A |
| Changements réglementaires | Modifications des lois sur la confidentialité des données | Augmentation des coûts de conformité | N / A |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande du marché immobilier | Réduction des revenus | N / A |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard des fournisseurs tiers | Perturbations de service | N / A |
| Risques financiers | Augmentation des coûts des revenus | Pression de marge | Coût des revenus: $205,878 mille |
| Risques stratégiques | Échec de l'innovation | Perte de bord concurrentiel | Dépenses de R&D: $118,079 mille |
Perspectives de croissance futures pour Appfolio, Inc. (APPF)
Perspectives de croissance futures pour Appfolio, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Appfolio, Inc. est prêt pour une croissance significative entraînée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: L'entreprise a connu une augmentation des revenus de son Services à valeur ajoutée, qui a grandi par 39% en glissement annuel, totalisant 451,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Extension du marché: UN 9% L'augmentation du nombre d'unités de gestion immobilière sous gestion d'une année sur l'autre devrait améliorer les revenus de service basés sur l'abonnement et l'utilisation.
- Acquisitions: Les acquisitions futures peuvent aider la société à étendre ses offres de services et sa clientèle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus prévus pour l'année se terminant le 31 décembre 2024 devraient augmenter par rapport à 2023, tirés par de nouvelles acquisitions de clients et une adoption accrue des services. Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 590,5 millions de dollars, un 32% Augmenter de la même période en 2023.
| Période | Revenu total (en millions) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| 2023 | $448.6 | - |
| 2024 (projeté) | $590.5 | 32% |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société se concentre sur l'amélioration de ses solutions logicielles et l'élargissement de sa présence sur le marché grâce à des partenariats stratégiques qui peuvent conduire à une adoption accrue des services. Les investissements dans la technologie et les améliorations du service client sont également priorisés.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Appfolio bénéficie d'une forte réputation de marque et d'une plate-forme conviviale qui intègre diverses solutions de gestion immobilière. Les stratégies efficaces de gestion des coûts de l'entreprise, en témoigne d'une diminution des dépenses de vente et de marketing en pourcentage de revenus pour 12.3% au troisième trimestre 2024 de 18.0% Au troisième trimestre 2023, renforcez encore son bord concurrentiel.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | $25,406 | $29,701 | -14% |
| Recherche et développement | $40,662 | $41,592 | -2% |
| Général et administratif | $21,139 | $23,907 | -12% |
En résumé, AppFolio, Inc. est stratégiquement positionné pour la croissance grâce aux innovations de produits, à l'expansion du marché et à une gestion efficace des coûts opérationnels. La croissance prévue des revenus et les initiatives stratégiques devraient améliorer la santé financière de l'entreprise dans les années à venir.
AppFolio, Inc. (APPF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- AppFolio, Inc. (APPF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AppFolio, Inc. (APPF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AppFolio, Inc. (APPF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.