ASGN Incorporated (ASGN) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos ASGN Incorporated (ASGN)
Comprender las fuentes de ingresos de ASGN Incorporated
Asgn Incorporated opera principalmente a través de dos segmentos: el gobierno comercial y federal. Las siguientes secciones proporcionan un desglose de los ingresos por fuente, tasas de crecimiento año tras año y contribuciones de diferentes segmentos comerciales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos totales de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 3.1 mil millones, abajo 7.8% de $ 3.4 mil millones En el mismo período de 2023. La distribución de ingresos por segmento se detalla en la tabla a continuación:
| Segmento | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambiar (%) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|---|---|
| Tarea comercial | $1,332.5 | $1,598.8 | (16.7) | 42.8 |
| Consultoría comercial | $843.5 | $827.0 | 2.0 | 27.1 |
| Comercial total | $2,176.0 | $2,425.8 | (10.3) | 69.9 |
| Gobierno federal | $938.7 | $950.7 | (1.3) | 30.1 |
| Total consolidado | $3,114.7 | $3,376.5 | (7.8) | 100.0 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja una disminución en la mayoría de los segmentos. Los ingresos totales disminuyeron por 7.8% Durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con 2023. Los detalles son los siguientes:
- Los ingresos de la tarea comercial disminuyeron por 16.7%.
- Los ingresos de consultoría comercial aumentaron por 2.0%.
- Los ingresos del gobierno federal disminuyeron por 1.3%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento comercial contribuyó 69.9% de ingresos totales, mientras que el segmento del gobierno federal contribuyó 30.1%. El rendimiento del segmento comercial se vio afectado por una disminución en los ingresos de la asignación, que es una parte más cíclica del negocio. A continuación se muestra un desglose detallado de las contribuciones de ingresos:
| Segmento | Contribución de ingresos (%) |
|---|---|
| Comercial | 69.9 |
| Gobierno federal | 30.1 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El segmento comercial vio una disminución significativa en los ingresos de la asignación, que disminuyeron en 16.7%. Esto refleja la suavidad en curso en las porciones cíclicas del negocio. En contraste, los ingresos de consultoría dentro del segmento comercial aumentaron ligeramente por 2.0%, indicando un cambio hacia fuentes de ingresos más estables. El segmento del gobierno federal también experimentó una menor disminución de 1.3% en ingresos, que pueden atribuirse a una reducción en ciertas actividades contractuales.
En general, la compañía está navegando por un entorno desafiante, con los ingresos totales de los servicios de consultoría de TI reportados en $ 1.8 mil millones, arriba 0.3% año tras año, lo que indica cierta resistencia en medio de disminuciones más amplias.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de ASGN Incorporated (ASGN)
Métricas de rentabilidad
Al analizar la rentabilidad de la empresa, nos centraremos en las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas para el año 2024.
Ganancias brutas y margen bruto
La siguiente tabla ilustra el beneficio bruto y el margen bruto por segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Segmento | Ganancia bruta (en millones) | Margen bruto (%) | Cambio en la ganancia bruta (%) | Cambio en el margen bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| Comercial | $706.9 | 32.5 | (9.1) | 0.4 |
| Gobierno federal | $190.8 | 20.3 | (3.4) | (0.5) |
| Consolidado | $897.7 | 28.8 | (7.9) | (0.1) |
El beneficio bruto consolidado disminuido por 7.9% año tras año, como resultado de una disminución de los ingresos de 7.8%. El margen bruto fue 28.8%, una ligera compresión de 10 puntos básicos del año anterior, influenciado por una mayor combinación de ingresos del segmento del gobierno federal, que tiene un margen bruto más bajo que el segmento comercial.
Ganancias operativas y margen operativo
Los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023, es el siguiente:
| Período | Ingresos operativos (en millones) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $230.2 | 7.4 |
| 2023 | $280.7 | 8.3 |
Los ingresos operativos disminuyeron de $ 280.7 millones en 2023 a $ 230.2 millones en 2024, representando una disminución de 18%. El margen operativo también se contrajo desde 8.3% a 7.4%.
Ingresos netos y margen de beneficio neto
Las cifras y márgenes de ingresos netos durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con 2023 se presentan a continuación:
| Período | Ingresos netos (en millones) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $132.8 | 4.3 |
| 2023 | $169.0 | 5.0 |
El ingreso neto disminuyó de $ 169.0 millones en 2023 a $ 132.8 millones en 2024, una gota de 21.4%. En consecuencia, el margen de beneficio neto reducido de 5.0% a 4.3%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al analizar las tendencias, la compañía ha experimentado una disminución de las métricas de rentabilidad en todas las medidas: ganancias brutas, ganancias operativas y ingresos netos han disminuido en comparación con el año anterior. La suavidad continua en el segmento comercial ha afectado negativamente la rentabilidad general.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de los últimos informes, el margen operativo de la compañía de 7.4% y margen de beneficio neto de 4.3% están por debajo de los promedios de la industria de aproximadamente 10% y 6%, respectivamente. Esta discrepancia destaca las áreas potenciales para las mejoras operativas.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de SG & A para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 623.3 millones, abajo de $ 640.6 millones en 2023. Esta reducción refleja los esfuerzos en la gestión de costos, particularmente en los gastos relacionados con la compensación. La compañía continúa explorando vías para mejorar la eficiencia operativa al tiempo que mantiene la rentabilidad.
La siguiente tabla resume las métricas operativas clave:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos de SG y A (en millones) | $623.3 | $640.6 | (2.0) |
| Margen bruto (%) | 28.8 | 28.9 | (0.1) |
| Margen operativo (%) | 7.4 | 8.3 | (1.1) |
Deuda versus capital: cómo asgn incorporated (asgn) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo asgn incorporated financia su crecimiento
Asgn Incorporated mantiene un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento a través de la deuda y el capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó deuda a largo plazo de $ 1.034 mil millones y deuda a corto plazo de $ 5 millones, que refleja una estrategia de capital estructurada destinada a aprovechar las oportunidades de crecimiento al tiempo que gestiona el riesgo financiero.
Niveles de deuda
La deuda total de ASGN se compone de:
- Préstamo a plazo b: $ 495 millones, debido en 2030
- Notas senior no seguras: $ 550 millones, debido en 2028, con una tasa de interés de 4.625% pagadero semestralmente
El monto en libros de la deuda a largo plazo registrada en el balance general de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 1.034 mil millones, con un valor razonable un poco menor que esta cantidad.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de ASGN al 30 de septiembre de 2024 se situó aproximadamente 0.58, derivado de los pasivos totales de $ 1.657 mil millones y la equidad de los accionistas totales de $ 1.774 mil millones. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.75, indicando una estrategia de apalancamiento conservadora en relación con sus pares en el sector de servicios de TI.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En marzo de 2024, ASGN modificó su línea de crédito asegurada senior, logrando un Reducción de puntos de 50 bases en la tasa de interés de su préstamo a plazo. Este esfuerzo de refinanciación tiene como objetivo reducir los gastos de interés al tiempo que mantiene el acceso al capital para las necesidades operativas. Había $ 0.9 millones en costos asociados con esta enmienda.
Calificaciones crediticias
Las calificaciones crediticias actuales de ASGN reflejan una perspectiva estable, con las principales agencias que califican la compañía en:
- Standard & Poor: B+ (estable)
- Moody's: B1 (estable)
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
ASGN equilibra sus necesidades de financiación a través de una combinación de deuda y capital. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía recompra $ 284.5 millones en stock común. Esta estrategia demuestra el compromiso de ASGN de devolver el valor a los accionistas mientras administra su estructura de capital de manera efectiva. La compañía también mantiene una línea de crédito giratorio de $ 500 millones, que permanece completamente disponible, proporcionando liquidez adicional.
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de vencimiento | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo b | $495 | 2030 | Sofr + 1.75% |
| Notas senior no seguras | $550 | 2028 | 4.625% |
| Deuda total a largo plazo | $1,034 |
El enfoque de financiación de ASGN, caracterizado por una baja relación deuda / capital y gestión estratégica de la deuda, posiciona bien a la compañía para navegar por el panorama competitivo de la industria de servicios de TI mientras persigue iniciativas de crecimiento.
Evaluar la liquidez de ASGN Incorporated (ASGN)
Evaluar la liquidez de Asgn Incorporated
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, ASGN Incorporated informó una relación actual de 1.62, indicando una posición de liquidez sólida. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se paró en 1.56.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para ASGN al 30 de septiembre de 2024 fue $ 503.7 millones, reflejando una disminución de $ 640.6 millones A finales de 2023. Esta disminución puede atribuirse a una disminución en el efectivo y los equivalentes de efectivo, que ascendieron a $ 166.6 millones Al final del tercer trimestre de 2024, abajo de $ 175.9 millones A principios de año.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 presenta las siguientes tendencias:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $299.8 | $340.5 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($24.0) | ($33.3) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($283.6) | ($231.6) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $166.6 | $145.6 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una disminución en los flujos de efectivo de las actividades operativas en comparación con 2023, la compañía conserva la disponibilidad total bajo su $ 500 millones Facilidad de crédito giratorio. Esta posición, junto con efectivo y equivalentes de efectivo, sugiere que ASGN tiene recursos suficientes para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. La compañía informó el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas antes de los cambios en los activos y pasivos operativos de $ 245.0 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 286.6 millones en 2023, indicando una base de flujo de efectivo operacional saludable.
¿Está ASGN Incorporated (ASGN) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa puede analizarse a través de diversas relaciones financieras, tendencias del precio de las acciones, dividendos y consenso de analistas. A continuación se muestra una evaluación detallada de ASGN Incorporated.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La corriente Relación P/E de asgn es aproximadamente 15.6, calculado utilizando las ganancias de doce meses (TTM) de fin de semana por acción (EPS) de $2.89 (diluido) Durante los primeros nueve meses de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
El Relación p/b se encuentra en 1.0basado en un valor en libros por acción de $29.95 y el precio de las acciones de $29.95 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El Relación EV/EBITDA se calcula en aproximadamente 8.5, utilizando un valor empresarial de $ 1.4 mil millones y ebitda de $ 164 millones Durante los últimos doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de ASGN ha demostrado las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $41.00
- Precio actual al 30 de septiembre de 2024: $29.95
- Cambio porcentual: -27.3%
Rendimiento de dividendos y relación de pago
ASGN actualmente no paga un dividendo, de ahí el rendimiento de dividendos es 0%. El relación de pago es también 0% Como no se pagan dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas sobre la valoración de acciones de ASGN es el siguiente:
- Comprar - 6 analistas
- Sostener - 4 analistas
- Vender - 1 analista
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 15.6 |
| Relación p/b | 1.0 |
| Relación EV/EBITDA | 8.5 |
| Precio de las acciones actual | $29.95 |
| Capitalización de mercado | $ 1.2 mil millones |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 6/4/1 |
Riesgos clave que enfrenta ASGN Incorporated (ASGN)
Riesgos clave que enfrenta ASGN Incorporated
La salud financiera de ASGN Incorporated está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
ASGN opera en un mercado altamente competitivo caracterizado por rápidos cambios tecnológicos y en evolución de las necesidades de los clientes. La compañía enfrenta la competencia de varias empresas, incluidas grandes corporaciones multinacionales y jugadores de nicho. En los primeros nueve meses de 2024, ASGN informó una disminución en los ingresos del 7,8%, por un total de $ 3.1 mil millones, en comparación con $ 3.4 mil millones en el mismo período de 2023.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones gubernamentales pueden plantear riesgos significativos, especialmente en el segmento del gobierno federal, que representaron el 30.1% de los ingresos totales en 2024. Los ingresos de este segmento disminuyeron en un 1,3% año tras año. El cumplimiento de las regulaciones también puede conducir a mayores costos operativos y multas potenciales.
Condiciones de mercado
La compañía es sensible a las condiciones macroeconómicas. En particular, los ingresos del segmento comercial cayeron un 10,3% año tras año, lo que refleja desafíos en sectores como los servicios financieros y la tecnología. La disminución general de los ingresos de la asignación, que disminuyeron en un 16,7%, indica una recesión en la demanda de ciertos servicios.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos de ASGN incluyen dependencia del personal clave y la capacidad de atraer y retener trabajadores calificados. La compañía informó gastos de venta, general y administrativo (SG&A) de $ 623.3 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 640.6 millones en el año anterior. Sin embargo, cualquier dificultad para administrar personal podría afectar negativamente la prestación de servicios y la satisfacción del cliente.
Riesgos financieros
La salud financiera de ASGN también depende de sus estrategias de gestión de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda a largo plazo de $ 1.0 mil millones, con una tasa de interés basada en efectivo que promedia el 6.1%. El gasto por intereses para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 49.4 millones, ligeramente por debajo de $ 49.7 millones en el mismo período de 2023.
Riesgos estratégicos
La efectividad de las iniciativas estratégicas de ASGN es crítica. La compañía reportó nuevas adjudicaciones de contratos de $ 1.114 mil millones por los últimos doce meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, lo que es un ligero aumento de $ 1.081 mil millones en el período anterior. Sin embargo, una relación de libro / factura de 0.9 a 1 significa desafíos potenciales para traducir las reservas en ingresos.
Estrategias de mitigación
ASGN ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluida la diversificación de sus ofertas de servicios y el fortalecimiento de sus marcos de cumplimiento. La compañía mantiene una cartera de contratos de $ 3.128 mil millones, que proporciona un amortiguador contra las fluctuaciones del mercado. Además, el mantenimiento de efectivo y equivalentes de efectivo de $ 166.6 millones al 30 de septiembre de 2024 mejora la liquidez.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto (2024) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presiones competitivas que conducen a la disminución de los ingresos | Los ingresos disminuyeron en un 7,8% |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento y posibles multas | Los ingresos del segmento del gobierno federal disminuyen en un 1,3% |
| Condiciones de mercado | Sensibilidad macroeconómica que afecta la demanda | Ingresos de segmento comercial en un 10.3% |
| Riesgos operativos | Dependencia del personal clave | Los gastos de SG & A disminuyeron a $ 623.3 millones |
| Riesgos financieros | Gestión de la gestión de la deuda y gastos de intereses | Deuda a largo plazo a $ 1.0 mil millones |
| Riesgos estratégicos | Efectividad de las iniciativas estratégicas | New Contract Adjudes a $ 1.114 mil millones |
| Estrategias de mitigación | Diversificar los servicios y mejorar el cumplimiento | Presentante del contrato de $ 3.128 mil millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para ASGN Incorporated (ASGN)
Perspectivas de crecimiento futuro para ASGN Incorporated
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Asgn Incorporated está listo para el crecimiento a través de varios impulsores clave, que incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en mejorar sus servicios de consultoría de TI, que representaban 57.9% de ingresos totales, con una ligera disminución de año tras año de 1.9%.
- Expansiones del mercado: Los ingresos del segmento del gobierno federal fueron $ 938.7 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, un 1.3% Disminuya año tras año, lo que indica una demanda estable a pesar de la disminución.
- Adquisiciones: La compañía continúa explorando adquisiciones estratégicas para fortalecer su posición de mercado, particularmente en el sector de consultoría.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros indican una recuperación potencial en el sector de consultoría comercial, que vio un 2.0% Aumento de los ingresos durante los primeros nueve meses de 2024, totalizando $ 843.5 millones. Las estimaciones de las ganancias sugieren que el ingreso neto podría estabilizarse $ 132.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 169.0 millones en el mismo período de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
ASGN está buscando varias iniciativas estratégicas para mejorar el crecimiento:
- Asociaciones con empresas de tecnología: Colaborando con socios de tecnología para expandir las ofertas de servicios en transformación digital.
- Inversión en adquisición de talento: Centrado en contratar a los mejores talentos en la consultoría de TI para impulsar la innovación y mejorar la prestación de servicios.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
ASGN se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Diversa base de clientes: Servicio de empresas Fortune 1000, asegurando flujos de ingresos estables.
- Contratos gubernamentales fuertes: La cartera de contratos del segmento del gobierno federal se encuentra en $ 3,128.5 millones, proporcionando una base sólida para los ingresos futuros.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 1,031.0 millones | $ 1,116.8 millones | -7.7% |
| Lngresos netos | $ 47.5 millones | $ 59.4 millones | -20.3% |
| Ingresos de segmento comercial | $ 718.8 millones | $ 782.4 millones | -8.1% |
| Ingresos del segmento del gobierno federal | $ 312.2 millones | $ 334.4 millones | -6.6% |
| Ingresos de consultoría | $ 597.2 millones | $ 608.0 millones | -1.9% |
| Contrato atrasado | $ 3,128.5 millones | $ 3,278.8 millones | -4.6% |
El enfoque estratégico de la compañía en mejorar sus ofertas, junto con una base financiera sólida, lo posiciona bien para un crecimiento futuro a pesar de las recientes disminuciones de ingresos.
ASGN Incorporated (ASGN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ASGN Incorporated (ASGN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ASGN Incorporated (ASGN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ASGN Incorporated (ASGN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.