Quebrando a saúde financeira da ASGN Incorporated (ASGN): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita ASGN Incorporated (ASGN)

Entendendo os fluxos de receita da Asgn Incorporated

A ASGN Incorporated opera principalmente através de dois segmentos: governo comercial e federal. As seções a seguir fornecem uma quebra de receita por fonte, taxas de crescimento ano a ano e contribuições de diferentes segmentos de negócios.

Repartição de fontes de receita primária

As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 3,1 bilhões, abaixo 7.8% de US $ 3,4 bilhões No mesmo período de 2023. A distribuição de receita por segmento é detalhada na tabela abaixo:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete um declínio na maioria dos segmentos. A receita total diminuiu por 7.8% Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com 2023. Os detalhes são os seguintes:

• As receitas de atribuição comercial diminuíram por 16.7%.
• Receitas de consultoria comercial aumentadas por 2.0%.
• As receitas do governo federal diminuíram por 1.3%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

O segmento comercial contribuiu 69.9% das receitas totais, enquanto o segmento do governo federal contribuiu 30.1%. O desempenho do segmento comercial foi afetado por uma diminuição nas receitas de tarefas, que é uma parte mais cíclica do negócio. Abaixo está um detalhamento detalhado das contribuições da receita:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O segmento comercial viu um declínio significativo nas receitas de tarefas, que diminuíram por 16.7%. Isso reflete a suavidade contínua em partes cíclicas dos negócios. Por outro lado, a consultoria de receitas no segmento comercial aumentou ligeiramente por 2.0%, indicando uma mudança para fontes de receita mais estáveis. O segmento do governo federal também experimentou um menor declínio de 1.3% nas receitas, que podem ser atribuídas a uma redução em determinadas atividades do contrato.

No geral, a empresa está navegando em um ambiente desafiador, com as receitas totais de serviços de consultoria de TI relatadas em US $ 1,8 bilhão, acima 0.3% ano a ano, indicando alguma resiliência em meio a declínios mais amplos.

Um mergulho profundo na ASGN Incorporated (ASGN) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao analisar a lucratividade da empresa, nos concentraremos no lucro bruto, nos lucros operacionais e nas margens de lucro líquido para o ano de 2024.

Lucro bruto e margem bruta

A tabela a seguir ilustra lucro bruto e margem bruta por segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:

O lucro bruto consolidado diminuiu por 7.9% ano a ano, resultante de um declínio de receita de 7.8%. A margem bruta foi 28.8%, uma leve compressão de 10 pontos base Do ano anterior, influenciado por uma maior mistura de receitas do segmento do governo federal, que tem uma margem bruta mais baixa que o segmento comercial.

Lucro operacional e margem operacional

A receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023, é a seguinte:

A receita operacional diminuiu de US $ 280,7 milhões em 2023 para US $ 230,2 milhões em 2024, representando um declínio de 18%. A margem operacional também se contraiu de 8.3% para 7.4%.

Lucro líquido e margem de lucro líquido

Os números e margens do lucro líquido nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com 2023 são apresentados abaixo:

O lucro líquido diminuiu de US $ 169,0 milhões em 2023 para US $ 132,8 milhões em 2024, uma gota de 21.4%. Consequentemente, a margem de lucro líquido reduziu de 5.0% para 4.3%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Analisando as tendências, a empresa experimentou métricas de rentabilidade em declínio em todas as medidas: lucro bruto, lucro operacional e lucro líquido diminuíram em comparação com o ano anterior. A suavidade contínua no segmento comercial afetou adversamente a lucratividade geral.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir dos relatórios mais recentes, a margem operacional da empresa de 7.4% e margem de lucro líquido de 4.3% estão abaixo da média da indústria de aproximadamente 10% e 6%, respectivamente. Essa discrepância destaca áreas em potencial para melhorias operacionais.

Análise da eficiência operacional

SG&A Despesas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 623,3 milhões, de baixo de US $ 640,6 milhões Em 2023. Essa redução reflete os esforços no gerenciamento de custos, particularmente em despesas relacionadas à remuneração. A empresa continua a explorar avenidas para aumentar a eficiência operacional, mantendo a lucratividade.

A tabela a seguir resume as principais métricas operacionais:

Dívida vs. patrimônio líquido: como o Asgn Incorporated (ASGN) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como asgn incorporaram o seu crescimento

A ASGN Incorporated mantém uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento através da dívida e do patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dívida de longo prazo de US $ 1,034 bilhão e dívida de curto prazo de US $ 5 milhões, refletindo uma estratégia de capital estruturada destinada a alavancar as oportunidades de crescimento, gerenciando o risco financeiro.

Níveis de dívida

A dívida total da ASGN é composta por:

• Empréstimo a prazo B: US $ 495 milhões, devido em 2030
• Notas sênior não garantidas: US $ 550 milhões, devido em 2028, com uma taxa de juros de 4.625% pagável semestralmente

O valor contábil da dívida de longo prazo registrada no balanço da empresa em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1,034 bilhão, com um valor justo um pouco menor que esse valor.

Relação dívida / patrimônio

A taxa de dívida / patrimônio da ASGN em 30 de setembro de 2024, ficou em aproximadamente 0.58, derivado do passivo total de US $ 1,657 bilhão e total patrimônio dos acionistas de US $ 1,774 bilhão. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma estratégia de alavancagem conservadora em relação a seus pares no setor de serviços de TI.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

Em março de 2024, a ASGN alterou sua linha de crédito garantida sênior, alcançando um Redução de 50-Basis Point na taxa de juros em seu empréstimo a prazo. Esse esforço de refinanciamento visa reduzir as despesas de juros, mantendo o acesso ao capital para as necessidades operacionais. Havia US $ 0,9 milhão em custos associados a esta emenda.

Classificações de crédito

As classificações de crédito atuais da ASGN refletem uma perspectiva estável, com as principais agências classificando a empresa em:

• Standard & Poor's: B+ (estável)
• Moody's: B1 (estável)

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A ASGN equilibra suas necessidades de financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio líquido. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou US $ 284,5 milhões em ações ordinárias. Essa estratégia demonstra o compromisso da ASGN em retornar o valor aos acionistas, gerenciando sua estrutura de capital de maneira eficaz. A empresa também mantém uma linha de crédito giratória de US $ 500 milhões, que permanece totalmente disponível, fornecendo liquidez adicional.

A abordagem da ASGN ao financiamento, caracterizada por uma baixa taxa de dívida / patrimônio e gerenciamento estratégico de dívidas, posiciona bem a empresa para navegar no cenário competitivo do setor de serviços de TI enquanto buscava iniciativas de crescimento.

Avaliando a liquidez da ASGN Incorporated (ASGN)

Avaliando a liquidez da Asgn Incorporated

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a Asgn Incorporated relatou uma proporção atual de 1.62, indicando uma posição de liquidez sólida. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 1.56.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro para ASGN em 30 de setembro de 2024, era US $ 503,7 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 640,6 milhões no final de 2023. Esse declínio pode ser atribuído a uma diminuição em dinheiro e equivalentes de caixa, o que equivalia a US $ 166,6 milhões No final do terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 175,9 milhões no início do ano.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 apresenta as seguintes tendências:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma diminuição nos fluxos de caixa das atividades operacionais em comparação com 2023, a empresa mantém a disponibilidade total sob seu US $ 500 milhões Linha de crédito rotativo. Essa posição, juntamente com equivalentes em dinheiro e caixa, sugere que o ASGN possui recursos suficientes para cumprir suas obrigações de curto prazo. A Companhia relatou dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais antes de alterações nos ativos operacionais e passivos de US $ 245,0 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 286,6 milhões em 2023, indicando uma base de fluxo de caixa operacional saudável.

O ASGN incorporou (ASGN) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

A avaliação de uma empresa pode ser analisada através de vários índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas. Abaixo está uma avaliação detalhada do ASGN incorporado.

Relação preço-lucro (P/E)

O actual Razão P/E. de ASGN é aproximadamente 15.6, calculado usando o lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) $2.89 (diluído) nos primeiros nove meses de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

O Proporção P/B. fica em 1.0, com base em um valor contábil por ação de $29.95 e o preço das ações de $29.95 em 30 de setembro de 2024.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O Razão EV/EBITDA é calculado aproximadamente 8.5, usando um valor corporativo de US $ 1,4 bilhão e Ebitda de US $ 164 milhões Nos últimos doze meses.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da ASGN mostrou as seguintes tendências:

• 12 meses atrás: $41.00
• Preço atual em 30 de setembro de 2024: $29.95
• Mudança percentual: -27.3%

Taxa de rendimento e pagamento de dividendos

ASGN atualmente não paga um dividendo, daí o rendimento de dividendos é 0%. O taxa de pagamento é também 0% Como não há dividendos pagos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas em relação à avaliação de ações da ASGN é o seguinte:

• Comprar - 6 analistas
• Segurar - 4 analistas
• Vender - 1 analista

Riscos -chave enfrentados pela ASGN Incorporated (ASGN)

Os principais riscos enfrentados pelo ASGN incorporados

A saúde financeira da ASGN Incorporated é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.

Concorrência da indústria

A ASGN opera em um mercado altamente competitivo, caracterizado por rápidas mudanças tecnológicas e necessidades em evolução do cliente. A empresa enfrenta a concorrência de várias empresas, incluindo grandes empresas multinacionais e jogadores de nicho. Nos primeiros nove meses de 2024, a ASGN registrou um declínio em receitas de 7,8%, totalizando US $ 3,1 bilhões, em comparação com US $ 3,4 bilhões no mesmo período de 2023.

Mudanças regulatórias

As mudanças nos regulamentos governamentais podem representar riscos significativos, especialmente no segmento do governo federal, responsável por 30,1% do total de receitas em 2024. As receitas desse segmento diminuíram 1,3% ano a ano. A conformidade com os regulamentos também pode levar ao aumento dos custos operacionais e a possíveis multas.

Condições de mercado

A empresa é sensível às condições macroeconômicas. Em particular, as receitas do segmento comercial caíram 10,3% ano a ano, refletindo desafios em setores como serviços financeiros e tecnologia. O declínio geral nas receitas de tarefas, que diminuiu 16,7%, indica uma desaceleração na demanda por determinados serviços.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais da ASGN incluem a dependência do pessoal -chave e a capacidade de atrair e reter trabalhadores qualificados. A empresa relatou despesas de venda, general e administrativa (SG&A) de US $ 623,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 640,6 milhões no ano anterior. No entanto, quaisquer dificuldades em gerenciar o pessoal podem afetar adversamente a prestação de serviços e a satisfação do cliente.

Riscos financeiros

A saúde financeira da ASGN também depende de suas estratégias de gerenciamento de dívidas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dívida de longo prazo de US $ 1,0 bilhão, com uma taxa de juros baseada em dinheiro com média de 6,1%. A despesa de juros nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 49,4 milhões, um pouco abaixo dos US $ 49,7 milhões no mesmo período de 2023.

Riscos estratégicos

A eficácia das iniciativas estratégicas da ASGN é crítica. A Companhia reportou novos prêmios contratos de US $ 1,114 bilhão para os doze meses seguintes que terminam em 30 de setembro de 2024, o que é um pequeno aumento de US $ 1,081 bilhão no período anterior. No entanto, uma proporção de livro para fill de 0,9 a 1 significa possíveis desafios na tradução de reservas em receita.

Estratégias de mitigação

A ASGN implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a diversificação de suas ofertas de serviços e o fortalecimento de suas estruturas de conformidade. A empresa mantém uma lista de pedidos de contrato de US $ 3,128 bilhões, que fornece um buffer contra flutuações do mercado. Além disso, a manutenção de dinheiro e equivalentes a dinheiro de US $ 166,6 milhões em 30 de setembro de 2024 aumenta a liquidez.

Perspectivas futuras de crescimento para a ASGN Incorporated (ASGN)

Perspectivas de crescimento futuro para a ASGN Incorporated

Análise dos principais fatores de crescimento

ASGN Incorporated está pronta para o crescimento através de vários motoristas importantes, incluindo:

• Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar seus serviços de consultoria de TI, que representavam 57.9% de receita total, com um leve declínio ano a ano de 1.9%.
• Expansões de mercado: As receitas do segmento do governo federal foram US $ 938,7 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, um 1.3% Diminuir ano a ano, indicando demanda estável, apesar do declínio.
• Aquisições: A empresa continua a explorar aquisições estratégicas para fortalecer sua posição de mercado, particularmente no setor de consultoria.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Projeções futuras de crescimento de receita indicam uma recuperação potencial no setor de consultoria comercial, que viu um 2.0% aumento das receitas nos primeiros nove meses de 2024, totalizando US $ 843,5 milhões. Estimativas de ganhos sugerem que o lucro líquido pode se estabilizar ao redor US $ 132,8 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 169,0 milhões no mesmo período de 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A ASGN está buscando várias iniciativas estratégicas para melhorar o crescimento:

• Parcerias com empresas de tecnologia: Colaborando com os parceiros de tecnologia para expandir as ofertas de serviços em transformação digital.
• Investimento em aquisição de talentos: Focou -se em contratar os melhores talentos em consultoria de TI para impulsionar a inovação e melhorar a prestação de serviços.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

ASGN se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Base de clientes diversificados: Atendendo empresas da Fortune 1000, garantindo fluxos de receita estáveis.
• Fortes contratos governamentais: O backlog do contrato do segmento do governo federal está em US $ 3.128,5 milhões, fornecendo uma base sólida para futuras receitas.

O foco estratégico da empresa em aprimorar suas ofertas, juntamente com uma base financeira sólida, posiciona -a bem para crescimento futuro, apesar da receita receita.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• ASGN Incorporated (ASGN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ASGN Incorporated (ASGN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View ASGN Incorporated (ASGN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.