ASGN Incorporated (ASGN) Bundle
Comprendre Asgn Incorporated (ASGN) Structiers de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Asgn Incorporated
Asgn Incorporated opère principalement par deux segments: le gouvernement commercial et fédéral. Les sections suivantes fournissent une répartition des revenus par source, taux de croissance d'une année à l'autre et contributions de différents segments d'entreprises.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 3,1 milliards de dollars, vers le bas 7.8% depuis 3,4 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. La distribution des revenus par segment est détaillée dans le tableau ci-dessous:
| Segment | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|---|---|
| Affectation commerciale | $1,332.5 | $1,598.8 | (16.7) | 42.8 |
| Conseil commercial | $843.5 | $827.0 | 2.0 | 27.1 |
| Total commercial | $2,176.0 | $2,425.8 | (10.3) | 69.9 |
| Gouvernement fédéral | $938.7 | $950.7 | (1.3) | 30.1 |
| Total consolidé | $3,114.7 | $3,376.5 | (7.8) | 100.0 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète une baisse dans la plupart des segments. Le chiffre d'affaires total a diminué de 7.8% pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à 2023. Les détails sont les suivants:
- Les revenus d'attribution commerciale ont diminué de 16.7%.
- Les revenus de consultation commerciale ont augmenté de 2.0%.
- Les revenus du gouvernement fédéral ont diminué de 1.3%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le segment commercial a contribué 69.9% du total des revenus, tandis que le segment du gouvernement fédéral a contribué 30.1%. La performance du segment commercial a été affectée par une diminution des revenus d'affectation, ce qui fait plus partie cyclique de l'entreprise. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des contributions des revenus:
| Segment | Contribution des revenus (%) |
|---|---|
| Commercial | 69.9 |
| Gouvernement fédéral | 30.1 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le segment commercial a connu une baisse significative des revenus d'affectation, qui ont diminué par 16.7%. Cela reflète la douceur continue des parties cycliques de l'entreprise. En revanche, les revenus de consultation dans le segment commercial ont légèrement augmenté 2.0%, indiquant un changement vers des sources de revenus plus stables. Le segment du gouvernement fédéral a également connu une baisse mineure de 1.3% dans les revenus, qui peuvent être attribués à une réduction de certaines activités contractuelles.
Dans l'ensemble, l'entreprise navigue dans un environnement difficile, avec des revenus totaux de services informatiques signalés à 1,8 milliard de dollars, en haut 0.3% d'une année à l'autre, indiquant une certaine résilience au milieu de baisses plus larges.
Une plongée profonde dans la rentabilité ASGN incorporée (ASGN)
Métriques de rentabilité
En analysant la rentabilité de l'entreprise, nous nous concentrerons sur le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes pour l'année 2024.
Bénéfice brut et marge brute
Le tableau suivant illustre le bénéfice brut et la marge brute par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Segment | Bénéfice brut (en millions) | Marge brute (%) | Changement du bénéfice brut (%) | Changement de marge brute (%) |
|---|---|---|---|---|
| Commercial | $706.9 | 32.5 | (9.1) | 0.4 |
| Gouvernement fédéral | $190.8 | 20.3 | (3.4) | (0.5) |
| Consolidé | $897.7 | 28.8 | (7.9) | (0.1) |
Le bénéfice brut consolidé a diminué de 7.9% d'une année sur l'autre, résultant d'une baisse des revenus de 7.8%. La marge brute était 28.8%, une légère compression de 10 points de base De l'année précédente, influencée par un mélange plus élevé de revenus du segment du gouvernement fédéral, qui a une marge brute plus faible que le segment commercial.
Bénéfice opérationnel et marge d'exploitation
Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023, est le suivant:
| Période | Revenu opérationnel (en millions) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $230.2 | 7.4 |
| 2023 | $280.7 | 8.3 |
Le bénéfice d'exploitation a diminué de 280,7 millions de dollars en 2023 à 230,2 millions de dollars en 2024, représentant une baisse de 18%. La marge de fonctionnement également contractée à partir de 8.3% à 7.4%.
Résultat net et marge bénéficiaire net
Les chiffres et les marges nets du revenu pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à 2023 sont présentés ci-dessous:
| Période | Revenu net (en millions) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $132.8 | 4.3 |
| 2023 | $169.0 | 5.0 |
Le revenu net a diminué de 169,0 millions de dollars en 2023 à 132,8 millions de dollars en 2024, une goutte de 21.4%. Par conséquent, la marge bénéficiaire nette réduite de 5.0% à 4.3%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Analysant les tendances, la société a connu une baisse des mesures de rentabilité à toutes les mesures: le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et le bénéfice net ont tous diminué par rapport à l'année précédente. La douceur continue du segment commercial a nui à la rentabilité globale.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Depuis les derniers rapports, la marge opérationnelle de la société de 7.4% et la marge bénéficiaire nette de 4.3% sont inférieurs aux moyennes de l'industrie d'environ 10% et 6%, respectivement. Cet écart met en évidence des domaines potentiels pour l'amélioration opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses SG & A pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 623,3 millions de dollars, à partir de 640,6 millions de dollars en 2023. Cette réduction reflète les efforts de gestion des coûts, en particulier dans les dépenses liées à la rémunération. L'entreprise continue d'explorer les pistes d'amélioration de l'efficacité opérationnelle tout en maintenant la rentabilité.
Le tableau suivant résume les mesures opérationnelles clés:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A (en millions) | $623.3 | $640.6 | (2.0) |
| Marge brute (%) | 28.8 | 28.9 | (0.1) |
| Marge opérationnelle (%) | 7.4 | 8.3 | (1.1) |
Dette vs Équité: comment Asgn Incorporated (ASGN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Asgn a incorporé finance sa croissance
Asgn Incorporated maintient une approche équilibrée pour financer sa croissance grâce à la fois en dette et en capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette à long terme de 1,034 milliard de dollars et dette à court terme de 5 millions de dollars, reflétant une stratégie de capital structurée visant à tirer parti des opportunités de croissance tout en gérant le risque financier.
Niveau de dette
La dette totale d'Asgn est composée de:
- Prêt à terme B: 495 millions de dollars, dû en 2030
- Notes supérieures non sécurisées: 550 millions de dollars, dû en 2028, avec un taux d'intérêt de 4.625% payable semestriellement
Le montant comptable de la dette à long terme enregistrée dans le bilan de l'entreprise au 30 septembre 2024, était 1,034 milliard de dollars, avec une juste valeur légèrement inférieure à ce montant.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement d'Asgn au 30 septembre 2024, se tenait à peu près 0.58, dérivé du passif total de 1,657 milliard de dollars et l'équité totale des actionnaires de 1,774 milliard de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, indiquant une stratégie de levier conservatrice relative à ses pairs dans le secteur des services informatiques.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En mars 2024, ASGN a modifié sa facilité de crédit garantie supérieure, réalisant un Réduction des points de 50 bassins dans le taux d'intérêt sur son prêt à terme. Cet effort de refinancement vise à réduire les dépenses d'intérêt tout en maintenant l'accès au capital pour les besoins opérationnels. Il y avait 0,9 million de dollars dans les coûts associés à cet amendement.
Notes de crédit
Les cotes de crédit actuelles d'ASGN reflètent une perspective stable, les principales agences notant la société à:
- Standard & Poor's: B + (stable)
- Moody's: B1 (stable)
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
ASGN équilibre ses besoins de financement grâce à une combinaison de dettes et de capitaux propres. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 284,5 millions de dollars en stock ordinaire. Cette stratégie démontre l'engagement d'Asgn à renvoyer la valeur aux actionnaires tout en gérant efficacement sa structure de capital. La société maintient également une facilité de crédit renouvelable de 500 millions de dollars, qui reste entièrement disponible, fournissant des liquidités supplémentaires.
| Composant de la dette | Montant (en millions) | Date d'échéance | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme B | $495 | 2030 | SOFR + 1,75% |
| Notes supérieures non sécurisées | $550 | 2028 | 4.625% |
| Dette totale à long terme | $1,034 |
L'approche d'ASGN en matière de financement, caractérisée par un ratio dette / capital-investissement faible et la gestion stratégique de la dette, positionne bien l'entreprise pour naviguer dans le paysage concurrentiel de l'industrie des services informatiques tout en poursuivant des initiatives de croissance.
Évaluation des liquidités ASGN Incorporated (ASGN)
Évaluer la liquidité d'Asgn Incorporated
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, Asgn Incorporated a rapporté un ratio actuel de 1.62, indiquant une position de liquidité solide. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 1.56.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de l'ASGN au 30 septembre 2024 était 503,7 millions de dollars, reflétant une diminution de 640,6 millions de dollars à la fin de 2023. Cette baisse peut être attribuée à une diminution des équivalents en espèces et en espèces, qui équivalaient 166,6 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2024, à partir de 175,9 millions de dollars au début de l'année.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, présente les tendances suivantes:
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $299.8 | $340.5 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($24.0) | ($33.3) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($283.6) | ($231.6) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $166.6 | $145.6 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une baisse des flux de trésore 500 millions de dollars facilité de crédit renouvelable. Ce poste, ainsi que les équivalents en espèces et en espèces, suggèrent qu'ASGN dispose de ressources suffisantes pour répondre à ses obligations à court terme. La société a déclaré des espèces nettes fournies par les activités d'exploitation avant les modifications des actifs d'exploitation et des passifs de 245,0 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à 286,6 millions de dollars en 2023, indiquant une base de trésorerie opérationnelle saine.
ASGN Incorporated (ASGN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise peut être analysée par divers ratios financiers, tendances des cours des actions, dividendes et consensus des analystes. Vous trouverez ci-dessous une évaluation détaillée d'ASGN Incorporated.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le courant Ratio P / E de l'ASGN est approximativement 15.6, calculé en utilisant le bénéfice par action de douze mois de fin $2.89 (dilué) pour les neuf premiers mois de 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le Ratio P / B se dresser 1.0, basé sur une valeur comptable par action de $29.95 et le cours de l'action de $29.95 Au 30 septembre 2024.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le Ratio EV / EBITDA est calculé à peu près 8.5, en utilisant une valeur d'entreprise de 1,4 milliard de dollars et l'ebitda de 164 millions de dollars pour les douze derniers mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action d'ASGN a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $41.00
- Prix actuel au 30 septembre 2024: $29.95
- Changement en pourcentage: -27.3%
Ratio de rendement et de paiement des dividendes
ASGN ne verse pas actuellement de dividende, d'où le rendement des dividendes est 0%. Le Ratio de paiement est aussi 0% car il n'y a pas de dividendes versés.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes concernant l'évaluation des actions d'ASGN est le suivant:
- Acheter - 6 analystes
- Prise - 4 analystes
- Vendre - 1 analyste
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 15.6 |
| Ratio P / B | 1.0 |
| Ratio EV / EBITDA | 8.5 |
| Cours actuel | $29.95 |
| Capitalisation boursière | 1,2 milliard de dollars |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 6/4/1 |
Risques clés face à Asgn Incorporated (ASGN)
Risques clés face à Asg
La santé financière d'ASGN Incorporated est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
ASGN opère dans un marché hautement concurrentiel caractérisé par des changements technologiques rapides et l'évolution des besoins des clients. La société fait face à la concurrence de diverses entreprises, notamment de grandes sociétés multinationales et des joueurs de niche. Au cours des neuf premiers mois de 2024, ASGN a déclaré une baisse des revenus de 7,8%, totalisant 3,1 milliards de dollars, contre 3,4 milliards de dollars au cours de la même période de 2023.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations gouvernementales peuvent représenter des risques importants, en particulier dans le segment du gouvernement fédéral, qui représentait 30,1% du total des revenus en 2024. Les revenus de ce segment ont diminué de 1,3% en glissement annuel. Le respect des réglementations peut également entraîner une augmentation des coûts opérationnels et des amendes potentielles.
Conditions du marché
L'entreprise est sensible aux conditions macroéconomiques. En particulier, les revenus du segment commercial ont chuté de 10,3% en glissement annuel, reflétant les défis dans des secteurs tels que les services financiers et la technologie. La baisse globale des revenus d'affectation, qui a diminué de 16,7%, indique un ralentissement de la demande pour certains services.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels d'ASGN comprennent la dépendance à l'égard du personnel clé et la capacité d'attirer et de retenir les travailleurs qualifiés. La société a déclaré des dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) de 623,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 640,6 millions de dollars l'année précédente. Cependant, toute difficulté de gestion du personnel pourrait nuire à la prestation des services et à la satisfaction des clients.
Risques financiers
La santé financière d'ASGN est également subordonnée à ses stratégies de gestion de la dette. Au 30 septembre 2024, la Société avait une dette à long terme de 1,0 milliard de dollars, avec un taux d'intérêt basé sur des espèces en moyenne de 6,1%. Les intérêts des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 49,4 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 49,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Risques stratégiques
L'efficacité des initiatives stratégiques d'ASGN est essentielle. La société a dénoncé de nouveaux contrats de 1,114 milliard de dollars pour les douze mois de fuite se terminant le 30 septembre 2024, ce qui représente une légère augmentation de 1,081 milliard de dollars au cours de la période précédente. Cependant, un ratio de livres / villages de 0,9 à 1 signifie des défis potentiels pour traduire les réservations en revenus.
Stratégies d'atténuation
ASGN a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment la diversification de ses offres de services et le renforcement de ses cadres de conformité. La société maintient un arriéré de contrat de 3,128 milliards de dollars, qui fournit un tampon contre les fluctuations du marché. De plus, la maintenance des espèces et des équivalents de trésorerie de 166,6 millions de dollars au 30 septembre 2024, améliore la liquidité.
| Facteur de risque | Description | Impact (2024) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Des pressions concurrentielles entraînant une baisse des revenus | Les revenus ont diminué de 7,8% |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité et amendes potentielles | Les revenus du segment du gouvernement fédéral ont baissé de 1,3% |
| Conditions du marché | Sensibilité macroéconomique affectant la demande | Les revenus du segment commercial baissent de 10,3% |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard du personnel clé | Les dépenses SG & A ont diminué à 623,3 millions de dollars |
| Risques financiers | Gestion de la dette et frais d'intérêt | Dette à long terme à 1,0 milliard de dollars |
| Risques stratégiques | Efficacité des initiatives stratégiques | New Contrat Awards à 1,114 milliard de dollars |
| Stratégies d'atténuation | Diversifier les services et améliorer la conformité | Arriéré de contrat de 3,128 milliards de dollars |
Perspectives de croissance futures pour ASGN Incorporated (ASGN)
Les perspectives de croissance futures pour ASGN incorporées
Analyse des principaux moteurs de croissance
Asgn Incorporated est prêt pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment:
- Innovations de produits: L'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses services de conseil informatique, qui représentaient 57.9% du total des revenus, avec une légère baisse d'une année à l'autre de 1.9%.
- Extensions du marché: Les revenus du segment du gouvernement fédéral étaient 938,7 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024, un 1.3% diminuer d'une année à l'autre, indiquant une demande stable malgré la baisse.
- Acquisitions: La société continue d'explorer des acquisitions stratégiques pour renforcer sa position de marché, en particulier dans le secteur du conseil.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections futures de croissance des revenus indiquent une reprise potentielle dans le secteur du conseil commercial, qui a vu un 2.0% Augmentation des revenus pour les neuf premiers mois de 2024, totalisant 843,5 millions de dollars. Les estimations des bénéfices suggèrent que le bénéfice net pourrait se stabiliser 132,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 169,0 millions de dollars dans la même période de 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
ASGN poursuit plusieurs initiatives stratégiques pour améliorer la croissance:
- Partenariats avec les entreprises technologiques: Collaborer avec les partenaires technologiques pour étendre les offres de services dans la transformation numérique.
- Investissement dans l'acquisition de talents: Axé sur l'embauche des meilleurs talents dans le conseil informatique pour stimuler l'innovation et améliorer la prestation de services.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
ASGN bénéficie de plusieurs avantages compétitifs:
- Base de clientèle diversifiée: Service des sociétés Fortune 1000, assurant des sources de revenus stables.
- Contrats gouvernementaux solides: L'arriéré du contrat du segment du gouvernement fédéral se dresse à 3 128,5 millions de dollars, offrant une base solide pour les revenus futurs.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | 1 031,0 millions de dollars | 1 116,8 millions de dollars | -7.7% |
| Revenu net | 47,5 millions de dollars | 59,4 millions de dollars | -20.3% |
| Revenus de segment commercial | 718,8 millions de dollars | 782,4 millions de dollars | -8.1% |
| Revenus du segment du gouvernement fédéral | 312,2 millions de dollars | 334,4 millions de dollars | -6.6% |
| Revenus de consultation | 597,2 millions de dollars | 608,0 millions de dollars | -1.9% |
| Tracklog contractuel | 3 128,5 millions de dollars | 3 278,8 millions de dollars | -4.6% |
L’accent stratégique de l’entreprise sur l’amélioration de ses offres, associé à une base financière solide, le positionne bien pour une croissance future malgré les récentes baisses de revenus.
ASGN Incorporated (ASGN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ASGN Incorporated (ASGN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ASGN Incorporated (ASGN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ASGN Incorporated (ASGN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.