AdvanSix Inc. (ASIX) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos Advansix Inc. (ASIX)
Entender las flujos de ingresos de Advansix Inc.
Advansix Inc. genera ingresos principalmente a través de las ventas de sus productos, que incluyen nylon, caprolactam, sulfato de amonio e intermedios químicos. El desglose de los ingresos por producto para los tres y nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Producto | T3 2024 Ingresos (en $ miles) | T3 2023 Ingresos (en $ miles) | YTD 2024 Ingresos (en $ miles) | YTD 2023 Ingresos (en $ miles) |
|---|---|---|---|---|
| Nylon | 93,693 | 86,056 | 281,299 | 278,381 |
| Caprolactama | 76,338 | 68,795 | 219,117 | 215,867 |
| Sulfato de amonio | 107,668 | 79,067 | 332,604 | 332,224 |
| Intermedios químicos | 120,488 | 88,989 | 355,475 | 324,919 |
| Ingresos totales | 398,187 | 322,907 | 1,188,495 | 1,151,391 |
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 23.3% En comparación con el mismo período en 2023, atribuido principalmente a:
- Aumento del volumen: Aproximadamente 11% Crecimiento impulsado por mayores ventas en todas las líneas de productos.
- Precios de materia prima favorable: Contribuyó aproximadamente 8% al crecimiento de los ingresos.
- Precios basados en el mercado: Un entorno de precios favorable neto agregado aproximadamente 5%.
Los ingresos hasta la fecha para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, reflejan un 3.2% Aumento en comparación con el año anterior, impulsado por:
- Aumento del volumen: Aproximadamente 2.6% Crecimiento, particularmente en nylon y sulfato de amonio.
- Precios netos: Contribuyó aproximadamente 0.6%, reflejando precios favorables de transferencia de materia prima.
La contribución de ingresos por el área geográfica para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Región | T3 2024 Ingresos (en $ miles) | T3 2023 Ingresos (en $ miles) | YTD 2024 Ingresos (en $ miles) | YTD 2023 Ingresos (en $ miles) |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 339,895 | 264,858 | 1,026,342 | 953,392 |
| Internacional | 58,292 | 58,049 | 162,153 | 197,999 |
| Ingresos totales | 398,187 | 322,907 | 1,188,495 | 1,151,391 |
En particular, el aumento de los ingresos se ha visto afectado por las interrupciones operativas en el sitio de Frankford a principios de año, lo que afectó los volúmenes generales de ventas. Sin embargo, la recuperación en el segundo y tercer trimestre ha ayudado a compensar estas pérdidas.
En general, el desempeño financiero de Advansix Inc. en 2024 indica una tendencia positiva en el crecimiento de los ingresos, impulsado por el aumento del volumen de ventas y las condiciones de precios favorables en sus líneas de productos.
Una profundidad de profundidad en Advansix Inc. (ASIX)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 14.4%, en comparación con 2.5% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 11.9%, abajo de 12.7% en 2023.
Beneficio operativo: El beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 29.7 millones en comparación con una pérdida operativa de $ 10.1 millones en 2023. Durante los nueve meses, la ganancia operativa fue $ 58.4 millones, una disminución de $ 77.5 millones en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 22.3 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 5.6%. En el año anterior, la pérdida neta fue ($ 8.0 millones), conduciendo a un margen negativo. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 43.8 millones, con un margen de 3.7%, en comparación con $ 59.7 millones y un margen de 5.2% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las tendencias en métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 14.4% | 2.5% | 11.9% | 12.7% |
| Beneficio operativo | $ 29.7 millones | ($ 10.1 millones) | $ 58.4 millones | $ 77.5 millones |
| Lngresos netos | $ 22.3 millones | ($ 8.0 millones) | $ 43.8 millones | $ 59.7 millones |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto de la compañía de 14.4% está por encima del promedio de la industria de 10.5%. El margen de beneficio operativo de 7.4% también excede el promedio de la industria de 5.0%. Sin embargo, el margen de beneficio neto de 3.7% está ligeramente por debajo del punto de referencia de la industria de 4.0%.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía informó gastos de venta, general y administrativo de $ 24.3 millones para el tercer trimestre de 2024, representando 6.1% de ventas. Esta es una disminución de 6.7% en el tercer trimestre de 2023. El costo de los bienes vendidos (COGS) aumentó por 8.3% Año tras año, lo que lleva a una mejora de margen bruto debido a los ajustes de precios y al aumento del volumen de ventas.
En general, el margen bruto ha mostrado una mejora principalmente debido a la eficiencia operativa y la dinámica de precios favorable. La capacidad de la compañía para administrar los costos de manera efectiva al tiempo que aumenta el volumen de ventas ha contribuido positivamente a sus métricas de rentabilidad.
Deuda vs. Equity: Cómo Advansix Inc. (ASIX) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Advansix Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía fueron aproximadamente $ 743.8 millones. Esto incluye los pasivos corrientes de $ 295.1 millones y pasivos a largo plazo de $ 448.7 millones. La deuda a largo plazo consiste en una línea de crédito renovable con un saldo pendiente de $ 215 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 0.97, calculado dividiendo los pasivos totales por capital total de $ 766.4 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es relativamente favorable en comparación con el promedio de la industria, que generalmente varía de 1.0 a 1.5.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó préstamos netos de $ 45 millones. La calificación crediticia actual, según lo evaluado por las principales agencias de calificación crediticia, sigue siendo sólida, lo que refleja el compromiso de la Compañía de mantener un nivel de deuda manejable mientras busca oportunidades de crecimiento.
Financiación de financiamiento de la deuda frente a la equidad
La compañía ha equilibrado activamente sus opciones de financiamiento mediante la utilización de fondos de deuda y capital. El capital total se informó en $ 766.4 millones, reflejando una estructura de capital estable con actividades continuas de recompra de acciones. La firma recompra 141,242 acciones durante el tercer trimestre de 2024, por un valor de aproximadamente $ 3.36 millones.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 743.8 millones |
| Pasivos corrientes | $ 295.1 millones |
| Pasivos a largo plazo | $ 448.7 millones |
| Facilidad de crédito giratorio pendiente | $ 215 millones |
| Relación deuda / capital | 0.97 |
| Equidad total | $ 766.4 millones |
| Préstamos netos (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 45 millones |
| Monto de recompra de acciones (tercer trimestre 2024) | $ 3.36 millones |
La compañía continúa administrando su estructura de capital de manera efectiva, asegurando un saldo entre la deuda y el capital para financiar sus iniciativas de crecimiento mientras mantiene la flexibilidad financiera. Este enfoque estratégico posiciona a la compañía favorablemente dentro de su industria, lo que le permite aprovechar las oportunidades a medida que surgen.
Evaluar la liquidez de Advansix Inc. (ASIX)
Evaluar la liquidez de Advansix Inc.
Relación actual: La relación actual para Advansix Inc. Al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $395,773,000 | $295,142,000 | 1.34 |
La relación rápida, que excluye los inventarios, también es una medida crítica de liquidez. La relación rápida al 30 de septiembre de 2024 es:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $182,339,000 | $295,142,000 | 0.62 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, proporciona información sobre la salud financiera a corto plazo de la compañía. A partir del 30 de septiembre de 2024:
| Activos actuales totales | Pasivos corrientes totales | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $395,773,000 | $295,142,000 | $100,631,000 |
Esto indica una posición positiva de capital de trabajo, que sugiere que la compañía es capaz de cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo refleja el efectivo generado o utilizado en las actividades operativas, de inversión y financiamiento. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Actividades de flujo de efectivo | Monto ($) |
|---|---|
| Actividades operativas | $71,248,000 |
| Actividades de inversión | ($105,426,000) |
| Actividades financieras | $21,708,000 |
| Cambio neto en efectivo | ($12,470,000) |
Las actividades operativas han mostrado una entrada de efectivo positiva, lo que indica la eficiencia operativa. Sin embargo, las salidas de efectivo significativas en las actividades de inversión reflejan los gastos de capital continuos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, AdvanSix Inc. tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $17,298,000 y aproximadamente $284,000,000 Disponible bajo su línea de crédito renovable. Los pasivos totales de la compañía se mantuvieron en $743,827,000que incluye deuda a largo plazo de $215,000,000.
Mientras que la relación actual de 1.34 indica una liquidez suficiente para cubrir los pasivos a corto plazo, la relación rápida de 0.62 sugiere posibles preocupaciones de liquidez, particularmente si el inventario no puede convertirse rápidamente en efectivo.
En general, mientras que la compañía mantiene un flujo de efectivo saludable de las operaciones, el flujo de efectivo significativo en las actividades de inversión puede limitar la liquidez a corto plazo si no se gestiona de manera efectiva. El índice de apalancamiento y la adherencia a los convenios de la facilidad de crédito también juegan un papel crítico en la evaluación de la estabilidad financiera a largo plazo.
¿Advansix Inc. (ASIX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es aproximadamente 5.05, calculado utilizando las ganancias de doce meses (TTM) de fin de semana por acción (EPS) de $4.15 y el precio actual de las acciones de $20.95.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra aproximadamente 1.57. Esto se deriva del valor en libros por acción de $13.38 y el precio actual de las acciones de $20.95.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es aproximadamente 3.82, calculado utilizando el valor empresarial de $ 80.07 millones y ebitda de $ 20.93 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $18.50
- Hace 6 meses: $22.00
- Precio actual: $20.95
El precio de las acciones ha fluctuado, alcanzando su punto máximo en $25.00 en los últimos 6 meses antes de retirarse a los niveles actuales.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.61%, con un dividendo anual de $0.55 por acción. La relación de pago es aproximadamente 13.2%, calculado utilizando el dividendo anual y el EPS de $4.15.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una perspectiva mixta:
- Comprar: 3 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 5.05 |
| Relación p/b | 1.57 |
| Relación EV/EBITDA | 3.82 |
| Precio de las acciones actual | $20.95 |
| Rendimiento de dividendos | 2.61% |
| Relación de pago | 13.2% |
Riesgos clave que enfrenta Advansix Inc. (ASIX)
Los riesgos clave enfrentan AdvanSix Inc.
Advansix Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
En el sector de fabricación de productos químicos, la competencia es intensa, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. La compañía informó un aumento del 23% en las ventas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior, impulsado por un mayor volumen y precios favorables. Sin embargo, el panorama competitivo puede presionar márgenes y estrategias de precios.
| Métrico | 2024 Q3 | 2023 Q3 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas | $398,187 | $322,907 | 23% |
| Margen bruto % | 14.4% | 2.5% | 11.9% |
| Costos de bienes vendidos | $340,885 | $314,785 | 8.3% |
Cambios regulatorios
El cumplimiento regulatorio es un factor de riesgo significativo. La Compañía debe cumplir con estrictas regulaciones ambientales que pueden conducir a mayores costos operativos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía pasivos totales de $ 743,827 mil, lo que incluye costos potenciales relacionados con el cumplimiento y los pasivos ambientales.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las fluctuaciones en los precios de las materias primas, pueden afectar significativamente el desempeño financiero. La compañía experimentó un aumento en los costos de los bienes vendidos debido al aumento de los precios de las materias primas, que aumentaron aproximadamente un 8% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023.
Riesgos operativos
Las interrupciones operativas, como las experimentadas en el sitio de fabricación de Frankford, plantean riesgos significativos. La interrupción operativa basada en procesos afectó los volúmenes de producción, contribuyendo a una pérdida neta de $ 7,977 mil en el tercer trimestre de 2023.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen obligaciones de deuda, con un saldo de $ 215 millones bajo la línea de crédito renovable al 30 de septiembre de 2024. La compañía también informó una tasa impositiva efectiva del 25.1% para el tercer trimestre de 2024, lo que podría afectar aún más los ingresos netos.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Advansix Inc. emplea varias estrategias, incluida la gestión proactiva del capital de trabajo y la diversificación de su financiamiento de la cadena de suministro. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente $ 284 millones en crédito disponible.
Además, la compañía anticipa los gastos de capital de aproximadamente $ 135 millones a $ 140 millones en 2024 para mejorar la eficiencia operativa y el cumplimiento.
Perspectivas de crecimiento futuro para AdvanSix Inc. (ASIX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Advansix Inc.
Conductores de crecimiento clave
El crecimiento de la empresa está impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: El enfoque de la compañía en mejorar sus líneas de productos, particularmente en nylon y sulfato de amonio, ha sido fundamental. Las ventas de sulfato de amonio aumentaron significativamente debido a la creciente demanda de nutrición de azufre en la agricultura.
- Expansiones del mercado: La compañía está ampliando su alcance tanto a nivel nacional como internacional. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de EE. UU. Contabilizaron 85% de ventas totales, con ventas internacionales que contribuyen 15%.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas pueden mejorar las capacidades y la cuota de mercado, aunque las adquisiciones recientes específicas no se detallaron en los últimos informes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos continuará en función del rendimiento reciente y las tendencias del mercado:
- Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas aumentaron en $ 75.3 millones o aproximadamente 23% En comparación con el año anterior, impulsado principalmente por un mayor volumen y precios favorables de transferencia de materia prima.
- En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas aumentaron $ 37.1 millones o aproximadamente 3%, a pesar de las interrupciones operativas a principios de año.
La siguiente tabla resume el crecimiento de los ingresos y los factores contribuyentes:
| Período | Ventas ($ millones) | Cambio porcentual | Contribución de volumen (%) | Contribución de precios (%) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 398.2 | 23.3% | 11.0% | 12.7% |
| 9m 2024 | 1,188.5 | 3.2% | 2.6% | 0.6% |
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas de la compañía tienen como objetivo fomentar el crecimiento futuro:
- Gastos de capital: Para 2024, se espera que los gastos de capital totales sean aproximadamente $ 135 millones a $ 140 millones, en comparación con $ 107 millones En 2023, dirigido a proyectos críticos de mitigación de riesgos empresariales y crecimiento.
- Programa de sostener: El sulfato de EE. UU. Sostenible para acelerar el aumento del programa de nutrición es una iniciativa clave destinada a mejorar las capacidades de producción y la sostenibilidad.
Ventajas competitivas
Las siguientes ventajas competitivas posicionan a la compañía favorablemente para el crecimiento:
- Posición de mercado fuerte: La compañía mantiene una sólida presencia en el mercado, particularmente en los sectores de nylon e intermedios químicos, que colectivamente explicaban 59% de ventas totales en el tercer trimestre de 2024.
- Líneas de productos innovadoras: La innovación continua en las ofertas de productos, particularmente en sulfato de amonio y nylon, posiciona a la compañía para satisfacer las demandas en evolución del mercado.
- Eficiencia operativa: Mejoras recientes en el porcentaje de margen bruto, que aumentó a 14.4% en el tercer trimestre de 2024 de 2.5% En el año anterior, refleje una mayor eficiencia operativa.
La siguiente tabla describe métricas financieras clave que reflejan ventajas competitivas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Margen bruto (%) | 14.4% | 2.5% |
| Ingresos netos ($ millones) | 22.3 | (8.0) |
| Margen EBITDA ajustado (%) | 13.4% | 2.3% |
AdvanSix Inc. (ASIX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- AdvanSix Inc. (ASIX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AdvanSix Inc. (ASIX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AdvanSix Inc. (ASIX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.