Break Down Advansix Inc. (ASIX) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita Advansix Inc. (ASIX)

Entendendo os fluxos de receita da Advansix Inc.

A Advansix Inc. gera receita principalmente através das vendas de seus produtos, que incluem nylon, caprolactama, sulfato de amônio e intermediários químicos. A repartição da receita por produto para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 23.3% comparado ao mesmo período em 2023, atribuído principalmente a:

• Volume aumentado: Aproximadamente 11% crescimento impulsionado por vendas mais altas em todas as linhas de produtos.
• Preços favoráveis ​​de matéria -prima: Contribuiu aproximadamente 8% para o crescimento da receita.
• Preços baseados no mercado: Um ambiente de preços favorável líquido adicionado aproximadamente 5%.

A receita acumulada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, reflete um 3.2% Aumentar em comparação com o ano anterior, impulsionado por:

• Volume aumentado: Aproximadamente 2.6% crescimento, particularmente em nylon e sulfato de amônio.
• Preço líquido: Contribuiu aproximadamente 0.6%, refletindo preços favoráveis ​​de repasse de matéria-prima.

A contribuição da receita da área geográfica para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está detalhada abaixo:

Notavelmente, o aumento da receita foi afetado por interrupções operacionais no local de Frankford no início do ano, o que impactou os volumes gerais de vendas. No entanto, a recuperação no segundo e terceiro trimestres ajudou a compensar essas perdas.

No geral, o desempenho financeiro da Advansix Inc. em 2024 indica uma tendência positiva no crescimento da receita, impulsionada pelo aumento do volume de vendas e às condições favoráveis ​​de preços em suas linhas de produtos.

Um mergulho profundo na Advansix Inc. (ASIX) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 14.4%, comparado com 2.5% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 11.9%, de baixo de 12.7% em 2023.

Lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 29,7 milhões comparado a uma perda operacional de US $ 10,1 milhões Em 2023. Durante os nove meses, o lucro operacional foi US $ 58,4 milhões, uma diminuição de US $ 77,5 milhões em 2023.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 22,3 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 5.6%. No ano anterior, a perda líquida foi (US $ 8,0 milhões), levando a uma margem negativa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 43,8 milhões, com uma margem de 3.7%, comparado com US $ 59,7 milhões e uma margem de 5.2% em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta da empresa de 14.4% está acima da média da indústria de 10.5%. A margem de lucro operacional de 7.4% também excede a média da indústria de 5.0%. No entanto, a margem de lucro líquido de 3.7% está ligeiramente abaixo da referência da indústria de 4.0%.

Análise da eficiência operacional

A empresa relatou despesas de venda, general e administrativa de US $ 24,3 milhões para o terceiro trimestre de 2024, representando 6.1% de vendas. Esta é uma diminuição de 6.7% No terceiro trimestre de 2023. O custo dos bens vendidos (engrenagens) aumentou por 8.3% ano a ano, levando a uma melhoria de margem bruta devido a ajustes de preços e aumento do volume de vendas.

No geral, a margem bruta mostrou melhora principalmente devido a eficiências operacionais e dinâmica favorável de preços. A capacidade da empresa de gerenciar custos de maneira eficaz, enquanto aumenta o volume de vendas, contribuiu positivamente para suas métricas de lucratividade.

Dívida vs. Equidade: Como Advansix Inc. (ASIX) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Advansix Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa era aproximadamente US $ 743,8 milhões. Isso inclui passivos circulantes de US $ 295,1 milhões e passivos de longo prazo de US $ 448,7 milhões. A dívida de longo prazo consiste em uma linha de crédito rotativa com um saldo pendente de US $ 215 milhões.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.97, calculado dividindo o passivo total por patrimônio total de US $ 766,4 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é relativamente favorável em comparação com a média da indústria, que normalmente varia de 1,0 a 1.5.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou empréstimos líquidos de US $ 45 milhões. A classificação de crédito atual, avaliada pelas principais agências de classificação de crédito, permanece forte, refletindo o compromisso da empresa em manter um nível de dívida gerenciável enquanto busca oportunidades de crescimento.

Financiamento da dívida vs. financiamento de ações

A empresa equilibrou ativamente suas opções de financiamento, utilizando o financiamento de dívidas e ações. O patrimônio total foi relatado em US $ 766,4 milhões, refletindo uma estrutura de capital estável com atividades contínuas de recompra de ações. A empresa recompensou 141.242 ações durante o terceiro trimestre de 2024, no valor de aproximadamente US $ 3,36 milhões.

A empresa continua a gerenciar sua estrutura de capital de maneira eficaz, garantindo um equilíbrio entre dívida e patrimônio líquido para financiar suas iniciativas de crescimento, mantendo a flexibilidade financeira. Essa abordagem estratégica posiciona a Companhia favoravelmente em seu setor, permitindo que ele aproveite as oportunidades à medida que surgem.

Avaliando a Advansix Inc. (ASIX) liquidez

Avaliando a liquidez da Advansix Inc.

Proporção atual: A proporção atual da Advansix Inc. em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:

A proporção rápida, que exclui inventários, também é uma medida crítica de liquidez. A proporção rápida em 30 de setembro de 2024 é:

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, fornece informações sobre a saúde financeira de curto prazo da empresa. Em 30 de setembro de 2024:

Isso indica uma posição positiva de capital de giro, o que sugere que a empresa é capaz de cumprir suas obrigações de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa reflete o caixa gerado ou usado nas atividades de operação, investimento e financiamento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

As atividades operacionais mostraram uma entrada de caixa positiva, indicando eficiência operacional. No entanto, saídas de caixa significativas nas atividades de investimento refletem os gastos contínuos de capital.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a Advansix Inc. tinha dinheiro e equivalentes de caixa de $17,298,000 e aproximadamente $284,000,000 Disponível em sua linha de crédito rotativo. O passivo total da empresa estava em $743,827,000, que inclui dívida de longo prazo de $215,000,000.

Enquanto a proporção atual de 1.34 indica liquidez suficiente para cobrir passivos de curto prazo, a proporção rápida de 0.62 sugere questões potenciais de liquidez, principalmente se o inventário não puder ser rapidamente convertido em dinheiro.

No geral, enquanto a empresa mantém um fluxo de caixa saudável das operações, a saída de caixa significativa nas atividades de investimento pode restringir a liquidez no curto prazo, se não for gerenciado de maneira eficaz. O índice de alavancagem e a aderência à linha de crédito que os convênios também desempenham papéis críticos na avaliação da estabilidade financeira de longo prazo.

O Advansix Inc. (ASIX) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é aproximadamente 5.05, calculado usando o lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) $4.15 e o preço atual das ações de $20.95.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B é de aproximadamente 1.57. Isso é derivado do valor contábil por ação de $13.38 e o preço atual das ações de $20.95.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 3.82, calculado usando o valor corporativo de US $ 80,07 milhões e Ebitda de US $ 20,93 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:

• 12 meses atrás: $18.50
• 6 meses atrás: $22.00
• Preço atual: $20.95

O preço das ações flutuou, chegando a $25.00 Nos últimos 6 meses antes de recuar para os níveis atuais.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O atual rendimento de dividendos é 2.61%, com um dividendo anual de $0.55 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 13.2%, calculado usando o dividendo anual e o EPS de $4.15.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica uma perspectiva mista:

• Comprar: 3 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 2 analistas

Os principais riscos enfrentados pela Advansix Inc. (ASIX)

Os principais riscos enfrentados pela Advansix Inc.

A Advansix Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.

Concorrência da indústria

No setor de fabricação química, a concorrência é intensa, com inúmeros jogadores que disputam participação de mercado. A Companhia relatou um aumento de 23% nas vendas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior, impulsionado pelo aumento do volume e preços favoráveis. No entanto, o cenário competitivo pode pressionar margens e estratégias de preços.

Mudanças regulatórias

A conformidade regulatória é um fator de risco significativo. A Companhia deve aderir a regulamentos ambientais rigorosos que podem levar ao aumento dos custos operacionais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um passivo total de US $ 743.827 mil, o que inclui custos potenciais relacionados à conformidade e passivo ambiental.

Condições de mercado

As condições de mercado, incluindo flutuações nos preços das matérias -primas, podem afetar significativamente o desempenho financeiro. A empresa experimentou um aumento nos custos de mercadorias vendidas devido ao aumento dos preços das matérias -primas, que subiram aproximadamente 8% no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023.

Riscos operacionais

As interrupções operacionais, como as experientes no local de fabricação de Frankford, apresentam riscos significativos. A interrupção operacional baseada no processo afetou os volumes de produção, contribuindo para uma perda líquida de US $ 7.977 mil no terceiro trimestre de 2023.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem obrigações de dívida, com um saldo de US $ 215 milhões sob a linha de crédito rotativa em 30 de setembro de 2024. A empresa também registrou uma taxa de imposto efetiva de 25,1% para o terceiro trimestre de 2024, o que poderia afetar ainda mais o lucro líquido.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a Advansix Inc. emprega várias estratégias, incluindo gerenciamento proativo de capital de giro e diversificando seu financiamento da cadeia de suprimentos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 284 milhões em crédito disponível.

Além disso, a empresa antecipa as despesas de capital de aproximadamente US $ 135 milhões a US $ 140 milhões em 2024 para aumentar a eficiência e a conformidade operacionais.

Perspectivas de crescimento futuro da Advansix Inc. (ASIX)

Perspectivas de crescimento futuro para Advansix Inc.

Principais fatores de crescimento

O crescimento da empresa é impulsionado por vários fatores -chave:

• Inovações de produtos: O foco da empresa em aprimorar suas linhas de produtos, particularmente em nylon e sulfato de amônio, tem sido fundamental. As vendas de sulfato de amônio aumentaram significativamente devido à crescente demanda por nutrição de enxofre na agricultura.
• Expansões de mercado: A empresa está expandindo seu alcance, tanto no mercado interno quanto internacionalmente. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas dos EUA foram responsáveis ​​por 85% de vendas totais, com vendas internacionais contribuindo 15%.
• Aquisições: Aquisições estratégicas podem aprimorar os recursos e a participação de mercado, embora aquisições recentes específicas não tenham sido detalhadas nos relatórios mais recentes.

Projeções futuras de crescimento de receita

Prevê -se que o crescimento da receita continue com base no desempenho recente e nas tendências do mercado:

• Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas aumentaram em US $ 75,3 milhões ou aproximadamente 23% Comparado ao ano anterior, impulsionado principalmente pelo aumento do volume e dos preços favoráveis ​​da matéria-prima.
• Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas aumentaram por US $ 37,1 milhões ou aproximadamente 3%, apesar das interrupções operacionais no início do ano.

A tabela a seguir resume o crescimento da receita e os fatores contribuintes:

Iniciativas estratégicas e parcerias

As iniciativas estratégicas da empresa visam promover o crescimento futuro:

• Despesas de capital: Para 2024, espera -se que as despesas totais de capital sejam aproximadamente US $ 135 milhões a US $ 140 milhões, comparado com US $ 107 milhões Em 2023, direcionar projetos de mitigação de riscos e crescimento da empresa crítica.
• Programa de Sustain: O sulfato sustentável dos EUA para acelerar o aumento do programa de nutrição é uma iniciativa essencial que visa melhorar as capacidades de produção e a sustentabilidade.

Vantagens competitivas

As seguintes vantagens competitivas posicionam a empresa favoravelmente para o crescimento:

• Forte posição de mercado: A empresa mantém uma presença robusta no mercado, particularmente nos setores de nylon e intermediários químicos, que coletivamente explicaram 59% de vendas totais no terceiro trimestre de 2024.
• Linhas inovadoras de produtos: A inovação contínua nas ofertas de produtos, particularmente em sulfato de amônio e nylon, posiciona a empresa para atender às demandas de mercado em evolução.
• Eficiência operacional: Melhorias recentes na porcentagem de margem bruta, que aumentou para 14.4% No terceiro trimestre de 2024 de 2.5% No ano anterior, reflita uma eficiência operacional aprimorada.

A tabela a seguir descreve as principais métricas financeiras que refletem vantagens competitivas:

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• AdvanSix Inc. (ASIX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AdvanSix Inc. (ASIX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View AdvanSix Inc. (ASIX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.