Athira Pharma, Inc. (ATHA) Bundle
Comprensión de Athira Pharma, Inc. (ATHA) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Athira Pharma, Inc.
Athira Pharma, Inc. aún no ha establecido una organización comercial ni ha generado ingresos a partir de la venta de productos de medicamentos. La Compañía financia principalmente sus operaciones a través de valores y subvenciones de capital.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Al 30 de septiembre de 2024, Athira Pharma no ha generado ningún ingreso de la venta de drogas. La financiación de la compañía ha sido principalmente de:
- Venta de acciones comunes
- Stock preferido convertible
- Warrants de acciones comunes
- Notas convertibles
- Ingresos de subvención (especialmente de NIH)
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Dado que la compañía no ha generado ingresos a partir de la venta de drogas, el crecimiento de los ingresos año tras año no es aplicable. En cambio, el enfoque está en las pérdidas netas:
- Pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 81.9 millones
- Pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $ 90.4 millones
- Disminución porcentual en la pérdida neta: 9%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no tiene segmentos de generación de ingresos. Toda la financiación se deriva de la equidad y las subvenciones. La siguiente tabla resume los datos financieros relevantes para las operaciones de la Compañía:
| Período | Pérdida neta (en miles) | Efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones (en miles) | Gastos de investigación y desarrollo (en miles) |
|---|---|---|---|
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $81,937 | $68,900 | $61,312 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $90,387 | $110,965 | $70,110 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
No ha habido cambios significativos en las fuentes de ingresos, ya que la compañía aún no ha comenzado las ventas de productos. El enfoque se centra en las actividades de investigación y desarrollo. La compañía ha recaudado aproximadamente $ 407.4 millones En los ingresos en efectivo neto desde su inicio, principalmente a través de las ofertas de capital.
Una profundidad de inmersión en Athira Pharma, Inc. (ATHA) Rentabilidad
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Athira Pharma, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un margen de beneficio bruto del 0%, ya que no se generaron ingresos. En comparación, el margen de beneficio bruto para el mismo período en 2023 también fue del 0%.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue -98.4%, con una pérdida de operaciones de $ 85.34 millones en gastos operativos totales de $ 85.34 millones. For the corresponding period in 2023, the operating profit margin was -100%, reflejar una pérdida de las operaciones de $96.45 million en gastos operativos totales de $96.45 million.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se paró en -97.9% con una pérdida neta de $ 81.94 millones. En 2023, el margen de beneficio neto fue -99.8%, con una pérdida neta de $ 90.39 millones.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 0% | 0% | Sin cambios |
| Margen de beneficio operativo | -98.4% | -100% | 1,6% de mejora |
| Margen de beneficio neto | -97.9% | -99.8% | 1,9% de mejora |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El promedio de la industria para el margen de beneficio operativo en el sector de biotecnología suele estar alrededor -50% a -70%. Comparativamente, el margen de beneficio operativo de Athira Pharma de -98.4% Indica un bajo rendimiento significativo en relación con los pares de la industria.
Del mismo modo, el margen de beneficio neto promedio para las empresas de biotecnología generalmente varía de -30% a -60%, colocando el margen de beneficio neto de Athira de -97.9% muy por debajo del estándar de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos de la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 85.34 millones, abajo de $ 96.45 millones en 2023, reflejando un 12% de disminución en gastos operativos generales. Esta reducción se atribuyó a menores costos de investigación y desarrollo a medida que la compañía cambió el enfoque de ciertos candidatos a los medicamentos.
Los gastos de investigación y desarrollo fueron $ 61.31 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 70.11 millones para el mismo período en 2023, marcando una disminución de 13%. Los gastos generales y administrativos también cayeron a $ 19.90 millones de $ 26.34 millones, una reducción de 24%.
La siguiente tabla ilustra el desglose de los gastos operativos:
| Tipo de gasto | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 61.31 millones | $ 70.11 millones | -13% |
| General y administrativo | $ 19.90 millones | $ 26.34 millones | -24% |
| Gastos operativos totales | $ 85.34 millones | $ 96.45 millones | -12% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Athira Pharma, Inc. (ATHA) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Athira Pharma, Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de una empresa es crucial para comprender cómo financia su crecimiento. Athira Pharma, Inc. se basa principalmente en el financiamiento de capital, con niveles significativos de emisión de acciones comunes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía el capital de los accionistas totales de $ 57.6 millones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Athira Pharma informó pasivos totales de $ 28.7 millones. Esto incluye:
- Pasivos corrientes: $ 27.8 millones
- Pasivos no corrientes: $912,000
El desglose de los pasivos corrientes incluye:
- Cuentas por pagar: $388,000
- Pasivos acumulados: $ 16.9 millones
- Acumulación de liquidación legal acumulada: $ 10 millones
- Responsabilidad actual de arrendamiento operativo: $402,000
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital es un indicador clave de apalancamiento financiero. Para Athira Pharma, la relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = Pasivos totales / capital de los accionistas totales
Por lo tanto, la relación es:
Ratio de deuda a capital = $ 28.7 millones / $ 57.6 millones ≈ 0.50
Esta relación sugiere un nivel moderado de deuda en comparación con el capital, que es favorable en la industria de la biotecnología, donde las empresas a menudo aprovechan el capital para financiar la investigación y el desarrollo.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
A partir de los últimos informes, Athira Pharma no ha emitido ninguna nueva deuda a largo plazo. La compañía ha financiado principalmente sus operaciones a través de valores de renta variable, recaudando aproximadamente $ 407.4 millones desde el inicio. No se han asignado calificaciones crediticias significativas, ya que la compañía opera en una etapa de desarrollo de alto riesgo sin flujos de ingresos establecidos.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Athira Pharma ha favorecido históricamente la financiación de capital sobre el financiamiento de la deuda. Esto es evidente a partir de su dependencia de acciones comunes y notas convertibles en lugar de préstamos o bonos. La estrategia predominante es evitar los riesgos asociados con las obligaciones de la deuda, especialmente dado su estado de etapa clínica y las pérdidas netas continuas, que ascendieron a $ 81.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
La siguiente tabla resume las actividades de financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de financiamiento | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos de las opciones sobre acciones y el plan de compra de acciones de los empleados | $160 |
| Emisiones de capital desde el inicio | $407,400 |
| Pérdida neta durante nueve meses | ($81,937) |
Este enfoque destaca la estrategia de Athira Pharma para utilizar la equidad como el método principal de financiamiento, lo que refleja una postura cautelosa para aprovechar la deuda en medio de su fase de desarrollo.
Evaluar la liquidez de Athira Pharma, Inc. (ATHA)
Evaluar la liquidez de Athira Pharma, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula en 2.95, indicando una fuerte posición de liquidez. Esto se deriva del total de activos corrientes de $ 82.0 millones y pasivos corrientes totales de $ 27.8 millones.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra en 2.90, reflejando una capacidad sólida para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, equivale a $ 54.2 millones hasta el 30 de septiembre de 2024. Esto representa una disminución de $ 125.9 millones Un año antes, destacando una tendencia de disminución del capital de trabajo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revela las siguientes tendencias:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($71,157) | ($74,460) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $57,642 | $88,698 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $160 | $341 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | ($13,355) | $14,579 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 68.9 millones en efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones. A pesar de la significativa pérdida neta de $ 81.9 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se espera que la posición actual en efectivo mantenga las operaciones durante al menos los próximos 12 meses. El riesgo de liquidez se ve mitigado por la capacidad de la compañía para recaudar capital a través de varios medios, incluida una existencia $ 75 millones Oferta de capital de cajero automático.
Sin embargo, la necesidad continua de fondos adicionales sigue siendo crítica, especialmente teniendo en cuenta los gastos operativos y de desarrollo anticipados.
¿Athira Pharma, Inc. (ATHA) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 81.9 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 90.4 millones para el mismo período en 2023. El déficit acumulado se mantuvo en $ 391.1 millones. El efectivo, los equivalentes de efectivo y las inversiones totalizaron $ 68.9 millones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E no es aplicable actualmente ya que la compañía no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos de medicamentos y ha incurrido en pérdidas netas significativas.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 57.6 millones, con activos totales de $ 86.2 millones y pasivos totales de $ 28.7 millones. La relación P/B se puede calcular de la siguiente manera:
- Precio por acción: $1.49 (A partir de octubre de 2024)
- Valor en libros por acción: $1.49 (calculado como capital total de $ 57.6 millones dividido por 38.7 millones de acciones en circulación)
- Relación P/B: 1.00
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Como la compañía está en una etapa previa a los ingresos y no ha informado EBITDA, la relación EV/EBITDA no es aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones en los últimos 12 meses ha fluctuado significativamente. El precio de las acciones de apertura hace 12 meses era aproximadamente $2.50, mientras que el precio actual de las acciones es aproximadamente $1.49. Esto representa una disminución de 40.4%.
| Período | Precio de las acciones | % Cambiar |
|---|---|---|
| Hace 12 meses | $2.50 | - |
| Actual | $1.49 | -40.4% |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no ha declarado dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas a partir de octubre de 2024 indican un consenso de Sostener con un rango de precio objetivo de $1.20 a $2.00.
| Analista | Clasificación | Precio objetivo |
|---|---|---|
| Analista 1 | Sostener | $1.20 |
| Analista 2 | Sostener | $1.50 |
| Analista 3 | Sostener | $2.00 |
Los riesgos clave enfrentan Athira Pharma, Inc. (ATHA)
Los riesgos clave enfrentan Athira Pharma, Inc.
Athira Pharma, Inc. opera en un entorno altamente competitivo y regulado, enfrentando numerosos riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera.
Overview de riesgos internos y externos
- Competencia de la industria: La industria biofarmacéutica se caracteriza por una intensa competencia, con numerosas compañías que compiten por la cuota de mercado en el desarrollo de tratamientos neurodegenerativos. El éxito de la compañía en el desarrollo de ATH-1105 y otros candidatos a drogas depende de superar a estos competidores.
- Cambios regulatorios: Regulatory hurdles can delay or prevent the approval of new drugs. The company must navigate complex regulatory frameworks, which can change and affect timelines and costs.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas y los cambios en el sentimiento de los inversores, pueden afectar la capacidad de la compañía para recaudar capital y mantener las operaciones.
Riesgos operativos, financieros y estratégicos
Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos clave:
- Pérdidas operativas: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 81.9 millones, en comparación con una pérdida de $ 90.4 millones para el mismo período en 2023.
- Restricciones de flujo de efectivo: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía celebró $ 68.9 millones en efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones, que se proyecta que mantendrá las operaciones durante al menos los próximos 12 meses.
- Riesgos legales: La compañía incurrió en gastos legales de $ 4.1 millones En relación con las investigaciones en curso durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
La compañía ha esbozado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Estrategias de financiación: La compañía ha recaudado aproximadamente $ 407.4 millones de valores de renta variable desde su inicio, con planes de utilizar una instalación de oferta de capital en el mercado de hasta $ 75 millones.
- Ajustes operativos: La compañía planea centrarse en el desarrollo clínico de ATH-1105 mientras detiene un mayor desarrollo de otros candidatos a los medicamentos para conservar recursos.
- Compromiso regulatorio: Compromiso continuo con las autoridades reguladoras para garantizar el cumplimiento y acelerar los procesos de aprobación para ensayos clínicos y candidatos a medicamentos.
Resumen de datos financieros
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 28.741 millones | $ 32.970 millones | Mejora de $ 4.229 millones |
| Gastos operativos | $ 29.621 millones | $ 35.042 millones | Disminución de $ 5.421 millones |
| Efectivo e inversiones | $ 68.9 millones | $ 110.965 millones | Disminución de $ 42.065 millones |
| Pasivos acumulados | $ 16.961 millones | $ 18.343 millones | Disminución de $ 1.382 millones |
These risks and metrics provide a clearer picture of the financial landscape and challenges facing the company as it continues its operations in a competitive and evolving industry.
Perspectivas de crecimiento futuro para Athira Pharma, Inc. (ATHA)
Perspectivas de crecimiento futuro para Athira Pharma, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en avanzar a sus candidatos a drogas, incluido ATH-1105, que ha mostrado resultados prometedores en los primeros ensayos. In the nine months ended September 30, 2024, the research and development expenses were $61.3 million, down from $70.1 million in the same period of 2023, indicating a strategic shift towards more efficient spending.
Además, los costos directos para el desarrollo de ATH-1105 ascendieron a $ 6.8 millones, una nueva entrada en su cartera, lo que indica un cambio hacia el desarrollo innovador de productos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene un déficit acumulado de $ 391.1 millones y aún no ha generado ingresos a partir de la venta de drogas. Sin embargo, espera continuar invirtiendo fuertemente en I + D para llevar a sus candidatos a las drogas al mercado.
Las pérdidas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 81.9 millones, en comparación con $ 90.4 millones para el mismo período en 2023, lo que sugiere potencial para reducir las pérdidas a medida que la compañía refina su enfoque.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
The company has established an equity offering program with Cantor Fitzgerald and BTIG to raise up to $75 million through at-the-market sales, which could support its funding needs for ongoing and future projects.
Además, la compañía está explorando colaboraciones y arreglos de licencia para mejorar sus capacidades comerciales, lo que podría proporcionar flujos de ingresos adicionales incluso antes de que comiencen las ventas de productos.
Ventajas competitivas para el crecimiento
La compañía tiene una fuerte cartera de propiedades intelectuales, que incluye patentes para sus candidatos a drogas. Esto se posiciona bien contra los competidores en el sector de la biotecnología, ya que busca proteger sus innovaciones.
Además, con efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones por un total de $ 68.9 millones al 30 de septiembre de 2024, la compañía está en una posición relativamente fuerte para apoyar sus iniciativas de crecimiento.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 17.9 millones | $ 27.2 millones | -34% |
| Gastos generales y administrativos | $ 7.6 millones | $ 7.8 millones | -3% |
| Pérdida neta | $ 28.7 millones | $ 32.9 millones | -13% |
| Efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones | $ 68.9 millones | N / A | N / A |
| Déficit acumulado | $ 391.1 millones | N / A | N / A |
El enfoque estratégico en los impulsores de crecimiento clave, junto con sus datos financieros, posiciona a la compañía para un crecimiento potencial en los próximos años a medida que continúa desarrollando sus innovadores candidatos a drogas y explorando nuevas asociaciones.
Athira Pharma, Inc. (ATHA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Athira Pharma, Inc. (ATHA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Athira Pharma, Inc. (ATHA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Athira Pharma, Inc. (ATHA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.