AvePoint, Inc. (AVPT) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de AvePoint, Inc. (AVPT)
Comprender las flujos de ingresos de Avepoint, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, los componentes de ingresos para Avepoint, Inc. fueron los siguientes:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar la cantidad (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| SaaS | $60,866 | $41,910 | $18,956 | 45.2% |
| Licencia y apoyo a plazo | $14,140 | $16,293 | $(2,153) | (13.2%) |
| Servicios | $10,810 | $11,194 | $(384) | (3.4%) |
| Mantenimiento | $2,988 | $3,363 | $(375) | (11.2%) |
| Ingresos totales | $88,804 | $72,760 | $16,044 | 22.1% |
Los ingresos totales aumentaron 22.1% a $ 88.8 millones Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este aumento se debió principalmente a un aumento significativo en los ingresos de SaaS, que crecieron 45.2% a $ 60.9 millones, ahora representando 69% de ingresos totales, arriba de 58% en el año anterior. Sin embargo, este crecimiento fue compensado por las disminuciones tanto en la licencia y el apoyo a término, así como los ingresos de mantenimiento.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos fue el siguiente:
| Fuente de ingresos | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar la cantidad (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| SaaS | $165,820 | $115,701 | $50,119 | 43.3% |
| Licencia y apoyo a plazo | $35,128 | $40,474 | $(5,346) | (13.2%) |
| Servicios | $31,808 | $31,007 | $801 | 2.6% |
| Mantenimiento | $8,543 | $10,019 | $(1,476) | (14.7%) |
| Ingresos totales | $241,299 | $197,201 | $44,098 | 22.4% |
Los ingresos totales durante los nueve meses aumentaron 22.4% a $ 241.3 millones, con los ingresos de SaaS contribuyendo 69% del total, arriba de 59% en el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento SaaS ha mostrado un fuerte crecimiento y se está convirtiendo en la fuente de ingresos dominante, lo que refleja un cambio estratégico hacia las soluciones basadas en la nube. El desglose de contribución para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 resalta esta tendencia:
- SaaS: 69% de los ingresos totales
- Licencia y apoyo a plazo: 15.9% de los ingresos totales
- Servicios: 12.2% de los ingresos totales
- Mantenimiento: 3.4% de los ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La transición de licencias perpetuas a SaaS y licencias a plazo ha llevado a una disminución en los ingresos de mantenimiento, que se espera que continúe. La compañía anticipa que a medida que los clientes existentes migran a nuevos modelos, los contratos de mantenimiento disminuirán, lo que afectará los ingresos generales de ese segmento en el futuro.
Geográficamente, los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se distribuyeron de la siguiente manera:
| Región | Ingresos (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| América del norte | $37,648 | 18.6% |
| EMEA | $26,298 | 21.0% |
| Apac | $24,858 | 29.0% |
| Ingresos totales | $88,804 | 22.1% |
Este desglose geográfico indica que todas las regiones contribuyeron positivamente al crecimiento de los ingresos, y APAC muestra el mayor aumento porcentual entre las tres regiones.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de AvePoint, Inc. (AVPT)
Métricas de rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($ en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $241,299 | $197,201 | $44,098 | 22.4% |
| Costo de ingresos | $60,605 | $57,842 | $2,763 | 4.8% |
| Beneficio bruto | $180,694 | $139,359 | $41,335 | 29.7% |
| Margen bruto | 74.9% | 70.7% | - | - |
| Ingresos netos (pérdida) | ($11,964) | ($25,937) | $13,973 | 53.9% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El margen bruto mejorado de 70.7% en 2023 a 74.9% en 2024. La pérdida neta disminuyó significativamente de $ 25.9 millones en 2023 a $ 12.0 millones en 2024, indicando una tendencia positiva en las métricas de rentabilidad.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de septiembre de 2024, el margen bruto promedio de la industria para las compañías de software es aproximadamente 75%. El margen bruto de la compañía de 74.9% está ligeramente por debajo de este promedio, lo que sugiere espacio para mejorar las estrategias de gestión de costos.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede analizar a través de las siguientes métricas:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos | $138,138 | $116,507 | $21,631 |
| Margen operativo | 18.1% | 10.7% | 7.4% |
| Ingresos operativos no GAAP | $33,184 | $11,852 | $21,332 |
Los gastos operativos aumentaron por 18.6%, pero el margen operativo mejoró de 10.7% a 18.1%, mostrando una mejor gestión de costos y eficiencia operativa.
Deuda vs. Equidad: Cómo AvePoint, Inc. (AVPT) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo AvePoint, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene una deuda total de $0 Debido a que no hay préstamos pendientes bajo su línea de crédito giratorio, que tiene una capacidad de $ 30 millones y una fecha de vencimiento del 3 de noviembre de 2026.
La línea de crédito tiene intereses a una tasa igual al a plazo SoFR Plus 3.0% a 3.3% dependiendo de la relación de apalancamiento total consolidada de la compañía.
Relación deuda / capital
Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital 0.0, reflejando una dependencia total del financiamiento de capital. Esto contrasta con la relación promedio de deuda / capital de la industria para las empresas de tecnología, que generalmente varía entre 0.4 a 0.7.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía no ha emitido nuevos instrumentos de deuda recientemente y mantiene un crédito sólido profile sin calificaciones crediticias actualmente reportadas. La última línea de crédito conocida se estableció con HSBC Bank USA.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía equilibra estratégicamente su financiamiento a través de la financiación de capital. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales equivale a $ 215.7 millones. La compañía también ha emitido órdenes públicas que permiten financiamiento de capital futuro, con 15,979,936 Garants permanece pendiente a partir de los últimos informes.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $0 |
| Línea de capacidad de crédito giratoria | $ 30 millones |
| Relación deuda / capital | 0.0 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.4 - 0.7 |
| Equidad total de los accionistas | $ 215.7 millones |
| Órdenes sobresalientes | 15,979,936 |
Evaluar la liquidez de AvePoint, Inc. (AVPT)
Evaluar la liquidez de Avepoint, Inc.
La posición de liquidez de una empresa es crucial para comprender su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Para AvePoint, Inc. (AVPT), las relaciones actuales y rápidas proporcionan una imagen clara de su estado de liquidez.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, AvePoint informó una relación actual de 2.04. Esto indica que la compañía tiene $ 2.04 en activos corrientes por cada $ 1 de pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se paró en 1.94.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales de AvePoint totalizaron $ 256.2 millones, mientras que los pasivos corrientes fueron $ 125.9 millones, resultando en un capital de trabajo de $ 130.3 millones. Esto representa un aumento significativo con respecto al año anterior, donde el capital de trabajo fue $ 89.6 millones A partir del 30 de septiembre de 2023.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $256.2 | $125.9 | $130.3 |
| 30 de septiembre de 2023 | $203.6 | $114.0 | $89.6 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Analizar los estados de flujo de efectivo proporciona más información sobre la liquidez de AvePoint. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo fueron los siguientes:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 56.1 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: ($ 1.4 millones)
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: ($ 28.2 millones)
En comparación, para el mismo período en 2023:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 13.3 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: ($ 4.2 millones)
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: ($ 29.8 millones)
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $56.1 | $13.3 |
| Actividades de inversión | ($1.4) | ($4.2) |
| Actividades financieras | ($28.2) | ($29.8) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Con una relación corriente y rápida robusta, combinada con un capital de trabajo saludable de $ 130.3 millones, AvePoint demuestra una fuerza de liquidez significativa. Sin embargo, el efectivo neto utilizado en las actividades de financiación refleja la recompra de acciones en curso y la redención de un interés no controlador, lo que puede generar preocupaciones sobre la liquidez futura si no se administra cuidadosamente. La compañía mantiene una línea de crédito giratorio de hasta $ 30 millones con HSBC, que mejora su posición de liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, no había préstamos pendientes bajo esta línea de crédito.
En conclusión, la posición de liquidez de AvePoint parece fuerte, respaldada por un flujo de caja sustancial de las operaciones y una relación de corriente sólida. El monitoreo de los flujos de efectivo futuros y las actividades de financiación serán esenciales para mantener esta fortaleza.
¿AvePoint, Inc. (AVPT) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía implica examinar las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada.
Las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, se informan las siguientes relaciones de valoración:
- Relación P/E: 60.0
- Relación P/B: 5.2
- Relación EV/EBITDA: 35.0
Estas proporciones reflejan las expectativas del mercado de la rentabilidad futura y el potencial de crecimiento de la compañía.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha mostrado fluctuaciones notables en los últimos 12 meses:
| Mes | Precio de las acciones (USD) |
|---|---|
| Octubre de 2023 | 8.25 |
| Noviembre de 2023 | 9.00 |
| Diciembre de 2023 | 7.50 |
| Enero de 2024 | 8.10 |
| Febrero de 2024 | 7.80 |
| Marzo de 2024 | 8.50 |
| Abril de 2024 | 9.20 |
| Mayo de 2024 | 10.00 |
| Junio de 2024 | 11.00 |
| Julio de 2024 | 10.50 |
| Agosto de 2024 | 9.75 |
| Septiembre de 2024 | 10.25 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no ha declarado dividendos, lo que resulta en:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: N / A
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso actual del analista sobre la acción es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Este consenso refleja una perspectiva generalmente positiva sobre el rendimiento futuro de la compañía a pesar de sus altas relaciones de valoración.
Riesgos clave que enfrenta AvePoint, Inc. (AVPT)
Los riesgos clave enfrentan AvePoint, Inc.
La salud financiera de Avepoint, Inc. se ve afectada por varios factores de riesgo internos y externos que los inversores deben tener en cuenta. Estos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
AvePoint opera en un mercado de software altamente competitivo, particularmente en soluciones de gestión de datos en la nube. La compañía enfrenta la competencia de jugadores establecidos, así como nuevas empresas emergentes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un aumento del 22.4% en los ingresos totales, principalmente impulsado por un aumento del 43.3% en los ingresos de SaaS, que ahora constituye el 69% de los ingresos totales. Sin embargo, el panorama competitivo sigue siendo un desafío significativo ya que los competidores pueden ofrecer productos similares o superiores a precios más bajos, lo que puede afectar la participación de mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con la protección de los datos y la privacidad, como el GDPR en Europa y varias leyes estatales en los EE. UU., Puso riesgos para el cumplimiento operativo y pueden requerir inversiones adicionales para garantizar la adherencia. La tasa impositiva efectiva para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 5,9%, en comparación con (204,5%) para el mismo período en 2023. Esta fluctuación indica impactos potenciales de los cambios regulatorios en el desempeño financiero.
Condiciones de mercado
El entorno económico general puede afectar significativamente la demanda de productos de Avepoint. Por ejemplo, los ingresos de la Compañía de las licencias y el soporte a plazo disminuyeron en 13.2% año tras año, lo que sugiere que las condiciones del mercado pueden cambiar las preferencias de los clientes hacia soluciones SaaS más flexibles.
Riesgos operativos
Operacionalmente, el cambio de AvePoint de licencias perpetuas a SaaS tiene implicaciones para la estabilidad de los ingresos. Los ingresos de mantenimiento han disminuido, con una caída del 14.7% señalada en el último informe. Este cambio requiere innovación continua y atención al cliente para retener a los clientes existentes y atraer a otros nuevos.
Riesgos financieros
Financieramente, la compañía informó un ingreso neto de $ 2.9 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una mejora sustancial en comparación con una pérdida neta de $ 4.2 millones para el mismo período en 2023. Sin embargo, los gastos continuos relacionados con la compensación basada en acciones , por un total de $ 9.8 millones para el último trimestre, presentan un riesgo de rentabilidad.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, AvePoint debe navegar por su trayectoria de crecimiento mientras gestiona los costos. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía se situaron en $ 249.8 millones al 30 de septiembre de 2024, que proporciona un amortiguador para los gastos operativos. Sin embargo, cualquier desalineación en iniciativas estratégicas podría conducir a la tensión financiera.
Estrategias de mitigación
AvePoint ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos. La compañía mantiene una línea de crédito giratorio de hasta $ 30 millones, sin préstamos pendientes a partir del último informe. Esta flexibilidad financiera permite inversiones potenciales en innovación y esfuerzos de cumplimiento. El monitoreo continuo de las tendencias y la competencia del mercado será crucial para adaptarse a las condiciones cambiantes y mantener el crecimiento.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en la gestión de datos en la nube | Pérdida potencial de participación de mercado |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las leyes de protección de datos | Aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Factores económicos que afectan la demanda | Fluctuaciones de ingresos |
| Riesgos operativos | Cambiar de licencias perpetuas a SaaS | Disminución de los ingresos de mantenimiento |
| Riesgos financieros | Altos gastos de compensación basados en acciones | Presión sobre la rentabilidad |
| Riesgos estratégicos | Necesidad de alineación en las estrategias de crecimiento | Tensión financiera potencial |
Perspectivas de crecimiento futuro para AvePoint, Inc. (AVPT)
Perspectivas de crecimiento futuro para AvePoint, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para AvePoint incluyen:
- Innovaciones de productos: El reciente lanzamiento de AvePoint Cloud Backup Express mejora las capacidades de protección de datos, aprovechando el almacenamiento de copia de seguridad de Microsoft 365.
- Expansiones del mercado: Los ingresos de la región de Asia-Pacífico aumentaron por 29% año tras año a $ 24.9 millones para el tercer trimestre 2024.
- Adquisiciones: La compañía está explorando activamente adquisiciones estratégicas para ampliar su cartera de productos y alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 241.3 millones, reflejando un crecimiento de 22.4% de $ 197.2 millones en 2023. Los ingresos de SaaS crecieron 43.3% a $ 165.8 millones, contribuyendo 69% de ingresos totales.
Las proyecciones indican un crecimiento continuo, y los analistas estiman un aumento de ingresos de 25% en 2025 debido a la expansión de la demanda del cliente y las presentaciones de nuevos productos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Asociaciones con los principales proveedores de nubes: La colaboración con Microsoft mejora la integración del producto.
- Inversión en tecnologías de IA: Aprovechando la IA generativa para mejorar las soluciones de gestión de datos.
- Expansión de ventas y marketing: Se espera que una mayor inversión impulse la adquisición y retención de los clientes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas incluyen:
- Reputación de marca establecida: Más de dos décadas de experiencia en soluciones de gestión de datos.
- Cartera de productos diverso: Una amplia gama de soluciones SaaS que abordan diversas necesidades del cliente.
- Base de clientes fuertes: Una base de clientes leales con un 23% Aumento de los ingresos recurrentes anuales (ARR) a $ 308.9 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Financiero Overview y proyecciones
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 88.8 millones | $ 72.8 millones | 22.1% |
| Ingresos SaaS | $ 60.9 millones | $ 41.9 millones | 45.2% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 2.9 millones | ($ 4.2 millones) | — |
| Ingresos recurrentes anuales (ARR) | $ 308.9 millones | $ 250.6 millones | 23% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 249.8 millones in cash and cash equivalents, indicating robust liquidity to support growth initiatives and strategic investments.
AvePoint, Inc. (AVPT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AvePoint, Inc. (AVPT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AvePoint, Inc. (AVPT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AvePoint, Inc. (AVPT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.