AvePoint, Inc. (AVPT) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'AvePoint, Inc. (AVPT)
Comprendre les sources de revenus d'Avepoint, Inc.
Au 30 septembre 2024, les composants de revenus d'Avepoint, Inc. étaient les suivants:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Modification du montant (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| SaaS | $60,866 | $41,910 | $18,956 | 45.2% |
| Licence et soutien à terme | $14,140 | $16,293 | $(2,153) | (13.2%) |
| Services | $10,810 | $11,194 | $(384) | (3.4%) |
| Entretien | $2,988 | $3,363 | $(375) | (11.2%) |
| Revenus totaux | $88,804 | $72,760 | $16,044 | 22.1% |
Les revenus totaux ont augmenté 22.1% à 88,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Cette augmentation était principalement due à une augmentation significative des revenus SaaS, qui a augmenté 45.2% à 60,9 millions de dollars, représentant maintenant 69% du total des revenus, en hausse de 58% l'année précédente. Cependant, cette croissance a été quelque peu compensée par une diminution de la licence à terme et du soutien, ainsi que des revenus de maintenance.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:
| Source de revenus | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Modification du montant (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| SaaS | $165,820 | $115,701 | $50,119 | 43.3% |
| Licence et soutien à terme | $35,128 | $40,474 | $(5,346) | (13.2%) |
| Services | $31,808 | $31,007 | $801 | 2.6% |
| Entretien | $8,543 | $10,019 | $(1,476) | (14.7%) |
| Revenus totaux | $241,299 | $197,201 | $44,098 | 22.4% |
Les revenus totaux pour les neuf mois ont augmenté 22.4% à 241,3 millions de dollars, avec les revenus SaaS contribuant 69% du total, jusqu'à 59% l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le segment SaaS a montré une forte croissance et devient la source de revenus dominante, reflétant un changement stratégique vers des solutions basées sur le cloud. La répartition des contributions pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 met en évidence cette tendance:
- SaaS: 69% des revenus totaux
- Licence et soutien à terme: 15,9% des revenus totaux
- Services: 12,2% des revenus totaux
- Entretien: 3,4% des revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La transition des licences perpétuelles au SaaS et aux licences à terme a entraîné une baisse des revenus de maintenance, qui devrait se poursuivre. La société prévoit qu'à mesure que les clients existants migrent vers de nouveaux modèles, les contrats de maintenance diminueront, affectant les revenus globaux de ce segment à l'avenir.
Géographiquement, les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 ont été distribués comme suit:
| Région | Revenus (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | $37,648 | 18.6% |
| Emea | $26,298 | 21.0% |
| Apac | $24,858 | 29.0% |
| Revenus totaux | $88,804 | 22.1% |
Cette rupture géographique indique que toutes les régions ont contribué positivement à la croissance des revenus, l'APAC montrant la plus élevée en pourcentage parmi les trois régions.
Une plongée profonde dans AvePoint, Inc. (AVPT)
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($ par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $241,299 | $197,201 | $44,098 | 22.4% |
| Coût des revenus | $60,605 | $57,842 | $2,763 | 4.8% |
| Bénéfice brut | $180,694 | $139,359 | $41,335 | 29.7% |
| Marge brute | 74.9% | 70.7% | - | - |
| Revenu net (perte) | ($11,964) | ($25,937) | $13,973 | 53.9% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
La marge brute s'est améliorée de 70.7% en 2023 à 74.9% en 2024. La perte nette a considérablement diminué 25,9 millions de dollars en 2023 à 12,0 millions de dollars en 2024, indiquant une tendance positive des mesures de rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En septembre 2024, la marge brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de logiciels est approximativement 75%. La marge brute de l'entreprise de 74.9% est légèrement inférieur à cette moyenne, suggérant une place à l'amélioration des stratégies de gestion des coûts.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être analysée à travers les mesures suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation | $138,138 | $116,507 | $21,631 |
| Marge opérationnelle | 18.1% | 10.7% | 7.4% |
| Revenu opérationnel non-GAAP | $33,184 | $11,852 | $21,332 |
Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 18.6%, mais la marge de fonctionnement s'est améliorée de 10.7% à 18.1%, présentant une amélioration de la gestion des coûts et de l'efficacité opérationnelle.
Dette vs Équité: comment AvePoint, Inc. (AVPT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment AvePoint, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a une dette totale de $0 en raison de aucun emprunt en suspens en vertu de sa ligne de crédit renouvelable, qui a une capacité de 30 millions de dollars et une date d'échéance du 3 novembre 2026.
La ligne de crédit a des intérêts à un taux égal au terme Sofr Plus 3,0% à 3,3% Selon le ratio de levier total consolidé de l'entreprise.
Ratio dette / fonds propres
Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement est 0.0, reflétant une dépendance totale à l'égard du financement par actions. Cela contraste avec le ratio dette moyen-investissement moyen de l'industrie pour les entreprises technologiques, qui va généralement entre 0,4 à 0,7.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
La société n'a pas émis de nouveaux instruments de dette récemment et maintient un crédit solide profile sans notation de crédit actuellement signalée. La dernière facilité de crédit connue a été créée avec HSBC Bank USA.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise équilibre stratégiquement son financement par le financement des actions. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires sont à 215,7 millions de dollars. La Société a également émis des mandats publics qui permettent un futur financement par actions, avec 15,979,936 garantis restant en suspens en ce qui concerne les derniers rapports.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | $0 |
| Ligne de capacité renouvelable | 30 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.0 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.4 - 0.7 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 215,7 millions de dollars |
| Mandats | 15,979,936 |
Évaluation des liquidités d'Avepoint, Inc. (AVPT)
Évaluation des liquidités d'Avepoint, Inc.
La position de liquidité d'une entreprise est cruciale pour comprendre sa capacité à respecter les obligations à court terme. Pour Avepoint, Inc. (AVPT), les ratios actuels et rapides fournissent une image claire de son état de liquidité.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, AvePoint a signalé un ratio actuel de 2.04. Cela indique que la société a 2,04 $ en actifs courants pour chaque 1 $ de passifs actuels. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 1.94.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2024, les actifs actuels d'Avepoint ont totalisé 256,2 millions de dollars, alors que les passifs actuels étaient 125,9 millions de dollars, résultant en un fonds de roulement de 130,3 millions de dollars. Cela représente une augmentation significative par rapport à l'année précédente, où le fonds de roulement était 89,6 millions de dollars Au 30 septembre 2023.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $256.2 | $125.9 | $130.3 |
| 30 septembre 2023 | $203.6 | $114.0 | $89.6 |
Énoncés de trésorerie Overview
L'analyse des états de trésorerie fournit des informations supplémentaires sur la liquidité d'AvePoint. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie étaient les suivants:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 56,1 millions de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (1,4 million de dollars)
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: (28,2 millions de dollars)
En comparaison, pour la même période en 2023:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 13,3 millions de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (4,2 millions de dollars)
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: (29,8 millions de dollars)
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $56.1 | $13.3 |
| Activités d'investissement | ($1.4) | ($4.2) |
| Activités de financement | ($28.2) | ($29.8) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Avec un ratio courant et rapide robuste, combiné à un fonds de roulement sain de 130,3 millions de dollars, Avepoint démontre une résistance à la liquidité significative. Cependant, l'argent net utilisé dans les activités de financement reflète les rachats en cours et le rachat d'un intérêt non contrôlant, ce qui pourrait soulever des préoccupations concernant la liquidité future si elle n'est pas gérée avec soin. La société maintient une ligne de crédit renouvelable 30 millions de dollars avec HSBC, qui améliore sa position de liquidité. Au 30 septembre 2024, il n'y a pas eu d'emprunts en circulation en vertu de cette ligne de crédit.
En conclusion, la position de liquidité d'Avepoint semble solide, soutenue par des flux de trésorerie substantiels des opérations et un rapport courant solide. La surveillance des flux de trésorerie futurs et des activités de financement sera essentiel pour maintenir cette force.
AvePoint, Inc. (AVPT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse de l'évaluation de la Société consiste à examiner les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratios de prix (P / E), de prix au livre (P / B) et de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) et
Au 30 septembre 2024, les ratios d'évaluation suivants sont signalés:
- Ratio P / E: 60.0
- Ratio P / B: 5.2
- Ratio EV / EBITDA: 35.0
Ces ratios reflètent les attentes du marché en ce qui concerne la rentabilité et le potentiel de croissance futures de l'entreprise.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré des fluctuations notables au cours des 12 derniers mois:
| Mois | Prix de l'action (USD) |
|---|---|
| Octobre 2023 | 8.25 |
| Novembre 2023 | 9.00 |
| Décembre 2023 | 7.50 |
| Janvier 2024 | 8.10 |
| Février 2024 | 7.80 |
| Mars 2024 | 8.50 |
| Avril 2024 | 9.20 |
| Mai 2024 | 10.00 |
| Juin 2024 | 11.00 |
| Juillet 2024 | 10.50 |
| Août 2024 | 9.75 |
| Septembre 2024 | 10.25 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, la société n'a déclaré aucun dividende, ce qui a entraîné:
- Rendement des dividendes: 0%
- Ratio de paiement: N / A
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus actuel des analystes sur l'action est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
Ce consensus reflète une perspective généralement positive sur les performances futures de l'entreprise malgré ses ratios d'évaluation élevés.
Risques clés face à AvePoint, Inc. (AVPT)
Risques clés face à AvePoint, Inc.
La santé financière d'Avepoint, Inc. est affectée par divers facteurs de risque internes et externes dont les investisseurs devraient être conscients. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché.
Concurrence de l'industrie
AvePoint fonctionne sur un marché de logiciels hautement concurrentiel, en particulier dans les solutions de gestion des données cloud. L'entreprise fait face à la concurrence des joueurs établis ainsi que des startups émergentes. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une augmentation de 22,4% du chiffre d'affaires total, principalement tirée d'une augmentation de 43,3% des revenus SaaS, qui représente désormais 69% des revenus totaux. Cependant, le paysage concurrentiel reste un défi important car les concurrents peuvent offrir des produits similaires ou supérieurs à des prix inférieurs, affectant potentiellement la part de marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations concernant la protection des données et la confidentialité, tels que le RGPD en Europe et diverses lois des États aux États-Unis, présentent des risques de conformité opérationnelle et peuvent nécessiter des investissements supplémentaires pour garantir l'observance. Le taux d'imposition effectif pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 5,9%, contre (204,5%) pour la même période en 2023. Cette fluctuation indique les impacts potentiels des changements réglementaires sur la performance financière.
Conditions du marché
L'environnement économique global peut affecter considérablement la demande de produits d'Avepoint. Par exemple, les revenus de la Société des licences à terme et du soutien ont diminué de 13,2% en glissement annuel, ce qui suggère que les conditions de marché peuvent déplacer les préférences des clients vers des solutions SaaS plus flexibles.
Risques opérationnels
Sur le plan opérationnel, le passage de l'AvePoint des licences perpétuelles au SaaS a des implications pour la stabilité des revenus. Les revenus de maintenance ont diminué, avec une baisse de 14,7% notée dans le dernier rapport. Ce changement nécessite l'innovation continue et le support client pour conserver les clients existants et en attirer de nouveaux.
Risques financiers
Financièrement, la société a déclaré un bénéfice net de 2,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une amélioration substantielle par rapport à une perte nette de 4,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Cependant, les dépenses en cours liées à la rémunération en actions , totalisant 9,8 millions de dollars pour le dernier trimestre, pose un risque pour la rentabilité.
Risques stratégiques
Stratégiquement, l'AVPoint doit naviguer dans sa trajectoire de croissance tout en gérant les coûts. Les équivalents en espèces et en espèces de la société se sont élevés à 249,8 millions de dollars au 30 septembre 2024, qui fournit un tampon pour les dépenses opérationnelles. Cependant, tout désalignement dans les initiatives stratégiques pourrait entraîner une pression financière.
Stratégies d'atténuation
AvePoint a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques. La société maintient une ligne de crédit renouvelable allant jusqu'à 30 millions de dollars, sans emprunts en circulation depuis le dernier rapport. Cette flexibilité financière permet des investissements potentiels dans les efforts d'innovation et de conformité. Le suivi continu des tendances du marché et de la concurrence sera crucial pour s'adapter aux conditions changeantes et soutenir la croissance.
| Type de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans la gestion des données cloud | Perte potentielle de part de marché |
| Changements réglementaires | Conformité aux lois sur la protection des données | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Facteurs économiques affectant la demande | Fluctuations des revenus |
| Risques opérationnels | Passer des licences perpétuelles au SaaS | Recherche de revenus de maintenance |
| Risques financiers | Frais de rémunération à base d'actions élevées | Pression sur la rentabilité |
| Risques stratégiques | Besoin d'alignement dans les stratégies de croissance | Stuition financière potentielle |
Perspectives de croissance futures pour AvePoint, Inc. (AVPT)
Perspectives de croissance futures pour AvePoint, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de croissance de l'AVPoint comprennent:
- Innovations de produits: Le lancement récent d'AVPoint Cloud Backup Express améliore les capacités de protection des données, tirant parti du stockage de sauvegarde Microsoft 365.
- Extensions du marché: Les revenus de la région Asie-Pacifique ont augmenté 29% d'une année sur l'autre à 24,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024.
- Acquisitions: La société explore activement les acquisitions stratégiques pour élargir son portefeuille de produits et sa portée de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 241,3 millions de dollars, reflétant une croissance de 22.4% depuis 197,2 millions de dollars en 2023. Les revenus SaaS ont augmenté 43.3% à 165,8 millions de dollars, contribuant 69% du total des revenus.
Les projections indiquent une croissance continue, les analystes estimant une augmentation des revenus de 25% en 2025 en raison de l'expansion de la demande des clients et des introductions de nouveaux produits.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Partenariats avec les principaux fournisseurs de cloud: La collaboration avec Microsoft améliore l'intégration des produits.
- Investissement dans les technologies d'IA: Tirer parti de l'IA générative pour améliorer les solutions de gestion des données.
- Expansion des ventes et du marketing: L'investissement accru devrait stimuler l'acquisition et la rétention des clients.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages compétitifs comprennent:
- Réputation de la marque établie: Plus de deux décennies d'expérience dans les solutions de gestion des données.
- Portfolio de produits divers: Un large éventail de solutions SaaS répondant aux divers besoins des clients.
- Base de clientèle solide: Une clientèle fidèle avec un 23% augmentation des revenus récurrents annuels (ARR) à 308,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Financier Overview et projections
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 88,8 millions de dollars | 72,8 millions de dollars | 22.1% |
| Revenus SaaS | 60,9 millions de dollars | 41,9 millions de dollars | 45.2% |
| Revenu net (perte) | 2,9 millions de dollars | (4,2 millions de dollars) | — |
| Revenus récurrents annuels (ARR) | 308,9 millions de dollars | 250,6 millions de dollars | 23% |
Au 30 septembre 2024, la société avait 249,8 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents, indiquant une liquidité robuste pour soutenir les initiatives de croissance et les investissements stratégiques.
AvePoint, Inc. (AVPT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AvePoint, Inc. (AVPT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AvePoint, Inc. (AVPT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AvePoint, Inc. (AVPT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.