Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Bundle
Comprensión de Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Avalo Therapeutics, Inc.
Avalo Therapeutics, Inc. ha visto un cambio dinámico en sus flujos de ingresos a medida que avanza a través de sus fases de desarrollo clínico. La principal fuente de ingresos ha sido de las ventas de productos, específicamente a través de su licencia y acuerdo de suministro para Millipred®.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos del producto: para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reconoció los ingresos netos de productos de $ 0.2 millones en comparación con $ 1.4 millones para el mismo período en 2023.
- Costo de la venta de productos: el costo asociado con la venta de productos fue $(453,000) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, versus $ (1.5 millones) en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha mostrado una disminución significativa, con una caída de $ 1.4 millones en 2023 a $ 0.2 millones en 2024, representando una disminución de aproximadamente 85.7%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto son el único contribuyente a los ingresos generales, sin que los segmentos adicionales se reportan ya que la compañía se centra principalmente en sus ensayos clínicos y desarrollo de productos.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El vencimiento del acuerdo de licencia y suministro para Millipred® el 30 de septiembre de 2023 ha llevado a una reducción sustancial en los ingresos. La Compañía anticipa mínima o ningún ingreso en el futuro debido a este vencimiento.
| Período | Ingresos del producto (neto) | Costo de la venta de productos | Ingresos netos (pérdida) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $249,000 | $(714,000) | $23,037 |
| P3 2023 | $236,000 | $(247,000) | $(5,228,000) |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $200,000 | $(453,000) | $210 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $1,353,000 | $(1,505,000) | $(23,376,000) |
En general, el análisis de ingresos de Avalo indica un cambio marcado principalmente debido a la expiración de acuerdos significativos y un enfoque en el desarrollo clínico, con ingresos mínimos esperados en los próximos períodos.
Una inmersión profunda en Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Avalo Therapeutics, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reconoció los ingresos mínimos de productos netos de $ 0.2 millones, en comparación con $ 1.4 millones para el mismo período en 2023. El costo de las ventas de productos fue $ 0.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.5 millones en 2023, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de aproximadamente 100% para el período actual debido a la reversión de una reserva contra la cuenta por cobrar.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 $ 16.254 millones, en comparación con $ 11.917 millones para el mismo período en 2023. El margen de beneficio operativo es, por lo tanto, negativo, lo que refleja los costos de investigación y desarrollo en curso.
Margen de beneficio neto: La compañía generó un ingreso neto de $ 0.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en contraste con una pérdida neta de $ 23.376 millones para el mismo período en 2023. Esto se traduce en un margen de beneficio neto de aproximadamente 0.6% para 2024 versus un margen negativo en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
De 2023 a 2024, las finanzas de la compañía indican un cambio significativo. La pérdida neta disminuyó de $ 23.376 millones en 2023 a un ingreso neto de $ 0.2 millones en 2024. Esto representa un cambio en las métricas de rentabilidad, lo que refleja las mejores estrategias de generación de ingresos y gestión de costos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria de la industria biotecnología generalmente se cierne alrededor 70-80%. Con un margen de beneficio bruto superior 100% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía supera significativamente los promedios de la industria. Sin embargo, su margen operativo negativo contrasta con las normas de la industria, donde muchas empresas de biotecnología informan márgenes operativos entre -20% a 10%, dependiendo de su etapa de desarrollo.
Análisis de la eficiencia operativa
La siguiente tabla resume los gastos operativos y las métricas de rentabilidad para Avalo Therapeutics en los últimos dos años:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ 0.2 millones | ($ 23.376 millones) |
| Beneficio bruto | $ 0.2 millones | $ 1.4 millones |
| Gastos operativos | $ 16.254 millones | $ 11.917 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 16.254 millones | $ 11.917 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 81.9 millones | $ 10.3 millones |
Los gastos de investigación y desarrollo de la compañía aumentaron por $ 4.3 millones año tras año, lo que indica un compromiso de avanzar en su tubería. El aumento de efectivo y equivalentes en efectivo a $ 81.9 millones Al 30 de septiembre de 2024, destaca la liquidez mejorada, lo que permite una inversión continua en I + D a pesar de las pérdidas operativas actuales.
Deuda vs. Equidad: Cómo Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo total y equivalentes de efectivo de $ 81.9 millones. Las actividades de financiación recientes incluyen una inversión de colocación privada que generó una inversión bruta inicial de $ 115.6 millones, con los ingresos netos de $ 108.1 millones Después de los costos de transacción. Además, la compañía ha recibido $ 58.1 millones Del ejercicio de órdenes emitidas en este financiamiento.
Niveles de deuda
La compañía ha concluido recientemente sus obligaciones bajo un $ 35 millones Acuerdo de préstamo de riesgo, reembolsando por completo todo el principal e intereses antes del 22 de septiembre de 2023. A finales de septiembre de 2024, la compañía no posee deuda pendiente, marcando un cambio significativo en su estructura de capital.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Dado que la compañía actualmente posee $0 en deuda, esto da como resultado una relación deuda / capital de 0.00. Esto está por debajo del promedio de la industria, que generalmente se extiende 0.5 a 1.0 para empresas de biotecnología.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
No ha habido emisiones de deuda recientes, ya que la compañía ha pasado a un modelo de financiamiento basado en acciones. Anteriormente, la Compañía había emitido órdenes como parte del acuerdo de préstamo, pero estos se resolvieron en el reembolso de la deuda. Tras el pago completo de su préstamo, la compañía no ha mantenido ninguna calificación crediticia, ya que actualmente no utiliza el financiamiento de la deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha financiado principalmente sus operaciones a través del financiamiento de capital, particularmente a través de las ventas de valores de capital y ubicaciones privadas. La reciente inversión de colocación privada permitió a la compañía recaudar capital sustancial sin incurrir en deuda adicional. Esta estrategia se alinea con el objetivo de la compañía de minimizar la deuda y mantener una posición de efectivo sólida para respaldar sus actividades de I + D.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Equivalentes totales de efectivo y efectivo | $ 81.9 millones |
| Inversión bruta de colocación privada | $ 115.6 millones |
| Ingresos netos de la colocación privada | $ 108.1 millones |
| PROCEDIENTES DE LA GARIENTA recibida | $ 58.1 millones |
| Deuda pendiente | $0 |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.5 - 1.0 |
Evaluación de la liquidez de Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)
Evaluación de la liquidez de Avalo Therapeutics, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totalizaron $ 81.9 millones, mientras que los pasivos corrientes fueron $ 7.0 millones, resultando en una relación actual de 11.7.
Relación rápida: Los activos rápidos, excluyendo el inventario, fueron aproximadamente $ 81.9 millones contra los mismos pasivos corrientes de $ 7.0 millones, conduciendo a una relación rápida de 11.7.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se calculó en $ 74.9 millones, indicando una posición de liquidez robusta. Esto marca un aumento de $ 6.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000s) | Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000s) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(34,012) | $(27,914) |
| Actividades de inversión | 356 | (133) |
| Actividades financieras | 108,140 | 25,041 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | 74,484 | (3,006) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo ascendieron a $ 82.03 millones. El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue impulsado principalmente por los ingresos brutos de $ 115.6 millones de una inversión de colocación privada, compensada por $ 7.5 millones en costos de transacción.
Después del 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un adicional $ 58.1 millones recibido del ejercicio de órdenes, mejorando aún más la liquidez. Dado esto, la compañía espera que su posición de efectivo financie suficientemente las operaciones en al menos 2027.
¿Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un precio final de acciones de $9.50 por acción. Esto representa una disminución significativa de $21.75 por acción al final del primer trimestre de 2024 y $12.47 por acción al final del segundo trimestre.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E no se puede calcular ya que la Compañía informó un ingreso neto de $ 0.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mientras que tuvo una pérdida neta de $ 23.4 millones para el mismo período en 2023.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 21.1 millones. Dadas las acciones comunes de la compañía en circulación de 9,682,374, el valor en libros por acción es aproximadamente $2.18. Por lo tanto, la relación P/B se calcula como:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 9.50 / $ 2.18 ≈ 4.36
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
La compañía informó un EBITDA de $ 55.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El valor empresarial, considerando efectivo y equivalentes de efectivo de $ 81.9 millones y pasivos totales de aproximadamente $ 60 millones, da un valor empresarial de:
EV = Capítulo de mercado + deuda total - Efectivo = (9.50 9,682,374) + 60,000 - 81,900 ≈ $ 85.54 millones
Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = $ 85.54 millones / $ 55.4 millones ≈ 1.55
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha mostrado volatilidad durante el año pasado, con fluctuaciones significativas. El precio alcanzó un máximo de $21.75 en marzo de 2024 y cayó a $9.50 Para el 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. En consecuencia, la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una calificación de Sostener para la acción, reflejando la incertidumbre sobre las perspectivas de crecimiento futuras y las métricas de valoración actuales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones | $9.50 |
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 4.36 |
| EV/EBITDA | 1.55 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Capitalización de mercado | $ 91.94 millones |
| Ingresos netos (9 meses) | $ 0.2 millones |
| Equivalentes totales de efectivo y efectivo | $ 81.9 millones |
Riesgos clave que enfrenta Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)
Riesgos clave que enfrenta Avalo Therapeutics, Inc.
Comprender los factores de riesgo que podrían afectar la salud financiera de Avalo Therapeutics, Inc. es crucial para los inversores. La compañía enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían influir en sus operaciones y el rendimiento futuro.
Competencia de la industria
La industria de la biotecnología se caracteriza por una intensa competencia. Avalo opera en un espacio donde numerosas compañías están desarrollando tratamientos similares para la desregulación inmune. Al 30 de septiembre de 2024, el activo principal de Avalo, AVTX-009, se encuentra en la prueba de loto de fase 2, enfrentando la competencia de jugadores establecidos y nuevos participantes que pueden tener más recursos y presencia establecida del mercado.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios son significativos para las empresas de biotecnología. El proceso de aprobación para nuevos medicamentos por parte de la FDA es complejo y largo. No hay garantías de que los productos de la compañía reciban las aprobaciones necesarias. A partir del 30 de septiembre de 2024, Avalo ha incurrido en costos sustanciales relacionados con el cumplimiento regulatorio, por valor de aproximadamente $ 27.6 millones en gastos adquiridos en el proceso de investigación y desarrollo (IPR&D) relacionados con AVTX-009.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado pueden afectar la capacidad de Avalo para recaudar fondos y ejecutar su estrategia comercial. La compañía informó que el efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 34 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este flujo de efectivo negativo resalta la tensión financiera que puede ocurrir si las condiciones del mercado no mejoran o si el sentimiento de los inversores cambia.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la ejecución de ensayos clínicos y la gestión de los costos de investigación y desarrollo. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Avalo informó gastos de investigación y desarrollo de aproximadamente $ 16.3 millones, arriba de $ 11.9 millones en el año anterior. El aumento de los costos operativos puede afectar la rentabilidad y las reservas de efectivo.
Riesgos financieros
La salud financiera de Avalo también está en riesgo debido a su dependencia del financiamiento de capital. La compañía recaudó $ 115.6 millones En los ingresos brutos de una colocación privada en marzo de 2024. Las necesidades financieras de financiamiento podrían diluir a los accionistas existentes, lo que impacta el valor de las acciones. A partir del 30 de septiembre de 2024, Avalo había $ 81.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, que es esencial para financiar las operaciones y el desarrollo en curso.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la capacidad de la Compañía para avanzar efectivamente en su canalización y capitalizar las oportunidades comerciales. Avalo tiene antecedentes de pérdidas operativas significativas, informando una pérdida neta de $ 23.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023. La capacidad de navegar estos desafíos estratégicos será crítica para el éxito futuro.
Estrategias de mitigación
Avalo ha esbozado estrategias para mitigar estos riesgos, incluido el enfoque en avanzar en su tubería y buscar asociaciones estratégicas. La compañía planea utilizar sus reservas de efectivo para financiar ensayos clínicos en curso, específicamente el ensayo de loto para AVTX-009, que comenzó en octubre de 2024. La capacidad de obtener fondos adicionales a través de asociaciones o colaboraciones también será fundamental para abordar los riesgos financieros.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Numerosos competidores en el espacio de biotecnología desarrollando tratamientos similares. | Aumento de los costos de I + D, afectando la rentabilidad. |
| Cambios regulatorios | Procesos de aprobación complejos de la FDA sin garantías de éxito. | Incurrido $ 27.6 millones En gastos de IPR&D. |
| Condiciones de mercado | Vulnerabilidad al sentimiento del mercado que afecta las oportunidades de financiación. | Efectivo neto utilizado en operaciones de $ 34 millones. |
| Riesgos operativos | Desafíos en la ejecución de ensayos clínicos y la gestión de costos. | R&D Gastos de I + D de $ 16.3 millones. |
| Riesgos financieros | La dependencia del financiamiento de capital podría diluir el valor de los accionistas. | Reservas de efectivo de $ 81.9 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. |
| Riesgos estratégicos | Desafíos para avanzar en la tubería y lograr la rentabilidad. | Informó una pérdida neta de $ 23.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Avalo Therapeutics, Inc.
Al evaluar las oportunidades de crecimiento para Avalo Therapeutics, varios impulsores clave emergen como fundamentales para futuras expansión y generación de ingresos.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se centra en avanzar en su activo principal, AVTX-009, un anticuerpo monoclonal anti-IL-1β. Este activo se encuentra actualmente en un ensayo de fase 2 (ensayo de loto) para la hidradenitis supurativa, con el primer paciente dosificado en octubre de 2024. El ensayo tiene como objetivo evaluar la eficacia y la seguridad en aproximadamente 180 adultos.
- Expansiones del mercado: El juicio de Lotus se llevará a cabo en varios países, incluidos Estados Unidos, Canadá y varias naciones europeas, que posiciona a Avalo para capturar una cuota de mercado más amplia.
- Adquisiciones: La reciente adquisición de AVTX-009, valorada en $ 27.6 millones como parte de la transacción Almata, ilustra un movimiento estratégico para mejorar su tubería de productos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Avalo generó un ingreso neto de $ 0.2 millones, con flujos de efectivo significativos de actividades de financiación que ascienden a $ 108.1 millones de ingresos netos de una colocación privada. El crecimiento de los ingresos futuros se anticipa mediante la ejecución de ensayos clínicos en curso y la posible comercialización de AVTX-009.
| Métricas financieras | 2024 (proyectado) | 2023 (real) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 0.2 millones | ($ 23.4 millones) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 81.9 millones | $ 10.3 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 16.3 millones | $ 11.9 millones |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Avalo está buscando activamente asociaciones estratégicas para mejorar su posicionamiento del mercado. La Compañía planea superar los derechos de las indicaciones o geografías que se alinean con sus ofertas de productos, maximizando el potencial de ingresos.
Ventajas competitivas
- Posición de efectivo fuerte: A partir del 30 de septiembre de 2024, Avalo sostuvo $ 81.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, proporcionando una base sólida para financiar el desarrollo continuo.
- Pipada robusta: La tubería de la compañía incluye varios candidatos prometedores, siendo AVTX-009 el más avanzado.
- Equipo de gestión experimentado: La experiencia de la gerencia en la navegación de ensayos clínicos y las vías regulatorias posiciona a la compañía favorablemente para lanzamientos exitosos de productos.
Estos elementos contribuyen colectivamente al potencial de Avalo Therapeutics para un crecimiento significativo en los próximos años, impulsados por el desarrollo innovador de productos, la entrada estratégica del mercado y la gestión financiera sólida.
Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.