Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Bundle
Compréhension des sources de revenus Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)
Comprendre les sources de revenus d'Avalo Therapeutics, Inc.
Avalo Therapeutics, Inc. a connu un changement dynamique dans ses sources de revenus à mesure qu'il progresse à travers ses phases de développement clinique. La principale source de revenus est tirée des ventes de produits, en particulier par le biais de son accord de licence et d'approvisionnement pour Millipred®.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu des produits: pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu les revenus nets des produits de 0,2 million de dollars par rapport à 1,4 million de dollars pour la même période en 2023.
- Coût des ventes de produits: le coût associé aux ventes de produits était $(453,000) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre $ (1,5 million) en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une baisse significative, avec une baisse de 1,4 million de dollars en 2023 à 0,2 million de dollars en 2024, représentant une diminution d'environ 85.7%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au 30 septembre 2024, les revenus des produits sont le seul contributeur aux revenus globaux, sans segments supplémentaires déclarés car la société est principalement axée sur ses essais cliniques et son développement de produits.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'expiration de l'accord de licence et d'approvisionnement pour Millipred® le 30 septembre 2023, a entraîné une réduction substantielle des revenus. La Société prévoit que les revenus minimes à aucun terme à l'avenir en raison de cette expiration.
| Période | Revenu des produits (net) | Coût des ventes de produits | Revenu net (perte) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $249,000 | $(714,000) | $23,037 |
| Q3 2023 | $236,000 | $(247,000) | $(5,228,000) |
| 9 mois terminés le 30 septembre 2024 | $200,000 | $(453,000) | $210 |
| 9 mois terminés le 30 septembre 2023 | $1,353,000 | $(1,505,000) | $(23,376,000) |
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus d'Avalo indique un décalage brutal principalement en raison de l'expiration des accords importants et de l'accent mis sur le développement clinique, avec un minimum de revenus attendus dans les périodes à venir.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Avalo Therapeutics, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu un chiffre d'affaires minimal de produit net de 0,2 million de dollars, par rapport à 1,4 million de dollars pour la même période en 2023. Le coût des ventes de produits était 0,5 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 1,5 million de dollars en 2023, entraînant une marge bénéficiaire brute d'environ 100% pour la période en cours due à l'inversion d'une réserve contre la créance.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 16,254 millions de dollars, par rapport à 11,917 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge de bénéfice d'exploitation est donc négative, reflétant les coûts de recherche et de développement en cours.
Marge bénéficiaire nette: La société a généré un revenu net de 0,2 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contrairement à une perte nette de 23,376 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela se traduit par une marge bénéficiaire nette d'environ 0.6% pour 2024 contre une marge négative en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
De 2023 à 2024, les finances de la société indiquent un changement significatif. La perte nette a diminué de 23,376 millions de dollars en 2023 à un revenu net de 0,2 million de dollars en 2024. Cela représente un revirement des mesures de rentabilité, reflétant l'amélioration des stratégies de génération de revenus et de gestion des coûts.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
L'industrie de la biotechnologie 70-80%. Avec une marge bénéficiaire brute dépassant 100% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société surpasse considérablement les moyennes de l'industrie. Cependant, sa marge opérationnelle négative contraste avec les normes de l'industrie, où de nombreuses entreprises biotechnologiques signalent les marges opérationnelles entre -20% à 10%, selon leur stade de développement.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le tableau suivant résume les dépenses d'exploitation et les mesures de rentabilité pour Avalo Therapeutics au cours des deux dernières années:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) | 0,2 million de dollars | (23,376 millions de dollars) |
| Bénéfice brut | 0,2 million de dollars | 1,4 million de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 16,254 millions de dollars | 11,917 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 16,254 millions de dollars | 11,917 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 81,9 millions de dollars | 10,3 millions de dollars |
Les frais de recherche et de développement de l'entreprise ont augmenté de 4,3 millions de dollars d'une année à l'autre, indiquant un engagement à faire progresser leur pipeline. L'augmentation des équivalents en espèces et en espèces à 81,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024, met en évidence l'amélioration des liquidités, permettant un investissement continu dans la R&D malgré les pertes opérationnelles actuelles.
Dette vs Équité: comment Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces 81,9 millions de dollars. Les activités de financement récentes comprennent un investissement de placement privé qui a généré un investissement brut initial de 115,6 millions de dollars, avec le produit net de 108,1 millions de dollars après les frais de transaction. De plus, l'entreprise a reçu 58,1 millions de dollars de l'exercice des mandats émis dans ce financement.
Niveau de dette
La société a récemment conclu ses obligations en vertu d'un 35 millions de dollars Contrat de prêt-risque, remboursant pleinement tous les principaux et intérêts d'ici le 22 septembre 2023. Fin septembre 2024, la société ne détient aucune dette en cours, marquant un changement significatif de sa structure de capital.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Étant donné que la société détient actuellement $0 endetté, cela se traduit par un ratio dette / investissement de 0.00. C'est en dessous de la moyenne de l'industrie, qui va généralement 0,5 à 1,0 Pour les entreprises de biotechnologie.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Il n'y a eu aucune émission de dettes récents, car la société est passé à un modèle de financement fondé sur les actions. Auparavant, la société avait émis des mandats dans le cadre de l'accord de prêt, mais ceux-ci ont été réglés sur le remboursement de la dette. Suite à la compréhension complète de son prêt, la Société n'a maintenu aucune note de crédit car elle n'utilise actuellement pas de financement de la dette.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société a principalement financé ses opérations grâce au financement par actions, en particulier grâce à la vente de titres de capitaux propres et de stages privés. Le récent investissement de placement privé a permis à la société de lever des capitaux substantiels sans encourir de dette supplémentaire. Cette stratégie s'aligne sur l'objectif de l'entreprise de minimiser la dette et de maintenir une position de trésorerie solide pour soutenir ses activités de R&D.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Équivalents en espèces totaux et en espèces | 81,9 millions de dollars |
| Placement privé Investissement brut | 115,6 millions de dollars |
| Produit net du placement privé | 108,1 millions de dollars |
| Produits du mandat reçu | 58,1 millions de dollars |
| Dette en suspens | $0 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 - 1.0 |
Évaluation des liquidités Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)
Évaluation des liquidités Avalo Therapeutics, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels ont totalisé 81,9 millions de dollars, alors que les passifs actuels étaient 7,0 millions de dollars, résultant en un rapport actuel de 11.7.
Ratio rapide: Les actifs rapides, à l'exclusion des stocks, étaient approximativement 81,9 millions de dollars contre les mêmes passifs actuels de 7,0 millions de dollars, conduisant à un ratio rapide de 11.7.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 a été calculé à 74,9 millions de dollars, indiquant une position de liquidité robuste. Cela marque une augmentation de 6,3 millions de dollars Au 30 septembre 2023.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(34,012) | $(27,914) |
| Activités d'investissement | 356 | (133) |
| Activités de financement | 108,140 | 25,041 |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents en espèces | 74,484 | (3,006) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces sont équipés de 82,03 millions de dollars. L'argent net fourni par les activités de financement était principalement motivé par le produit brut de 115,6 millions de dollars d'un investissement de placement privé, compensé par 7,5 millions de dollars dans les coûts de transaction.
Après le 30 septembre 2024, la société a signalé une 58,1 millions de dollars reçu de l'exercice des mandats, améliorant encore la liquidité. Compte tenu de cela, la société s'attend à ce que sa position en espèces finance suffisamment les opérations en 2027 au moins.
Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un cours de clôture de l'action de $9.50 par action. Cela représente une diminution significative par rapport $21.75 par action à la fin du premier trimestre de 2024 et $12.47 par action à la fin du deuxième trimestre.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E ne peut pas être calculé car la Société a déclaré un revenu net de 0,2 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, alors qu'il a subi une perte nette de 23,4 millions de dollars pour la même période en 2023.
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 21,1 millions de dollars. Compte tenu des actions ordinaires de la société en circulation de 9,682,374, la valeur comptable par action est approximativement $2.18. Par conséquent, le rapport P / B est calculé comme suit:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 9,50 $ / 2,18 $ ≈ 4,36
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
La société a signalé un EBITDA de 55,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. 81,9 millions de dollars et les passifs totaux d'environ 60 millions de dollars, donne une valeur d'entreprise de:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = (9,50 9 682 374) + 60 000 - 81 900 ≈ 85,54 millions de dollars
Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = 85,54 millions de dollars / 55,4 millions de dollars ≈ 1,55
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré la volatilité au cours de la dernière année, avec des fluctuations importantes. Le prix a atteint un sommet de $21.75 en mars 2024 et est tombé à $9.50 d'ici le 30 septembre 2024.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise ne paie actuellement aucun dividende, résultant en un Rendement de dividende de 0%. Par conséquent, le ratio de paiement est également 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une note de Prise Pour le stock, reflétant l'incertitude sur les perspectives de croissance futures et les mesures d'évaluation actuelles.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours des actions | $9.50 |
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 4.36 |
| EV / EBITDA | 1.55 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Capitalisation boursière | 91,94 millions de dollars |
| Revenu net (9 mois) | 0,2 million de dollars |
| Équivalents en espèces totaux et en espèces | 81,9 millions de dollars |
Risques clés face à Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)
Risques clés face à Avalo Therapeutics, Inc.
Comprendre les facteurs de risque qui pourraient avoir un impact sur la santé financière d'Avalo Therapeutics, Inc. est crucial pour les investisseurs. La société fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient influencer ses opérations et ses performances futures.
Concurrence de l'industrie
L'industrie de la biotechnologie se caractérise par une concurrence intense. Avalo opère dans un espace où de nombreuses entreprises développent des traitements similaires pour la dérégulation immunitaire. Au 30 septembre 2024, l'actif principal d'Avalo, AVTX-009, est dans l'essai de phase 2 Lotus, confronté à la concurrence des joueurs établis et des nouveaux entrants qui pourraient avoir plus de ressources et une présence sur le marché établie.
Changements réglementaires
Les risques réglementaires sont importants pour les entreprises de biotechnologie. Le processus d'approbation des nouveaux médicaments par la FDA est complexe et long. Il n'y a aucune garantie que les produits de l'entreprise recevront les approbations nécessaires. Au 30 septembre 2024, Avalo a engagé des coûts substantiels liés à la conformité réglementaire, s'élevant à peu près 27,6 millions de dollars dans les dépenses de recherche et développement en cours acquises (IPR&D) liées à l'AVTX-009.
Conditions du marché
Les conditions du marché peuvent avoir un impact sur la capacité d'Avalo à collecter des fonds et à exécuter sa stratégie commerciale. La société a déclaré de l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation de 34 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce flux de trésorerie négatif met en évidence la pression financière qui peut se produire si les conditions du marché ne s'améliorent pas ou si le sentiment des investisseurs change.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans l'exécution des essais cliniques et la gestion des coûts de recherche et de développement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Avalo a signalé des frais de recherche et de développement d'environ 16,3 millions de dollars, à partir de 11,9 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation des coûts d'exploitation peut affecter la rentabilité et les réserves de trésorerie.
Risques financiers
La santé financière d'Avalo est également menacée en raison de sa dépendance à l'égard du financement par actions. L'entreprise a soulevé 115,6 millions de dollars Dans le produit brut d'un placement privé en mars 2024. Les besoins futurs de financement pourraient diluer les actionnaires existants, ce qui a un impact sur la valeur des actions. Au 30 septembre 2024, Avalo avait 81,9 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, ce qui est essentiel pour financer les opérations et le développement en cours.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à faire progresser efficacement son pipeline et à tirer parti des opportunités commerciales. Avalo a des antécédents de pertes opérationnelles importantes, signalant une perte nette de 23,4 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023. La capacité de faire face à ces défis stratégiques sera essentielle pour un succès futur.
Stratégies d'atténuation
Avalo a décrit des stratégies pour atténuer ces risques, notamment en se concentrant sur la progression de son pipeline et la poursuite des partenariats stratégiques. La société prévoit d'utiliser ses réserves de trésorerie pour financer des essais cliniques en cours, en particulier l'essai Lotus pour AVTX-009, qui a commencé en octobre 2024. La possibilité de garantir un financement supplémentaire par le biais de partenariats ou de collaborations sera également essentiel dans la lutte contre les risques financiers.
| Facteur de risque | Description | Impact financier récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | De nombreux concurrents dans l'espace biotechnologique développaient des traitements similaires. | Augmentation des coûts de R&D, affectant la rentabilité. |
| Changements réglementaires | Processus d'approbation complexes de la FDA sans aucune garantie de succès. | Encouru 27,6 millions de dollars dans les dépenses en DPI. |
| Conditions du marché | La vulnérabilité au sentiment du marché affectant les opportunités de financement. | L'argent net utilisé dans les opérations de 34 millions de dollars. |
| Risques opérationnels | Défis dans l'exécution des essais cliniques et la gestion des coûts. | Dépenses de R&D signalées 16,3 millions de dollars. |
| Risques financiers | La dépendance à l'égard du financement par actions pourrait diluer la valeur des actionnaires. | Réserves en espèces de 81,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024. |
| Risques stratégiques | Défis pour faire progresser le pipeline et atteindre la rentabilité. | A signalé une perte nette de 23,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023. |
Perspectives de croissance futures d'Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)
Perspectives de croissance futures d'Avalo Therapeutics, Inc.
Lors de l'évaluation des opportunités de croissance pour Avalo Therapeutics, plusieurs moteurs clés émergent comme des pivots pour une expansion future et une génération de revenus.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société se concentre sur la progression de son actif de plomb, AVTX-009, un anticorps monoclonal anti-IL-1β. Cet actif est actuellement en cours d'essai de phase 2 (essai Lotus) pour Hidradénite suppurativa, le premier patient dosé en octobre 2024. L'essai vise à évaluer l'efficacité et la sécurité chez environ 180 adultes.
- Extensions du marché: L'essai Lotus devrait avoir lieu dans plusieurs pays, notamment les États-Unis, le Canada et plusieurs nations européennes, qui positionne Avalo pour capturer une part de marché plus large.
- Acquisitions: La récente acquisition d'AVTX-009, d'une valeur de 27,6 millions de dollars dans le cadre de la transaction Almata, illustre une décision stratégique pour améliorer son pipeline de produits.
Projections de croissance future des revenus
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Avalo a généré un bénéfice net de 0,2 million de dollars, avec des flux de trésorerie importants provenant d'activités de financement s'élevant à 108,1 millions de dollars de produit net d'un placement privé. La croissance future des revenus est prévue grâce à l'exécution d'essais cliniques en cours et à la commercialisation potentielle de l'AVTX-009.
| Métriques financières | 2024 (projeté) | 2023 (réel) |
|---|---|---|
| Revenu net | 0,2 million de dollars | (23,4 millions de dollars) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 81,9 millions de dollars | 10,3 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 16,3 millions de dollars | 11,9 millions de dollars |
Initiatives ou partenariats stratégiques
Avalo poursuit activement des partenariats stratégiques pour améliorer son positionnement sur le marché. La Société prévoit de dépasser les droits des indications ou des géographies qui s'alignent sur ses offres de produits, en maximisant le potentiel des revenus.
Avantages compétitifs
- Position de trésorerie forte: Au 30 septembre 2024, Avalo a tenu 81,9 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents, offrant une base solide pour financer le développement en cours.
- Pipeline robuste: Le pipeline de la société comprend plusieurs candidats prometteurs, AVTX-009 étant les plus avancés.
- Équipe de gestion expérimentée: L'expertise de la direction dans la navigation des essais cliniques et des voies réglementaires positionne favorablement l'entreprise pour les lancements de produits réussis.
Ces éléments contribuent collectivement au potentiel d'Avalo Therapeutics pour une croissance significative dans les années à venir, tirée par le développement innovant des produits, l'entrée stratégique du marché et la gestion financière robuste.
Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.