Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)
Entendendo os fluxos de receita da Avalo Therapeutics, Inc.
A Avalo Therapeutics, Inc. viu uma mudança dinâmica em seus fluxos de receita à medida que progride através de suas fases de desenvolvimento clínico. A principal fonte de receita tem sido das vendas de produtos, especificamente por meio de seu contrato de licença e fornecimento da MilliPred®.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita do produto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa reconheceu a receita líquida do produto de US $ 0,2 milhão comparado com US $ 1,4 milhão para o mesmo período em 2023.
- Custo das vendas de produtos: o custo associado às vendas de produtos foi $(453,000) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contra $ (1,5 milhão) em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou um declínio significativo, com uma queda de US $ 1,4 milhão em 2023 para US $ 0,2 milhão em 2024, representando uma diminuição de aproximadamente 85.7%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 30 de setembro de 2024, a receita do produto é o único contribuinte para a receita geral, sem segmentos adicionais relatados, pois a empresa está focada principalmente em seus ensaios clínicos e desenvolvimento de produtos.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O vencimento do Contrato de Licença e Fornecimento da MilliPred® em 30 de setembro de 2023, levou a uma redução substancial na receita. A empresa antecipa a receita mínima ou a receita devido a essa expiração.
| Período | Receita do produto (líquido) | Custo das vendas de produtos | Lucro líquido (perda) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $249,000 | $(714,000) | $23,037 |
| Q3 2023 | $236,000 | $(247,000) | $(5,228,000) |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | $200,000 | $(453,000) | $210 |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | $1,353,000 | $(1,505,000) | $(23,376,000) |
No geral, a análise de receita da Avalo indica uma mudança gritante principalmente devido à expiração de acordos significativos e a foco no desenvolvimento clínico, com a receita mínima esperada nos próximos períodos.
Um mergulho profundo na Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) lucratividade
Um mergulho profundo na Avalo Therapeutics, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa reconheceu a receita mínima de produto líquido de US $ 0,2 milhão, comparado com US $ 1,4 milhão pelo mesmo período em 2023. O custo das vendas de produtos foi US $ 0,5 milhão pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,5 milhão em 2023, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 100% para o período atual devido à reversão de uma reserva contra o recebível.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 16,254 milhões, comparado com US $ 11,917 milhões Pelo mesmo período em 2023. A margem de lucro operacional é, portanto, negativa, refletindo os custos contínuos de pesquisa e desenvolvimento.
Margem de lucro líquido: A empresa gerou um lucro líquido de US $ 0,2 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em contraste com uma perda líquida de US $ 23,376 milhões pelo mesmo período em 2023. Isso se traduz em uma margem de lucro líquido de aproximadamente 0.6% para 2024 versus uma margem negativa em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
De 2023 a 2024, as finanças da empresa indicam uma mudança significativa. A perda líquida diminuiu de US $ 23,376 milhões em 2023 a um lucro líquido de US $ 0,2 milhão Em 2024. Isso representa uma reviravolta nas métricas de rentabilidade, refletindo as estratégias aprimoradas de geração de receita e gerenciamento de custos.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio da indústria de biotecnologia geralmente paira em torno 70-80%. Com uma margem de lucro bruta excedendo 100% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa supera significativamente as médias da indústria. No entanto, sua margem operacional negativa contrasta com as normas da indústria, onde muitas empresas de biotecnologia relatam margens operacionais entre -20% para 10%, dependendo do estágio de desenvolvimento.
Análise da eficiência operacional
A tabela a seguir resume as despesas operacionais e as métricas de lucratividade para a Avalo Therapeutics nos últimos dois anos:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | US $ 0,2 milhão | (US $ 23.376 milhões) |
| Lucro bruto | US $ 0,2 milhão | US $ 1,4 milhão |
| Despesas operacionais | US $ 16,254 milhões | US $ 11,917 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 16,254 milhões | US $ 11,917 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 81,9 milhões | US $ 10,3 milhões |
As despesas de pesquisa e desenvolvimento da empresa aumentaram por US $ 4,3 milhões ano a ano, indicando um compromisso de avançar em seu pipeline. O aumento de caixa e equivalentes a dinheiro para US $ 81,9 milhões Em 30 de setembro de 2024, destaca a melhor liquidez, permitindo investimentos contínuos em P&D, apesar das perdas operacionais atuais.
Dívida vs. Equidade: Como Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou total em dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 81,9 milhões. As atividades de financiamento recentes incluem um investimento de colocação privada que gerou um investimento bruto inicial de US $ 115,6 milhões, com produto líquido de US $ 108,1 milhões Após os custos da transação. Além disso, a empresa recebeu US $ 58,1 milhões a partir do exercício de mandados emitidos neste financiamento.
Níveis de dívida
A empresa concluiu recentemente suas obrigações sob um US $ 35 milhões Contrato de empréstimo de risco, reembolsando totalmente todos os principais e juros até 22 de setembro de 2023. No final de setembro de 2024, a empresa não possui dívida pendente, marcando uma mudança significativa em sua estrutura de capital.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Dado que a empresa atualmente possui $0 em dívida, isso resulta em uma relação dívida / patrimônio de 0.00. Isso está abaixo da média da indústria, que normalmente varia em torno 0,5 a 1,0 para empresas de biotecnologia.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Não houve emissões recentes de dívidas, pois a empresa passou para um modelo de financiamento baseado em ações. Anteriormente, a empresa havia emitido mandados como parte do contrato de empréstimo, mas estes foram liquidados mediante pagamento da dívida. Após a recompensa completa de seu empréstimo, a Companhia não manteve nenhum rating de crédito, pois atualmente não utiliza financiamento da dívida.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia financiou principalmente suas operações por meio de financiamento de ações, principalmente por meio de vendas de valores mobiliários e colocações privadas. O recente investimento de colocação privada permitiu à empresa aumentar o capital substancial sem incorrer em dívidas adicionais. Essa estratégia se alinha ao objetivo da empresa de minimizar a dívida e manter uma forte posição em dinheiro para apoiar suas atividades de P&D.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Caixa total e equivalentes de caixa | US $ 81,9 milhões |
| Investimento bruto de colocação privada | US $ 115,6 milhões |
| Produtos líquidos da colocação privada | US $ 108,1 milhões |
| Produtos de mandado recebidos | US $ 58,1 milhões |
| Dívida pendente | $0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.5 - 1.0 |
Avaliando Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Liquidez
Avaliando Avalo Therapeutics, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 81,9 milhões, enquanto os passivos circulantes eram US $ 7,0 milhões, resultando em uma proporção atual de 11.7.
Proporção rápida: Os ativos rápidos, excluindo o inventário, foram aproximadamente US $ 81,9 milhões contra os mesmos passivos atuais de US $ 7,0 milhões, levando a uma proporção rápida de 11.7.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 foi calculado em US $ 74,9 milhões, indicando uma posição robusta de liquidez. Isso marca um aumento de US $ 6,3 milhões em 30 de setembro de 2023.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(34,012) | $(27,914) |
| Atividades de investimento | 356 | (133) |
| Atividades de financiamento | 108,140 | 25,041 |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | 74,484 | (3,006) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 82,03 milhões. O caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento foi impulsionado principalmente por receitas brutas de US $ 115,6 milhões de um investimento de colocação privada, compensada por US $ 7,5 milhões em custos de transação.
Após 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um adicional US $ 58,1 milhões recebido do exercício de mandados, aumentando ainda mais a liquidez. Diante disso, a empresa espera que sua posição em dinheiro financie operações suficientemente para pelo menos 2027.
A Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um preço final das ações de $9.50 por ação. Isso representa uma diminuição significativa de $21.75 por ação no final do primeiro trimestre de 2024 e $12.47 por ação no final do segundo trimestre.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E não pode ser calculada, pois a Companhia relatou um lucro líquido de US $ 0,2 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, enquanto teve uma perda líquida de US $ 23,4 milhões para o mesmo período em 2023.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 21,1 milhões. Dadas as ações ordinárias da empresa em circulação 9,682,374, o valor contábil por ação é aproximadamente $2.18. Portanto, a relação P/B é calculada como:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 9,50 / $ 2,18 ≈ 4,36
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)
A empresa relatou um EBITDA de US $ 55,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O valor da empresa, considerando o caixa e os equivalentes de caixa de US $ 81,9 milhões e responsabilidades totais de aproximadamente US $ 60 milhões, fornece um valor corporativo de:
EV = Cap de mercado + Dívida total - Caixa = (9,50 9.682.374) + 60.000 - 81.900 ≈ $ 85,54 milhões
Assim, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = $ 85,54 milhões / $ 55,4 milhões ≈ 1,55
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou volatilidade no ano passado, com flutuações significativas. O preço atingiu uma alta de $21.75 em março de 2024 e caiu para $9.50 Até 30 de setembro de 2024.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Consequentemente, a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação de Segurar Para as ações, refletindo a incerteza sobre as perspectivas de crescimento futuras e as métricas atuais de avaliação.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações | $9.50 |
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 4.36 |
| EV/EBITDA | 1.55 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Capitalização de mercado | US $ 91,94 milhões |
| Lucro líquido (9 meses) | US $ 0,2 milhão |
| Caixa total e equivalentes de caixa | US $ 81,9 milhões |
Riscos -chave enfrentados pela Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)
Riscos -chave enfrentados pela Avalo Therapeutics, Inc.
Compreender os fatores de risco que podem afetar a saúde financeira da Avalo Therapeutics, Inc. é crucial para os investidores. A empresa enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem influenciar suas operações e desempenho futuro.
Concorrência da indústria
A indústria de biotecnologia é caracterizada por intensa concorrência. A Avalo opera em um espaço onde inúmeras empresas estão desenvolvendo tratamentos semelhantes para desregulação imunológica. Em 30 de setembro de 2024, o principal ativo de Avalo, AVTX-009, está no estudo de Lótus da Fase 2, enfrentando a concorrência de players estabelecidos e novos participantes que podem ter mais recursos e presença de mercado estabelecida.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são significativos para empresas de biotecnologia. O processo de aprovação para novos medicamentos pelo FDA é complexo e demorado. Não há garantias de que os produtos da empresa recebam as aprovações necessárias. Em 30 de setembro de 2024, a Avalo incorreu em custos substanciais relacionados à conformidade regulatória, totalizando aproximadamente US $ 27,6 milhões em despesas adquiridas em pesquisa e desenvolvimento em processo (IPR & D) relacionadas ao AVTX-009.
Condições de mercado
As condições do mercado podem afetar a capacidade da Avalo de arrecadar fundos e executar sua estratégia de negócios. A empresa relatou dinheiro líquido usado em atividades operacionais de US $ 34 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse fluxo de caixa negativo destaca a tensão financeira que pode ocorrer se as condições do mercado não melhorarem ou se forem mudanças de sentimento do investidor.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na execução de ensaios clínicos e no gerenciamento dos custos de pesquisa e desenvolvimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Avalo relatou despesas de pesquisa e desenvolvimento de aproximadamente US $ 16,3 milhões, de cima de US $ 11,9 milhões no ano anterior. O aumento dos custos operacionais pode afetar a lucratividade e as reservas de caixa.
Riscos financeiros
A saúde financeira da Avalo também está em risco devido à sua dependência do financiamento de ações. A empresa levantou US $ 115,6 milhões Nos recursos brutos de uma colocação privada em março de 2024. As necessidades futuras de financiamento podem diluir os acionistas existentes, impactando o valor das ações. Em 30 de setembro de 2024, Avalo tinha US $ 81,9 milhões em caixa e equivalentes de caixa, essenciais para financiar operações e desenvolvimento em andamento.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da Companhia de avançar efetivamente em seu oleoduto e capitalizar as oportunidades de negócios. Avalo tem um histórico de perdas operacionais significativas, relatando uma perda líquida de US $ 23,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023. A capacidade de navegar nesses desafios estratégicos será crítica para o sucesso futuro.
Estratégias de mitigação
A Avalo descreveu estratégias para mitigar esses riscos, incluindo o foco no avanço de seu oleoduto e na busca de parcerias estratégicas. A Companhia planeja utilizar suas reservas de caixa para financiar ensaios clínicos em andamento, especificamente o estudo da Lotus para o AVTX-009, que começou em outubro de 2024. A capacidade de garantir financiamento adicional por meio de parcerias ou colaborações também será fundamental no tratamento de riscos financeiros.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Numerosos concorrentes no espaço de biotecnologia desenvolvendo tratamentos semelhantes. | Aumento dos custos de P&D, afetando a lucratividade. |
| Mudanças regulatórias | Processos complexos de aprovação da FDA sem garantias de sucesso. | Incorrido US $ 27,6 milhões em despesas de IPR e D. |
| Condições de mercado | Vulnerabilidade ao sentimento do mercado que afeta as oportunidades de financiamento. | Dinheiro líquido usado nas operações de US $ 34 milhões. |
| Riscos operacionais | Desafios na execução de ensaios clínicos e gerenciamento de custos. | Relatou despesas de P&D de US $ 16,3 milhões. |
| Riscos financeiros | A dependência do financiamento de ações pode diluir o valor dos acionistas. | Reservas de caixa de US $ 81,9 milhões em 30 de setembro de 2024. |
| Riscos estratégicos | Desafios no avanço do oleoduto e na obtenção de lucratividade. | Relatou uma perda líquida de US $ 23,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023. |
Perspectivas de crescimento futuro para Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)
Perspectivas de crescimento futuro para Avalo Therapeutics, Inc.
Ao avaliar as oportunidades de crescimento para a Avalo Therapeutics, vários fatores importantes emergem como fundamentais para futuras expansão e geração de receita.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está focada em avançar seu ativo principal, AVTX-009, um anticorpo monoclonal anti-IL-1β. Atualmente, esse ativo está passando por um estudo de fase 2 (estudo de lótus) para a Hidradenitis Supurativa, com o primeiro paciente dosado em outubro de 2024. O estudo visa avaliar a eficácia e a segurança em aproximadamente 180 adultos.
- Expansões de mercado: O estudo da Lotus está programado para ocorrer em vários países, incluindo Estados Unidos, Canadá e várias nações européias, que posicionam Avalo para capturar uma participação de mercado mais ampla.
- Aquisições: A recente aquisição da AVTX-009, avaliada em US $ 27,6 milhões como parte da transação da Almata, ilustra uma mudança estratégica para aprimorar seu pipeline de produtos.
Projeções futuras de crescimento de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Avalo gerou um lucro líquido de US $ 0,2 milhão, com fluxos de caixa significativos de atividades de financiamento no valor de US $ 108,1 milhões em receitas líquidas de uma colocação privada. O crescimento futuro da receita é previsto através da execução de ensaios clínicos em andamento e potencial comercialização do AVTX-009.
| Métricas financeiras | 2024 (projetado) | 2023 (real) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 0,2 milhão | (US $ 23,4 milhões) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 81,9 milhões | US $ 10,3 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 16,3 milhões | US $ 11,9 milhões |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Avalo está buscando ativamente parcerias estratégicas para aprimorar seu posicionamento de mercado. A Companhia planeja reduzir os direitos de licenciamento de indicações ou geografias que se alinham às suas ofertas de produtos, maximizando o potencial de receita.
Vantagens competitivas
- Forte posição em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, Avalo segurou US $ 81,9 milhões em caixa e equivalentes de caixa, fornecendo uma base sólida para financiar o desenvolvimento contínuo.
- Oleoduto robusto: O pipeline da empresa inclui vários candidatos promissores, sendo o AVTX-009 o mais avançado.
- Equipe de gerenciamento experiente: A experiência da gerência em navegar nos ensaios clínicos e nas vias regulatórias posiciona a empresa favoravelmente para lançamentos bem -sucedidos de produtos.
Esses elementos contribuem coletivamente para o potencial da Avalo Therapeutics para um crescimento significativo nos próximos anos, impulsionado pelo desenvolvimento inovador de produtos, entrada estratégica do mercado e gestão financeira robusta.
Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.