Axon Enterprise, Inc. (AXON) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Axon Enterprise, Inc. (Axon)
Comprender las flujos de ingresos de Axon Enterprise, Inc.
El análisis de ingresos para Axon Enterprise, Inc. (Axon) destaca las diversas fuentes de ingresos de la compañía, un crecimiento significativo y las contribuciones de varios segmentos a su desempeño financiero general.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Axon genera ingresos a través de dos segmentos principales: el segmento Taser y el segmento de software y sensores. La siguiente tabla resume las ventas netas por línea de productos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Línea de productos | Segmento de Taser ($ 000) | Segmento de software y sensores ($ 000) | Ingresos totales ($ 000) |
|---|---|---|---|
| Dispositivos Taser (profesionales) | 130,515 | - | 130,515 |
| Cartuchos | 60,179 | - | 60,179 |
| Evidencia de axón y servicios en la nube | 13,861 | 203,481 | 217,342 |
| Garantías extendidas | 9,729 | 17,306 | 27,035 |
| Cámaras y accesorios del cuerpo del axón | - | 70,363 | 70,363 |
| Sistemas de flota de axon | - | 23,239 | 23,239 |
| Otro | 7,450 | 8,151 | 15,601 |
| Total | 221,734 | 322,540 | 544,274 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Axon informó ingresos de $ 544.3 millones, que representa un aumento de $ 131.0 millones o 31.7% del mismo período en 2023. Para el período de nueve meses que finaliza el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 1.5 mil millones, reflejando un crecimiento de $ 377.1 millones o 33.4% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ventas netas ($ 000) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Taser segmento | 597,441 | 39.7% |
| Segmento de software y sensores | 909,940 | 60.3% |
| Total | 1,507,381 | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Cambios notables en las fuentes de ingresos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyen:
- Los ingresos de los dispositivos Taser (profesionales) aumentaron por $ 94.6 millones o 39.6%.
- La evidencia del axón y los ingresos por servicios en la nube aumentaron por $ 168.9 millones o 42.1%.
- Cámaras y accesorios de cámaras de accesorios aumentados por $ 56.5 millones o 45.6%.
- Sin embargo, los ingresos de los sistemas de flota de axon disminuyeron $ 19.4 millones o 19.6%.
En general, la empresa ha mostrado un crecimiento sólido en sus segmentos de Taser y Software y Sensores, con contribuciones significativas de los servicios en la nube y los aumentos de ingresos por ventas de cámaras corporales.
Una inmersión profunda en Axon Enterprise, Inc. (axon) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 60.8%, en comparación con 62.1% para el mismo período en 2023. El margen bruto en dólares aumentó por $ 74.1 millones año tras año.
Margen de beneficio operativo: El ingreso de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 24.1 millones, una disminución de $ 57.4 millones durante el mismo trimestre en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 67.0 millones, lo que lleva a un margen de beneficio neto de aproximadamente 12.3%. Esto se compara con un ingreso neto de $ 61.3 millones y un margen de 14.8% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 241.9 millones, un aumento de $ 118.7 millones en el año anterior. Los ingresos de las operaciones para el mismo período fueron $ 74.3 millones, abajo de $ 114.1 millones.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de la compañía es 60.8%, en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 55%. El margen operativo se encuentra en 4.4%, mientras que el promedio de la industria está cerca 10%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales aumentaron por $ 107.4 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido al aumento del personal y la compensación basada en acciones.
La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad para los recientes trimestres:
| Período | Margen de beneficio bruto | Margen de beneficio operativo | Margen de beneficio neto | Ingresos netos ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 60.8% | 4.4% | 12.3% | 67.0 |
| P3 2023 | 62.1% | 13.9% | 14.8% | 61.3 |
| 9m 2024 | 59.4% | 4.9% | 16.0% | 241.9 |
| 9m 2023 | 61.2% | 10.1% | 10.5% | 118.7 |
En general, el análisis indica ingresos crecientes; Sin embargo, los márgenes de rentabilidad reflejan desafíos en la gestión de costos y la eficiencia operativa.
Deuda versus capital: cómo Axon Enterprise, Inc. (Axon) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Axon Enterprise, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Axon Enterprise, Inc. reportó una deuda total de $ 690 millones, que consiste en notas convertibles a largo plazo. La Compañía no tiene obligaciones de deuda a corto plazo. La madurez de estas notas se establece para el 15 de diciembre de 2027, con una tasa de interés de 0.5% al año.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Axon al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en 0.45, calculado utilizando pasivos totales de $ 1.2 mil millones y equidad total de $ 1.5 mil millones. Esta relación es más baja que el promedio de la industria de 0.75, indicando un enfoque más conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En diciembre de 2022, Axon emitió $ 690 millones en notas convertibles, que incluye un adicional $ 90 millones de una opción de sobre-asignación. La calificación crediticia de la compañía de Moody's es Baa2, reflejando una perspectiva estable.
Actividad de refinanciación
No se ha informado una actividad de refinanciamiento significativa en 2024. La Compañía continúa manteniendo su estructura de deuda existente sin cambios importantes.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
Axon ha equilibrado efectivamente su financiamiento de la deuda con fondos de capital. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total se informa en $ 1.5 mil millones, con emisiones de acciones recientes que contribuyen a un Aumento del 20% en equidad en comparación con el año anterior. La compañía ha utilizado el capital para financiar expansiones operativas e inversiones estratégicas.
| Tipo de deuda | Cantidad | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Notas convertibles | $ 690 millones | 15 de diciembre de 2027 | 0.5% |
| Métricas financieras | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 690 millones |
| Equidad total | $ 1.5 mil millones |
| Relación deuda / capital | 0.45 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.75 |
Evaluar la liquidez de Axon Enterprise, Inc. (axon)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 3.12, que indica una fuerte liquidez como activos corrientes exceden significativamente los pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 2.75, sugiriendo que incluso sin inventario, la compañía tiene amplios activos líquidos para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
Tendencias de capital de trabajo
Capital de explotación: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo fue aproximadamente $ 1.1 mil millones, reflejando un aumento de $ 850 millones En el mismo período en 2023. Este crecimiento indica una mejor flexibilidad financiera.
| Período | Capital de trabajo ($ en miles) |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 1,100,000 |
| 30 de septiembre de 2023 | 850,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 158.1 millones, en comparación con $ 49.2 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un aumento sustancial en la generación de efectivo.
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión fue ($ 48.8 millones) Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de ($ 40.7 millones) en 2023, principalmente debido al aumento de las inversiones en propiedades y equipos.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue ($ 12.6 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución del efectivo proporcionado de $ 45.1 millones En 2023, reflejando cambios en los acuerdos de premios de stock.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 ($ en miles) | 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 158,146 | 49,225 |
| Actividades de inversión | (48,834) | (40,697) |
| Actividades financieras | (12,608) | 45,132 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Fortalezas de liquidez: La compañía mantiene una línea de crédito giratorio de $ 200 millones, que proporciona liquidez adicional para las necesidades operativas. Las altas relaciones de corriente y rápida respaldan aún más la fuerte posición de liquidez de la compañía.
Preocupaciones de liquidez: A pesar de los fuertes índices de liquidez, el aumento en el efectivo utilizado para actividades de inversión podría indicar posibles tensiones de liquidez futuras si no se manejan con cuidado. No obstante, la posición general en efectivo sigue siendo robusta con efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 676.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
¿Axon Enterprise, Inc. (axon) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía se centra en las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas para determinar si la compañía está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
- Ingresos netos (TTM): $ 241.9 millones
- Acciones promedio ponderadas en circulación (diluida): 78.08 millones
- Ganancias por acción (EPS): $3.12
- Precio actual de las acciones: $90.00
- Relación P/E: $90.00 / $3.12 = 28.85
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es una medida importante para evaluar la valoración de la empresa:
- Valor en libros por acción: $22.00
- Precio actual de las acciones: $90.00
- Relación P/B: $90.00 / $22.00 = 4.09
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona información sobre la valoración general de la compañía:
- Capitalización de mercado: $ 6.84 mil millones
- Deuda total: $ 200 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 500 millones
- EBITDA (TTM): $ 379.8 millones
- Valor empresarial (EV): $ 6.84 mil millones + $ 200 millones - $ 500 millones = $ 6.54 mil millones
- Relación EV/EBITDA: $ 6.54 mil millones / $ 379.8 millones = 17.24
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado fluctuaciones significativas:
- Alcianza de 12 meses: $105.00
- Bajo de 12 meses: $70.00
- Precio actual de las acciones: $90.00
- Cambio porcentual: (($90.00 - $70.00) / $70.00) 100 = 28.57%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: 0%
Consenso de analista
Según las últimas calificaciones de analistas:
- Comprar calificaciones: 10
- Hold Ratings: 5
- Vender calificaciones: 2
- Consenso de analista: Comprar
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 28.85 |
| Relación p/b | 4.09 |
| Relación EV/EBITDA | 17.24 |
| 12 meses de altura | $105.00 |
| Mínimo de 12 meses | $70.00 |
| Precio de las acciones actual | $90.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Comprar calificaciones | 10 |
| Tener calificaciones | 5 |
| Vender calificaciones | 2 |
| Consenso de analista | Comprar |
Riesgos clave que enfrenta Axon Enterprise, Inc. (Axon)
Riesgos clave que enfrenta Axon Enterprise, Inc. (Axon)
Axon Enterprise, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera y capacidades operativas.
Competencia de la industria
El panorama competitivo para la tecnología de seguridad pública se está intensificando. Los principales competidores incluyen empresas establecidas y nuevos participantes que están innovando rápidamente. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron en un 33.4% año tras año, lo que refleja una presencia de mercado sólida, pero la competencia podría presionar los márgenes y la participación de mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que rigen la tecnología de aplicación de la ley y la privacidad de los datos plantean riesgos significativos. Los costos de cumplimiento pueden aumentar a medida que se promulgan nuevas leyes, lo que puede afectar la rentabilidad. La tasa de impuesto sobre la renta efectiva anual estimada para 2024 es del 23.3%, lo que podría cambiar según los cambios regulatorios.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas o los cambios en los presupuestos gubernamentales, pueden afectar negativamente la demanda de los productos de Axon. Por ejemplo, los ingresos contratados futuros totalizaron aproximadamente $ 7.7 mil millones al 30 de septiembre de 2024, con un 15% -25% que se espera ser reconocido dentro del próximo año. Cualquier reducción significativa en el gasto gubernamental podría poner en peligro estas proyecciones.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos provienen de las interrupciones de la cadena de suministro, particularmente en los componentes de abastecimiento de productos de hardware. El aumento de los gastos operativos de $ 821.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, refleja mayores costos relacionados con los salarios, la compensación basada en acciones y la consultoría. Tales aumentos podrían forzar el rendimiento financiero si no se maneja de manera efectiva.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen fluctuaciones en las tasas de interés y los tipos de cambio de divisas que pueden afectar las ganancias. Los ingresos por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 36.4 millones, con ingresos netos de intereses de $ 31.1 millones, lo que indica una dependencia de condiciones financieras favorables.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos se relacionan con el potencial de adquisiciones o asociaciones fallidas. La compañía registró una ganancia neta de $ 192.2 millones de inversiones estratégicas, pero la volatilidad en esta área sigue siendo una preocupación. La capacidad de integrar y aprovechar estas inversiones de manera efectiva es crucial para un crecimiento sostenido.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Axon ha implementado varias estrategias:
- Invertir en investigación y desarrollo, con gastos por valor de $ 307 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 para fomentar la innovación.
- Mejora de la gestión de la cadena de suministro para mitigar las interrupciones operativas.
- Mantener una cartera de productos diversificada para reducir la dependencia de cualquier flujo de ingresos único.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Creciente número de competidores en tecnología de seguridad pública. | Presión de margen potencial, que afecta la rentabilidad. |
| Cambios regulatorios | Nuevas leyes que afectan los costos de cumplimiento y las prácticas operativas. | Mayores costos, impactando el ingreso neto. |
| Condiciones de mercado | Retallas económicas que afectan los presupuestos gubernamentales. | Reducción de la demanda de productos, impactando los pronósticos de ingresos. |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro que afectan la disponibilidad del producto. | Aumento de los gastos operativos, forzando el desempeño financiero. |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones en las tasas de interés y los tipos de cambio de divisas. | Impacto en las ganancias y los ingresos por intereses. |
| Riesgos estratégicos | Adquisiciones o asociaciones sin éxito. | Pérdidas potenciales de inversiones estratégicas. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Axon Enterprise, Inc. (Axon)
Perspectivas de crecimiento futuro para Axon Enterprise, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La introducción del Taser 10 y Axon Body 4 ha resultado en un aumento significativo de los ingresos. Las ventas netas para dispositivos Taser aumentaron a $ 130.5 millones, a 50.5% Aumente año tras año.
- Expansiones del mercado: El segmento de software y sensores informó un 34.2% aumento en las ventas netas, totalizando $ 909.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: Se espera que la adquisición de Fusus contribuya al crecimiento futuro de los ingresos y mejore las ofertas de productos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento de los ingresos futuros se proyecta con las expectativas para reconocer entre 15% - 25% del total de ingresos contratados futuros de aproximadamente $ 7.7 mil millones dentro de los próximos 12 meses. Las estimaciones de ganancias también han mostrado mejoras, con ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, reportados en $ 241.9 millones en comparación con $ 118.7 millones para el mismo período en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se está centrando en asociaciones estratégicas para mejorar su presencia en el mercado y ofertas de productos. En particular, las inversiones en servicios en la nube y sistemas de gestión de evidencia se están volviendo cada vez más vitales, con ingresos de evidencia de axón y servicios en la nube que alcanzan $ 570.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen:
- Reconocimiento y confianza de la marca: Como líder en tecnología de seguridad pública, mantiene fuertes relaciones con las agencias de aplicación de la ley a nivel mundial.
- Línea de productos innovadora: El desarrollo continuo de tecnologías avanzadas, como cámaras corporales y servicios en la nube, mejora su suite de productos.
- Escalabilidad: El modelo de servicios basado en la nube permite un crecimiento escalable a medida que evolucionan las necesidades del cliente. El margen bruto para el segmento de software y sensores se ha mantenido robusto en 60.6% .
Métricas de desempeño financiero
La siguiente tabla resume las métricas clave de desempeño financiero para Axon Enterprise, Inc. Al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1.5 mil millones | 33.4% |
| Lngresos netos | $ 241.9 millones | 103.5% |
| Ganancias por acción (básica) | $3.20 | 98.8% |
| Margen bruto | 59.4% | -1.8% |
| Gastos operativos | $ 821.2 millones | 42.2% |
El aumento en el ingreso neto se atribuye a una mayor eficiencia operativa y estrategias efectivas de gestión de costos, a pesar del aumento de los gastos operativos.
Axon Enterprise, Inc. (AXON) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Axon Enterprise, Inc. (AXON) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Axon Enterprise, Inc. (AXON)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Axon Enterprise, Inc. (AXON)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.