Axon Enterprise, Inc. (AXON) Bundle
Comprendre Axon Enterprise, Inc. (AXON) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Axon Enterprise, Inc.
L'analyse des revenus d'Axon Enterprise, Inc. (AXON) met en évidence les diverses sources de revenus de l'entreprise, la croissance significative et les contributions de divers segments à sa performance financière globale.
Répartition des sources de revenus primaires
Axon génère des revenus grâce à deux segments principaux: le segment Taser et le segment des logiciels et des capteurs. Le tableau suivant résume la gamme de ventes nettes par produit pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Gamme de produits | Segment Taser (000 $) | Segment logiciel et capteurs ($ 000) | Revenu total (000 $) |
|---|---|---|---|
| Appareils Taser (professionnels) | 130,515 | - | 130,515 |
| Cartouches | 60,179 | - | 60,179 |
| Preuves axon et services cloud | 13,861 | 203,481 | 217,342 |
| Garanties prolongées | 9,729 | 17,306 | 27,035 |
| Caméras et accessoires du corps axon | - | 70,363 | 70,363 |
| Axon Fleet Systems | - | 23,239 | 23,239 |
| Autre | 7,450 | 8,151 | 15,601 |
| Total | 221,734 | 322,540 | 544,274 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Axon a rapporté des revenus de 544,3 millions de dollars, qui représente une augmentation de 131,0 millions de dollars ou 31.7% à partir de la même période en 2023. Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont atteint 1,5 milliard de dollars, reflétant une croissance de 377,1 millions de dollars ou 33.4% d'une année à l'autre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment à des revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Segment | Ventes nettes (000 $) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Segment Taser | 597,441 | 39.7% |
| Segment logiciel et capteurs | 909,940 | 60.3% |
| Total | 1,507,381 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 incluent:
- Les revenus des appareils Taser (professionnels) ont augmenté de 94,6 millions de dollars ou 39.6%.
- Les preuves axon et les revenus des services cloud ont augmenté par 168,9 millions de dollars ou 42.1%.
- Les appareils photo et les accessoires du corps axon ont augmenté 56,5 millions de dollars ou 45.6%.
- Cependant, les revenus des systèmes de flotte axon ont diminué par 19,4 millions de dollars ou 19.6%.
Dans l'ensemble, l'entreprise a montré une croissance robuste dans ses segments de taser et de logiciels et de capteurs, avec des contributions importantes des services cloud et des augmentations de revenus de conduite de caméras corporelles.
Une plongée profonde dans Axon Enterprise, Inc. (axon) rentable
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 60.8%, par rapport à 62.1% pour la même période en 2023. La marge brute en dollars a augmenté de 74,1 millions de dollars d'une année à l'autre.
Marge bénéficiaire opérationnelle: Les revenus des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 24,1 millions de dollars, une diminution de 57,4 millions de dollars au cours du même trimestre en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 67,0 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette d'environ 12.3%. Cela se compare à un revenu net de 61,3 millions de dollars et une marge de 14.8% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était 241,9 millions de dollars, une augmentation de 118,7 millions de dollars l'année précédente. Les revenus des opérations pour la même période étaient 74,3 millions de dollars, à partir de 114,1 millions de dollars.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute pour l'entreprise est 60.8%, par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 55%. La marge de fonctionnement se situe à 4.4%, tandis que la moyenne de l'industrie est là 10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le total des dépenses d'exploitation a augmenté de 107,4 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, principalement en raison de l'augmentation des effectifs et de la rémunération à base d'actions.
Le tableau ci-dessous résume les principales mesures de rentabilité pour les trimestres récents:
| Période | Marge bénéficiaire brute | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette | Revenu net (million de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 60.8% | 4.4% | 12.3% | 67.0 |
| Q3 2023 | 62.1% | 13.9% | 14.8% | 61.3 |
| 9m 2024 | 59.4% | 4.9% | 16.0% | 241.9 |
| 9m 2023 | 61.2% | 10.1% | 10.5% | 118.7 |
Dans l'ensemble, l'analyse indique une augmentation des revenus; Cependant, les marges de rentabilité reflètent les défis de la gestion des coûts et de l'efficacité opérationnelle.
Dette vs Équité: comment Axon Enterprise, Inc. (AXON) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Axon Enterprise, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Axon Enterprise, Inc. a déclaré une dette totale de 690 millions de dollars, composé de notes convertibles à long terme. La Société n'a pas d'obligations de dette à court terme. La maturité de ces notes est fixée pour le 15 décembre 2027, avec un taux d'intérêt de 0.5% par an.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Axone au 30 septembre 2024 est à 0.45, calculé en utilisant des passifs totaux de 1,2 milliard de dollars et l'équité totale de 1,5 milliard de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.75, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En décembre 2022, Axon a émis 690 millions de dollars dans des notes convertibles, qui comprend un 90 millions de dollars d'une option de sur-allocation. La cote de crédit de l'entreprise de Moody's est Baa2, reflétant une perspective stable.
Activité de refinancement
Aucune activité de refinancement significative n'a été signalée en 2024. La société continue de maintenir sa structure de dette existante sans aucun changement majeur.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Axon a effectivement équilibré son financement de la dette avec le financement des actions. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres est signalé à 1,5 milliard de dollars, les récentes émissions d'actions contribuant à un Augmentation de 20% en capitaux propres par rapport à l'année précédente. La Société a utilisé des capitaux propres pour financer des expansions opérationnelles et des investissements stratégiques.
| Type de dette | Montant | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Notes convertibles | 690 millions de dollars | 15 décembre 2027 | 0.5% |
| Métriques financières | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 690 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 1,5 milliard de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.45 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.75 |
Évaluation des liquidités Axon Enterprise, Inc. (AXON)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 3.12, indiquant une forte liquidité, car les actifs actuels dépassent considérablement les passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 2.75, suggérant que même sans inventaire, la société a des actifs liquides amples pour couvrir ses obligations à court terme.
Tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le fonds de roulement était approximativement 1,1 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 850 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cette croissance indique une amélioration de la flexibilité financière.
| Période | Fonds de roulement ($ en milliers) |
|---|---|
| 30 septembre 2024 | 1,100,000 |
| 30 septembre 2023 | 850,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 158,1 millions de dollars, par rapport à 49,2 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une augmentation substantielle de la production de trésorerie.
Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement était (48,8 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de (40,7 millions de dollars) en 2023, principalement en raison de l'augmentation des investissements dans la propriété et l'équipement.
Financement des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités de financement était (12,6 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de la trésorerie prévue de 45,1 millions de dollars en 2023, reflétant les changements dans les règlements d'attribution des actions.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 ($ en milliers) | 2023 ($ en milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 158,146 | 49,225 |
| Activités d'investissement | (48,834) | (40,697) |
| Activités de financement | (12,608) | 45,132 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Forces de liquidité: La société maintient une facilité de crédit renouvelable de 200 millions de dollars, qui fournit des liquidités supplémentaires pour les besoins opérationnels. Les ratios de courant et rapides élevés soutiennent en outre la forte position de liquidité de l'entreprise.
Préoccupations de liquidité: Malgré les forts ratios de liquidité, l'augmentation de la trésorerie utilisée pour les activités d'investissement pourrait indiquer les futures souches de liquidité potentielles si elle n'est pas gérée avec soin. Néanmoins, la position globale de trésorerie reste robuste avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 676,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Axon Enterprise, Inc. (AXON) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse de l'évaluation de la Société se concentre sur les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le rapport P / E est calculé comme suit:
- Revenu net (TTM): 241,9 millions de dollars
- Partages moyens pondérés en circulation (dilué): 78,08 millions
- Bénéfice par action (EPS): $3.12
- Prix actuel de l'action: $90.00
- Ratio P / E: $90.00 / $3.12 = 28.85
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est une mesure importante pour évaluer l'évaluation de l'entreprise:
- Valeur comptable par action: $22.00
- Prix actuel de l'action: $90.00
- Ratio P / B: $90.00 / $22.00 = 4.09
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA donne un aperçu de l'évaluation globale de l'entreprise:
- Capitalisation boursière: 6,84 milliards de dollars
- Dette totale: 200 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 500 millions de dollars
- EBITDA (TTM): 379,8 millions de dollars
- Valeur d'entreprise (EV): 6,84 milliards de dollars + 200 millions de dollars - 500 millions de dollars = 6,54 milliards de dollars
- Ratio EV / EBITDA: 6,54 milliards de dollars / 379,8 millions de dollars = 17.24
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré des fluctuations importantes:
- 12 mois de haut: $105.00
- 12 mois de bas: $70.00
- Prix actuel de l'action: $90.00
- Changement en pourcentage: (($90.00 - $70.00) / $70.00) 100 = 28.57%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, la société ne verse pas de dividende, ce qui entraîne:
- Rendement des dividendes: 0%
- Ratio de paiement: 0%
Consensus des analystes
Selon les dernières notes d'analystes:
- Acheter des notes: 10
- Notes de maintien: 5
- Vendre les notes: 2
- Consensus d'analyste: Acheter
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 28.85 |
| Ratio P / B | 4.09 |
| Ratio EV / EBITDA | 17.24 |
| Haut de 12 mois | $105.00 |
| 12 mois de bas | $70.00 |
| Cours actuel | $90.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Acheter des notes | 10 |
| Tenir les notes | 5 |
| Vendre les notes | 2 |
| Consensus des analystes | Acheter |
Risques clés face à Axon Enterprise, Inc. (AXON)
Risques clés face à Axon Enterprise, Inc. (AXON)
Axon Enterprise, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière et ses capacités opérationnelles.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel de la technologie de la sécurité publique s'intensifie. Les principaux concurrents comprennent les entreprises établies et les nouveaux entrants qui innovent rapidement. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont augmenté de 33,4% en glissement annuel, reflétant une présence robuste sur le marché, mais la concurrence pourrait faire pression sur les marges et les parts de marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations régissant la technologie des forces de l'ordre et la confidentialité des données présentent des risques importants. Les coûts de conformité peuvent augmenter à mesure que de nouvelles lois sont promulguées, ce qui a un impact sur la rentabilité. Le taux annuel d'imposition effectif annuel estimé pour 2024 est de 23,3%, ce qui pourrait changer en fonction des changements réglementaires.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques ou les changements dans les budgets du gouvernement, peuvent nuire à la demande de produits d'Axon. Par exemple, les revenus futurs contractés ont totalisé environ 7,7 milliards de dollars au 30 septembre 2024, avec 15% à 25% devraient être reconnus au cours de la prochaine année. Toute réduction importante des dépenses publiques pourrait compromettre ces projections.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent des perturbations de la chaîne d'approvisionnement, en particulier dans les composants de l'approvisionnement pour les produits matériels. L'augmentation des dépenses opérationnelles de 821,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 reflète des coûts plus élevés liés aux salaires, à la rémunération en actions et aux conseils. De telles augmentations pourraient contraindre la performance financière si elles ne sont pas gérées efficacement.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les fluctuations des taux d'intérêt et des taux de change des devises qui peuvent avoir un impact sur les bénéfices. Les revenus d'intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 36,4 millions de dollars, avec des revenus d'intérêts nets de 31,1 millions de dollars, indiquant une dépendance à des conditions financières favorables.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques sont liés au potentiel d'acquisitions ou de partenariats infructueux. La société a enregistré un gain net de 192,2 millions de dollars des investissements stratégiques, mais la volatilité dans ce domaine reste une préoccupation. La capacité d'intégrer et de tirer parti ces investissements efficacement est cruciale pour une croissance soutenue.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Axon a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Investir dans la recherche et le développement, avec des dépenses s'élevant à 307 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 pour favoriser l'innovation.
- Améliorer la gestion de la chaîne d'approvisionnement pour atténuer les perturbations opérationnelles.
- Maintenir un portefeuille de produits diversifié pour réduire la dépendance à l'égard de toute source de revenus unique.
| Catégorie de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Nombre croissant de concurrents dans la technologie de la sécurité publique. | Pression potentielle de la marge, affectant la rentabilité. |
| Changements réglementaires | Les nouvelles lois affectant les coûts de conformité et les pratiques opérationnelles. | Augmentation des coûts, impactant le revenu net. |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant les budgets du gouvernement. | Réduction de la demande de produits, ce qui a un impact sur les prévisions de revenus. |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement affectant la disponibilité des produits. | Augmentation des dépenses opérationnelles, contraintes de performance financière. |
| Risques financiers | FLUCUations des taux d'intérêt et des taux de change. | Impact sur les bénéfices et les revenus d'intérêt. |
| Risques stratégiques | Acquisitions ou partenariats infructueux. | Pertes potentielles contre les investissements stratégiques. |
Perspectives de croissance futures d'Axon Enterprise, Inc. (AXON)
Perspectives de croissance futures d'Axon Enterprise, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est positionnée pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: L'introduction du Taser 10 et du Corps Axone 4 a entraîné une augmentation significative des revenus. Les ventes nettes des appareils Taser ont atteint 130,5 millions de dollars, un 50.5% augmenter une année à l'autre.
- Extensions du marché: Le segment des logiciels et des capteurs a rapporté un 34.2% augmentation des ventes nettes, totalisant 909,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Acquisitions: L'acquisition de Fusus devrait contribuer à la croissance future des revenus et améliorer les offres de produits.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus est projetée avec des attentes à reconnaître entre 15% - 25% du total des revenus contractuels d'environ 7,7 milliards de dollars Dans les 12 prochains mois. Les estimations des bénéfices ont également montré une amélioration, avec le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, signalés à 241,9 millions de dollars par rapport à 118,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise se concentre sur des partenariats stratégiques pour améliorer sa présence sur le marché et ses offres de produits. Notamment, les investissements dans les services cloud et les systèmes de gestion des preuves deviennent de plus en plus vitaux, les revenus provenant des preuves axonales et des services cloud atteignant 570,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Reconnaissance et confiance de la marque: En tant que chef de file de la technologie de la sécurité publique, il maintient de solides relations avec les organismes d'application de la loi dans le monde.
- Ligne de produit innovante: Le développement continu de technologies avancées, telles que les caméras corporelles et les services cloud, améliore sa suite de produits.
- Évolutivité: Le modèle de services basé sur le cloud permet une croissance évolutive à mesure que les besoins des clients évoluent. La marge brute du segment des logiciels et des capteurs est restée robuste à 60.6% .
Métriques de performance financière
Le tableau suivant résume les principales mesures de performance financière pour Axon Enterprise, Inc. au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur | Changement (%) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 1,5 milliard de dollars | 33.4% |
| Revenu net | 241,9 millions de dollars | 103.5% |
| Bénéfice par action (de base) | $3.20 | 98.8% |
| Marge brute | 59.4% | -1.8% |
| Dépenses d'exploitation | 821,2 millions de dollars | 42.2% |
L'augmentation du résultat net est attribuée à une amélioration de l'efficacité opérationnelle et à des stratégies efficaces de gestion des coûts, malgré l'augmentation des dépenses d'exploitation.
Axon Enterprise, Inc. (AXON) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Axon Enterprise, Inc. (AXON) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Axon Enterprise, Inc. (AXON)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Axon Enterprise, Inc. (AXON)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.