Breaking Down Axon Enterprise, Inc. (Axon) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNFERENCIMENTO AXON ENTERPRISE, INC. (AXON) RECEITAS

UNBENHENDINDO AXON ENTERPRISE, Inc. Fluxos de receita

A análise de receita da Axon Enterprise, Inc. (Axon) destaca as diversas fontes de renda da empresa, crescimento significativo e contribuições de vários segmentos para seu desempenho financeiro geral.

Repartição de fontes de receita primária

O Axon gera receita através de dois segmentos principais: o segmento Taser e o segmento de software e sensores. A tabela a seguir resume as vendas líquidas por linha de produto para os três meses findos em 30 de setembro de 2024:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Axon relatou receitas de US $ 544,3 milhões, que representa um aumento de US $ 131,0 milhões ou 31.7% A partir do mesmo período de 2023. Para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingidas US $ 1,5 bilhão, refletindo um crescimento de US $ 377,1 milhões ou 33.4% ano a ano.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de cada segmento para a receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é detalhada abaixo:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 incluem:

• A receita dos dispositivos Taser (profissional) aumentou por US $ 94,6 milhões ou 39.6%.
• A evidência do axônio e a receita de serviços de nuvem aumentou por US $ 168,9 milhões ou 42.1%.
• Câmeras corporais e receita de acessórios axônicos aumentados por US $ 56,5 milhões ou 45.6%.
• No entanto, a receita dos sistemas de frota da Axon diminuiu por US $ 19,4 milhões ou 19.6%.

No geral, a empresa mostrou um crescimento robusto em seus segmentos Taser e Software e Sensors, com contribuições significativas dos serviços em nuvem e das vendas de câmeras corporais que impulsionam a receita.

Um mergulho profundo na Axon Enterprise, Inc. (Axon) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 60.8%, comparado com 62.1% pelo mesmo período em 2023. A margem bruta em dólares aumentou em US $ 74,1 milhões ano a ano.

Margem de lucro operacional: A renda das operações para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 24,1 milhões, uma diminuição de US $ 57,4 milhões Durante o mesmo trimestre em 2023.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 67,0 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de aproximadamente 12.3%. Isso se compara a um lucro líquido de US $ 61,3 milhões e uma margem de 14.8% para o mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 241,9 milhões, um aumento de US $ 118,7 milhões no ano anterior. A renda das operações para o mesmo período foi US $ 74,3 milhões, de baixo de US $ 114,1 milhões.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem bruta para a empresa é 60.8%, comparado à média da indústria de aproximadamente 55%. A margem operacional fica em 4.4%, enquanto a média da indústria está por perto 10%.

Análise da eficiência operacional

As despesas operacionais totais aumentaram em US $ 107,4 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido ao aumento do número de funcionários e compensação baseada em ações.

A tabela abaixo resume as principais métricas de lucratividade para os recentes trimestres:

No geral, a análise indica receita crescente; No entanto, as margens de lucratividade refletem desafios no gerenciamento de custos e na eficiência operacional.

Dívida vs. Equity: How Axon Enterprise, Inc. (Axon) financia seu crescimento

Dívida vs. Equity: How Axon Enterprise, Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a Axon Enterprise, Inc. relatou uma dívida total de US $ 690 milhões, consistindo em notas conversíveis a longo prazo. A empresa não possui obrigações de dívida de curto prazo. A maturidade dessas notas é definida para 15 de dezembro de 2027, com uma taxa de juros de 0.5% por ano.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio para axônio em 30 de setembro de 2024, fica em 0.45, calculado usando passivos totais de US $ 1,2 bilhão e patrimônio total de US $ 1,5 bilhão. Esta proporção é menor que a média da indústria de 0.75, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em dezembro de 2022, a Axon emitiu US $ 690 milhões em notas conversíveis, que incluem um adicional US $ 90 milhões de uma opção de lotamento transparente. A classificação de crédito da empresa da Moody's é Baa2, refletindo uma perspectiva estável.

Atividade de refinanciamento

Não houve atividade de refinanciamento significativa relatada em 2024. A Companhia continua a manter sua estrutura de dívida existente sem grandes mudanças.

Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Axon equilibrou efetivamente seu financiamento da dívida com financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total é relatado em US $ 1,5 bilhão, com emissões de ações recentes contribuindo para um Aumento de 20% em patrimônio líquido em comparação com o ano anterior. A empresa utilizou patrimônio para financiar expansões operacionais e investimentos estratégicos.

Avaliando a Axon Enterprise, Inc. (Axon) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 3.12, indicando forte liquidez como ativos circulantes excedem significativamente os passivos circulantes.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 2.75, sugerindo que, mesmo sem inventário, a empresa possui amplos ativos líquidos para cobrir suas obrigações de curto prazo.

Tendências de capital de giro

Capital de giro: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi aproximadamente US $ 1,1 bilhão, refletindo um aumento de US $ 850 milhões No mesmo período em 2023. Este crescimento indica melhor flexibilidade financeira.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 158,1 milhões, comparado com US $ 49,2 milhões Para o mesmo período em 2023, indicando um aumento substancial na geração de caixa.

Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento era (US $ 48,8 milhões) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de (US $ 40,7 milhões) em 2023, principalmente devido ao aumento dos investimentos em propriedades e equipamentos.

Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de financiamento foi (US $ 12,6 milhões) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição do dinheiro fornecido de US $ 45,1 milhões Em 2023, refletindo mudanças nos acordos de prêmios de ações.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Pontos fortes de liquidez: A empresa mantém uma linha de crédito rotativa de US $ 200 milhões, que fornece liquidez adicional para as necessidades operacionais. Os índices de alta corrente e rápidos apoiam ainda mais a forte posição de liquidez da empresa.

Preocupações de liquidez: Apesar dos fortes índices de liquidez, o aumento do dinheiro usado para atividades de investimento pode indicar possíveis cepas futuras de liquidez se não forem gerenciadas com cuidado. No entanto, a posição geral em dinheiro permanece robusta com dinheiro e equivalentes de caixa, totalizando US $ 676,8 milhões em 30 de setembro de 2024.

A Axon Enterprise, Inc. (Axon) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A análise de avaliação da empresa se concentra nos principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é calculada da seguinte forma:

• Lucro líquido (TTM): US $ 241,9 milhões
• Ações médias ponderadas em circulação (diluída): 78,08 milhões
• Ganhos por ação (EPS): $3.12
• Preço atual das ações: $90.00
• Razão P/E: $90.00 / $3.12 = 28.85

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B é uma medida importante para avaliar a avaliação da empresa:

• Valor contábil por ação: $22.00
• Preço atual das ações: $90.00
• Proporção p/b: $90.00 / $22.00 = 4.09

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação geral da empresa:

• Capitalização de mercado: US $ 6,84 bilhões
• Dívida total: US $ 200 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 500 milhões
• EBITDA (TTM): US $ 379,8 milhões
• Valor corporativo (EV): US $ 6,84 bilhões + US $ 200 milhões - US $ 500 milhões = US $ 6,54 bilhões
• Proporção EV/EBITDA: US $ 6,54 bilhões / US $ 379,8 milhões = 17.24

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou flutuações significativas:

• Alta de 12 meses: $105.00
• Baixa de 12 meses: $70.00
• Preço atual das ações: $90.00
• Mudança percentual: (($90.00 - $70.00) / $70.00) 100 = 28.57%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em:

• Rendimento de dividendos: 0%
• Taxa de pagamento: 0%

Consenso de analistas

De acordo com as últimas classificações de analistas:

• Compre classificações: 10
• Hold Ratings: 5
• Venda classificações: 2
• Consenso de analistas: Comprar

Riscos -chave enfrentados pela Axon Enterprise, Inc. (Axon)

Riscos -chave enfrentados pela Axon Enterprise, Inc. (Axon)

A Axon Enterprise, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e recursos operacionais.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo para a tecnologia de segurança pública está se intensificando. Os principais concorrentes incluem empresas estabelecidas e novos participantes que estão inovando rapidamente. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram 33,4% ano a ano, refletindo uma presença robusta no mercado, mas a concorrência pode pressionar as margens e a participação de mercado.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos que regem a tecnologia da aplicação da lei e a privacidade de dados representam riscos significativos. Os custos de conformidade podem aumentar à medida que novas leis são promulgadas, potencialmente impactando a lucratividade. A taxa de imposto de renda efetiva anual estimada para 2024 é de 23,3%, o que pode mudar com base em mudanças regulatórias.

Condições de mercado

As condições de mercado, incluindo crises econômicas ou mudanças nos orçamentos do governo, podem afetar adversamente a demanda pelos produtos da Axon. Por exemplo, as receitas contratadas futuras totalizaram aproximadamente US $ 7,7 bilhões em 30 de setembro de 2024, com 15% a 25% que devem ser reconhecidos no próximo ano. Quaisquer reduções significativas nos gastos do governo podem comprometer essas projeções.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais decorrem das interrupções da cadeia de suprimentos, principalmente no fornecimento de componentes para produtos de hardware. O aumento das despesas operacionais de US $ 821,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 reflete custos mais altos relacionados a salários, remuneração baseada em ações e consultoria. Tais aumentos podem diminuir o desempenho financeiro se não fossem gerenciados de maneira eficaz.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de juros e taxas de câmbio de moeda estrangeira que podem afetar os ganhos. A receita de juros dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 36,4 milhões, com receita de juros líquidos de US $ 31,1 milhões, indicando uma dependência de condições financeiras favoráveis.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos estão relacionados ao potencial de aquisições ou parcerias sem sucesso. A empresa registrou um ganho líquido de US $ 192,2 milhões em investimentos estratégicos, mas a volatilidade nessa área continua sendo uma preocupação. A capacidade de integrar e alavancar esses investimentos efetivamente é crucial para o crescimento sustentado.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a Axon implementou várias estratégias:

• Investir em pesquisa e desenvolvimento, com despesas no valor de US $ 307 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, para promover a inovação.
• Melhorando o gerenciamento da cadeia de suprimentos para mitigar as interrupções operacionais.
• Manter um portfólio diversificado de produtos para reduzir a dependência de qualquer fluxo de receita.

Perspectivas de crescimento futuro da Axon Enterprise, Inc. (Axon)

Perspectivas de crescimento futuro para a Axon Enterprise, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está posicionada para crescimento através de vários motoristas importantes:

• Inovações de produtos: A introdução do Taser 10 e do Axon Body 4 resultou em aumentos significativos de receita. As vendas líquidas para dispositivos Taser subiram para US $ 130,5 milhões, a 50.5% Aumentar ano a ano.
• Expansões de mercado: O segmento de software e sensores relatou um 34.2% aumento das vendas líquidas, totalizando US $ 909,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Aquisições: A aquisição da Fusus deve contribuir para o crescimento futuro da receita e aprimorar as ofertas de produtos.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

O crescimento futuro da receita é projetado com as expectativas para reconhecer entre 15% - 25% do total de receitas contratadas futuras de aproximadamente US $ 7,7 bilhões Nos próximos 12 meses. As estimativas de ganhos também mostraram melhora, com o lucro líquido nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, relatado em US $ 241,9 milhões comparado com US $ 118,7 milhões para o mesmo período em 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está focada em parcerias estratégicas para aprimorar sua presença no mercado e ofertas de produtos. Notavelmente, investimentos em serviços em nuvem e sistemas de gerenciamento de evidências estão se tornando cada vez mais vitais, com receita de evidências de axônios e serviços em nuvem atingindo US $ 570,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas da empresa incluem:

• Reconhecimento e confiança da marca: Como líder em tecnologia de segurança pública, mantém um forte relacionamento com as agências policiais em todo o mundo.
• Linha de produtos inovadores: O desenvolvimento contínuo de tecnologias avançadas, como câmeras corporais e serviços em nuvem, aprimora seu conjunto de produtos.
• Escalabilidade: O modelo de serviços baseado em nuvem permite um crescimento escalável à medida que as necessidades do cliente evoluem. A margem bruta para o segmento de software e sensores permaneceu robusta em 60.6% .

Métricas de desempenho financeiro

A tabela a seguir resume as principais métricas de desempenho financeiro da Axon Enterprise, Inc. em 30 de setembro de 2024:

O aumento do lucro líquido é atribuído à maior eficiência operacional e estratégias efetivas de gerenciamento de custos, apesar do aumento das despesas operacionais.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Axon Enterprise, Inc. (AXON) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Axon Enterprise, Inc. (AXON)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Axon Enterprise, Inc. (AXON)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.