Desglosar Alteryx, Inc. (AYX) Salud financiera: información clave para los inversores

Comprender las fuentes de ingresos de Alteryx, Inc. (AYX)

Comprender las fuentes de ingresos de Alteryx, Inc.

Alteryx, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos fuentes principales: licencias de software y servicios profesionales basados ​​en suscripción (PC). A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.

Desglose de ingresos por fuente

Tasa de crecimiento de ingresos año tras año

Los ingresos totales para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023 fueron $ 970 millones, reflejando un 13% aumentar de $ 855 millones en 2022. El crecimiento fue impulsado por un aumento notable tanto en los ingresos por suscripción como en el servicio.

Contribución del segmento a los ingresos generales

Las contribuciones de ingresos de diferentes segmentos comerciales son las siguientes:

• Licencia de software basada en suscripción: 53% de ingresos totales
• Servicios profesionales (PC): 47% de ingresos totales

Desglose de ingresos regionales

Cambios significativos en las fuentes de ingresos

En 2023, el aumento en los ingresos por licencia de software basados ​​en suscripción se debió principalmente a un aumento en las reservas totales del valor del contrato. Los ingresos por servicios profesionales vieron un crecimiento atribuido a las ventas de períodos anteriores y una base de clientes en expansión. La compañía también informó una tasa de expansión neta basada en dólares de 116% Para el cuarto trimestre de 2023, que indica una fuerte retención y crecimiento del cliente dentro de las cuentas existentes.

En general, las fuentes de ingresos de Alteryx y la dinámica del crecimiento muestran un modelo de negocio robusto, con ingresos por suscripción e servicios que contribuyen significativamente a su salud financiera.

Una inmersión profunda en Alteryx, Inc. (AYX) Rentabilidad

Una inmersión profunda en Alteryx, Inc. Rentabilidad

Beneficio bruto: Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, la ganancia bruta fue $ 839 millones, representando un margen bruto de 86%. Esto fue consistente con el margen bruto para 2022, que también fue 86%. Los ingresos totales para 2023 fueron $ 970 millones, con el costo de los ingresos ascendiendo a $ 131 millones.

Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023 fue $ 165 millones, en comparación con una pérdida de $ 301 millones en 2022. Los gastos operativos totales fueron $ 1,004 millones para 2023, abajo de $ 1,038 millones en 2022.

Beneficio neto: La pérdida neta para 2023 fue $ 179 millones, que se traduce en un margen de pérdida neta de 18%. En comparación, la pérdida neta para 2022 fue $ 319 millones, equiparando a un margen de pérdida neta de 37%.

Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo

La siguiente tabla describe las métricas de rentabilidad en los últimos tres años:

Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria

El promedio de la industria para el margen bruto en el sector de software generalmente varía de 75% a 85%. El margen bruto de la compañía de 86% se alinea bien con los estándares de la industria. Sin embargo, el margen de pérdida operativa es mayor que el promedio de la industria de aproximadamente 5% a 15% Para empresas rentables en el sector, lo que indica desafíos en la gestión de costos.

Análisis de la eficiencia operativa

La eficiencia operativa se puede evaluar a través de las siguientes métricas:

• Gastos de investigación y desarrollo: En 2023, los gastos de I + D fueron $ 220 millones, representando 23% de ingresos totales.
• Gastos de ventas y marketing: Los gastos de ventas y marketing aumentaron a $ 581 millones, contabilidad de 60% de ingresos totales.
• Gastos generales y administrativos: Los costos generales y administrativos fueron $ 201 millones, o 20% de ingresos totales.

La compañía ha estado administrando activamente sus costos, como lo demuestra la disminución de los gastos operativos totales de $ 1,038 millones en 2022 a $ 1,004 millones en 2023.

Deuda versus capital: cómo Alteryx, Inc. (AYX) financia su crecimiento

Deuda versus capital: cómo Alteryx, Inc. financia su crecimiento

Overview de niveles de deuda

Al 31 de diciembre de 2023, la deuda total a largo plazo de la compañía era $ 839 millones, mientras que la parte actual de las notas mayores convertibles fue $ 399 millones. Los pasivos corrientes totales ascendieron a $ 818 millones.

Relación deuda / capital

La relación deuda / capital es un indicador crítico de la salud financiera. Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, Alteryx tenía una capital total de accionistas de $ 190 millones. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 4.1, calculado de la siguiente manera:

Ratio de deuda / equidad = deuda total / patrimonio total = $ 1,722 millones / $ 190 millones ≈ 4.1.

Comparación con los estándares de la industria

El promedio de la industria para las relaciones de deuda / capital en el sector de software generalmente varía de 1.0 a 1.5. La relación alteryx de 4.1 Indica una mayor dependencia de la deuda en comparación con sus pares, lo que sugiere una estrategia de crecimiento más agresiva financiada a través de los préstamos.

Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias

En marzo de 2023, se emitió alteryx $ 450 millones en agregado monto principal de 8.75% de notas senior vencidas 2028. La tasa de interés efectiva para estos notas es aproximadamente 9.27%. A la compañía no se le ha asignado una calificación crediticia pública, pero generalmente opera en una categoría de grado especulativo debido a sus métricas financieras.

Actividad de refinanciación

La compañía resolvió su $ 230 millones Notas mayores convertibles que maduró el 1 de junio de 2023, con pagos en efectivo por un total $ 85 millones. Esto incluyó pagos principales en las notas convertibles y una estrategia para administrar los próximos vencimientos de manera efectiva.

Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad

Alteryx se ha centrado en mantener un saldo entre la deuda y el financiamiento de capital para apoyar sus iniciativas de crecimiento. La emisión de notas senior en 2023 indica una opción estratégica para aprovechar la deuda por fondos mientras intenta minimizar la dilución de capital. El enfoque de la gerencia parece ser utilizar la deuda para las necesidades de capital inmediatas al tiempo que preserva el capital para inversiones estratégicas a más largo plazo.

Alteryx ha demostrado una estrategia clara para navegar por sus obligaciones de deuda y al mismo tiempo tratar de mejorar sus capacidades operativas a través de inversiones estratégicas.

Evaluar la liquidez de Alteryx, Inc. (AYX)

Evaluar la liquidez de Alteryx, Inc.

Relación actual: Al 31 de diciembre de 2023, la relación actual es aproximadamente 1.46 (Calculados como activos actuales de $ 1,190 millones divididos por pasivos corrientes de $ 818 millones).

Relación rápida: La relación rápida, que excluye los inventarios, es 1.46 Además, dado que la compañía no tiene inventario registrado en su balance general.

Análisis de las tendencias de capital de trabajo

Capital de trabajo al 31 de diciembre de 2023 se encuentra en $ 372 millones, un aumento de $ 235 millones en 2022, reflejando un cambio de $ 137 millones.

Estados de flujo de efectivo Overview

Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023:

• Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 29 millones
• Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión: $ 86 millones
• Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 306 millones

El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para 2023 refleja una pérdida neta de $ 179 millones, ajustado para actividades no monetarias y cambios en los activos y pasivos operativos.

Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez

Al 31 de diciembre de 2023, la compañía posee $ 744 millones en efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones, de $ 432 millones en 2022. Este aumento se atribuye a la emisión de $ 450 millones en notas senior.

La liquidez a corto plazo parece fuerte, con suficientes equivalentes de efectivo y efectivo para cubrir los pasivos corrientes. La compañía también anticipa que los equivalentes de efectivo y efectivo existentes, junto con el flujo de efectivo de las operaciones, serán adecuados para al menos los próximos 12 meses para cumplir con sus requisitos de gasto operativo y de capital.

¿Alteryx, Inc. (AYX) está sobrevaluado o infravalorado?

Análisis de valoración

Para evaluar la salud financiera de la empresa, analizaremos sus métricas de valoración, incluidas las ganancias de precio a las ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value a Ebitda (EV/EBITDA ) proporciones.

Relación de precio a ganancias (P/E)

La relación P/E de doce meses (TTM) -19.04, indicando una situación de ganancias negativas debido a pérdidas netas.

Relación de precio a libro (P/B)

La relación P/B de la compañía se encuentra en 2.36, sugiriendo que la acción se valore en más del doble de su valor en libros.

Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)

La relación EV/EBITDA es -16.24, reflejando el EBITDA negativo como resultado de pérdidas operativas.

Tendencias del precio de las acciones

En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones:

• 52 semanas de altura: $62.26
• Bajo de 52 semanas: $30.12
• Precio actual de las acciones: $ 48.25 (a partir de enero de 2024)

Rendimiento de dividendos y relaciones de pago

La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%.

Consenso de analista sobre valoración de acciones

La calificación de consenso entre los analistas es actualmente un sostener, con un precio objetivo promedio de $50.00.

Estas métricas de valoración proporcionan una visión integral de la posición financiera y la percepción del mercado de la compañía a partir de 2024.

Riesgos clave que enfrenta Alteryx, Inc. (AYX)

Los riesgos clave enfrentan Alteryx, Inc.

Alteryx, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. A continuación se encuentran algunos de los factores de riesgo críticos identificados:

Competencia de la industria

El mercado de automatización de análisis es altamente competitivo, con numerosos jugadores que ofrecen soluciones similares. Al 31 de diciembre de 2023, Alteryx generó ingresos totales de $ 970 millones, un aumento del 13% respecto al año anterior, lo que indica crecimiento pero también destaca el panorama competitivo. La compañía debe innovar continuamente para mantener su posición en el mercado y evitar la deserción del cliente.

Cambios regulatorios

Los cambios en las regulaciones, particularmente con respecto a la privacidad y la seguridad de los datos, pueden imponer costos de cumplimiento adicionales. Al 31 de diciembre de 2023, Alteryx tenía efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones por un total de $ 744 millones, lo que es posible que deba asignarse para cumplir con los requisitos regulatorios nuevos.

Condiciones de mercado

Las fluctuaciones económicas pueden afectar el gasto de los clientes en soluciones de análisis. Los ingresos recurrentes anualizados de la compañía (ARR) fueron de $ 955 millones al final del cuarto trimestre de 2023, lo que refleja un aumento del 15% año tras año. Sin embargo, una recesión en la economía podría conducir a presupuestos reducidos para las iniciativas de análisis y ciencia de datos.

Riesgos operativos

Los riesgos operativos incluyen desafíos para escalar el negocio, integrar adquisiciones y administrar una fuerza laboral global. La compañía informó una pérdida neta de $ 179 millones para 2023, lo que indica que las eficiencias operativas deben mejorarse. Además, al 31 de diciembre de 2023, los pasivos totales se situaron en $ 1.722 mil millones, lo que plantea preocupaciones sobre el apalancamiento financiero.

Riesgos financieros

Los riesgos financieros incluyen exposición a fluctuaciones de tasas de interés y tasas de cambio de divisas. Un aumento hipotético del 10% en las tasas de interés no habría afectado materialmente la posición financiera de Alteryx en 2023. Sin embargo, con $ 839 millones en deuda a largo plazo, la compañía sigue siendo sensible a los cambios en las tasas de interés.

Riesgos estratégicos

Los riesgos estratégicos implican la capacidad de la Compañía para ejecutar efectivamente su estrategia comercial. Las inversiones de Alteryx en I + D totalizaron $ 220 millones para el año, lo cual es crucial para el crecimiento futuro. La efectividad de estas inversiones determinará la capacidad de la compañía para competir e innovar en el espacio analítico.

Estrategias de mitigación

Para mitigar estos riesgos, Alteryx ha adoptado varias estrategias:

• Enfoque de innovación: Inversión continua en I + D para mejorar las ofertas de productos y mantener una ventaja competitiva.
• Gestión de costos: Reducción de los gastos operativos de $ 1.038 mil millones en 2022 a $ 1.004 mil millones en 2023.
• Gestión de la deuda: Monitoreo y gestión de la deuda a largo plazo para garantizar la estabilidad financiera.

Resumen de métricas financieras clave

Perspectivas de crecimiento futuro para Alteryx, Inc. (AYX)

Perspectivas de crecimiento futuro para Alteryx, Inc. (AYX)

Análisis de los impulsores de crecimiento clave

Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:

• Innovaciones de productos: La introducción de alteryx Aidin, un motor de IA, ML y AI generativo está listo para mejorar la productividad y la eficiencia en la plataforma de nubes de análisis.
• Expansión del mercado: La compañía continúa enfocándose en los mercados internacionales, con el 29% de los ingresos derivados de fuera de los Estados Unidos en 2023, una baja de 30% en 2022.
• Adquisiciones: La adquisición de Trifacta Inc. en febrero de 2022 para $ 398 millones tiene capacidades de productos aumentadas y alcance del mercado.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias

Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, la compañía generó ingresos totales de $ 970 millones, reflejando un 13% Aumento del año anterior. Los ingresos recurrentes anuales (ARR) alcanzaron $ 955 millones, a 15% Aumento del cuarto trimestre 2022. Las proyecciones futuras sugieren un crecimiento continuo, con expectativas de mantener tasas de crecimiento similares en los próximos años.

Iniciativas o asociaciones estratégicas

Las iniciativas estratégicas recientes incluyen:

• Asociación con Amazon Web Services para mejorar las capacidades de inteligencia de decisiones.
• Lanzamiento de Alteryx Marketplace, proporcionando a los clientes acceso a soluciones verificadas que expanden la funcionalidad.

Ventajas competitivas

La compañía mantiene varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento:

• Reconocimiento de marca fuerte: Presencia establecida en el espacio de automatización de análisis.
• Base de clientes robusta: A partir del cuarto trimestre de 2023, la compañía había 748 clientes con Arr of $250,000 o mayor, un 16% Aumento del año anterior.
• Tasa de expansión neta basada en dólares: Logró una tasa de 116% en el cuarto trimestre de 2023, indicando una fuerte retención de clientes y potencial de venta adicional.

Indicadores de salud financiera

Al 31 de diciembre de 2023, el efectivo, los equivalentes de efectivo y las inversiones de la compañía totalizaron $ 744 millones, un aumento de $ 432 millones en 2022. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas mejoradas a $ 29 millones de un efectivo utilizado de $ 105 millones en 2022.