Quebrando a Saúde Financeira da Alteryx, Inc. (AYX): Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita da Alteryx, Inc. (AYX)

Compreendendo os fluxos de receita da Alteryx, Inc.

A Alteryx, Inc. gera receita principalmente através de duas fontes principais: licenças de software baseadas em assinatura e serviços profissionais (PCS). Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita.

Partida de receita por fonte

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A receita total do exercício encerrada em 31 de dezembro de 2023 foi US $ 970 milhões, refletindo a 13% aumento de US $ 855 milhões em 2022. O crescimento foi impulsionado por um aumento notável nas receitas de assinatura e serviço.

Contribuição do segmento para a receita geral

As contribuições de receita de diferentes segmentos de negócios são as seguintes:

• Licença de software baseada em assinatura: 53% de receita total
• Serviços Profissionais (PCs): 47% de receita total

Repartição da receita regional

Mudanças significativas nos fluxos de receita

Em 2023, o aumento da receita da licença de software baseado em assinatura deveu-se principalmente a um aumento nas reservas totais de valor do contrato. A receita de serviços profissionais viu o crescimento atribuído às vendas de períodos anteriores e uma base de clientes em expansão. A empresa também relatou uma taxa de expansão líquida baseada em dólares de 116% no quarto trimestre de 2023, indicando forte retenção e crescimento de clientes nas contas existentes.

No geral, os fluxos de receita e a dinâmica de crescimento da Alteryx mostram um modelo de negócios robusto, com receitas de assinatura e serviço contribuindo significativamente para sua saúde financeira.

Um mergulho profundo na Alteryx, Inc. (AYX) lucratividade

Um mergulho profundo na Alteryx, Inc. lucratividade

Lucro bruto: Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023, o lucro bruto foi US $ 839 milhões, representando uma margem bruta de 86%. Isso foi consistente com a margem bruta para 2022, que também foi 86%. A receita total para 2023 foi US $ 970 milhões, com o custo da receita no valor de US $ 131 milhões.

Lucro operacional: A perda das operações para o exercício encerrada em 31 de dezembro de 2023 foi US $ 165 milhões, comparado a uma perda de US $ 301 milhões em 2022. As despesas operacionais totais foram US $ 1.004 milhões para 2023, abaixo de US $ 1.038 milhões em 2022.

Lucro líquido: A perda líquida para 2023 foi US $ 179 milhões, que se traduz em uma margem de perda líquida de 18%. Em comparação, a perda líquida para 2022 foi US $ 319 milhões, equivalente a uma margem de perda líquida de 37%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir descreve as métricas de rentabilidade nos últimos três anos:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A média da indústria para margem bruta no setor de software normalmente varia de 75% para 85%. A margem bruta da empresa de 86% Alinhe -se bem com os padrões da indústria. No entanto, a margem de perda operacional é maior que a média da indústria de aproximadamente 5% para 15% Para empresas lucrativas do setor, indicando desafios no gerenciamento de custos.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através das seguintes métricas:

• Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Em 2023, as despesas de P&D foram US $ 220 milhões, representando 23% de receita total.
• Despesas de vendas e marketing: As despesas de vendas e marketing aumentaram para US $ 581 milhões, contabilizando 60% de receita total.
• Despesas gerais e administrativas: Os custos gerais e administrativos foram US $ 201 milhões, ou 20% de receita total.

A empresa vem gerenciando ativamente seus custos, como evidenciado pela diminuição das despesas operacionais totais de US $ 1.038 milhões em 2022 para US $ 1.004 milhões em 2023.

Dívida vs. Equidade: Como Alteryx, Inc. (AYX) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Alteryx, Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 31 de dezembro de 2023, a dívida total de longo prazo da empresa era US $ 839 milhões, enquanto a parte atual das notas sênior conversíveis era US $ 399 milhões. O passivo circulante total totalizou US $ 818 milhões.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio é um indicador crítico de saúde financeira. Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023, a Alteryx teve um patrimônio líquido total de acionistas de US $ 190 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 4.1, calculado da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total = US $ 1.722 milhões / US $ 190 milhões ≈ 4,1.

Comparação com os padrões do setor

A média da indústria para taxas de dívida / patrimônio no setor de software normalmente varia de 1,0 a 1.5. A proporção de Alteryx de 4.1 Indica uma maior dependência de dívida em comparação com seus pares, sugerindo uma estratégia de crescimento mais agressiva financiada por meio de empréstimos.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em março de 2023, a Alteryx emitiu US $ 450 milhões Em um valor principal agregado de 8,75% notas sênior com vencimento de 2028. A taxa de juros efetiva para essas notas é aproximadamente 9.27%. A empresa não recebeu uma classificação de crédito pública, mas normalmente opera em uma categoria de grau especulativo devido a suas métricas financeiras.

Atividade de refinanciamento

A empresa liquidou seu US $ 230 milhões Notas sênior conversíveis que amadureceram em 1º de junho de 2023, com pagamentos em dinheiro totalizando US $ 85 milhões. Isso incluiu os pagamentos principais nas notas conversíveis e uma estratégia para gerenciar os próximos vencimentos de maneira eficaz.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A Alteryx se concentrou em manter um equilíbrio entre o financiamento de dívidas e patrimônio para apoiar suas iniciativas de crescimento. A emissão de notas seniores em 2023 indica uma opção estratégica para alavancar a dívida para financiamento, enquanto tentava minimizar a diluição de ações. A abordagem da administração parece ser utilizar dívidas para necessidades imediatas de capital, preservando o patrimônio líquido para investimentos estratégicos de longo prazo.

A Alteryx demonstrou uma estratégia clara na navegação de suas obrigações de dívida, além de buscar melhorar suas capacidades operacionais por meio de investimentos estratégicos.

Avaliando a Alteryx, Inc. (AYX) liquidez

Avaliando a liquidez da Alteryx, Inc.

Proporção atual: Em 31 de dezembro de 2023, a proporção atual é aproximadamente 1.46 (calculado como ativo circulante de US $ 1.190 milhões dividido por passivos circulantes de US $ 818 milhões).

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários, é 1.46 Além disso, dado que a empresa não possui inventário registrado em seu balanço patrimonial.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 31 de dezembro de 2023, fica em US $ 372 milhões, um aumento de US $ 235 milhões em 2022, refletindo uma mudança de US $ 137 milhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023:

• Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 29 milhões
• Caixa líquido fornecido por atividades de investimento: US $ 86 milhões
• Caixa líquido fornecido por atividades de financiamento: US $ 306 milhões

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais para 2023 reflete uma perda líquida de US $ 179 milhões, ajustado para atividades não em dinheiro e mudanças nos ativos e passivos operacionais.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 31 de dezembro de 2023, a empresa possui US $ 744 milhões em dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos, acima de US $ 432 milhões em 2022. Este aumento é atribuído à emissão de US $ 450 milhões em notas seniores.

A liquidez de curto prazo parece forte, com dinheiro suficiente e equivalentes de caixa para cobrir o passivo circulante. A Companhia também prevê que o caixa e os equivalentes de caixa existentes, juntamente com o fluxo de caixa das operações, serão adequados pelo menos nos próximos 12 meses para atender aos seus requisitos operacionais e de despesas de capital.

A Alteryx, Inc. (AYX) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar a saúde financeira da Companhia, analisaremos suas métricas de avaliação, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA ) proporções.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E de doze meses (TTM) à direita é atualmente -19.04, indicando uma situação de ganhos negativos devido a perdas líquidas.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B da empresa está em 2.36, sugerindo que o estoque é avaliado em mais do que o dobro de seu valor contábil.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é -16.24, refletindo o EBITDA negativo como resultado de perdas operacionais.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações:

• Alta de 52 semanas: $62.26
• Baixa de 52 semanas: $30.12
• Preço atual das ações: US $ 48,25 (em janeiro de 2024)

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A classificação de consenso entre analistas é atualmente um segurar, com um preço -alvo médio de $50.00.

Essas métricas de avaliação fornecem uma visão abrangente da posição financeira e da percepção do mercado da Companhia a partir de 2024.

Riscos -chave enfrentando a Alteryx, Inc. (AYX)

Os principais riscos enfrentados pela Alteryx, Inc.

A Alteryx, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo estão alguns dos fatores de risco críticos identificados:

Concorrência da indústria

O mercado de automação de análise é altamente competitivo, com vários jogadores oferecendo soluções semelhantes. Em 31 de dezembro de 2023, a Alteryx gerou receita total de US $ 970 milhões, um aumento de 13% em relação ao ano anterior, o que indica crescimento, mas também destaca o cenário competitivo. A empresa deve inovar continuamente para manter sua posição de mercado e impedir o atrito do cliente.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos, particularmente em relação à privacidade e segurança de dados, podem impor custos adicionais de conformidade. Em 31 de dezembro de 2023, a Alteryx tinha dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos totalizando US $ 744 milhões, que podem precisar ser alocados para atender a novos requisitos regulatórios.

Condições de mercado

As flutuações econômicas podem afetar os gastos com os clientes em soluções de análise. A receita recorrente anualizada da empresa (ARR) foi de US $ 955 milhões no final do quarto trimestre de 2023, refletindo um aumento de 15% em relação ao ano anterior. No entanto, uma desaceleração na economia pode levar a orçamentos reduzidos para iniciativas de análise e ciência de dados.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios para escalar os negócios, integrar aquisições e gerenciar uma força de trabalho global. A empresa registrou uma perda líquida de US $ 179 milhões em 2023, indicando que a eficiência operacional precisa ser melhorada. Além disso, em 31 de dezembro de 2023, o total de passivos era de US $ 1,722 bilhão, o que levanta preocupações sobre a alavancagem financeira.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem a exposição a flutuações das taxas de juros e taxas de câmbio. Um aumento hipotético de 10% nas taxas de juros não teria impactado materialmente a posição financeira da Alteryx em 2023. No entanto, com US $ 839 milhões em dívida de longo prazo, a empresa permanece sensível a mudanças nas taxas de juros.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da empresa de executar efetivamente sua estratégia de negócios. Os investimentos da Alteryx em P&D totalizaram US $ 220 milhões no ano, o que é crucial para o crescimento futuro. A eficácia desses investimentos determinará a capacidade da Companhia de competir e inovar no espaço de análise.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a Alteryx adotou várias estratégias:

• Foco na inovação: Investimento contínuo em P&D para aprimorar as ofertas de produtos e manter a vantagem competitiva.
• Gerenciamento de custos: Reduzindo as despesas operacionais de US $ 1,038 bilhão em 2022 para US $ 1,004 bilhão em 2023.
• Gerenciamento de dívida: Monitoramento e gerenciamento da dívida de longo prazo para garantir a estabilidade financeira.

Resumo das principais métricas financeiras

Perspectivas de crescimento futuro da Alteryx, Inc. (AYX)

Perspectivas de crescimento futuro da Alteryx, Inc. (AYX)

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:

• Inovações de produtos: A introdução do Alteryx Aidin, um mecanismo AI, ML e AI generativa, está pronto para melhorar a produtividade e a eficiência em toda a plataforma de nuvem do Analytics.
• Expansão de mercado: A empresa continua a se concentrar nos mercados internacionais, com 29% da receita derivada de fora dos Estados Unidos em 2023, um pouco abaixo de 30% em 2022.
• Aquisições: A aquisição da Trifacta Inc. em fevereiro de 2022 para US $ 398 milhões Aumentou os recursos do produto e o alcance do mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023, a empresa gerou receita total de US $ 970 milhões, refletindo a 13% aumento em relação ao ano anterior. A receita recorrente anualizada (ARR) alcançou US $ 955 milhões, a 15% Aumento do quarto trimestre 2022. As projeções futuras sugerem crescimento contínuo, com as expectativas de manter taxas de crescimento semelhantes nos próximos anos.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

Iniciativas estratégicas recentes incluem:

• Parceria com a Amazon Web Services para aprimorar os recursos de inteligência de decisão.
• Lançamento do Alteryx Marketplace, fornecendo aos clientes acesso a soluções verificadas que expandem a funcionalidade.

Vantagens competitivas

A empresa mantém várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento:

• Forte reconhecimento de marca: Presença estabelecida no espaço de automação da análise.
• Base robusta de clientes: A partir do quarto trimestre 2023, a empresa tinha 748 clientes com arr de $250,000 ou maior, a 16% aumento em relação ao ano anterior.
• Taxa de expansão líquida baseada em dólares: Alcançou uma taxa de 116% No quarto trimestre 2023, indicando forte retenção de clientes e potencial de subida.

Indicadores de saúde financeira

Em 31 de dezembro de 2023, o dinheiro da empresa, os equivalentes de caixa e os investimentos totalizaram US $ 744 milhões, um aumento de US $ 432 milhões em 2022. O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais melhorou para US $ 29 milhões De um dinheiro usado de US $ 105 milhões em 2022.