BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) Bundle
Comprensión de Bigbear.ai Holdings, Inc. (BBAI) Fluk de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de Bigbear.ai Holdings, Inc.
Bigbear.ai Holdings, Inc. reportó ingresos totales de $41,505 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $33,988 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja una tasa de crecimiento año tras año de 22.3%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos de la compañía se derivan principalmente de tres tipos de contrato:
- Tiempo y materiales: $23,722 millones (57.2% de los ingresos totales)
- Precio fijo de la empresa: $13,154 millones (31.7% de los ingresos totales)
- Costo reembolsable: $4,629 millones (11.1% de los ingresos totales)
| Tipo de contrato | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Tiempo y materiales | $23,722 | $19,102 | 24.3% |
| Precio fijo firme | $13,154 | $10,376 | 27.0% |
| Reembolsable | $4,629 | $4,510 | 2.6% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $114,409 millones, ligeramente abajo de $114,601 millones en el mismo período en 2023, que representa un declive de año tras año de 0.2%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
- Cliente A: $17,135 millones (15% de los ingresos totales)
- Cliente B: $18,747 millones (16% de los ingresos totales)
- Cliente C: $14,321 millones (13% de los ingresos totales)
- Otros: $64,206 millones (56% de los ingresos totales)
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Crecimiento en el tiempo y los contratos de materiales debido al aumento de los compromisos del proyecto.
- Crecimiento constante en los contratos de precios fijos firmes, lo que indica un cambio hacia modelos de ingresos más predecibles.
- Crecimiento mínimo en los contratos reembolsables de costos, lo que sugiere alcances de proyectos estables.
En general, la compañía continúa dependiendo en gran medida de su base de clientes establecida, y los clientes clave contribuyen significativamente a los ingresos totales.
Una inmersión profunda en Bigbear.ai Holdings, Inc. (BBAI) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Bigbear.ai Holdings, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 25.9%, en comparación con 24.8% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 25.2%, ligeramente abajo de 25.9% en el año anterior.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($10,539,000), resultando en un margen operativo de (25.4)%. En contraste, la pérdida operativa para el mismo período en 2023 fue ($8,212,000), equivalente a un margen operativo de (24.2)%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($12,176,000), resultando en un margen de beneficio neto de (29.4)%. Para el mismo período en 2023, la compañía informó un ingreso neto de $3,999,000, conduciendo a un margen de beneficio neto de 11.8%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 25.9% | 24.8% | 25.2% | 25.9% |
| Margen de beneficio operativo | (25.4)% | (24.2)% | (109.4)% | (26.4)% |
| Margen de beneficio neto | (29.4)% | 11.8% | (130.2)% | (34.2)% |
Tendencias en rentabilidad: Las métricas de rentabilidad indican una disminución en la rentabilidad neta, con una caída significativa de un ingreso neto en el tercer trimestre de 2023 a una pérdida neta en el tercer trimestre de 2024. La pérdida operativa también aumentó año tras año, lo que refleja los desafíos en la gestión de los costos en relación con los ingresos.
Comparación con los promedios de la industria: El margen promedio de beneficio bruto en el sector de la tecnología es aproximadamente 40%, mientras que el margen de beneficio bruto de Bigbear.ai de 25.9% indica un rendimiento por debajo del promedio. El margen operativo para la industria generalmente varía de 10% a 20%, sugiriendo que el margen operativo de Bigbear.ai de (25.4)% está significativamente por debajo de los estándares de la industria.
Análisis de eficiencia operativa: El costo de ingresos de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fue $30,739,000, que es 74% de ingresos totales. Esta es una ligera mejora de 75% en el tercer trimestre de 2023, que indica ganancias de eficiencia operativa marginal. Sin embargo, los gastos operativos totales aumentaron, con los gastos de venta, general y administrativo que alcanzan $17,485,000, arriba de $15,533,000 en el tercer trimestre 2023.
El aumento en los gastos de investigación y desarrollo durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $8,529,000, arriba de $3,004,000 En el mismo período del año anterior, reflejando un impulso estratégico hacia la innovación pero impactando la rentabilidad general.
Resumen financiero: La salud financiera de Bigbear.ai Holdings, Inc. revela desafíos significativos para mantener la rentabilidad. El aumento de las pérdidas operativas y las pérdidas netas, junto con los márgenes de ganancias por debajo del promedio en comparación con los compañeros de la industria, destaca las áreas que necesitan una mejora estratégica.
Deuda vs. Equidad: Cómo Bigbear.ai Holdings, Inc. (BBAI) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Bigbear.ai Holdings, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Bigbear.ai Holdings, Inc. tiene una deuda total de $200,000,000, que consiste completamente en notas convertibles. Este nivel de deuda no cambia desde el 31 de diciembre de 2023, cuando la compañía también informó $200,000,000 En notas convertibles.
La compañía no tiene deuda a corto plazo al 30 de septiembre de 2024, como lo indica la ausencia de préstamos bancarios o facilidades de crédito giratorio. Las notas convertibles tienen una tasa de interés de 6.0% por año, pagadero semestralmente y son convertibles en 18,844,600 acciones a un precio de conversión de $10.61 por acción.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Bigbear.ai Holdings, Inc. se encuentra aproximadamente 2.02, calculado dividiendo la deuda total ($200,000,000) por el capital de los accionistas totales de aproximadamente $98,433,000 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria para las empresas de tecnología, que generalmente varía de 0.5 a 1.5. Tal relación alta indica que la compañía depende en gran medida del financiamiento de la deuda en comparación con su base de capital, un factor que los inversores deberían considerar al evaluar la salud financiera.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En el último año, Bigbear.ai no ha emitido ninguna deuda nueva; Sin embargo, continúa administrando sus notas convertibles existentes de manera efectiva. La compañía ha mantenido un crédito estable profile, con las notas convertibles clasificadas en B- por agencias de calificación crediticia relevantes, reflejando una calificación de inversión especulativa.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
BigBear.ai has strategically balanced its financing needs through a combination of debt and equity. As of September 30, 2024, the company's additional paid-in capital is $618,256,000, indicando una fuerte base de equidad. La empresa se ha involucrado en varias ofertas de capital, incluida una colocación privada reciente donde se emitió 13,888,889 acciones .
La siguiente tabla resume la deuda y la estructura de capital de la Compañía:
| Artículo | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $200,000,000 |
| Notas convertibles | $200,000,000 |
| Equidad total de los accionistas | $98,433,000 |
| Relación deuda / capital | 2.02 |
| Capital pagado adicional | $618,256,000 |
En general, la estrategia financiera de Bigbear.ai refleja una dependencia de la deuda convertible para impulsar el crecimiento al tiempo que aprovecha simultáneamente su posición de capital para atraer la inversión.
Evaluar la liquidez de Bigbear.ai Holdings, Inc. (BBAI)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La posición de liquidez de la empresa se puede evaluar a través de sus relaciones actuales y rápidas. Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 2.06, calculada como activos actuales totales de $ 104,184,000 divididos por pasivos corrientes totales de $ 50,585,000. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es 1.62, lo que indica liquidez sólida. Esto se deriva de los activos actuales menos los inventarios (ninguno reportado) sobre los pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo es crucial para las operaciones diarias. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es de $ 53,599,000, lo que refleja una tendencia positiva en comparación con el año anterior. Los activos actuales aumentaron de $ 63,777,000 en diciembre de 2023 a $ 104,184,000, mientras que los pasivos actuales disminuyeron de $ 68,622,000 a $ 50,585,000 en el mismo período, lo que indica una mejor eficiencia operativa y una gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El análisis de las tendencias de flujo de efectivo proporciona información sobre la salud operativa de la empresa. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Efectivo neto utilizado en actividades operativas: ($ 23,313,000)
- Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión: $ 6,235,000
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiamiento: $ 50,163,000
- Equivalentes en efectivo y efectivo al final del período: $ 65,584,000
Comparativamente, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023:
- Efectivo neto utilizado en actividades operativas: ($ 18,233,000)
- Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión: ($ 2,746,000)
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiamiento: $ 40,531,000
- Equivalentes en efectivo y efectivo al final del período: $ 32,184,000
Estas cifras ilustran un cambio en el flujo de efectivo de las operaciones, lo que indica un aumento de las salidas de efectivo, lo que puede ser una preocupación en el futuro.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las relaciones actuales y rápidas positivas, el flujo de efectivo negativo de las operaciones sugiere posibles preocupaciones de liquidez. La pérdida neta informada para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 149,060,000), significativamente mayor que la pérdida ($ 39,110,000) en el mismo período de 2023. Esto plantea preguntas sobre la sostenibilidad de las operaciones sin financiamiento adicional o crecimiento de ingresos. Sin embargo, las reservas de efectivo sustanciales de $ 65,584,000 podrían proporcionar un amortiguador contra desafíos de liquidez inmediatos.
| Métricas de liquidez | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 2.06 | 0.93 |
| Relación rápida | 1.62 | 0.81 |
| Capital de explotación | $53,599,000 | $7,155,000 |
| Efectivo neto de actividades operativas | ($23,313,000) | ($18,233,000) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $65,584,000 | $32,184,000 |
¿Bigbear.ai Holdings, Inc. (BBAI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la Compañía se basa actualmente en 2.24 basada en los últimos datos financieros, lo que indica un rendimiento de ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 0.39, lo que sugiere que la acción se cotiza por debajo de su valor en libros, lo que puede indicar una posible subvaluación.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en -3.04, lo que refleja los desafíos operativos de la compañía y las ganancias negativas.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha mostrado una volatilidad considerable:
- Alcianza de 12 meses: $ 3.75
- Mínimo de 12 meses: $ 1.46
- Precio actual de las acciones al 30 de septiembre de 2024: $ 1.46
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. Como tal, no hay relaciones de pago para informar.
Consenso de analista
Los analistas tienen una calificación de consenso de Hold para las acciones, lo que refleja la precaución en medio de la inestabilidad financiera actual de la Compañía.
| Métrica de valoración | Valor actual |
|---|---|
| Relación P/E | -2.24 |
| Relación p/b | 0.39 |
| Relación EV/EBITDA | -3.04 |
| 12 meses de altura | $3.75 |
| Mínimo de 12 meses | $1.46 |
| Precio de las acciones actual | $1.46 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Bigbear.ai Holdings, Inc. (BBAI)
Los riesgos clave enfrentan Bigbear.ai Holdings, Inc.
Bigbear.ai Holdings, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. A continuación se muestran factores de riesgo clave que los inversores deben considerar:
Competencia de la industria
The competitive landscape in the data analytics and artificial intelligence sector is intense. BigBear.ai competes with numerous established firms and new entrants, which may affect market share and pricing strategies. Los ingresos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 114.4 millones, en comparación con $ 114.6 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una tasa de crecimiento estancada en medio de una competencia feroz.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que rodean la privacidad de los datos, la ciberseguridad y la inteligencia artificial podrían imponer costos de cumplimiento adicionales o restringir las capacidades operativas. La compañía informó una pérdida operativa de $ 125.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que puede ser exacerbada por posibles cargas regulatorias.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado de servicios de análisis de datos pueden afectar los flujos de ingresos. En particular, la pérdida neta de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 149.1 millones, en comparación con $ 39.1 millones en el mismo período del año anterior. Este aumento significativo en la pérdida refleja las condiciones adversas del mercado que pueden continuar afectando el rendimiento.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia del personal clave y la integración de las empresas adquiridas. Por ejemplo, la adquisición de Pangiam involucró gastos de transacción de $ 1.5 millones, y la Compañía registró $ 85 millones con discapacidad de buena voluntad, destacando los desafíos asociados con la integración operativa.
Riesgos financieros
Bigbear.ai tiene una deuda pendiente significativa, incluidos $ 200 millones en notas convertibles, lo que podría presionar los flujos de efectivo y la estabilidad financiera. La compañía también reportó $ 26.4 millones en pasivos acumulados al 30 de septiembre de 2024, lo que indica posibles preocupaciones de liquidez.
Riesgos estratégicos
La visión estratégica de la compañía puede verse obstaculizada por su actual desempeño financiero. Con un precio promedio de acciones ponderado de $ 1.46 al 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 3.75 en septiembre de 2023, el precio decreciente de la acción podría limitar los esfuerzos de recaudación de capital e obstaculizar las iniciativas de crecimiento.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía se está centrando en mejorar las eficiencias operativas y diversificar sus ofertas de servicios. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de la compañía fueron de $ 354.1 millones, lo que representa un aumento de $ 199.9 millones a fines de 2023. Este crecimiento puede proporcionar un amortiguador contra los riesgos descritos anteriormente.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa en sectores de análisis de datos y IA | Crecimiento de ingresos estancados |
| Cambios regulatorios | Costos potenciales de cumplimiento y restricciones operativas | Aumento de pérdidas operativas |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda de servicios | Pérdidas netas significativas |
| Riesgos operativos | Dependencia del personal clave y los desafíos de integración | Gastos de transacción y deterioro de la buena voluntad |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y pasivos acumulados | Presión sobre los flujos de efectivo |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en la implementación de estrategias de crecimiento | Declinar el precio de la acción |
Perspectivas de crecimiento futuro para Bigbear.ai Holdings, Inc. (BBAI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Bigbear.ai Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Innovaciones de productos: Bigbear.ai se ha centrado en mejorar sus ofertas centrales a través de la inteligencia artificial avanzada y las capacidades de aprendizaje automático. Se espera que la integración de nuevas tecnologías mejore la eficiencia del servicio y la satisfacción del cliente.
Expansiones del mercado: La compañía se está expandiendo estratégicamente a los sectores de defensa, inteligencia y comerciales, con el objetivo de aumentar su participación en el mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 41.5 millones para el trimestre, marcando un crecimiento de $ 34.0 millones en el mismo cuarto de 2023.
Adquisiciones: Se prevé que la adquisición de Pangiam a principios de 2024 contribuya significativamente al crecimiento de los ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Pangiam generó ingresos netos de $ 25.1 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas estiman que los ingresos podrían alcanzar aproximadamente $ 195.8 millones Para el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2024, basado en la trayectoria de crecimiento actual y los impactos de adquisición. Se proyecta que las ganancias por acción (EPS) mejoren gradualmente, con estimaciones alrededor ($0.65) para 2024, reflejando inversiones en curso y esfuerzos de reestructuración.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Bigbear.ai está estableciendo asociaciones con entidades gubernamentales y comerciales clave, facilitando el acceso a nuevos contratos y proyectos. La compañía ha acumulado $ 3.3 millones Para disputas legales continuas, lo que indica un enfoque proactivo para la gestión de riesgos a medida que navega por nuevas oportunidades comerciales.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Bigbear.ai incluyen su tecnología patentada y su amplia experiencia en análisis de datos. La capacidad de la compañía para aprovechar la IA para el análisis predictivo proporciona una propuesta de valor única en el mercado.
Al 30 de septiembre de 2024, se informaron activos totales en $ 354.1 millones, con un crecimiento significativo en los activos intangibles, aumentando desde $ 82.0 millones en diciembre de 2023 a $ 119.3 millones. Esto refleja el valor de las tecnologías adquiridas y las relaciones con los clientes.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 41.5 millones | $ 34.0 millones | 21.0% |
| Margen bruto | $ 10.8 millones | $ 8.4 millones | 28.5% |
| Pérdida operativa | ($ 10.5 millones) | ($ 8.2 millones) | 27.9% |
| Pérdida neta | ($ 12.2 millones) | $ 4.0 millones | (406.0%) |
| Ganancias por acción | ($0.05) | $0.03 | (166.7%) |
En general, las iniciativas estratégicas de la compañía, incluido su enfoque en la innovación y la expansión del mercado, la posicionan bien para un crecimiento futuro a pesar de las pérdidas operativas actuales. La gestión proactiva de los pasivos y las asociaciones estratégicas será crítica a medida que navega por el panorama del mercado en evolución.
BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.