BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) Bundle
Comprendre BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) Stronces de revenus
Comprendre Bigbear.ai Holdings, Inc.
Bigbear.ai Holdings, Inc. a rapporté des revenus totaux de $41,505 millions pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $33,988 millions pour la même période en 2023, reflétant un taux de croissance annuel de 22.3%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus de l'entreprise proviennent principalement de trois types de contrats:
- Temps et matériel: $23,722 millions (57,2% du total des revenus)
- Prix fixe ferme: $13,154 millions (31,7% du total des revenus)
- Rembourse des coûts: $4,629 millions (11,1% du total des revenus)
| Type de contrat | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Temps et matériaux | $23,722 | $19,102 | 24.3% |
| Prix fixe ferme | $13,154 | $10,376 | 27.0% |
| Récompense au coût | $4,629 | $4,510 | 2.6% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $114,409 millions, légèrement en baisse de $114,601 millions au cours de la même période en 2023, représentant une baisse d'une année à l'autre de 0.2%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprises pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:
- Client A: $17,135 millions (15% du total des revenus)
- Client B: $18,747 millions (16% du total des revenus)
- Client C: $14,321 millions (13% du total des revenus)
- Autres: $64,206 millions (56% du total des revenus)
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- La croissance des contrats de temps et de matériaux en raison de l'augmentation des engagements du projet.
- Croissance régulière des contrats à prix fixe de l'entreprise, indiquant une évolution vers des modèles de revenus plus prévisibles.
- Croissance minimale des contrats remboursables coûteux, suggérant des lunettes de projet stables.
Dans l'ensemble, l'entreprise continue de s'appuyer fortement sur sa clientèle établie, les clients clés contribuant de manière significative aux revenus totaux.
Une plongée profonde dans Bigbear.ai Holdings, Inc. (BBAI) rentable
Une plongée profonde dans BigBear.ai Holdings, Inc. rentable
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 25.9%, par rapport à 24.8% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 25.2%, légèrement en bas de 25.9% l'année précédente.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($10,539,000), résultant en une marge de fonctionnement de (25.4)%. En revanche, la perte d'exploitation pour la même période en 2023 était ($8,212,000), assimilant à une marge opérationnelle de (24.2)%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($12,176,000), résultant en une marge bénéficiaire nette de (29.4)%. Pour la même période en 2023, la Société a déclaré un revenu net de $3,999,000, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 11.8%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 25.9% | 24.8% | 25.2% | 25.9% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (25.4)% | (24.2)% | (109.4)% | (26.4)% |
| Marge bénéficiaire nette | (29.4)% | 11.8% | (130.2)% | (34.2)% |
Tendances de la rentabilité: Les mesures de rentabilité indiquent une baisse de la rentabilité nette, avec une baisse significative par rapport à un bénéfice net au troisième trimestre 2023 à une perte nette au troisième trimestre 2024. La perte d'exploitation a également augmenté d'une année sur l'autre, reflétant les défis de la gestion des coûts relatifs aux revenus.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne du secteur technologique est approximativement 40%, tandis que la marge bénéficiaire brute de Bigbear.ai de 25.9% indique des performances inférieures à la moyenne. La marge opérationnelle de l'industrie varie généralement de 10% à 20%, suggérant que la marge opérationnelle de Bigbear.ai de (25.4)% est nettement inférieur aux normes de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Le coût des revenus de l'entreprise pour le troisième trimestre 2024 était $30,739,000, qui est 74% du total des revenus. C'est une légère amélioration par rapport 75% au troisième trimestre 2023, indiquant des gains d'efficacité opérationnelle marginaux. Cependant, les dépenses d'exploitation totales ont augmenté, avec les frais de vente, généraux et administratifs $17,485,000, à partir de $15,533,000 au troisième trimestre 2023.
L'augmentation des dépenses de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalait à $8,529,000, à partir de $3,004,000 Au cours de la même période de l'année précédente, reflétant une poussée stratégique vers l'innovation mais impactant la rentabilité globale.
Résumé financier: La santé financière de BigBear.ai Holdings, Inc. révèle des défis importants dans le maintien de la rentabilité. L'augmentation des pertes d'exploitation et des pertes nettes, ainsi que des marges bénéficiaires inférieures à la moyenne par rapport aux pairs de l'industrie, met en évidence les domaines nécessitant une amélioration stratégique.
Dette vs Equity: How Bigbear.ai Holdings, Inc. (BBAI) finance sa croissance
Dette vs Equity: How bigbear.ai Holdings, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Bigbear.ai Holdings, Inc. a une dette totale de $200,000,000, composé entièrement de notes convertibles. Ce niveau de dette est inchangé à partir du 31 décembre 2023, lorsque la société a également signalé $200,000,000 dans les notes convertibles.
La société n'a pas de dette à court terme au 30 septembre 2024, comme l'indique l'absence de prêts bancaires ou de facilités de crédit renouvelables. Les notes convertibles ont un taux d'intérêt de 6.0% par an, payable semestriellement, et sont convertibles en 18 844 600 actions à un prix de conversion de $10.61 par action.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour BigBear.ai Holdings, Inc. est à peu près à 2.02, calculé en divisant la dette totale ($200,000,000) par le total des capitaux propres d'environ $98,433,000 Au 30 septembre 2024.
Ce ratio est nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie pour les entreprises technologiques, qui vont généralement de 0.5 à 1.5. Un tel ratio indique que la société dépend fortement du financement de la dette par rapport à sa base de capitaux propres, un facteur que les investisseurs devraient considérer lors de l'évaluation de la santé financière.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Au cours de la dernière année, BigBear.ai n'a émis aucune nouvelle dette; Cependant, il continue de gérer efficacement ses notes convertibles existantes. L'entreprise a maintenu un crédit stable profile, avec les notes convertibles évaluées à B- par les agences de notation pertinentes, reflétant une note d'investissement spéculative.
Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions
Bigbear.ai a stratégiquement équilibré ses besoins de financement grâce à une combinaison de dette et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, le capital payant supplémentaire de la société est $618,256,000, indiquant une forte base de capitaux propres. L'entreprise s'est engagée dans plusieurs offres d'actions, y compris un stage récent privé où il a émis 13 888 889 actions .
Le tableau suivant résume la dette et la structure des actions de l'entreprise:
| Article | Montant |
|---|---|
| Dette totale | $200,000,000 |
| Notes convertibles | $200,000,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $98,433,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 2.02 |
| Capital payant supplémentaire | $618,256,000 |
Dans l'ensemble, la stratégie financière de BigBear.ai reflète une dépendance à l'égard de la dette convertible à la croissance du carburant tout en tirant simultanément sa position de capitaux propres pour attirer des investissements.
Évaluation de la liquidité de BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
La position de liquidité de l'entreprise peut être évaluée à travers ses ratios actuels et rapides. Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est de 2,06, calculé comme des actifs actuels totaux de 104 184 000 $ divisés par des passifs actuels totaux de 50 585 000 $. Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est de 1,62, indiquant une liquidité solide. Ceci est dérivé des actifs actuels moins les inventaires (aucun non signalé) sur les passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est crucial pour les opérations quotidiennes. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est de 53 599 000 $, reflétant une tendance positive par rapport à l'année précédente. Les actifs actuels sont passés de 63 77 000 $ en décembre 2023 à 104 184 000 $, tandis que les passifs actuels sont passés de 68 622 000 $ à 50 585 000 $ au cours de la même période, ce qui indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
L'analyse des tendances des flux de trésorerie fournit des informations sur la santé opérationnelle de l'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Espèce nette utilisée dans les activités d'exploitation: (23 313 000 $)
- Cash net fourni par les activités d'investissement: 6 235 000 $
- Caisse nette fournie par les activités de financement: 50 163 000 $
- Equivalents en espèces et en espèces à la fin de la période: 65 584 000 $
Comparativement, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023:
- Espèce nette utilisée dans les activités d'exploitation: (18 233 000 $)
- L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement: (2 746 000 $)
- Cash net fourni par les activités de financement: 40 531 000 $
- Equivalents en espèces et en espèces à la fin de la période: 32 184 000 $
Ces chiffres illustrent un changement de flux de trésorerie des opérations, indiquant une augmentation des sorties de trésorerie, ce qui peut être une préoccupation à l'avenir.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré le courant positif et les ratios rapides, les flux de trésorerie négatifs des opérations suggèrent des problèmes de liquidité potentiels. La perte nette déclarée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a été (149 060 000 $), nettement plus élevé que la perte (39 110 000 $) au cours de la même période de 2023. Cependant, les réserves de trésorerie substantielles de 65 584 000 $ pourraient fournir un tampon contre les défis de liquidité immédiats.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 2.06 | 0.93 |
| Rapport rapide | 1.62 | 0.81 |
| Fonds de roulement | $53,599,000 | $7,155,000 |
| L'argent net des activités d'exploitation | ($23,313,000) | ($18,233,000) |
| Equivalents en espèces et en espèces | $65,584,000 | $32,184,000 |
Bigbear.ai Holdings, Inc. (BBAI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E pour l'entreprise est actuellement -2,24 basé sur les dernières données financières, indiquant une performance de bénéfices négative.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B s'élève à 0,39, ce qui suggère que le stock se négocie en dessous de sa valeur comptable, ce qui peut indiquer une sous-évaluation potentielle.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA est calculé à -3,04, reflétant les défis opérationnels de l'entreprise et les bénéfices négatifs.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le stock a montré une volatilité considérable:
- 12 mois: 3,75 $
- Dossier 12 mois: 1,46 $
- Prix actuel des actions au 30 septembre 2024: 1,46 $
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. En tant que tels, il n'y a pas de ratios de paiement à signaler.
Consensus des analystes
Les analystes ont une note consensuelle de la conservation pour l'action, reflétant la prudence au milieu de l'instabilité financière actuelle de la société.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle |
|---|---|
| Ratio P / E | -2.24 |
| Ratio P / B | 0.39 |
| Ratio EV / EBITDA | -3.04 |
| Haut de 12 mois | $3.75 |
| 12 mois de bas | $1.46 |
| Cours actuel | $1.46 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Bigbear.ai Holdings, Inc. (BBAI)
Risques clés face à Bigbear.ai Holdings, Inc.
Bigbear.ai Holdings, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous des facteurs de risque clés que les investisseurs devraient considérer:
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel dans le secteur de l'analyse des données et de l'intelligence artificielle est intense. Bigbear.ai rivalise avec de nombreuses entreprises et nouveaux entrants établis, ce qui peut affecter la part de marché et les stratégies de tarification. Les revenus de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 114,4 millions de dollars, contre 114,6 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant un taux de croissance stagnant au milieu de la concurrence féroce.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations entourant la confidentialité des données, la cybersécurité et l'intelligence artificielle pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires ou restreindre les capacités opérationnelles. La société a déclaré une perte d'exploitation de 125,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui peuvent être exacerbés par des charges réglementaires potentielles.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande du marché pour les services d'analyse de données peuvent avoir un impact sur les sources de revenus. Notamment, la perte nette de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 149,1 millions de dollars, contre 39,1 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette augmentation significative de la perte reflète les conditions du marché défavorables qui peuvent continuer à affecter les performances.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard du personnel clé et l'intégration des sociétés acquises. Par exemple, l'acquisition de Pangiam a impliqué des frais de transaction de 1,5 million de dollars, et la société a enregistré 85 millions de dollars de déficience de bonne volonté, mettant en évidence les défis associés à l'intégration opérationnelle.
Risques financiers
BigBear.ai a une dette en circulation importante, dont 200 millions de dollars en billets convertibles, ce qui pourrait faire pression sur les flux de trésorerie et la stabilité financière. La société a également déclaré 26,4 millions de dollars de passifs accumulés au 30 septembre 2024, indiquant des problèmes de liquidité potentiels.
Risques stratégiques
La vision stratégique de l'entreprise peut être entravée par ses performances financières actuelles. Avec un cours moyen pondéré de 1,46 $ au 30 septembre 2024, contre 3,75 $ en septembre 2023, la baisse du cours de l'action pourrait limiter les efforts de collecte de capitaux et entraver les initiatives de croissance.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, l'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la diversification de ses offres de services. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de la société étaient de 354,1 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 199,9 millions de dollars à la fin de 2023. Cette croissance peut fournir un peu de tampon contre les risques décrits ci-dessus.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les finances |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense dans l'analyse des données et les secteurs d'IA | Croissance des revenus stagnante |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité potentiels et restrictions opérationnelles | Augmentation des pertes d'exploitation |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande de services | Pertes nettes importantes |
| Risques opérationnels | Recours au personnel clé et aux défis d'intégration | Dépenses de transaction et déficience de la bonne volonté |
| Risques financiers | Niveaux élevés de dette et passifs accumulés | Pression sur les flux de trésorerie |
| Risques stratégiques | Défis dans la mise en œuvre des stratégies de croissance | Baisse du cours de l'action |
Perspectives de croissance futures pour BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI)
Perspectives de croissance futures pour BigBear.ai Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Innovations de produits: BigBear.ai s'est concentré sur l'amélioration de ses offres de base grâce à des capacités avancées d'intelligence artificielle et d'apprentissage automatique. L'intégration des nouvelles technologies devrait améliorer l'efficacité des services et la satisfaction des clients.
Extensions du marché: L'entreprise se développe stratégiquement dans les secteurs de la défense, des renseignements et commerciaux, visant à augmenter sa part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 41,5 millions de dollars pour le trimestre, marquant une croissance de 34,0 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Acquisitions: L'acquisition de Pangiam au début de 2024 devrait contribuer de manière significative à la croissance des revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Pangiam a généré des revenus nets de 25,1 millions de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes estiment que les revenus pourraient atteindre environ 195,8 millions de dollars Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024, sur la base de la trajectoire de croissance actuelle et des impacts d'acquisition. Le bénéfice par action (BPA) devrait s'améliorer progressivement, avec des estimations autour ($0.65) pour 2024, reflétant les investissements en cours et les efforts de restructuration.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
BigBear.ai établit des partenariats avec les principaux gouvernement et entités commerciales, facilitant l'accès à de nouveaux contrats et projets. L'entreprise a accumulé 3,3 millions de dollars Pour les litiges juridiques en cours, ce qui indique une approche proactive de la gestion des risques car elle navigue sur de nouvelles opportunités commerciales.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de BigBear.ai incluent sa technologie propriétaire et sa vaste expérience dans l'analyse des données. La capacité de l'entreprise à tirer parti de l'IA pour l'analyse prédictive fournit une proposition de valeur unique sur le marché.
Au 30 septembre 2024, des actifs totaux ont été signalés à 354,1 millions de dollars, avec une croissance significative des actifs incorporels, passant de 82,0 millions de dollars en décembre 2023 à 119,3 millions de dollars. Cela reflète la valeur des technologies acquises et des relations avec les clients.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 41,5 millions de dollars | 34,0 millions de dollars | 21.0% |
| Marge brute | 10,8 millions de dollars | 8,4 millions de dollars | 28.5% |
| Perte de fonctionnement | (10,5 millions de dollars) | (8,2 millions de dollars) | 27.9% |
| Perte nette | (12,2 millions de dollars) | 4,0 millions de dollars | (406.0%) |
| Bénéfice par action | ($0.05) | $0.03 | (166.7%) |
Dans l’ensemble, les initiatives stratégiques de l’entreprise, y compris l’accent mis sur l’innovation et l’extension du marché, la positionnent bien pour la croissance future malgré les pertes d’exploitation actuelles. La gestion proactive des passifs et des partenariats stratégiques sera essentielle car elle navigue dans le paysage du marché en évolution.
BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.