BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI)
Entendendo os fluxos de receita da BigBear.ai Holdings, Inc.
BigBear.ai Holdings, Inc. relatou receitas totais de $41,505 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $33,988 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo uma taxa de crescimento ano a ano de 22.3%.
Repartição de fontes de receita primária
A receita da empresa é derivada principalmente de três tipos de contrato:
- Tempo e materiais: $23,722 milhões (57,2% da receita total)
- Preço fixo firme: $13,154 milhões (31,7% da receita total)
- Custo-reembolsável: $4,629 milhões (11,1% da receita total)
| Tipo de contrato | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Tempo e materiais | $23,722 | $19,102 | 24.3% |
| Preço fixo firme | $13,154 | $10,376 | 27.0% |
| Custo-reembolsável | $4,629 | $4,510 | 2.6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram $114,409 milhões, um pouco abaixo de $114,601 milhões no mesmo período em 2023, representando um declínio ano a ano de 0.2%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é detalhada abaixo:
- Cliente A: $17,135 milhões (15% da receita total)
- Cliente B: $18,747 milhões (16% da receita total)
- Cliente C: $14,321 milhões (13% da receita total)
- Outros: $64,206 milhões (56% da receita total)
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- Crescimento nos contratos de tempo e materiais devido ao aumento dos compromissos do projeto.
- Crescimento constante em contratos firmes de preços fixos, indicando uma mudança para modelos de receita mais previsíveis.
- Crescimento mínimo em contratos reembolsáveis de custo, sugerindo escopos estáveis de projeto.
No geral, a empresa continua a confiar fortemente em sua base de clientes estabelecida, com os principais clientes contribuindo significativamente para o total de receitas.
Um profundo mergulho em BigBarbe.ai Holdings, Inc. (BBAI) lucratividade
Um mergulho profundo no bigbear.ai Holdings, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 25.9%, comparado com 24.8% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 25.2%, um pouco abaixo de 25.9% no ano anterior.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($10,539,000), resultando em uma margem operacional de (25.4)%. Por outro lado, a perda operacional para o mesmo período em 2023 foi ($8,212,000), equivalente a uma margem operacional de (24.2)%.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($12,176,000), resultando em uma margem de lucro líquido de (29.4)%. Pelo mesmo período em 2023, a empresa relatou um lucro líquido de $3,999,000, levando a uma margem de lucro líquido de 11.8%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 25.9% | 24.8% | 25.2% | 25.9% |
| Margem de lucro operacional | (25.4)% | (24.2)% | (109.4)% | (26.4)% |
| Margem de lucro líquido | (29.4)% | 11.8% | (130.2)% | (34.2)% |
Tendências na lucratividade: As métricas de rentabilidade indicam um declínio na lucratividade líquida, com uma queda significativa de um lucro líquido no terceiro trimestre de 2023 para uma perda líquida no terceiro trimestre de 2024. A perda operacional também aumentou ano a ano, refletindo os desafios no gerenciamento de custos em relação à receita.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruto médio no setor de tecnologia é aproximadamente 40%, enquanto a margem de lucro bruta do BigBear.ai 25.9% indica desempenho abaixo da média. A margem operacional para a indústria normalmente varia de 10% a 20%, sugerindo que a margem operacional do BigBear.ai (25.4)% está significativamente abaixo dos padrões do setor.
Análise de eficiência operacional: O custo da receita da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foi $30,739,000, que é 74% de receita total. Esta é uma ligeira melhora de 75% No terceiro trimestre de 2023, indicando ganhos marginais de eficiência operacional. No entanto, as despesas operacionais totais aumentaram, com as despesas de venda, gerais e administrativas que atingem $17,485,000, de cima de $15,533,000 No terceiro trimestre de 2023.
O aumento das despesas de pesquisa e desenvolvimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representou $8,529,000, de cima de $3,004,000 No mesmo período do ano anterior, refletindo um impulso estratégico em direção à inovação, mas afetando a lucratividade geral.
Resumo financeiro: A saúde financeira da BigBear.ai Holdings, Inc. revela desafios significativos na manutenção da lucratividade. O aumento das perdas operacionais e perdas líquidas, juntamente com as margens de lucro abaixo da média em comparação aos colegas do setor, destaca áreas que precisam de melhorias estratégicas.
Dívida vs. patrimônio: como BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como BigBear.ai Holdings, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a BigBear.ai Holdings, Inc. tem uma dívida total de $200,000,000, consistindo inteiramente de notas conversíveis. Este nível de dívida permanece inalterado em 31 de dezembro de 2023, quando a empresa também relatou $200,000,000 em notas conversíveis.
A empresa não possui dívida de curto prazo em 30 de setembro de 2024, conforme indicado pela ausência de empréstimos bancários ou linhas de crédito rotativas. As notas conversíveis têm uma taxa de juros de 6.0% por ano, pagável semestralmente, e são conversíveis em 18.844.600 ações a um preço de conversão de $10.61 por ação.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da BigBear.ai Holdings, Inc. é aproximadamente aproximadamente 2.02, calculado dividindo a dívida total ($200,000,000) pelo patrimônio total dos acionistas de aproximadamente $98,433,000 em 30 de setembro de 2024.
Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria para empresas de tecnologia, que normalmente variam de 0.5 para 1.5. Essa proporção alta indica que a empresa depende fortemente do financiamento da dívida em comparação com sua base de ações, um fator que os investidores devem considerar ao avaliar a saúde financeira.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
No ano passado, o bigbear.ai não emitiu nenhuma nova dívida; No entanto, continua a gerenciar suas notas conversíveis existentes de maneira eficaz. A empresa manteve um crédito estável profile, com as notas conversíveis classificadas em B- por agências de classificação de crédito relevantes, refletindo uma nota de investimento especulativa.
Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações
O BigBear.ai equilibrou estrategicamente suas necessidades de financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o capital pago adicional da empresa é $618,256,000, indicando uma forte base de ações. A empresa se envolveu em várias ofertas de ações, incluindo uma recente colocação privada onde emitiu 13.888.889 ações .
A tabela a seguir resume a estrutura de dívida e patrimônio da empresa:
| Item | Quantia |
|---|---|
| Dívida total | $200,000,000 |
| Notas conversíveis | $200,000,000 |
| Equidade total dos acionistas | $98,433,000 |
| Relação dívida / patrimônio | 2.02 |
| Capital adicional pago | $618,256,000 |
No geral, a estratégia financeira da BigBear.Ai reflete uma dependência da dívida conversível para o crescimento de combustível e, ao mesmo tempo, aproveitando sua posição de patrimônio para atrair investimentos.
Avaliando a liquidez da BigBare.ai Holdings, Inc. (BBAI)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 2,06, calculada como ativo circulante total de US $ 104.184.000 dividido pelo total de passivos atualizados de US $ 50.585.000. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é de 1,62, indicando liquidez sólida. Isso é derivado de ativos circulantes menos inventários (nenhum relatado) sobre o passivo circulante.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é crucial para operações diárias. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de US $ 53.599.000, refletindo uma tendência positiva em comparação com o ano anterior. Os ativos circulantes aumentaram de US $ 63.777.000 em dezembro de 2023 para US $ 104.184.000, enquanto os passivos atualizados diminuíram de US $ 68.622.000 para US $ 50.585.000 no mesmo período, indicando maior eficiência operacional e gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A análise das tendências do fluxo de caixa fornece informações sobre a saúde operacional da empresa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Dinheiro líquido usado em atividades operacionais: (US $ 23.313.000)
- Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento: US $ 6.235.000
- Caixa líquido fornecido por atividades de financiamento: US $ 50.163.000
- Caixa e equivalentes em dinheiro no final do período: US $ 65.584.000
Comparativamente, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023:
- Dinheiro líquido usado em atividades operacionais: (US $ 18.233.000)
- Dinheiro líquido fornecido por (usado em) atividades de investimento: (US $ 2.746.000)
- Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento: US $ 40.531.000
- Caixa e equivalentes em dinheiro no final do período: US $ 32.184.000
Esses números ilustram uma mudança no fluxo de caixa das operações, indicando maiores saídas de caixa, o que pode ser uma preocupação no futuro.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar das taxas de corrente positiva e rápida, o fluxo de caixa negativo das operações sugere possíveis preocupações de liquidez. O prejuízo líquido relatado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 149.060.000), significativamente maior que a perda (US $ 39.110.000) no mesmo período de 2023. Isso levanta questões sobre a sustentabilidade das operações sem financiamento adicional ou crescimento da receita. No entanto, as reservas de caixa substanciais de US $ 65.584.000 poderiam fornecer um buffer contra desafios imediatos de liquidez.
| Métricas de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 2.06 | 0.93 |
| Proporção rápida | 1.62 | 0.81 |
| Capital de giro | $53,599,000 | $7,155,000 |
| Caixa líquido de atividades operacionais | ($23,313,000) | ($18,233,000) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $65,584,000 | $32,184,000 |
O BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
Atualmente, a relação P/E para a empresa é -2,24 com base nos dados financeiros mais recentes, indicando um desempenho negativo de ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é de 0,39, sugerindo que as ações estão sendo negociadas abaixo do valor contábil, o que pode indicar uma subvalorização potencial.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em -3,04, refletindo os desafios operacionais da empresa e os ganhos negativos.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o estoque mostrou considerável volatilidade:
- 12 meses de alta: US $ 3,75
- Baixa de 12 meses: US $ 1,46
- Preço atual das ações em 30 de setembro de 2024: $ 1,46
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Como tal, não há índices de pagamento para relatar.
Consenso de analistas
Os analistas têm uma classificação de consenso para as ações, refletindo a cautela em meio à instabilidade financeira atual da empresa.
| Métrica de avaliação | Valor atual |
|---|---|
| Razão P/E. | -2.24 |
| Proporção P/B. | 0.39 |
| Razão EV/EBITDA | -3.04 |
| 12 meses de alta | $3.75 |
| Baixo de 12 meses | $1.46 |
| Preço atual das ações | $1.46 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela BigBare.ai Holdings, Inc. (BBAI)
Riscos -chave enfrentados pelo BigBare.ai Holdings, Inc.
A BigBear.ai Holdings, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo estão os principais fatores de risco que os investidores devem considerar:
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de análise de dados e inteligência artificial é intenso. O BigBear.ai compete com inúmeras empresas e novos participantes estabelecidos, o que pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. As receitas da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 114,4 milhões, em comparação com US $ 114,6 milhões no mesmo período em 2023, indicando uma taxa de crescimento estagnada em meio à concorrência acirrada.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos em torno da privacidade de dados, segurança cibernética e inteligência artificial podem impor custos adicionais de conformidade ou restringir as capacidades operacionais. A empresa relatou uma perda operacional de US $ 125,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que podem ser exacerbados por possíveis encargos regulatórios.
Condições de mercado
As flutuações na demanda do mercado por serviços de análise de dados podem afetar os fluxos de receita. Notavelmente, o prejuízo líquido da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 149,1 milhões, em comparação com US $ 39,1 milhões no mesmo período do ano anterior. Esse aumento significativo na perda reflete condições adversas do mercado que podem continuar afetando o desempenho.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência do pessoal -chave e a integração das empresas adquiridas. Por exemplo, a aquisição da Pangiam envolveu despesas de transação de US $ 1,5 milhão, e a empresa registrou US $ 85 milhões em comprometimento da boa vontade, destacando os desafios associados à integração operacional.
Riscos financeiros
O BigBear.ai tem dívidas pendentes significativas, incluindo US $ 200 milhões em notas conversíveis, o que pode pressionar os fluxos de caixa e a estabilidade financeira. A empresa também registrou US $ 26,4 milhões em passivos acumulados em 30 de setembro de 2024, indicando possíveis preocupações de liquidez.
Riscos estratégicos
A visão estratégica da empresa pode ser prejudicada por seu desempenho financeiro atual. Com um preço médio ponderado das ações de US $ 1,46 em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 3,75 em setembro de 2023, o preço da ação em declínio pode limitar os esforços de elevação de capital e dificultar as iniciativas de crescimento.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa está focada em melhorar a eficiência operacional e a diversificação de suas ofertas de serviços. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos da Companhia foi de US $ 354,1 milhões, representando um aumento de US $ 199,9 milhões no final de 2023. Esse crescimento pode fornecer algum buffer contra os riscos descritos acima.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa em análises de dados e setores de IA | Crescimento estagnado da receita |
| Mudanças regulatórias | Custos potenciais de conformidade e restrições operacionais | Aumento de perdas operacionais |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda por serviços | Perdas líquidas significativas |
| Riscos operacionais | Confiança nos principais desafios de pessoal e integração | Despesas de transação e comprometimento da boa vontade |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida e passivos acumulados | Pressão sobre fluxos de caixa |
| Riscos estratégicos | Desafios na implementação de estratégias de crescimento | Preço da ação em declínio |
Perspectivas de crescimento futuro para BigBare.ai Holdings, Inc. (BBAI)
Perspectivas de crescimento futuro para BigBare.ai Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Inovações de produtos: O BigBear.ai tem se concentrado em aprimorar suas principais ofertas por meio de recursos avançados de inteligência artificial e aprendizado de máquina. Espera -se que a integração de novas tecnologias melhore a eficiência do serviço e a satisfação do cliente.
Expansões de mercado: A empresa está se expandindo estrategicamente para setores de defesa, inteligência e comerciais, com o objetivo de aumentar sua participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 41,5 milhões no trimestre, marcando um crescimento de US $ 34,0 milhões no mesmo trimestre de 2023.
Aquisições: A aquisição da Pangiam no início de 2024 deve contribuir significativamente para o crescimento da receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Pangiam gerou receita líquida de US $ 25,1 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas estimam que as receitas podem atingir aproximadamente US $ 195,8 milhões Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2024, com base nos impactos atuais de trajetória de crescimento e aquisição. O lucro por ação (EPS) é projetado para melhorar gradualmente, com estimativas em torno ($0.65) para 2024, refletindo investimentos em andamento e esforços de reestruturação.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
O BigBear.ai está estabelecendo parcerias com entidades governamentais e comerciais importantes, facilitando o acesso a novos contratos e projetos. A empresa acumulou US $ 3,3 milhões Para disputas legais em andamento, o que indica uma abordagem proativa para o gerenciamento de riscos à medida que navega por novas oportunidades de negócios.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da BigBear.ai incluem sua tecnologia proprietária e extensa experiência em análise de dados. A capacidade da empresa de aproveitar a IA para análises preditivas fornece uma proposta de valor exclusiva no mercado.
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais foram relatados em US $ 354,1 milhões, com crescimento significativo de ativos intangíveis, aumentando de US $ 82,0 milhões em dezembro de 2023 para US $ 119,3 milhões. Isso reflete o valor das tecnologias adquiridas e do relacionamento com os clientes.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 41,5 milhões | US $ 34,0 milhões | 21.0% |
| Margem bruta | US $ 10,8 milhões | US $ 8,4 milhões | 28.5% |
| Perda operacional | (US $ 10,5 milhões) | (US $ 8,2 milhões) | 27.9% |
| Perda líquida | (US $ 12,2 milhões) | US $ 4,0 milhões | (406.0%) |
| Ganhos por ação | ($0.05) | $0.03 | (166.7%) |
No geral, as iniciativas estratégicas da empresa, incluindo seu foco na inovação e expansão do mercado, posicionam -a bem para crescimento futuro, apesar das perdas operacionais atuais. O gerenciamento proativo de passivos e parcerias estratégicas será crítico à medida que navega no cenário do mercado em evolução.
BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.