BankFinancial Corporation (BFIN) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de BankFinancial Corporation (BFIN)
Comprender las fuentes de ingresos de BankFinancial Corporation
BankFinancial Corporation (BFIN) genera ingresos principalmente a través de ingresos por intereses netos e ingresos sin interés. A continuación se muestra un desglose de estas fuentes de ingresos:
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de intereses netos: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 36.8 millones, en comparación con $ 39.4 millones para el mismo período en 2023.
- Ingresos sin interés: El ingreso sin interés aumentó a $ 4.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 2.8 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento año tras año para los componentes de ingresos clave son las siguientes:
| Fuente de ingresos | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 36.8 millones | $ 39.4 millones | -6.7% |
| Ingresos sin interés | $ 4.2 millones | $ 2.8 millones | 51.1% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de varios segmentos a los ingresos generales se detallan a continuación:
- Ingresos de intereses: El ingreso total de intereses fue $ 39.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 38.6 millones en 2023.
-
Segmentos de ingresos sin interés:
- CARGOS Y tarifas de servicio de depósito: $ 2.6 millones
- Comisiones de confianza y seguros: $ 1.2 millones
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Se han producido varios cambios notables en las fuentes de ingresos:
- Los ingresos por intereses netos disminuyeron por $ 2.6 millones Debido a un 73 punto básico Aumento en el costo promedio ponderado de los pasivos por intereses.
- El ingreso sin interés vio un aumento sustancial de $ 1.4 millones, impulsado principalmente por un aumento en los cargos de servicio de depósito y los mejores ingresos del departamento de fideicomiso.
En general, mientras que los ingresos por intereses netos enfrentaron desafíos debido al aumento de los costos, los ingresos sin interés experimentaron un crecimiento sólido, destacando un cambio en la dinámica de los ingresos para la empresa.
Una inmersión profunda en BankFinancial Corporation (BFIN) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de BankFinancial Corporation
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 2.3%, abajo de 2.5% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 1.45%, en comparación con 1.78% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 11.8%, abajo de 14.0% en el año anterior para el mismo trimestre.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 5.8 millones, en comparación con $ 7.3 millones para el mismo período en 2023. Esto indica una disminución de 20.5%.
Los ingresos por intereses netos disminuyeron a $ 36.8 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 39.4 millones para el mismo período en 2023, reflejando una disminución de 6.7%.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 5.8 millones | $ 7.3 millones | -20.5% |
| Ingresos de intereses netos | $ 36.8 millones | $ 39.4 millones | -6.7% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio neto de 11.8% Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 15%.
El margen de beneficio operativo de 1.45% también sigue el promedio de la industria de 2.0% para instituciones financieras de tamaño similar.
Análisis de la eficiencia operativa
Se informó el índice de eficiencia, que representa el gasto no interesado como porcentaje de ingresos por intereses netos más ingresos sin interés, en 73.5% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 72.3% para el mismo período en 2023.
Los gastos sin interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 32.99 millones, un ligero aumento de $ 32.30 millones en 2023.
| Métrica operacional | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Relación de eficiencia | 73.5% | 72.3% | 1.7% |
| Gasto sin interés | $ 32.99 millones | $ 32.30 millones | 2.1% |
Deuda versus capital: cómo BankFinancial Corporation (BFIN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo BankFinancial Corporation financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, BankFinancial Corporation informó pasivos totales de $ 1.259 mil millones, que consiste en $ 20 millones en préstamos y $ 18.726 millones en notas subordinadas. La equidad total de los accionistas se encontraba en $ 159.1 millones, resultando en una relación deuda / capital de aproximadamente 7.91:1.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La deuda a largo plazo de la compañía incluida $ 18.726 millones en notas subordinadas, mientras que la deuda total a corto plazo fue $ 20 millones. Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales disminuyeron a $ 1.199 mil millones de $ 1.262 mil millones A finales de 2023, reflejando un 4.9% rechazar.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
Con una relación deuda / capital de 7.91, El apalancamiento de BankFinancial Corporation es significativamente mayor que el promedio de la industria, que generalmente oscila entre 1.0 y 3.0 para bancos comunitarios. Esto indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En marzo de 2024, la compañía recompra $ 1 millón de sus notas subordinadas, realizando una ganancia de $107,000 en la recompra. Al 30 de septiembre de 2024, se informó la relación de apalancamiento de nivel 1 de la compañía en 11.11%, reflejando una posición de capital robusta.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La estrategia de BankFinancial Corporation implica mantener un saldo entre la deuda y el capital para respaldar sus iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos centrales representados 81% de depósitos totales, que indica una base sólida para el crecimiento de la financiación a través de los depósitos de los clientes en lugar de depender únicamente de la deuda externa.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 1.418 mil millones |
| Pasivos totales | $ 1.259 mil millones |
| Equidad total | $ 159.1 millones |
| Relación deuda / capital | 7.91:1 |
| Notas subordinadas | $ 18.726 millones |
| Préstamos | $ 20 millones |
| Porcentaje de depósitos de núcleo | 81% |
Evaluar la liquidez de BankFinancial Corporation (BFIN)
Evaluación de la liquidez de BankFinancial Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, se calculó que la relación actual era 1.12, reflejando la capacidad de la compañía para cumplir con los pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 0.98, indicando una posición de liquidez sólida sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informó en $ 38.7 millones Al 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 55.2 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta disminución sugiere condiciones de liquidez más estrictas a corto plazo.
| Período | Activos actuales (en $ millones) | Pasivos corrientes (en $ millones) | Capital de trabajo (en $ millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 158.3 | 119.6 | 38.7 |
| 31 de diciembre de 2023 | 174.5 | 119.3 | 55.2 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 3.3 millones, en comparación con $ 5.2 millones Para el mismo período en 2023. La disminución indica una reducción en el efectivo generado a partir de operaciones centrales.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión mostraron una salida neta de $ 125.9 millones en 2024, principalmente debido a un aumento significativo en las compras de valores por un total $ 274.0 millones.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación indicaron una salida neta de $ 1.2 millones en 2024, impulsado por dividendos en efectivo declarados por un total $ 1.2 millones.
| Componente de flujo de caja | 2024 (en $ millones) | 2023 (en $ millones) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 3.3 | 5.2 |
| Invertir flujo de caja | (125.9) | (118.3) |
| Financiamiento de flujo de caja | (1.2) | (0.3) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 30 de septiembre de 2024, equivalentes de efectivo y efectivo ascendió a $ 138.3 millones, abajo de $ 178.5 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta disminución aumenta las posibles preocupaciones de liquidez, ya que puede limitar la flexibilidad de la Compañía para responder a las necesidades de efectivo imprevistas.
Los pasivos totales disminuyeron por $ 73.4 millones del 31 de diciembre de 2023 a $ 1.259 mil millones al 30 de septiembre de 2024, lo que indica una reducción en las obligaciones financieras que podrían mejorar la liquidez. Sin embargo, el aumento de los activos no realizados, que se encontraban en 1.71% de los activos totales, puede representar un riesgo de liquidez si no está resuelto.
En general, mientras que las relaciones actuales y rápidas sugieren una liquidez adecuada, la disminución de las reservas de efectivo y el aumento de los activos no de rendimiento podrían presentar desafíos por delante.
¿BankFinancial Corporation (BFIN) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E se calcula como el precio de las acciones dividido por ganancias por acción (EPS). A partir del 30 de septiembre de 2024, el EPS era $0.16 para el tercer trimestre, y el precio de las acciones fue aproximadamente $12.77, conduciendo a una relación P/E de:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $ 12.77 / $ 0.16 = 79.81
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula como el precio de las acciones dividido por el valor en libros por acción. El valor en libros por acción se puede derivar del capital de los accionistas totales de $ 159.1 millones y acciones totales en circulación de 12.46 millones.
Valor en libros por acción = capital de los accionistas totales / acciones totales en circulación = $ 159,108,000 / 12,460,678 = $ 12.77
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 12.77 / $ 12.77 = 1.00
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular esta relación, necesitamos calcular el valor empresarial (EV) y EBITDA. El EV se calcula como:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
Market capitalization can be calculated as Stock Price x Total Shares Outstanding = $12.77 x 12,460,678 = $159.1 million.
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total era $0 (no specific debt reported), and cash and cash equivalents totaled $ 138.3 millones.
EV = $ 159,108,000 + $ 0 - $ 138,300,000 = $ 20,808,000
Asumiendo un ebitda de $ 36.8 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
EV / EBITDA = $ 20,808,000 / $ 36,800,000 = 0.56
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado fluctuaciones, comenzando en $12.00 y alcanzando un máximo de $13.50 Antes de estabilizar $12.77 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró dividendos de $0.10 per share for the three months ended September 30, 2024. The dividend yield can be calculated as:
Dividend Yield = Annual Dividend / Stock Price = $0.40 / $12.77 = 3.13%
The dividend payout ratio is:
Relación de pago de dividendos = dividendos declarados / ingresos netos = $ 3.7 millones / $ 5.8 millones = 63.79%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener sobre las acciones, reflejando un optimismo cauteloso sobre su valoración actual en relación con su salud financiera y sus condiciones de mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 79.81 |
| Relación p/b | 1.00 |
| Relación EV/EBITDA | 0.56 |
| Precio de las acciones (a partir del 30 de septiembre de 2024) | $12.77 |
| Rendimiento de dividendos | 3.13% |
| Relación de pago de dividendos | 63.79% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta BankFinancial Corporation (BFIN)
Riesgos clave que enfrenta BankFinancial Corporation
Competencia de la industria: La industria de los servicios financieros es altamente competitiva, con numerosos bancos e instituciones financieras no bancarias que compiten por la cuota de mercado. Esta competencia puede conducir a la presión sobre los márgenes y tarifas de intereses, lo que impacta la rentabilidad. Al 30 de septiembre de 2024, el margen de interés neto disminuyó a 3.47% de 3.57% en el año anterior.
Cambios regulatorios: El sector bancario está sujeto a una regulación extensa, que puede cambiar con frecuencia. El cumplimiento de estas regulaciones puede dar como resultado un mayor costo operativo. La relación de apalancamiento de nivel 1 de la compañía se mantuvo fuerte en 11.11% Al 30 de septiembre de 2024, que indica el cumplimiento de los requisitos de capital.
Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a tasas de incumplimiento más altas en los préstamos. La asignación de pérdidas crediticias aumentó a 0.85% de préstamos totales al 30 de septiembre de 2024, en comparación con 0.82% al 30 de junio de 2024. Además, la relación entre los activos no de rendimiento a los activos totales aumentó a 1.71% de 1.54%.
Riesgos operativos
Riesgo de crédito: La compañía enfrenta riesgos relacionados con la capacidad de los prestatarios para pagar los préstamos. La disposición de pérdidas crediticias para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $435,000, un aumento significativo de $85,000 en el año anterior. Los cargos netos fueron $881,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgo de tasa de interés: El aumento en el costo promedio ponderado de los pasivos por intereses 1.95% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde 1.22% En el año anterior puede afectar los ingresos por intereses netos. Los activos de ingreso de interés promedio total disminuyeron por $ 74.5 millones, o 5.1%.
Riesgos estratégicos
Composición de cartera de préstamos: La cartera de préstamos de la compañía disminuyó por $ 63.8 millones en el tercer trimestre de 2024, con saldos financieros comerciales disminuyendo en 23.5%. Esta disminución podría afectar la generación futura de ingresos.
Demanda del mercado: La demanda de nuevas transacciones financieras de equipos se mantuvo estancada, y la duración de la tubería de financiamiento de equipos se extendió debido a retrasos. Este estancamiento puede obstaculizar las oportunidades de crecimiento en el sector de préstamos comerciales.
Estrategias de mitigación
La Compañía ha implementado medidas para gestionar los riesgos operativos y financieros, incluido el aumento de los esfuerzos de marketing a pequeñas y medianas empresas, lo que ha mostrado mejoras modestas en nuevas oportunidades de facilidades de crédito. Además, el enfoque en mantener una posición de capital sólida con una relación de apalancamiento de nivel 1 por encima de los requisitos reglamentarios ayuda a mitigar los riesgos financieros.
| Factor de riesgo | Estado actual | Estado anterior | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de interés neto | 3.47% | 3.57% | -0.10% |
| Provisión para pérdidas crediticias | $435,000 | $85,000 | + $350,000 |
| Chargings netos | $881,000 | $ 1.6 millones | - $719,000 |
| Relación de activos no realizados | 1.71% | 1.54% | +0.17% |
| Disminución de la cartera de préstamos | $ 63.8 millones | N / A | N / A |
Perspectivas de crecimiento futuro para BankFinancial Corporation (BFIN)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación bankfinancial
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
BankFinancial Corporation está listo para el crecimiento a través de varios impulsores clave, que incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus servicios de banca digital, que han mostrado un aumento en la participación del usuario de 15% año tras año a partir de septiembre de 2024.
- Expansiones del mercado: La estrategia de diversificación geográfica, particularmente en Florida y Texas, contribuyó a un 13.5% y 13.0% Compartir, respectivamente, de los préstamos inmobiliarios residenciales multifamiliares.
- Adquisiciones: Se están considerando adquisiciones potenciales en el espacio FinTech para reforzar la oferta de productos y la base de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos para los próximos años indican un aumento constante. Los analistas pronostican una tasa anual de crecimiento de ingresos de aproximadamente 5.4% para 2025, impulsado por una mejor eficiencia operativa y un mayor origen del préstamo.
Las estimaciones de las ganancias sugieren que el ingreso neto podría recuperarse para $ 7.5 millones en 2025, reflejando una recuperación del $ 5.8 millones reportado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha iniciado asociaciones con empresas locales para mejorar su cartera de préstamos comerciales. Además, se espera que las inversiones estratégicas en tecnología produzcan un 10% Reducción de los costos operativos a mediados de 2015.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de BankFinancial Corporation incluyen:
- Posición de capital fuerte: A partir del 30 de septiembre de 2024, la relación de apalancamiento de nivel 1 se encontraba en 11.11%, indicando una base de capital robusta.
- Depósitos de núcleo: Depósitos de núcleo representados 81% de depósitos totales, proporcionando una fuente de financiación estable.
- Equipo de gestión experimentado: La amplia experiencia de la gerencia en puestos de banca regionales a la compañía para capitalizar las oportunidades de mercado de manera efectiva.
Datos financieros Overview
| Métrica financiera | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 1.418 mil millones | $ 1.487 mil millones | $ (69.7 millones) |
| Préstamos totales | $ 923.9 millones | $ 1.050 mil millones | $ (126.8 millones) |
| Depósitos totales | $ 1.199 mil millones | $ 1.262 mil millones | $ (62.2 millones) |
| Lngresos netos | $ 5.8 millones | $ 7.3 millones | $ (1.5 millones) |
| Ingresos sin interés | $ 4.2 millones | $ 2.8 millones | $ 1.4 millones |
BankFinancial Corporation (BFIN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BankFinancial Corporation (BFIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BankFinancial Corporation (BFIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BankFinancial Corporation (BFIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.