BankFinancial Corporation (BFIN) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Bankfinancial Corporation (BFIN)
Comprendre les sources de revenus de Bankfinancial Corporation
BankFinancial Corporation (BFIN) génère des revenus principalement par le revenu net des intérêts et les revenus non intéressants. Vous trouverez ci-dessous une ventilation de ces sources de revenus:
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu net des intérêts: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était 36,8 millions de dollars, par rapport à 39,4 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenu sans intérêt: Les revenus non intéressants ont augmenté à 4,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 2,8 millions de dollars en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance d'une année à l'autre pour les principaux éléments de revenus sont les suivants:
| Source de revenus | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 36,8 millions de dollars | 39,4 millions de dollars | -6.7% |
| Revenu non intéressant | 4,2 millions de dollars | 2,8 millions de dollars | 51.1% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions de divers segments aux revenus globaux sont détaillées ci-dessous:
- Revenu des intérêts: Le revenu total des intérêts était 39,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 38,6 millions de dollars en 2023.
-
Segments de revenu non intéressants:
- Frais de service et frais de dépôt: 2,6 millions de dollars
- Commissions de confiance et d'assurance: 1,2 million de dollars
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Plusieurs changements notables dans les sources de revenus ont eu lieu:
- Le revenu net des intérêts a diminué de 2,6 millions de dollars en raison d'un 73 Point de base Augmentation du coût moyen pondéré des passifs portant les intérêts.
- Les revenus non intéressants ont vu une augmentation substantielle de 1,4 million de dollars, principalement motivé par une augmentation des frais de service de dépôt et une amélioration des revenus du Département de fiducie.
Dans l'ensemble, bien que les revenus nets des intérêts soient confrontés à des défis dus à la hausse des coûts, les revenus non intérêts ont connu une croissance robuste, soulignant un changement de dynamique des revenus pour l'entreprise.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Bankfinancial Corporation (BFIN)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Bankfinancial Corporation
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 2.3%, à partir de 2.5% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 1.45%, par rapport à 1.78% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 11.8%, à partir de 14.0% l'année précédente pour le même trimestre.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 5,8 millions de dollars, par rapport à 7,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela indique une baisse de 20.5%.
Le revenu net des intérêts a diminué à 36,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 39,4 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 6.7%.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 5,8 millions de dollars | 7,3 millions de dollars | -20.5% |
| Revenu net d'intérêt | 36,8 millions de dollars | 39,4 millions de dollars | -6.7% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire nette de 11.8% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 15%.
La marge bénéficiaire d'exploitation de 1.45% suit également la moyenne de l'industrie de 2.0% pour les institutions financières de taille similaire.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le ratio d'efficacité, représentant les dépenses non intéressantes en pourcentage du revenu des intérêts nets plus les revenus non intéressants, a été déclaré à 73.5% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 72.3% pour la même période en 2023.
Les dépenses non intéressantes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 32,99 millions de dollars, une légère augmentation de 32,30 millions de dollars en 2023.
| Métrique opérationnelle | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Rapport d'efficacité | 73.5% | 72.3% | 1.7% |
| Dépenses sans intérêt | 32,99 millions de dollars | 32,30 millions de dollars | 2.1% |
Dette vs Équité: comment Bankfinancial Corporation (BFIN) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment la société bancaire finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Bankfinancial Corporation a déclaré un passif total de 1,259 milliard de dollars, composé de 20 millions de dollars dans les emprunts et 18,726 millions de dollars dans les notes subordonnées. Les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 159,1 millions de dollars, résultant en un ratio dette / investissement d'environ 7.91:1.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La dette à long terme de l'entreprise comprenait 18,726 millions de dollars en billets subordonnés, alors que la dette totale à court terme était 20 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux ont diminué à 1,199 milliard de dollars depuis 1,262 milliard de dollars À la fin de 2023, reflétant un 4.9% déclin.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Avec un ratio dette / investissement de 7.91, L'effet de levier de Bankfinancial Corporation est nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie, qui va généralement entre 1.0 et 3.0 pour les banques communautaires. Cela indique une dépendance plus lourde à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En mars 2024, la société a racheté 1 million de dollars de ses notes subordonnées, réalisant un gain de $107,000 sur le rachat. Au 30 septembre 2024, le ratio de levier de niveau 1 de la société a été signalé à 11.11%, reflétant une position de capital robuste.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La stratégie de BankFinancial Corporation consiste à maintenir un solde entre la dette et les capitaux propres pour soutenir ses initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, les dépôts de base représentés 81% du total des dépôts, indiquant une base solide pour le financement de la croissance par le biais de dépôts de clients plutôt que de se fier uniquement à la dette externe.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 1,418 milliard de dollars |
| Passifs totaux | 1,259 milliard de dollars |
| Total des capitaux propres | 159,1 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 7.91:1 |
| Notes subordonnées | 18,726 millions de dollars |
| Emprunts | 20 millions de dollars |
| Pourcentage de dépôts de base | 81% |
Évaluation de la liquidité de la société bancaire (BFIN)
Évaluation des liquidités de la Bankfinancial Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé 1.12, reflétant la capacité de l'entreprise à respecter les responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 0.98, indiquant une position de liquidité solide sans compter sur l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, a été signalé à 38,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une diminution de 55,2 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette baisse suggère des conditions de liquidité plus strictes à court terme.
| Période | Actifs actuels (en millions de dollars) | Passifs actuels (en millions de dollars) | Fonds de roulement (en millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 158.3 | 119.6 | 38.7 |
| 31 décembre 2023 | 174.5 | 119.3 | 55.2 |
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 3,3 millions de dollars, par rapport à 5,2 millions de dollars pour la même période en 2023. La diminution indique une réduction de la trésorerie générée par les opérations de base.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré une sortie nette 125,9 millions de dollars en 2024, principalement en raison d'une augmentation significative des achats de valeurs mobilières 274,0 millions de dollars.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont indiqué une sortie nette 1,2 million de dollars en 2024, entraîné par des dividendes en espèces déclarés totalisant 1,2 million de dollars.
| Composant de trésorerie | 2024 (en millions de dollars) | 2023 (en million de dollars) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | 3.3 | 5.2 |
| Investir des flux de trésorerie | (125.9) | (118.3) |
| Financement des flux de trésorerie | (1.2) | (0.3) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, Equivalents en espèces et en espèces équivalant à 138,3 millions de dollars, à partir de 178,5 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette baisse augmente les problèmes de liquidité potentiels car il peut limiter la flexibilité de l'entreprise à répondre aux besoins en espèces imprévus.
Le passif total a diminué de 73,4 millions de dollars du 31 décembre 2023 à 1,259 milliard de dollars au 30 septembre 2024, indiquant une réduction des obligations financières qui pourraient améliorer la liquidité. Cependant, l'augmentation des actifs non performants, qui se tenait à 1.71% de l'actif total, peut présenter un risque de liquidité s'il n'est pas résolu.
Dans l'ensemble, bien que les ratios actuels et rapides suggèrent une liquidité adéquate, la baisse des réserves de trésorerie et l'augmentation des actifs non performants pourraient présenter des défis à venir.
Bankfinancial Corporation (BFIN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est calculé comme le cours de l'action divisé par bénéfice par action (BPA). Au 30 septembre 2024, l'EPS était $0.16 pour le troisième trimestre, et le cours de l'action était approximativement $12.77, conduisant à un rapport P / E de:
Ratio P / E = cours des actions / BPS = 12,77 $ / 0,16 $ = 79,81
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est calculé comme le cours de l'action divisé par la valeur comptable par action. La valeur comptable par action peut être dérivée des capitaux propres totaux des actionnaires de 159,1 millions de dollars et les actions totales en circulation de 12,46 millions.
Valeur comptable par action = Total des actions des actionnaires / actions totales en circulation = 159 108 000 $ / 12 460 678 = 12,77 $
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 12,77 $ / 12,77 $ = 1,00
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour calculer ce rapport, nous devons calculer la valeur d'entreprise (EV) et l'EBITDA. L'EV est calculé comme:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents
La capitalisation boursière peut être calculée comme Prix de l'action x actions totales en circulation = 12,77 $ x 12 460 678 $ = 159,1 millions de dollars.
Au 30 septembre 2024, la dette totale était $0 (Aucune dette spécifique déclarée), et les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 138,3 millions de dollars.
EV = 159 108 000 $ + 0 $ - 138 300 000 $ = 20 808 000 $
En supposant un ebitda de 36,8 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
EV / EBITDA = 20 808 000 $ / 36 800 000 $ = 0,56
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré des fluctuations, à partir de $12.00 et atteindre un sommet de $13.50 Avant de se stabiliser $12.77 Au 30 septembre 2024.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré des dividendes de $0.10 Par action pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Le rendement du dividende peut être calculé comme suit:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,40 $ / 12,77 $ = 3,13%
Le ratio de paiement des dividendes est:
Ratio de distribution de dividendes = dividendes déclarés / revenus nets = 3,7 millions de dollars / 5,8 millions de dollars = 63,79%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, les analystes ont une note consensuelle de Prise Sur le stock, reflétant l'optimisme prudent sur son évaluation actuelle par rapport à sa santé financière et à ses conditions de marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 79.81 |
| Ratio P / B | 1.00 |
| Ratio EV / EBITDA | 0.56 |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $12.77 |
| Rendement des dividendes | 3.13% |
| Ratio de distribution de dividendes | 63.79% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels est confrontée Bankfinancial Corporation (BFIN)
Risques clés auxquels est confrontée Bankfinancial Corporation
Concours de l'industrie: Le secteur des services financiers est très compétitif, avec de nombreuses banques et institutions financières non bancaires en lice pour la part de marché. Cette concurrence peut entraîner une pression sur les marges et les frais d'intérêt, ce qui a un impact sur la rentabilité. Au 30 septembre 2024, la marge d'intérêt net a diminué à 3.47% depuis 3.57% l'année précédente.
Modifications réglementaires: Le secteur bancaire est soumis à une réglementation approfondie, qui peut changer fréquemment. Le respect de ces réglementations peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels. Le ratio de levier de niveau 1 de la société est resté fort à 11.11% Au 30 septembre 2024, indiquant le respect des exigences en matière de capital.
Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner des taux de défaut plus élevés sur les prêts. L'allocation pour les pertes de crédit a augmenté à 0.85% du total des prêts au 30 septembre 2024, par rapport à 0.82% au 30 juin 2024. De plus, le rapport des actifs non performants par rapport aux actifs totaux a augmenté à 1.71% depuis 1.54%.
Risques opérationnels
Risque de crédit: La société fait face à des risques liés à la capacité des emprunteurs à rembourser les prêts. La disposition des pertes de crédits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $435,000, une augmentation significative de $85,000 l'année précédente. Les charges nettes étaient $881,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risque de taux d'intérêt: L'augmentation du coût moyen pondéré des passifs portant les intérêts 1.95% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 1.22% L'année précédente peut avoir un impact sur les revenus des intérêts nets. Les actifs moyens d'intérêt moyens ont diminué 74,5 millions de dollars, ou 5.1%.
Risques stratégiques
Composition du portefeuille de prêts: Le portefeuille de prêts de la société a refusé par 63,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, les soldes de financement commercial diminuant 23.5%. Cette baisse pourrait affecter la génération future des revenus.
Demande du marché: La demande de nouvelles transactions de financement de l'équipement est restée stagnante et la durée du pipeline de financement de l'équipement prolongée en raison de retards. Cette stagnation peut entraver les opportunités de croissance dans le secteur des prêts commerciaux.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre des mesures pour gérer les risques opérationnels et financiers, notamment en augmentant les efforts de marketing pour les petites et moyennes entreprises, ce qui a montré des améliorations modestes dans les nouvelles possibilités de facilité de crédit. De plus, l'accent mis sur le maintien d'une position de capital solide avec un ratio de levier de niveau 1 supérieur aux exigences réglementaires aide à atténuer les risques financiers.
| Facteur de risque | État actuel | État précédent | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge d'intérêt net | 3.47% | 3.57% | -0.10% |
| Provision pour les pertes de crédit | $435,000 | $85,000 | + $350,000 |
| Charges nettes | $881,000 | 1,6 million de dollars | - $719,000 |
| Rapport des actifs non performants | 1.71% | 1.54% | +0.17% |
| Portefeuille de prêts déclin | 63,8 millions de dollars | N / A | N / A |
Perspectives de croissance futures de Bankfinancial Corporation (BFIN)
Perspectives de croissance futures de Bankfinancial Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
BankFinancial Corporation est prêt pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment:
- Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses services bancaires numériques, qui ont montré une augmentation de l'engagement des utilisateurs par 15% En glissement annuel à partir de septembre 2024.
- Extensions du marché: La stratégie de diversification géographique, en particulier en Floride et au Texas, a contribué à un 13.5% et 13.0% Partager, respectivement, des prêts immobiliers résidentiels multifamiliaux.
- Acquisitions: Les acquisitions potentielles dans l'espace fintech sont à l'étude pour renforcer l'offre de produits et la clientèle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus pour les années à venir indiquent une augmentation régulière. Les analystes prévoient un taux de croissance annuel des revenus d'environ 5.4% pour 2025, tirée par l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'augmentation de l'origine du prêt.
Les estimations des bénéfices suggèrent que le bénéfice net pourrait rebondir pour 7,5 millions de dollars en 2025, reflétant une récupération de la 5,8 millions de dollars signalé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a lancé des partenariats avec des entreprises locales pour améliorer son portefeuille de prêts commerciaux. De plus, les investissements stratégiques dans la technologie devraient produire un 10% Réduction des coûts opérationnels d'ici la mi-2025.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de BankFinancial Corporation comprennent:
- Position de capital solide: Au 30 septembre 2024, le ratio de levier de niveau 1 se tenait à 11.11%, indiquant une base de capital robuste.
- Dépôts de base: Dépôts de base représentés 81% du total des dépôts, fournissant une source de financement stable.
- Équipe de gestion expérimentée: L’expérience approfondie de la direction dans la banque régionale positionne la société pour capitaliser efficacement sur les opportunités de marché.
Données financières Overview
| Métrique financière | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement |
|---|---|---|---|
| Actif total | 1,418 milliard de dollars | 1,487 milliard de dollars | (69,7 millions de dollars) |
| Prêts totaux | 923,9 millions de dollars | 1,050 milliard de dollars | $ (126,8 millions) |
| Dépôts totaux | 1,199 milliard de dollars | 1,262 milliard de dollars | (62,2 millions de dollars) |
| Revenu net | 5,8 millions de dollars | 7,3 millions de dollars | $ (1,5 million) |
| Revenu non intéressant | 4,2 millions de dollars | 2,8 millions de dollars | 1,4 million de dollars |
BankFinancial Corporation (BFIN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BankFinancial Corporation (BFIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BankFinancial Corporation (BFIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BankFinancial Corporation (BFIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.