Quebrando a saúde financeira do Bankfinancial Corporation (BFIN): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da corporação do Bankfinancial (BFIN)

Entendendo os fluxos de receita da corporação do Bankfinancial

A Bankfinancial Corporation (BFIN) gera receita principalmente por meio da receita de juros líquidos e da receita não de interesse. Abaixo está um detalhamento dessas fontes de receita:

Repartição de fontes de receita primária

• Receita líquida de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 36,8 milhões, comparado com US $ 39,4 milhões para o mesmo período em 2023.
• Receita não de juros: A renda não de interesse aumentou para US $ 4,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 2,8 milhões em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento ano a ano para os principais componentes da receita são as seguintes:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

As contribuições de vários segmentos para a receita geral são detalhadas abaixo:

• Receita de juros: A receita total de juros era US $ 39,9 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 38,6 milhões em 2023.
• Segmentos de renda não -juros:
  • Taxas e taxas de serviço de depósito: US $ 2,6 milhões
  • Comissões de confiança e seguro: US $ 1,2 milhão

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Várias mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita ocorreram:

• A receita de juros líquidos diminuiu por US $ 2,6 milhões devido a um 73 ponto base Aumento do custo médio ponderado dos passivos portadores de juros.
• Renda não -jurista viu um aumento substancial de US $ 1,4 milhão, impulsionado principalmente por um aumento nas taxas de serviço de depósito e melhoria da receita do departamento de confiança.

No geral, enquanto a receita de juros líquidos enfrentava desafios devido ao aumento dos custos, a receita não entre grande parte sofreu um crescimento robusto, destacando uma mudança na dinâmica da receita para a empresa.

Um profundo mergulho na lucratividade da corporação do Bankfinancial (BFIN)

Um mergulho profundo na lucratividade da corporação financeira do Bank

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 2.3%, de baixo de 2.5% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 1.45%, comparado com 1.78% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 11.8%, de baixo de 14.0% no ano anterior para o mesmo trimestre.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 5,8 milhões, comparado com US $ 7,3 milhões pelo mesmo período em 2023. Isso indica um declínio de 20.5%.

A receita de juros líquidos diminuiu para US $ 36,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 39,4 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 6.7%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de lucro líquido de 11.8% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, está abaixo da média da indústria de aproximadamente 15%.

A margem de lucro operacional de 1.45% também segue a média da indústria de 2.0% para instituições financeiras de tamanho semelhante.

Análise da eficiência operacional

O índice de eficiência, representando a despesa de não juros como uma porcentagem de receita de juros líquidos mais receita de não -interesse, foi relatada em 73.5% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 72.3% para o mesmo período em 2023.

Despesa de não juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 32,99 milhões, um ligeiro aumento de US $ 32,30 milhões em 2023.

Dívida vs. patrimônio: como o Bankfinancial Corporation (BFIN) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Bankfinancial Corporation financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Bankfinancial Corporation relatou passivos totais de US $ 1,259 bilhão, consistindo em US $ 20 milhões em empréstimos e US $ 18,726 milhões em notas subordinadas. O patrimônio total dos acionistas estava em US $ 159,1 milhões, resultando em uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 7.91:1.

Overview dos níveis de dívida da empresa

A dívida de longo prazo da empresa incluída US $ 18,726 milhões em notas subordinadas, enquanto a dívida total de curto prazo era US $ 20 milhões. Em 30 de setembro de 2024, os depósitos totais diminuíram para US $ 1,199 bilhão de US $ 1,262 bilhão no final de 2023, refletindo um 4.9% declínio.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

Com uma taxa de dívida / patrimônio de 7.91, A alavancagem da corporação do Bankfinancial é significativamente maior que a média da indústria, que normalmente varia entre 1.0 e 3.0 para bancos comunitários. Isso indica uma dependência mais pesada do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em março de 2024, a empresa recomprou US $ 1 milhão de suas notas subordinadas, percebendo um ganho de $107,000 na recompra. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de alavancagem de nível 1 da empresa foi relatada em 11.11%, refletindo uma posição de capital robusta.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A estratégia da Bankfinancial Corporation envolve manter um equilíbrio entre dívida e patrimônio líquido para apoiar suas iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, os principais depósitos representados 81% de depósitos totais, indicando uma base sólida para financiar o crescimento por meio de depósitos de clientes, em vez de confiar apenas em dívidas externas.

Avaliação da liquidez da corporação do Bankfinancial (BFIN)

Avaliando a liquidez da corporação do Bankfinancial

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada para ser 1.12, refletindo a capacidade da empresa de atender a responsabilidades de curto prazo com seus ativos de curto prazo.

Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0.98, indicando uma posição de liquidez sólida sem depender do inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos atualizados, foi relatado em US $ 38,7 milhões Em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de US $ 55,2 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio sugere condições mais rígidas de liquidez no curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 3,3 milhões, comparado com US $ 5,2 milhões Para o mesmo período em 2023. A diminuição indica uma redução no dinheiro gerado pelas operações principais.

Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram uma saída líquida de US $ 125,9 milhões em 2024, principalmente devido a um aumento significativo nas compras de valores mobiliários, totalizando US $ 274,0 milhões.

Os fluxos de caixa das atividades de financiamento indicaram uma saída líquida de US $ 1,2 milhão em 2024, impulsionado por dividendos em dinheiro declarados totalizando US $ 1,2 milhão.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, Caixa e equivalentes de dinheiro representou US $ 138,3 milhões, de baixo de US $ 178,5 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio levanta possíveis preocupações de liquidez, pois pode limitar a flexibilidade da empresa em responder a necessidades em dinheiro imprevistas.

O passivo total diminuiu por US $ 73,4 milhões de 31 de dezembro de 2023, a US $ 1,259 bilhão em 30 de setembro de 2024, indicando uma redução nas obrigações financeiras que poderiam aumentar a liquidez. No entanto, o aumento de ativos não -desempenho, que ficavam em 1.71% de ativos totais, pode representar um risco para a liquidez se não for resolvido.

No geral, enquanto os índices atuais e rápidos sugerem liquidez adequada, as reservas de caixa em declínio e o aumento dos ativos não com desempenho podem apresentar desafios à frente.

O Bankfinancial Corporation (BFIN) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é calculada como o preço das ações dividido pelo lucro por ação (EPS). Em 30 de setembro de 2024, o EPS era $0.16 para o terceiro trimestre, e o preço das ações foi aproximadamente $12.77, levando a uma relação P/E de:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 12,77 / $ 0,16 = 79,81

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada como o preço das ações dividido pelo valor contábil por ação. O valor contábil por ação pode ser derivado do patrimônio líquido total de acionistas de US $ 159,1 milhões e ações totais em circulação de 12,46 milhões.

Valor contábil por ação = Total de ações dos acionistas / ações totais em circulação = $ 159.108.000 / 12.460.678 = $ 12,77

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 12,77 / $ 12,77 = 1,00

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para calcular essa proporção, precisamos calcular o valor da empresa (EV) e o EBITDA. O EV é calculado como:

EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa

A capitalização de mercado pode ser calculada como Preço das ações x Ações totais em circulação = $ 12,77 x 12.460.678 = $ 159,1 milhões.

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total era $0 (nenhuma dívida específica relatada), e os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 138,3 milhões.

EV = $ 159.108.000 + $ 0 - $ 138.300.000 = $ 20.808.000

Assumindo um EBITDA de US $ 36,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

Ev / Ebitda = $ 20.808.000 / $ 36.800.000 = 0,56

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou flutuações, começando em $12.00 e atingir uma alta de $13.50 antes de se estabilizar $12.77 em 30 de setembro de 2024.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou dividendos de $0.10 por ação nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. O rendimento de dividendos pode ser calculado como:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 0,40 / $ 12,77 = 3,13%

A taxa de pagamento de dividendos é:

Taxa de pagamento de dividendos = dividendos declarados / lucro líquido = US $ 3,7 milhões / US $ 5,8 milhões = 63,79%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar Sobre as ações, refletindo o otimismo cauteloso sobre sua avaliação atual em relação à sua saúde financeira e condições de mercado.

Riscos -chave enfrentados pelo Bankfinancial Corporation (BFIN)

Riscos -chave enfrentados pela corporação do Bankfinancial

Concorrência da indústria: O setor de serviços financeiros é altamente competitivo, com vários bancos e instituições financeiras não bancárias que disputam participação de mercado. Essa concorrência pode levar à pressão sobre as margens e taxas de juros, impactando a lucratividade. Em 30 de setembro de 2024, a margem de juros líquida diminuiu para 3.47% de 3.57% no ano anterior.

Alterações regulatórias: O setor bancário está sujeito a uma extensa regulamentação, que pode mudar com frequência. A conformidade com esses regulamentos pode resultar em aumento dos custos operacionais. O índice de alavancagem de nível 1 da empresa permaneceu forte em 11.11% em 30 de setembro de 2024, indicando a conformidade com os requisitos de capital.

Condições de mercado: As crises econômicas podem levar a taxas mais altas de inadimplência nos empréstimos. O subsídio para perdas de crédito aumentou para 0.85% de empréstimos totais em 30 de setembro de 2024, em comparação com 0.82% em 30 de junho de 2024. Além 1.71% de 1.54%.

Riscos operacionais

Risco de crédito: A empresa enfrenta riscos relacionados à capacidade dos mutuários de pagar empréstimos. A provisão para perdas de crédito nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $435,000, um aumento significativo de $85,000 no ano anterior. As acusações líquidas foram $881,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Risco de taxa de juros: O aumento do custo médio ponderado de passivos portadores de juros para 1.95% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de 1.22% No ano anterior pode afetar a receita de juros líquidos. Ativos médios totais de juros diminuíram por US $ 74,5 milhões, ou 5.1%.

Riscos estratégicos

Composição do portfólio de empréstimos: A carteira de empréstimos da empresa diminuiu por US $ 63,8 milhões no terceiro trimestre de 2024, com saldos financeiros comerciais diminuindo por 23.5%. Esse declínio pode afetar a geração futura de receita.

Demanda de mercado: A demanda por novas transações de financiamento de equipamentos permaneceu estagnada, e a duração do pipeline de financiamento de equipamentos se estendeu devido a atrasos. Essa estagnação pode dificultar as oportunidades de crescimento no setor de empréstimos comerciais.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou medidas para gerenciar riscos operacionais e financeiros, incluindo o aumento dos esforços de marketing para pequenas e médias empresas, o que mostrou melhorias modestas em novas oportunidades de instalações de crédito. Além disso, o foco em manter uma forte posição de capital com um índice de alavancagem de Nível 1 acima dos requisitos regulatórios auxilia na mitigação de riscos financeiros.

Perspectivas de crescimento futuro para o Bankfinancial Corporation (BFIN)

Perspectivas de crescimento futuro para a corporação do Bankfinancial

Análise dos principais fatores de crescimento

A Corporação Financial do Bank está pronta para o crescimento através de vários motoristas importantes, incluindo:

• Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em aprimorar seus serviços bancários digitais, que mostraram um aumento no envolvimento do usuário por 15% ano a ano em setembro de 2024.
• Expansões de mercado: A estratégia de diversificação geográfica, particularmente na Flórida e no Texas, contribuiu para um 13.5% e 13.0% Compartilhar, respectivamente, dos empréstimos imobiliários residenciais multifamiliares.
• Aquisições: As aquisições potenciais no espaço da fintech estão sendo consideradas para reforçar a oferta de produtos e a base de clientes.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções de crescimento da receita para os próximos anos indicam um aumento constante. Analistas prevê uma taxa de crescimento anual de receita de aproximadamente 5.4% para 2025, impulsionado por eficiências operacionais aprimoradas e maior originação de empréstimos.

Estimativas de ganhos sugerem que o lucro líquido poderia se recuperar para US $ 7,5 milhões em 2025, refletindo uma recuperação do US $ 5,8 milhões Relatado pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa iniciou parcerias com empresas locais para aprimorar seu portfólio de empréstimos comerciais. Além disso, espera -se que os investimentos estratégicos em tecnologia produza um 10% Redução nos custos operacionais até meados de 2025.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas da corporação do Bankfinancial incluem:

• Forte posição de capital: Em 30 de setembro de 2024, a taxa de alavancagem de nível 1 ficava em 11.11%, indicando uma base de capital robusta.
• Depósitos principais: Depósitos principais representados 81% de depósitos totais, fornecendo uma fonte de financiamento estável.
• Equipe de gerenciamento experiente: A vasta experiência da gerência em posições bancárias regionais à empresa para capitalizar as oportunidades de mercado de maneira eficaz.

Dados financeiros Overview

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. BankFinancial Corporation (BFIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BankFinancial Corporation (BFIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View BankFinancial Corporation (BFIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.