BGSF, Inc. (BGSF) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos BGSF, Inc. (BGSF)
Comprender las flujos de ingresos de BGSF, Inc.
Las fuentes de ingresos de la Compañía se derivan principalmente de dos segmentos: administración de propiedades y servicios profesionales. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Administración de propiedades | $80,096,000 | $95,453,000 | $(15,357,000) | (16.1%) |
| Servicios profesionales | $127,993,000 | $144,147,000 | $(16,154,000) | (11.2%) |
| Ingresos totales | $208,089,000 | $239,600,000 | $(31,511,000) | (13.1%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía experimentó una disminución en los ingresos del año fiscal anterior. Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año son las siguientes:
- Tasa de crecimiento total de ingresos: (13.1%)
- Tasa de crecimiento de ingresos de gestión de la propiedad: (16.1%)
- Tasa de crecimiento de ingresos de servicios profesionales: (11.2%)
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el año fiscal que finalizó el 29 de septiembre de 2024, la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales fue la siguiente:
| Segmento | Contribución (%) |
|---|---|
| Administración de propiedades | 38.5% |
| Servicios profesionales | 61.5% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- El segmento de administración de la propiedad vio una disminución de los ingresos de aproximadamente $ 15.4 millones Debido a una reducción de horas facturadas, una mayor competencia y una menor demanda.
- El segmento de servicios profesionales también disminuyó con aproximadamente $ 16.1 millones, con una disminución notable en la división de finanzas y contabilidad.
- La adquisición de consultoría de Arroyo contribuyó $ 6.8 millones En ingresos incrementales durante el período anterior, pero esto fue compensado por una disminución en el segmento profesional restante.
En general, los ingresos totales disminuyeron en $ 31.5 millones En comparación con el año fiscal anterior, lo que indica desafíos en ambos segmentos impulsados por las condiciones del mercado y los ajustes operativos.
Una inmersión profunda en BGSF, Inc. (BGSF) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de BGSF, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el período de trece semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 71.2 millones, abajo de $ 83.5 millones en el mismo período en 2023. El beneficio bruto para este período fue $ 24.3 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 34.2%, en comparación con 35.9% en el año anterior.
Los ingresos operativos para el período de trece semanas fueron $470,000, significativamente más bajo que el $ 5.3 millones reportado en el mismo período del año pasado. La pérdida neta fue $804,000, contrastar con un ingreso neto de $ 2.6 millones en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 71.2 millones | $ 83.5 millones |
| Beneficio bruto | $ 24.3 millones | $ 30.0 millones |
| Margen de beneficio bruto | 34.2% | 35.9% |
| Ingreso operativo | $470,000 | $ 5.3 millones |
| Lngresos netos | $(804,000) | $ 2.6 millones |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En el período de treinta y nueve semanas que terminan el 29 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 208.1 millones, abajo de $ 239.6 millones en el año anterior. La ganancia bruta para este período fue $ 71.4 millones, reflejando un margen de beneficio bruto de 34.3%, abajo de 36.0% en 2023.
Durante el mismo período, el ingreso operativo fue $967,000, en comparación con una pérdida operativa de $ 10.4 millones en el año anterior. La pérdida neta fue $ 2.4 millones, mientras que en el año anterior, la compañía informó una pérdida neta de $ 11.2 millones.
| Métrico | 39 semanas 2024 | 39 semanas 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 208.1 millones | $ 239.6 millones |
| Beneficio bruto | $ 71.4 millones | $ 86.3 millones |
| Margen de beneficio bruto | 34.3% | 36.0% |
| Ingreso operativo | $967,000 | $ (10.4 millones) |
| Lngresos netos | $ (2.4 millones) | $ (11.2 millones) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen de beneficio bruto para la empresa está en pie en 34.3%, mientras que el promedio de la industria es aproximadamente 40.0%. El margen operativo es 0.5%, que es significativamente más bajo que el promedio de la industria de 5.0%. El margen de beneficio neto está actualmente en (1.1)%, en comparación con un promedio positivo de la industria de 3.0%.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía informó gastos de venta, general y administrativo de $21.97 million for the thirteen-week period, which represents 30.8% de ingresos totales. Este es un aumento de 27.2% en el mismo cuarto de 2023, lo que indica una disminución de la eficiencia operativa. Los gastos totales de SG y A para el período de treinta y nueve semanas fueron $ 64.5 millones, o 31.0% de ingresos totales, arriba de 28.6% en el año anterior.
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | 39 semanas 2024 | 39 semanas 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de SG y A | $ 21.97 millones | $ 22.68 millones | $ 64.55 millones | $ 68.48 millones |
| SG&A como % de ingresos | 30.8% | 27.2% | 31.0% | 28.6% |
Deuda versus capital: cómo BGSF, Inc. (BGSF) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo BGSF, Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: A partir del 29 de septiembre de 2024, la compañía tenía un total de deuda a largo plazo. $ 37.4 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 7.95%. Esto se compara con $ 34.0 millones en deuda a largo plazo al 31 de diciembre de 2023, a una tasa de 7.79%.
Deuda a corto plazo: La compañía informó deuda a corto plazo de $ 7.7 millones en sus instalaciones de crédito renovables al 29 de septiembre de 2024, por debajo de $ 24.9 millones al 31 de diciembre de 2023.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital de la compañía al 29 de septiembre de 2024 era aproximadamente 0.45, calculado como pasivos totales de $ 74.39 millones dividido por el capital de los accionistas totales de $ 82.945 millones.
Comparación de la industria: La relación promedio de deuda / capital para las empresas en la industria de soluciones de personal y fuerza laboral generalmente varía de 0.5 a 1.0, indicando que BGSF, Inc. opera con un apalancamiento relativamente más bajo en comparación con sus pares.
Emisiones recientes de deuda: El 12 de marzo de 2024, la compañía modificó y reformuló su acuerdo de crédito, extendiendo el vencimiento al 12 de marzo de 2028, y permitiendo tomar préstamos a $ 40 millones bajo su línea de crédito renovable.
Calificaciones crediticias: La compañía no ha revelado públicamente una calificación crediticia específica, pero continúa manteniendo la flexibilidad financiera a través de sus acuerdos de crédito y actividades de refinanciación.
Actividad de refinanciación: La compañía redujo su instalación giratoria por $ 17.2 millones Durante el año fiscal 2024, que indica estrategias proactivas de gestión de la deuda.
Financiación de capital: A partir del 29 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $ 82.945 millones, reflejando la dependencia de la compañía en el financiamiento de capital junto con su estructura de deuda.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés (%) |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $37.4 | 7.95 |
| Deuda a corto plazo | $7.7 | Varía |
| Pasivos totales | $74.39 | |
| Equidad total de los accionistas | $82.945 | |
| Relación deuda / capital | 0.45 |
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital: La Compañía emplea un enfoque equilibrado para financiar el crecimiento, utilizando la deuda y el capital para apoyar las operaciones e iniciativas estratégicas. Esta estrategia ayuda a mantener la liquidez mientras se gestiona el riesgo financiero.
Desempeño financiero reciente: Para el período de treinta y nueve semanas que finalizó el 29 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 2.357 millones, con ingresos totales de $ 208.089 millones, indicando ajustes continuos en sus estrategias operativas en medio de desafíos del mercado.
Evaluación de liquidez de BGSF, Inc. (BGSF)
Evaluar la liquidez de BGSF, Inc.
Relación actual: A partir del 29 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $51,451,000 | $29,414,000 | 1.75 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $49,096,000 | $29,414,000 | 1.67 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 29 de septiembre de 2024 es:
| Capital de explotación |
|---|
| $22,037,000 |
Esto representa una mejora significativa del capital de trabajo de $(18,144,000) al 31 de diciembre de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 fue:
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas |
|---|
| $21,246,000 |
Esto refleja un aumento de $15,094,000 Para el mismo período en 2023. El flujo de efectivo de las actividades de inversión fue:
| Efectivo utilizado en actividades de inversión |
|---|
| $(1,370,000) |
En contraste, el efectivo utilizado en las actividades de inversión fue $(8,759,000) Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 1 de octubre de 2023. Los flujos de efectivo de las actividades de financiación mostraron una salida neta de:
| Flujos de efectivo de las actividades de financiación |
|---|
| $(19,614,000) |
En comparación con $(6,335,000) para el mismo período en 2023.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
En general, la liquidez de la compañía parece fuerte con una relación actual de 1.75 y una relación rápida de 1.67, indicando suficientes activos a corto plazo para cubrir los pasivos. Sin embargo, el significado flujo de efectivo neto de las actividades de financiación podría generar preocupaciones sobre la liquidez a largo plazo.
Además, los pasivos totales de la compañía al 29 de septiembre de 2024 ascendieron a:
| Pasivos totales |
|---|
| $74,390,000 |
Mientras que los activos totales se informan en:
| Activos totales |
|---|
| $157,335,000 |
Esto da como resultado una relación deuda / capital de:
| Relación deuda / capital |
|---|
| 0.89 |
Indicando un enfoque equilibrado para aprovechar la deuda contra el capital en las operaciones de financiamiento.
¿BGSF, Inc. (BGSF) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/ Ebitda).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E se calcula dividiendo el precio actual de las acciones por las ganancias por acción (EPS). Al 29 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de $ 9.02, y las ganancias diluidas por acción fueron ($0.07).
- P / E Ratio = Price / EPS = $ 9.02 / ($ 0.07) = -128.86
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula como el precio actual de la acción dividido por el valor en libros por acción. El patrimonio total de los accionistas al 29 de septiembre de 2024 fue $82,945,000, con 11,006,696 acciones en circulación.
- Valor en libros por acción = Total de capital de los accionistas / acciones en circulación = $ 82,945,000 / 11,006,696 = $7.53
- P / B Ratio = precio / valor en libros por acción = $ 9.02 / $ 7.53 = 1.20
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula tomando el valor empresarial y dividiéndola por EBITDA. El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda menos efectivo. A partir del 29 de septiembre de 2024, la deuda total era $41,153,000y el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $262,000.
- Capitalización de mercado = acciones de precio en circulación = $ 9.02 11,006,696 = $99,295,000
- Valor empresarial = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 99,295,000 + $ 41,153,000 - $ 262,000 = $140,186,000
Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, el EBITDA fue $5,610,000.
- EV / EBITDA Ratio = Enterprise Value / EBITDA = $ 140,186,000 / $ 5,610,000 = 24.96
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. La acción se abrió en $12.50 hace un año y desde entonces ha disminuido a $9.02 A partir del último período de informe.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
A partir del 29 de septiembre de 2024, la compañía no declaró dividendos. Los dividendos en efectivo declarados por acción común durante el último año fiscal fueron $0.15, que fue una disminución de $0.45 el año anterior.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas indican un consenso de Sostener Para las acciones, con varios analistas que sugieren que el precio actual refleja una valoración justa teniendo en cuenta el desempeño reciente de la compañía y las condiciones del mercado.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | -128.86 |
| Relación p/b | 1.20 |
| Relación EV/EBITDA | 24.96 |
| Precio de las acciones actual | $9.02 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | -27.6% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta BGSF, Inc. (BGSF)
Los riesgos clave enfrentan BGSF, Inc.
Comprender los factores de riesgo que afectan la salud financiera de BGSF, Inc. es crucial para los inversores. La compañía enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar sus operaciones y desempeño financiero.
Overview de riesgos internos y externos
- Competencia de la industria: La compañía ha informado una disminución en los ingresos en sus segmentos, con ingresos por administración de propiedades bajos en aproximadamente $ 6.2 millones (17.1%) e ingresos profesionales por $ 6.1 millones (12.9%) debido al aumento de la competencia y la menor demanda.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las leyes y regulaciones laborales pueden afectar los costos operativos y las obligaciones de cumplimiento, afectando la rentabilidad.
- Condiciones de mercado: Las condiciones económicas, incluida la inflación y las tasas de interés, han llevado a una menor demanda de soluciones de fuerza laboral, ciclos de decisión del cliente alargados y terminaciones tempranas.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Riesgos operativos: La compañía ha enfrentado desafíos con una disminución en las horas facturadas, particularmente en la División de Finanzas y Contabilidad, afectando su segmento profesional.
- Riesgos financieros: La pérdida neta para las trece semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, fue $804,000, en comparación con un ingreso neto de $ 2.64 millones para el mismo período en 2023.
- Riesgos estratégicos: La capacidad de la Compañía para buscar oportunidades de crecimiento puede estar limitada por las limitaciones de liquidez, como lo indican un efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento de $ 19.6 millones.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Medidas de control de costos: Los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron por 3.1% En respuesta a los ingresos disminuyen.
- Gestión de liquidez: A partir del 29 de septiembre de 2024, la capital de trabajo era $ 22.04 millones, mejorando de un negativo $ 18.14 millones A finales de 2023.
- Acceso a la capital: La compañía tiene una línea de crédito renovable que madura el 31 de diciembre de 2026, que proporciona préstamos hasta $ 40 millones.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Disminución de los ingresos | Los ingresos de la administración de la propiedad disminuyeron por $ 6.2 millones (17.1%) | Impacto en la rentabilidad general |
| Pérdida neta | Pérdida neta de $804,000 para el tercer trimestre 2024 | Reducción de la equidad del accionista |
| Restricciones de flujo de efectivo | Efectivo neto utilizado en actividades de financiación de $ 19.6 millones | Incapacidad potencial para financiar iniciativas de crecimiento |
| Working Capital Improvement | Working capital improved to $ 22.04 millones | Mayor liquidez para las operaciones |
Perspectivas de crecimiento futuro para BGSF, Inc. (BGSF)
Perspectivas de crecimiento futuro para BGSF, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores clave de crecimiento que se espera que impulsen su futura expansión. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La introducción de soluciones administradas dentro del segmento profesional tiene como objetivo capturar una mayor participación de mercado.
- Expansiones del mercado: La compañía continúa explorando nuevos mercados geográficos para mejorar sus ofertas de servicios.
- Adquisiciones: La integración de Arroyo Consulting, que contribuyó aproximadamente $ 6.8 millones En los ingresos incrementales, es un movimiento estratégico para diversificar las capacidades de servicio.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, se proyecta que los ingresos totales estén presentes $ 208.1 millones, reflejando una disminución de $ 239.6 millones En el año fiscal 2023, principalmente debido a la reducción de la demanda de los clientes. Sin embargo, la compañía anticipa un rebote en los años siguientes a medida que se asienten las nuevas iniciativas.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Concéntrese en mejorar las soluciones administradas para abordar las necesidades en evolución del cliente.
- Posibles asociaciones con empresas de tecnología para aprovechar las soluciones avanzadas de software para una mejor prestación de servicios.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de marca establecido: Una fuerte presencia en los sectores de administración de propiedades y servicios profesionales.
- Ofertas de servicio diversas: Una amplia gama de servicios que satisfacen diversas necesidades del cliente, reduciendo la dependencia de un solo flujo de ingresos.
- Eficiencia operativa: Las medidas de control de costos mejoradas han resultado en una disminución en la venta, los gastos generales y administrativos por 3.1% a $ 21.97 millones.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave que reflejan el desempeño y el crecimiento potencial de la compañía:
| Métrico | Fiscal 2024 | Fiscal 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 208.1 millones | $239.6 Million |
| Ingresos netos (pérdidas) | ($2.36 Million) | ($ 11.22 millones) |
| Beneficio bruto | $ 71.4 millones | $ 86.3 millones |
| Ebitda ajustado | $ 8.55 millones | $ 19.6 millones |
| Dividendos en efectivo declarados | $0.00 | $0.15 |
El margen de beneficio bruto de la compañía ha demostrado una disminución, disminuyendo desde 36.0% en el año fiscal 2023 a 34.3% En el año fiscal 2024, principalmente debido a la reducción de la demanda de los clientes.
BGSF, Inc. (BGSF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BGSF, Inc. (BGSF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BGSF, Inc. (BGSF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BGSF, Inc. (BGSF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.