BRASSE DU BGSF, Inc. (BGSF) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de BGSF, Inc. (BGSF)

Comprendre les sources de revenus de BGSF, Inc.

Les sources de revenus de l'entreprise proviennent principalement de deux segments: la gestion immobilière et les services professionnels. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

L'entreprise a connu une baisse des revenus par rapport à l'exercice précédent. Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre sont les suivants:

• Taux de croissance totale des revenus: (13.1%)
• Taux de croissance des revenus de gestion immobilière: (16.1%)
• Taux de croissance des revenus des services professionnels: (11.2%)

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours de l'exercice clos le 29 septembre 2024, la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux était la suivante:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements importants des sources de revenus comprennent:

• Le segment de la gestion immobilière a vu une baisse des revenus d'environ 15,4 millions de dollars En raison de la réduction des heures facturées, de l'augmentation de la concurrence et de la baisse de la demande.
• Le segment des services professionnels a également diminué d'environ 16,1 millions de dollars, avec une diminution notable de la division des finances et de la comptabilité.
• L'acquisition d'Arroyo Consulting a contribué 6,8 millions de dollars Dans les revenus supplémentaires au cours de la période précédente, mais cela a été compensé par une baisse du segment professionnel restant.

Dans l'ensemble, le chiffre d'affaires total a diminué de 31,5 millions de dollars Par rapport à l'exercice précédent, indiquant les défis dans les deux segments entraînés par les conditions du marché et les ajustements opérationnels.

Une plongée profonde dans la rentabilité de BGSF, Inc. (BGSF)

Une plongée profonde dans la rentabilité de BGSF, Inc.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour la période de treize semaines terminée le 29 septembre 2024, les revenus totaux étaient 71,2 millions de dollars, à partir de 83,5 millions de dollars dans la même période en 2023. Le bénéfice brut pour cette période a été 24,3 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 34.2%, par rapport à 35.9% l'année précédente.

Le bénéfice d'exploitation pour la période de treize semaines était $470,000, significativement inférieur à celui du 5,3 millions de dollars rapporté au cours de la même période l'année dernière. La perte nette était $804,000, contrastant avec un revenu net de 2,6 millions de dollars l'année précédente.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Dans la période de trente-neuf semaines se terminant le 29 septembre 2024, les revenus totaux étaient 208,1 millions de dollars, à partir de 239,6 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice brut pour cette période a été 71,4 millions de dollars, reflétant une marge bénéficiaire brute de 34.3%, à partir de 36.0% en 2023.

Au cours de la même période, le résultat d'exploitation était $967,000, par rapport à une perte d'exploitation de 10,4 millions de dollars l'année précédente. La perte nette était 2,4 millions de dollars, tandis que l'année précédente, la société a signalé une perte nette de 11,2 millions de dollars.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise est 34.3%, tandis que la moyenne de l'industrie est approximativement 40.0%. La marge de fonctionnement est 0.5%, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de 5.0%. La marge bénéficiaire nette est actuellement à (1.1)%, par rapport à une moyenne de l'industrie positive de 3.0%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

La société a déclaré la vente, les frais généraux et administratifs de 21,97 millions de dollars pour la période de treize semaines, qui représente 30.8% du total des revenus. C'est une augmentation de 27.2% Au même trimestre de 2023, indiquant une baisse de l'efficacité opérationnelle. Les dépenses totales de SG & A pour la période de trente-neuf semaines étaient 64,5 millions de dollars, ou 31.0% des revenus totaux, en hausse de 28.6% l'année précédente.

Dette vs Équité: comment BGSF, Inc. (BGSF) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment BGSF, Inc. finance sa croissance

Dette à long terme: Depuis le 29 septembre 2024, la société avait un total de dettes à long terme 37,4 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 7.95%. Cela se compare à 34,0 millions de dollars en dette à long terme au 31 décembre 2023, à un rythme de 7.79%.

Dette à court terme: La société a déclaré une dette à court terme de 7,7 millions de dollars sur ses facilités de crédit renouvelables au 29 septembre 2024, à partir de 24,9 millions de dollars au 31 décembre 2023.

Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / fonds propres de la société au 29 septembre 2024, était approximativement 0.45, calculé comme des passifs totaux de 74,39 millions de dollars divisé par l'équité des actionnaires totaux de 82,945 millions de dollars.

Comparaison de l'industrie: Le ratio de dette / de capital-investissement moyen pour les entreprises de l'industrie des solutions de dotation et de main-d'œuvre va généralement de 0.5 à 1.0, indiquant que BGSF, Inc. fonctionne avec un effet de levier relativement plus faible par rapport à ses pairs.

Émissions de dettes récentes: Le 12 mars 2024, la Société a modifié et retraité son accord de crédit, prolongeant la maturité jusqu'au 12 mars 2028 et permettant d'emprunter à 40 millions de dollars sous sa facilité de crédit renouvelable.

Notes de crédit: La société n'a pas divulgué publiquement une cote de crédit spécifique, mais continue de maintenir la flexibilité financière grâce à ses accords de crédit et à ses activités de refinancement.

Activité de refinancement: La société a réduit ses installations renouvelables par 17,2 millions de dollars Au cours de l'exercice 2024, indiquant des stratégies de gestion de la dette proactive.

Financement en actions: Au 29 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires totaux se tenaient à 82,945 millions de dollars, reflétant la dépendance de la société à l'égard du financement par actions ainsi que sa structure de dette.

Équilibrer la dette et le financement des actions: L'entreprise utilise une approche équilibrée pour financer la croissance, en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres pour soutenir les opérations et les initiatives stratégiques. Cette stratégie aide à maintenir les liquidités tout en gérant le risque financier.

Performance financière récente: Pour la période de trente-neuf semaines terminée le 29 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 2,357 millions de dollars, avec des revenus totaux de 208,089 millions de dollars, indiquant des ajustements continus dans ses stratégies opérationnelles au milieu des défis du marché.

Évaluation des liquidités BGSF, Inc. (BGSF)

Évaluation des liquidités de BGSF, Inc.

Ratio actuel: Au 29 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement du 29 septembre 2024 est:

Cela représente une amélioration significative par rapport au fonds de roulement de $(18,144,000) au 31 décembre 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024 était:

Cela reflète une augmentation de $15,094,000 pour la même période en 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient:

En revanche, l'argent utilisé dans les activités d'investissement était $(8,759,000) Pour les trente-neuf semaines terminées le 1er octobre 2023. Les flux de trésorerie des activités de financement ont montré une sortie nette de:

Par rapport à $(6,335,000) pour la même période en 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Dans l'ensemble, la liquidité de l'entreprise semble forte avec un ratio actuel de 1.75 et un ratio rapide de 1.67, indiquant suffisamment d'actifs à court terme pour couvrir les passifs. Cependant, les sorties d'espèces nettes importantes provenant des activités de financement pourraient susciter des préoccupations concernant la liquidité à long terme.

En outre, le passif total de la société au 29 septembre 2024, équivalait à:

Alors que les actifs totaux sont signalés à:

Il en résulte un ratio dette / investissement de:

Indiquant une approche équilibrée pour tirer parti de la dette contre les capitaux propres dans les opérations de financement.

BGSF, Inc. (BGSF) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, notamment le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est calculé en divisant le cours actuel de l'action par le bénéfice par action (BPA). Au 29 septembre 2024, le cours de l'action était de 9,02 $ et le bénéfice dilué par action était ($0.07).

• Ratio P / E = prix / BPS = 9,02 $ / (0,07 $) = -128.86

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B est calculé comme le cours actuel de l'action divisé par la valeur comptable par action. Les capitaux propres totaux des actionnaires au 29 septembre 2024 étaient $82,945,000, avec 11,006,696 partage en circulation.

• Valeur comptable par action = capitaux propres / actions totaux / actions en circulation = 82 945 000 $ / 11 006 696 = $7.53
• Ratio P / B = prix / valeur comptable par action = 9,02 $ / 7,53 $ = 1.20

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est calculé en prenant la valeur de l'entreprise et en le divisant par EBITDA. La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette moins en espèces. Au 29 septembre 2024, la dette totale était $41,153,000, et les équivalents en espèces et en espèces étaient $262,000.

• Capitalisation boursière = cours des actions en cours = 9,02 $ 11 006 696 = $99,295,000
• Valeur d'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 99 295 000 $ + 41 153 000 $ - 262 000 $ = $140,186,000

Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, l'EBITDA était $5,610,000.

• Ratio EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA = 140 186 000 $ / 5 610 000 $ = 24.96

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le stock a ouvert à $12.50 il y a un an et a depuis diminué à $9.02 Depuis la dernière période de référence.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Au 29 septembre 2024, la société n'a déclaré aucun dividende. Les dividendes en espèces déclarés par action ordinaire pour le dernier exercice étaient $0.15, qui était une diminution de $0.45 l'année précédente.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notes des analystes indiquent un consensus de Prise Pour l'action, divers analystes suggérant que le prix actuel reflète une évaluation équitable compte tenu des performances et des conditions de marché récentes de l'entreprise.

Risques clés face à BGSF, Inc. (BGSF)

Risques clés face à BGSF, Inc.

Comprendre les facteurs de risque affectant la santé financière de BGSF, Inc. est crucial pour les investisseurs. La société fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et ses performances financières.

Overview de risques internes et externes

• Concours de l'industrie: La société a déclaré une diminution des revenus dans ses segments, les revenus de gestion immobilière 6,2 millions de dollars (17,1%) et les revenus professionnels 6,1 millions de dollars (12,9%) en raison de l'augmentation de la concurrence et de la baisse de la demande.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les lois et réglementations du travail peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les obligations de conformité, affectant la rentabilité.
• Conditions du marché: Les conditions économiques, y compris l'inflation et les taux d'intérêt, ont entraîné une réduction de la demande de solutions de main-d'œuvre, des cycles de décision des clients allongés et une augmentation des terminaisons précoces.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Risques opérationnels: La société a été confrontée à des défis avec une diminution des heures facturées, en particulier dans la division des finances et comptables, affectant son segment professionnel.
• Risques financiers: La perte nette pour les treize semaines terminées le 29 septembre 2024 était $804,000, par rapport à un revenu net de 2,64 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Risques stratégiques: La capacité de l'entreprise à poursuivre les opportunités de croissance peut être limitée par les contraintes de liquidité, comme indiqué par un espèces nette utilisée dans les activités de financement de 19,6 millions de dollars.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Mesures de contrôle des coûts: Les dépenses de vente, générale et administrative ont diminué de 3.1% en réponse à la baisse des revenus.
• Gestion des liquidités: Au 29 septembre 2024, le fonds de roulement était 22,04 millions de dollars, s'améliorant d'un négatif 18,14 millions de dollars à la fin de 2023.
• Accès au capital: La société possède une facilité de crédit renouvelable qui mûrit le 31 décembre 2026, qui prévoit des emprunts jusqu'à 40 millions de dollars.

Perspectives de croissance futures pour BGSF, Inc. (BGSF)

Perspectives de croissance futures pour BGSF, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient propulser son expansion future. Ceux-ci incluent:

• Innovations de produits: L'introduction de solutions gérées dans le segment professionnel vise à saisir une part de marché plus importante.
• Extensions du marché: La société continue d'explorer de nouveaux marchés géographiques pour améliorer ses offres de services.
• Acquisitions: L'intégration d'Arroyo Consulting, qui a contribué approximativement 6,8 millions de dollars Dans les revenus supplémentaires, est une décision stratégique pour diversifier les capacités de service.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2024, les revenus totaux devraient être entrés 208,1 millions de dollars, reflétant une baisse de 239,6 millions de dollars Au cours de l'exercice 2023, principalement en raison de la réduction de la demande des clients. Cependant, l'entreprise prévoit un rebond dans les années suivantes alors que les nouvelles initiatives s'installent.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les initiatives stratégiques comprennent:

• Concentrez-vous sur l'amélioration des solutions gérées pour répondre aux besoins en évolution des clients.
• Partenariats potentiels avec les entreprises technologiques pour tirer parti des solutions logicielles avancées pour une meilleure prestation de services.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:

• Reconnaissance de la marque établie: Une forte présence dans les secteurs de la gestion immobilière et des services professionnels.
• Diverses offres de services: Un large éventail de services qui répondent à divers besoins des clients, réduisant la dépendance à une seule source de revenus.
• Efficacité opérationnelle: L'amélioration des mesures de contrôle des coûts a entraîné une diminution des dépenses de vente, générale et administrative par 3.1% à 21,97 millions de dollars.

Financier Overview

Le tableau suivant résume les principales mesures financières qui reflètent les performances et la croissance potentielle de l'entreprise:

La marge bénéficiaire brute de la société a montré une baisse, diminuant de 36.0% au cours de l'exercice 2023 à 34.3% Au cours de l'exercice 2024, principalement en raison de la réduction de la demande des clients.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. BGSF, Inc. (BGSF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BGSF, Inc. (BGSF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View BGSF, Inc. (BGSF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.