Badger Meter, Inc. (BMI) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Badger Meter, Inc. (IMC)
Comprender las fuentes de ingresos de Badger Meter, Inc.
Las ventas netas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 208.4 millones, un aumento de 11.9% en comparación con $ 186.2 millones durante el mismo período en 2023. Las ventas en el mercado de agua de servicios públicos fueron $ 183.0 millones, un aumento de 13.8% del año anterior $ 160.8 millones.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 621.4 millones, reflejando un 19.2% Aumento en comparación con $ 521.2 millones Durante el mismo período en 2023. Las ventas en el mercado del agua de servicios públicos durante este período fueron $ 543.7 millones, arriba 22.5% de $ 443.9 millones el año anterior.
Desglose de ingresos por segmento
Las ventas en el mercado del agua de servicios públicos fueron impulsadas principalmente por una mayor adopción de tecnologías de agua inteligente, que incluyen:
- Ventas de medidores (mecánico y ultrasónico)
- Aumento de los puntos finales celulares Orion
- Beacon SaaS Ingresos
Las ventas en la instrumentación de flujo final los mercados fueron $ 25.4 millones Para el tercer trimestre de 2024, permanece plano en comparación con el año anterior. Durante los nueve meses, las ventas de instrumentación de flujo fueron $ 77.7 millones, ligeramente arriba de $ 77.3 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año son las siguientes:
| Período | Ventas netas ($ millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|
| P3 2023 | 186.2 | - |
| P3 2024 | 208.4 | 11.9 |
| 9m 2023 | 521.2 | - |
| 9m 2024 | 621.4 | 19.2 |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de ingresos de diferentes segmentos fueron:
| Segmento | Ingresos ($ millones) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Agua utilidad | 543.7 | 87.5 |
| Instrumentación de flujo | 77.7 | 12.5 |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más significativo en las fuentes de ingresos ha sido el crecimiento en el mercado de agua de servicios públicos, impulsado por:
- Mayor demanda de soluciones inteligentes de agua
- Ventas más altas en Beacon SaaS y tecnologías relacionadas
El crecimiento en las ventas de agua de servicios públicos es notable, con un 22.5% Aumente año tras año para el período de nueve meses. Esto contrasta con los ingresos relativamente estables de la instrumentación de flujo, lo que indica un cambio en el enfoque del mercado y la demanda de los clientes.
En general, la compañía ha capitalizado con éxito las tendencias hacia la gestión inteligente del agua, lo que ha mejorado significativamente sus ingresos profile en 2024 en comparación con años anteriores.
Una inmersión profunda en Badger Meter, Inc. (IMC) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Badger Meter, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto fue 40.2%, un aumento de 39.1% en el mismo período de 2023. La ganancia bruta para este trimestre fue $ 83.9 millones en comparación con $ 72.7 millones en el tercer trimestre 2023.
Margen de beneficio operativo: Las ganancias operativas para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 40.6 millones, representando 19.5% de ventas, arriba de $ 31.4 millones o 16.9% en el tercer trimestre 2023.
Margen de beneficio neto: Las ganancias netas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 32.0 millones, que es 15.4% de ventas netas. Este es un aumento de $ 26.0 millones o 14.0% en el cuarto comparable de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 83.9 millones | $ 72.7 millones | +15.6% |
| Ganancias operativas | $ 40.6 millones | $ 31.4 millones | +29.5% |
| Ganancias netas | $ 32.0 millones | $ 26.0 millones | +23.1% |
Tendencias en rentabilidad: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron a $ 621.4 millones, un crecimiento de 19.2% de $ 521.2 millones en el mismo período de 2023. El margen bruto para el período de nueve meses fue 39.7%, arriba de 39.3% año tras año.
Comparación con los promedios de la industria: El promedio de la industria para el margen de beneficio bruto es aproximadamente 35%. El margen bruto de la compañía de 40.2% Indica un fuerte rendimiento en relación con los compañeros. El margen de beneficio operativo de 19.5% también supera el promedio de la industria de alrededor 15%.
Eficiencia operativa: Los gastos de venta, ingeniería y administración (SEA) para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 43.3 millones, o 20.8% de ventas, en comparación con $ 41.3 millones o 22.2% en el tercer trimestre de 2023, reflejando una mejor gestión de costos y eficiencia. La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 24.2%, ligeramente más alto que 23.3% para el mismo período en 2023.
| Período | Margen bruto | Margen operativo | Margen neto |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 40.2% | 19.5% | 15.4% |
| P3 2023 | 39.1% | 16.9% | 14.0% |
| Nueve meses 2024 | 39.7% | 19.1% | 15.2% |
| Nueve meses 2023 | 39.3% | 16.5% | 13.0% |
Debt vs. Equity: How Badger Meter, Inc. (BMI) Finances Its Growth
Debt vs. Equity: How Badger Meter, Inc. Finances Its Growth
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía consistía en $ 13.8 millones en deuda a largo plazo y $ 1.5 millones en deuda a corto plazo, que refleja un enfoque conservador para aprovechar los recursos financieros.
La relación deuda / capital se encuentra en 0.03, significativamente más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 0.50, indicando una fuerte dependencia del financiamiento de capital en lugar de la deuda.
Recent activities in the debt market include a multi-currency credit facility amounting to $ 150 millones that supports commercial paper issuance of up to $ 100 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 154.5 millones en líneas de crédito no utilizadas disponibles.
Las calificaciones crediticias de la compañía reflejan una perspectiva estable, con una calificación de grado de inversión atribuida a su prudente gestión financiera y su fuerte generación de flujo de efectivo. El balance general indica que el efectivo y los equivalentes de efectivo aumentaron a $ 258.9 millones de $ 191.8 millones A fin de año 2023, subrayando una posición de liquidez robusta.
Al equilibrar el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, la compañía ha mantenido una base de capital saludable, con el capital de los accionistas totales reportados en $ 591.2 millones hasta el 30 de septiembre de 2024. Este es un aumento de $ 516.5 millones at the end of 2023, demonstrating effective capital management and growth.
| Métrica financiera | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 15.3 millones | $ 15.6 millones |
| Relación deuda / capital | 0.03 | 0.03 |
| Líneas de crédito no utilizadas | $ 154.5 millones | $ 150.0 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 258.9 millones | $ 191.8 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 591.2 millones | $ 516.5 millones |
Assessing Badger Meter, Inc. (BMI) Liquidity
Evaluar la liquidez de Badger Meter, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 2.01, calculado como activos actuales de $ 258.9 millones dividido por pasivos corrientes de $ 128.6 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.50, con activos rápidos por un total $ 193.4 millones (activos corrientes excluyendo inventarios) con los mismos pasivos corrientes de $ 128.6 millones.
Tendencias de capital de trabajo
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $258.9 | $128.6 | $130.3 |
| 31 de diciembre de 2023 | $191.8 | $131.9 | $59.9 |
El capital de trabajo aumentó de $ 59.9 millones A finales de 2023 a $ 130.3 millones Para el 30 de septiembre de 2024, que indica una mejor liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $102.97 | $72.17 |
| Invertir flujo de caja | $(11.15) | $(27.08) |
| Financiamiento de flujo de caja | $(25.11) | $(20.17) |
En los primeros nueve meses de 2024, el efectivo proporcionado por las operaciones totalizó $ 102.97 millones, un aumento significativo en comparación con $ 72.17 millones en 2023. Las actividades de inversión mostraron una salida de efectivo neta de $(11.15 million), mientras que las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo de $(25.11 million).
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía aumentaron de $ 191.8 millones al 31 de diciembre de 2023, a $ 258.9 millones by September 30, 2024. The increase is attributed to robust operating cash flow and effective management of working capital.
Furthermore, the company maintains a credit facility with a multi-currency line of credit amounting to $ 150 millones, con $ 154.5 millones de líneas de crédito no utilizadas disponibles al 30 de septiembre de 2024, mejorando su posición de liquidez.
En general, las métricas de liquidez y las tendencias de flujo de efectivo sugieren una posición financiera sólida, lo que permite recursos adecuados para financiar operaciones continuas y gastos de capital futuros.
¿Badger Meter, Inc. (IMC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos varias relaciones financieras, tendencias del precio de las acciones, rendimientos de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 25.9, calculated based on the earnings per diluted share of $3.19 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 5.2, con un valor en libros por acción de aproximadamente $12.35.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 15.3basado en un valor empresarial de $ 1.45 mil millones y un ebitda de $ 95 millones para los siguientes doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha mostrado una tendencia al alza consistente en los últimos 12 meses, aumentando de $75.00 a $82.50, representando un crecimiento de 10%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos está actualmente en 1.1%, con un dividendo anual declarado de $0.88 por acción. La relación de pago es aproximadamente 27.5%, indicando una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener, con una estimación de precio objetivo de $80.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 25.9 |
| Relación p/b | 5.2 |
| Relación EV/EBITDA | 15.3 |
| Precio de las acciones actual | $82.50 |
| Dividendo anual | $0.88 |
| Rendimiento de dividendos | 1.1% |
| Relación de pago | 27.5% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Estimación del precio objetivo | $80.00 |
Riesgos clave que enfrenta Badger Meter, Inc. (IMC)
Los riesgos clave enfrentan Badger Meter, Inc.
Badger Meter, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera en 2024. Aquí están las áreas clave de preocupación:
Competencia de la industria
La compañía opera en un mercado altamente competitivo. Los competidores incluyen los principales actores en los sectores de tecnología del agua y medición de flujo, lo que puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. En 2024, las ventas netas de la compañía aumentaron en 19.2% a $ 621.4 millones de $ 521.2 millones En 2023, pero mantener el crecimiento en medio de desafíos competitivos sigue siendo un riesgo.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones y estándares ambientales pueden afectar significativamente los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. La compañía se está adaptando constantemente a estas regulaciones, lo que podría conducir a mayores costos operativos o multas si no se cumple el cumplimiento. La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 24.2%, arriba de 23.3% En el año anterior, reflejando posibles cambios en las regulaciones fiscales.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado debido a las condiciones económicas pueden afectar negativamente las ventas. El mercado de agua de servicios públicos, que generó $ 543.7 millones en ventas en 2024, vi un 22.5% Aumento del año anterior, pero cualquier recesión en la demanda podría afectar los ingresos futuros.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro, que han sido exacerbadas por eventos globales. La compañía informó un aumento en los inventarios para $ 158.5 millones En septiembre de 2024, influenciado por la inflación de los costos de los componentes y los niveles de stock de seguridad más altos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros surgen de fluctuar las tasas de interés y los tipos de cambio de divisas, lo que puede afectar la rentabilidad. La compañía informó ingresos por intereses de $ (5.7) millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el potencial de fusiones y adquisiciones fallidas. The company recently acquired assets for $ 3.0 millones, and integrating these assets effectively is crucial for realizing anticipated synergies.
Estrategias de mitigación
La compañía está trabajando activamente para mitigar estos riesgos a través de diversas estrategias, incluida la mejora de la eficiencia operativa, la diversificación de fuentes de suministro e invertir en tecnología para mejorar las ofertas de productos y el servicio al cliente. The company has also focused on maintaining a strong balance sheet, with cash and cash equivalents totaling $ 258.9 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | High competition may lead to pricing pressures. | Potential decrease in market share and profitability. |
| Cambios regulatorios | Changes in regulations can increase compliance costs. | La tasa impositiva efectiva aumentó al 24.2%. |
| Condiciones de mercado | Las fluctuaciones económicas afectan la demanda. | Las ventas de agua de servicios públicos aumentaron un 22.5%, pero los riesgos potenciales de recesión. |
| Riesgos operativos | Las interrupciones de la cadena de suministro aumentan los costos operativos. | Los inventarios aumentaron a $ 158.5 millones. |
| Riesgos financieros | Interest rate and currency fluctuations affect profitability. | Ingresos por intereses de $ (5.7) millones reportados. |
| Riesgos estratégicos | Potential issues with mergers and acquisitions. | Acquired assets for $3.0 million; La integración es clave. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Badger Meter, Inc. (IMC)
Future Growth Prospects for Badger Meter, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
The company has identified several key growth drivers that are expected to enhance its market position and financial performance. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: The introduction of advanced smart water technologies, particularly in Automated Metering Infrastructure (AMI), is driving sales growth. In the nine months ended September 30, 2024, net sales into the utility water market reached $ 543.7 millones, arriba 22.5% de $ 443.9 millones en el año anterior.
- Expansiones del mercado: La compañía está expandiendo activamente su huella en los mercados internacionales, particularmente en Asia y Europa, lo que contribuyó a un aumento total de ventas netas a $ 621.4 millones en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 521.2 millones en 2023.
- Adquisiciones: La adquisición de activos netos de Telog/Unity para $ 3.0 millones se espera que mejore las ofertas de productos y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos, impulsado por una mayor adopción de tecnologías inteligentes. Se prevé que los ingresos para el segmento de agua de servicios públicos crecieran debido al cambio continuo hacia las soluciones digitales. Las ganancias por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $3.19, en comparación con $2.30 para el mismo período en 2023, reflejando un fuerte crecimiento año tras año.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía está buscando asociaciones estratégicas para mejorar sus capacidades tecnológicas y su presencia en el mercado. Estas iniciativas están diseñadas para aprovechar las sinergias con otros proveedores de tecnología, particularmente en el dominio SaaS, que ha mostrado un crecimiento robusto. Los ingresos de Beacon SaaS Solutions han sido un contribuyente significativo a las ventas, particularmente a medida que los clientes avanzan hacia las soluciones de datos integradas.
Ventajas competitivas
La compañía tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento futuro:
- Reconocimiento de marca fuerte: La compañía ha establecido una marca acreditada en el sector de servicios de agua, que ayuda en la retención y adquisición de los clientes.
- Línea de productos innovadora: Una cartera de productos diversa que incluye medidores mecánicos y ultrasónicos, así como un software de análisis de datos avanzado, proporciona una ventaja competitiva.
- Estabilidad financiera: A partir del 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo se encontraban en $ 258.9 millones, destacando una fuerte liquidez que puede aprovecharse para más inversiones y adquisiciones.
Tabla de resumen financiero
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 621.4 millones | $ 521.2 millones | 19.2% |
| Ventas de agua de servicios públicos | $ 543.7 millones | $ 443.9 millones | 22.5% |
| Ganancias netas | $ 94.2 millones | $ 67.9 millones | 38.7% |
| Ganancias por acción | $3.19 | $2.30 | 38.6% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 258.9 millones | $ 191.8 millones | 35.0% |
Badger Meter, Inc. (BMI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Badger Meter, Inc. (BMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Badger Meter, Inc. (BMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Badger Meter, Inc. (BMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.