Briser Badger Meter, Inc. (BMI) Santé financière: Informations clés pour les investisseurs

Comprendre Badger Meter, Inc. (BMI) Strots de revenus

Comprendre les sources de revenus de Badger Meter, Inc.

Les ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 208,4 millions de dollars, une augmentation de 11.9% par rapport à 186,2 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Les ventes sur le marché de l'eau des services publics étaient 183,0 millions de dollars, une augmentation de 13.8% de l'année précédente 160,8 millions de dollars.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 621,4 millions de dollars, reflétant un 19.2% augmentation par rapport à 521,2 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Les ventes sur le marché des eaux des services publics au cours de cette période ont été 543,7 millions de dollars, en haut 22.5% depuis 443,9 millions de dollars l'année précédente.

Répartition des revenus par segment

Les ventes sur le marché de l'eau des services publics ont été principalement motivées par une adoption accrue des technologies de l'eau intelligente, notamment:

• Ventes de mètres (mécanique et ultrasonique)
• Augmentation des critères d'évaluation cellulaire d'Orion
• Revenus de Beacon SaaS

Les ventes sur les marchés finaux de l'instrumentation de flux étaient 25,4 millions de dollars Pour le troisième trimestre de 2024, restant à plat par rapport à l'année précédente. Pendant les neuf mois, les ventes d'instruments de flux étaient 77,7 millions de dollars, un peu de haut de 77,3 millions de dollars en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre sont les suivants:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions des revenus de différents segments étaient:

Changements importants dans les sources de revenus

Le changement le plus important des sources de revenus a été la croissance du marché de l'eau des services publics, tirée par:

• Demande accrue de solutions d'eau intelligente
• Ventes plus élevées dans Beacon SaaS et technologies connexes

La croissance des ventes d'eau des services publics est notable, avec un 22.5% Augmentation d'une année à l'autre pour la période de neuf mois. Cela contraste avec les revenus relativement stables de l'instrumentation de flux, indiquant un changement de concentration sur le marché et de la demande des clients.

Dans l'ensemble, la société a réussi à tirer parti des tendances vers la gestion intelligente de l'eau, ce qui a considérablement amélioré ses revenus profile en 2024 par rapport aux années précédentes.

Une plongée profonde dans Badger Meter, Inc. (IMC) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Badger Meter, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge brute était 40.2%, une augmentation de 39.1% dans la même période de 2023. Le bénéfice brut pour ce trimestre était 83,9 millions de dollars par rapport à 72,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les bénéfices d'exploitation du troisième trimestre 2024 étaient 40,6 millions de dollars, représentant 19.5% des ventes, en haut de 31,4 millions de dollars ou 16.9% au troisième trimestre 2023.

Marge bénéficiaire nette: Les bénéfices nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 32,0 millions de dollars, qui est 15.4% des ventes nettes. C'est une augmentation de 26,0 millions de dollars ou 14.0% dans le quartier comparable de 2023.

Tendances de la rentabilité: Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont augmenté à 621,4 millions de dollars, une croissance de 19.2% depuis 521,2 millions de dollars dans la même période de 2023. La marge brute pour la période de neuf mois était 39.7%, à partir de 39.3% d'une année à l'autre.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La moyenne de l'industrie pour la marge bénéficiaire brute est approximativement 35%. La marge brute de l'entreprise de 40.2% indique de fortes performances par rapport aux pairs. La marge bénéficiaire d'exploitation de 19.5% dépasse également la moyenne de l'industrie 15%.

Efficacité opérationnelle: Les dépenses de vente, d'ingénierie et d'administration (SEA) pour le troisième trimestre 2024 étaient 43,3 millions de dollars, ou 20.8% des ventes, par rapport à 41,3 millions de dollars ou 22.2% au troisième trimestre 2023, reflétant une amélioration de la gestion et de l'efficacité des coûts. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 24.2%, légèrement plus élevé que 23.3% pour la même période en 2023.

Dette vs Équité: comment Badger Meter, Inc. (BMI) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Badger Meter, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société comprenait 13,8 millions de dollars en dette à long terme et 1,5 million de dollars En dette à court terme, reflétant une approche conservatrice pour tirer parti des ressources financières.

Le ratio dette / investissement se situe à 0.03, nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.50, indiquant une forte dépendance à l'égard du financement par actions plutôt que de la dette.

Les activités récentes sur le marché de la dette comprennent une facilité de crédit à plusieurs courants 150 millions de dollars qui soutient l'émission de papier commercial de jusqu'à 100 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, la société avait 154,5 millions de dollars dans les lignes de crédit inutilisées disponibles.

Les notations de crédit de la société reflètent une perspective stable, avec une note de qualité investissement attribuée à sa gestion financière prudente et à une forte génération de flux de trésorerie. Le bilan indique que les équivalents en espèces et en espèces ont augmenté à 258,9 millions de dollars depuis 191,8 millions de dollars À la fin de l'année 2023, soulignant une position de liquidité robuste.

En équilibrant le financement de la dette et le financement des actions, la société a maintenu une base de fonds propres, les capitaux propres totaux des actionnaires signalés à 591,2 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une augmentation de 516,5 millions de dollars À la fin de 2023, démontrant une gestion et une croissance efficaces du capital.

Évaluation des liquidités Badger Meter, Inc. (IMC)

Évaluation des liquidités de Badger Meter, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 2.01, calculé comme des actifs actuels de 258,9 millions de dollars divisé par les passifs actuels de 128,6 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.50, avec des actifs rapides totalisant 193,4 millions de dollars (actifs actuels excluant les stocks) contre le même passif actuel de 128,6 millions de dollars.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement a augmenté de 59,9 millions de dollars à la fin de 2023 à 130,3 millions de dollars d'ici le 30 septembre 2024, indiquant une amélioration des liquidités et de l'efficacité opérationnelle.

Énoncés de trésorerie Overview

Au cours des neuf premiers mois de 2024, les espèces fournies par les opérations ont totalisé 102,97 millions de dollars, une augmentation significative par rapport à 72,17 millions de dollars en 2023. Les activités d'investissement ont montré une sortie de trésorerie nette de $ (11,15 millions), tandis que les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie $ (25,11 millions).

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont augmenté 191,8 millions de dollars au 31 décembre 2023 258,9 millions de dollars D'ici le 30 septembre 2024. L'augmentation est attribuée à des flux de trésorerie d'exploitation robustes et à une gestion efficace du fonds de roulement.

En outre, la Société maintient une facilité de crédit avec une ligne de crédit à plusieurs courants 150 millions de dollars, avec 154,5 millions de dollars de lignes de crédit inutilisées disponibles au 30 septembre 2024, améliorant sa position de liquidité.

Dans l'ensemble, les mesures de liquidité et les tendances des flux de trésorerie suggèrent une solide situation financière, permettant des ressources adéquates pour financer les opérations en cours et les dépenses en capital futures.

Badger Meter, Inc. (BMI) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons divers ratios financiers, tendances des cours des actions, rendements de dividendes et consensus d'analyste.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est 25.9, calculé sur la base du bénéfice par part diluée de $3.19 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 5.2, avec une valeur comptable par action d'environ $12.35.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est signalé à 15.3, basé sur une valeur d'entreprise de 1,45 milliard de dollars et un ebitda de 95 millions de dollars pour les douze mois.

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a montré une tendance à la hausse cohérente au cours des 12 derniers mois, passant de $75.00 à $82.50, représentant une croissance de 10%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement des dividendes est actuellement à 1.1%, avec un dividende annuel déclaré de $0.88 par action. Le ratio de paiement est approximativement 27.5%, indiquant une politique de dividende durable.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes ont une note consensuelle de Prise, avec une estimation du prix cible de $80.00.

Risques clés face à Badger Meter, Inc. (BMI)

Risques clés face à Badger Meter, Inc.

Badger Meter, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière en 2024. Voici les principaux domaines de préoccupation:

Concurrence de l'industrie

L'entreprise opère sur un marché hautement concurrentiel. Les concurrents incluent les principaux acteurs des secteurs de la technologie de l'eau et de la mesure du débit, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché. En 2024, les ventes nettes de l'entreprise ont augmenté de 19.2% à 621,4 millions de dollars depuis 521,2 millions de dollars En 2023, mais le maintien de la croissance au milieu des défis compétitifs reste un risque.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations et normes environnementales peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. La société s'adapte constamment à ces réglementations, ce qui pourrait entraîner une augmentation des coûts ou des amendes de fonctionnement si la conformité n'est pas respectée. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 24.2%, à partir de 23.3% Au cours de l'année précédente, reflétant les changements potentiels dans les réglementations fiscales.

Conditions du marché

Les fluctuations de la demande du marché en raison des conditions économiques peuvent nuire aux ventes. Le marché des eaux utiles, qui a généré 543,7 millions de dollars dans les ventes en 2024, a vu un 22.5% Augmenter par rapport à l'année précédente, mais tout ralentissement de la demande pourrait avoir un impact sur les revenus futurs.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, qui ont été exacerbées par les événements mondiaux. La société a déclaré une augmentation des stocks 158,5 millions de dollars En septembre 2024, influencé par l'inflation des coûts des composants et les niveaux de stock de sécurité plus élevés.

Risques financiers

Les risques financiers découlent de la fluctuation des taux d'intérêt et des taux de change des devises, ce qui peut affecter la rentabilité. La Société a déclaré des revenus d'intérêt de (5,7) millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent le potentiel de fusions et acquisitions infructueuses. La société a récemment acquis des actifs pour 3,0 millions de dollars, et l'intégration efficace de ces actifs est cruciale pour réaliser des synergies prévues.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise travaille activement à atténuer ces risques grâce à diverses stratégies, notamment l'amélioration de l'efficacité opérationnelle, la diversification des sources d'approvisionnement et l'investissement dans la technologie pour améliorer les offres de produits et le service client. La société s'est également concentrée sur le maintien d'un bilan solide, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 258,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Perspectives de croissance futures pour Badger Meter, Inc. (BMI)

Perspectives de croissance futures pour Badger Meter, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position de marché et sa performance financière. Ceux-ci incluent:

• Innovations de produits: L'introduction de technologies avancées en eau intelligente, en particulier dans les infrastructures de mesure automatisées (AMI), stimule la croissance des ventes. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes sur le marché de l'eau des services publics ont atteint 543,7 millions de dollars, en haut 22.5% depuis 443,9 millions de dollars l'année précédente.
• Extensions du marché: La société étend activement son empreinte sur les marchés internationaux, en particulier en Asie et en Europe, ce qui a contribué à une augmentation totale des ventes nettes à 621,4 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à 521,2 millions de dollars en 2023.
• Acquisitions: L'acquisition d'actifs nets Telog / Unity pour 3,0 millions de dollars devrait améliorer les offres de produits et la portée du marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les analystes prévoient une croissance continue des revenus, tirée par une adoption accrue des technologies intelligentes. Les revenus du segment de l'eau des services publics devraient se développer en raison de la transition continue vers les solutions numériques. Le bénéfice par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $3.19, par rapport à $2.30 Pour la même période en 2023, reflétant une forte croissance d'une année à l'autre.

Initiatives ou partenariats stratégiques

L'entreprise poursuit des partenariats stratégiques pour améliorer ses capacités technologiques et sa présence sur le marché. Ces initiatives sont conçues pour tirer parti des synergies avec d'autres fournisseurs de technologies, en particulier dans le domaine SaaS, qui a montré une croissance robuste. Les revenus de Beacon SaaS Solutions ont été un contributeur important aux ventes, d'autant plus que les clients se dirigent vers des solutions de données intégrées.

Avantages compétitifs

La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance future:

• Solide reconnaissance de la marque: La société a créé une marque réputée dans le secteur des services publics de l'eau, ce qui contribue à la rétention et à l'acquisition des clients.
• Ligne de produit innovante: Un portefeuille de produits diversifié qui comprend à la fois des compteurs mécaniques et ultrasoniques, ainsi que des logiciels d'analyse de données avancés, fournit un avantage concurrentiel.
• Stabilité financière: Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 258,9 millions de dollars, mettant en évidence une forte liquidité qui peut être exploitée pour de nouveaux investissements et acquisitions.

Tableau de résumé financier

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Badger Meter, Inc. (BMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Badger Meter, Inc. (BMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Badger Meter, Inc. (BMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.