Badger Meter, Inc. (BMI) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Badger Meter, Inc. (IMC)
Entendendo os fluxos de receita da Badger Meter, Inc.
As vendas líquidas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 208,4 milhões, um aumento de 11.9% comparado com US $ 186,2 milhões Durante o mesmo período em 2023. As vendas no mercado de água de utilidade foram US $ 183,0 milhões, um aumento de 13.8% do ano anterior US $ 160,8 milhões.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram US $ 621,4 milhões, refletindo a 19.2% aumentar em comparação com US $ 521,2 milhões Durante o mesmo período em 2023. As vendas no mercado de água da concessionária durante esse período foram US $ 543,7 milhões, acima 22.5% de US $ 443,9 milhões no ano anterior.
Partida de receita por segmento
As vendas no mercado de água de utilidade foram impulsionadas principalmente pelo aumento da adoção de tecnologias de água inteligente, incluindo:
- Vendas de medidores (mecânicos e ultrassônicos)
- Aumento dos pontos de extremidade celular de Orion
- Beacon SaaS receitas
Vendas nos mercados finais de instrumentação de fluxo foram US $ 25,4 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, permanecendo plano em comparação com o ano anterior. Durante os nove meses, as vendas de instrumentação de fluxo foram US $ 77,7 milhões, ligeiramente de US $ 77,3 milhões em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano são as seguintes:
| Período | Vendas líquidas (US $ milhões) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|
| Q3 2023 | 186.2 | - |
| Q3 2024 | 208.4 | 11.9 |
| 9m 2023 | 521.2 | - |
| 9m 2024 | 621.4 | 19.2 |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de receita de diferentes segmentos foram:
| Segmento | Receita (US $ milhões) | Porcentagem da receita total (%) |
|---|---|---|
| Água utilidade | 543.7 | 87.5 |
| Instrumentação de fluxo | 77.7 | 12.5 |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais significativa nos fluxos de receita tem sido o crescimento no mercado de água da concessionária, impulsionado por:
- Aumento da demanda por soluções de água inteligente
- Vendas mais altas em SaaS de Beacon e tecnologias relacionadas
O crescimento das vendas de água de utilidade é notável, com um 22.5% Aumentar ano a ano para o período de nove meses. Isso contrasta com a receita relativamente estável da instrumentação de fluxo, indicando uma mudança no foco do mercado e na demanda do cliente.
No geral, a empresa capitalizou com sucesso as tendências para o gerenciamento inteligente de água, o que aumentou significativamente sua receita profile em 2024 em comparação com os anos anteriores.
Um mergulho profundo na lucratividade do Badger Meter, Inc. (IMC)
Um mergulho profundo no Badger Meter, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem bruta foi 40.2%, um aumento de 39.1% no mesmo período de 2023. O lucro bruto para este trimestre foi US $ 83,9 milhões comparado com US $ 72,7 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro operacional: Os ganhos operacionais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 40,6 milhões, representando 19.5% de vendas, subindo de US $ 31,4 milhões ou 16.9% No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: Os ganhos líquidos pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 32,0 milhões, que é 15.4% de vendas líquidas. Isso é um aumento de US $ 26,0 milhões ou 14.0% No trimestre comparável de 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 83,9 milhões | US $ 72,7 milhões | +15.6% |
| Ganhos operacionais | US $ 40,6 milhões | US $ 31,4 milhões | +29.5% |
| Ganhos líquidos | US $ 32,0 milhões | US $ 26,0 milhões | +23.1% |
Tendências na lucratividade: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram para US $ 621,4 milhões, um crescimento de 19.2% de US $ 521,2 milhões no mesmo período de 2023. A margem bruta para o período de nove meses foi 39.7%, de cima de 39.3% ano a ano.
Comparação com as médias do setor: A média da indústria para a margem de lucro bruta é aproximadamente 35%. A margem bruta da empresa de 40.2% indica um forte desempenho em relação aos pares. A margem de lucro operacional de 19.5% também supera a média da indústria de cerca de 15%.
Eficiência operacional: Despesas de venda, engenharia e administração (mar) para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 43,3 milhões, ou 20.8% de vendas, em comparação com US $ 41,3 milhões ou 22.2% No terceiro trimestre de 2023, refletindo o gerenciamento e a eficiência de custos aprimorados. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 24.2%, um pouco mais alto que 23.3% para o mesmo período em 2023.
| Período | Margem bruta | Margem operacional | Margem líquida |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 40.2% | 19.5% | 15.4% |
| Q3 2023 | 39.1% | 16.9% | 14.0% |
| Nove meses 2024 | 39.7% | 19.1% | 15.2% |
| Nove meses 2023 | 39.3% | 16.5% | 13.0% |
Dívida vs. patrimônio: como Badger Meter, Inc. (IMC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Badger Meter, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa consistia em US $ 13,8 milhões em dívida de longo prazo e US $ 1,5 milhão Em dívida de curto prazo, refletindo uma abordagem conservadora para alavancar os recursos financeiros.
A relação dívida / patrimônio 0.03, significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.50, indicando uma forte dependência do financiamento de ações e não da dívida.
Atividades recentes no mercado de dívidas incluem uma linha de crédito de várias moedas no valor de US $ 150 milhões que suporta emissão de papel comercial de até US $ 100 milhões. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 154,5 milhões em linhas de crédito não utilizadas disponíveis.
As classificações de crédito da Companhia refletem uma perspectiva estável, com uma classificação de grau de investimento atribuído à sua gestão financeira prudente e forte geração de fluxo de caixa. O balanço patrimonial indica que o caixa e os equivalentes de caixa aumentaram para US $ 258,9 milhões de US $ 191,8 milhões No final do ano 2023, sublinhando uma posição robusta de liquidez.
Ao equilibrar o financiamento da dívida e o financiamento de ações, a empresa manteve uma base de ações saudáveis, com o patrimônio líquido total relatado em US $ 591,2 milhões em 30 de setembro de 2024. Este é um aumento de US $ 516,5 milhões No final de 2023, demonstrando gerenciamento e crescimento eficazes de capital.
| Métrica financeira | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 15,3 milhões | US $ 15,6 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.03 | 0.03 |
| Linhas de crédito não utilizadas | US $ 154,5 milhões | US $ 150,0 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 258,9 milhões | US $ 191,8 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 591,2 milhões | US $ 516,5 milhões |
Avaliando a liquidez do Badger Meter, Inc. (IMC)
Avaliando a liquidez da Badger Meter, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 2.01, calculado como ativo circulante de US $ 258,9 milhões dividido por passivos atuais de US $ 128,6 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.50, com ativos rápidos totalizando US $ 193,4 milhões (ativos circulantes excluindo inventários) contra os mesmos passivos atualizados de US $ 128,6 milhões.
Tendências de capital de giro
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $258.9 | $128.6 | $130.3 |
| 31 de dezembro de 2023 | $191.8 | $131.9 | $59.9 |
O capital de giro aumentou de US $ 59,9 milhões no final de 2023 para US $ 130,3 milhões Até 30 de setembro de 2024, indicando melhor liquidez e eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $102.97 | $72.17 |
| Investindo fluxo de caixa | $(11.15) | $(27.08) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $(25.11) | $(20.17) |
Nos primeiros nove meses de 2024, o dinheiro fornecido pelas operações totalizou US $ 102,97 milhões, um aumento significativo em comparação com US $ 72,17 milhões em 2023. As atividades de investimento mostraram uma saída de caixa líquida de $ (11,15 milhões), enquanto as atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa de $ (25,11 milhões).
Potenciais preocupações ou pontos fortes
O dinheiro e os equivalentes de caixa da empresa aumentaram de US $ 191,8 milhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 258,9 milhões Até 30 de setembro de 2024. O aumento é atribuído ao fluxo de caixa operacional robusto e ao gerenciamento efetivo do capital de giro.
Além disso, a empresa mantém uma linha de crédito com uma linha de crédito de várias moedas no valor US $ 150 milhões, com US $ 154,5 milhões de linhas de crédito não utilizadas disponíveis em 30 de setembro de 2024, aumentando sua posição de liquidez.
No geral, as métricas de liquidez e as tendências do fluxo de caixa sugerem uma forte posição financeira, permitindo recursos adequados para financiar operações em andamento e futuras despesas de capital.
O Badger Meter, Inc. (IMC) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos vários índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 25.9, calculado com base nos ganhos por parcela diluída de $3.19 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 5.2, com um valor contábil por ação de aproximadamente $12.35.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 15.3, com base em um valor corporativo de US $ 1,45 bilhão e um EBITDA de US $ 95 milhões pelos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou uma tendência ascendente consistente nos últimos 12 meses, aumentando de $75.00 para $82.50, representando um crescimento de 10%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos está atualmente em 1.1%, com um dividendo anual declarado de $0.88 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 27.5%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar, com uma estimativa de preço -alvo de $80.00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 25.9 |
| Proporção P/B. | 5.2 |
| Razão EV/EBITDA | 15.3 |
| Preço atual das ações | $82.50 |
| Dividendo anual | $0.88 |
| Rendimento de dividendos | 1.1% |
| Taxa de pagamento | 27.5% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Estimativa de preço -alvo | $80.00 |
Riscos -chave enfrentando o Badger Meter, Inc. (IMC)
Os principais riscos enfrentam o Badger Meter, Inc.
Badger Meter, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira em 2024. Aqui estão as principais áreas de preocupação:
Concorrência da indústria
A empresa opera em um mercado altamente competitivo. Os concorrentes incluem os principais players nos setores de tecnologia e medição de fluxo, o que pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado. Em 2024, as vendas líquidas da empresa aumentaram por 19.2% para US $ 621,4 milhões de US $ 521,2 milhões Em 2023, mas manter o crescimento em meio a desafios competitivos continua sendo um risco.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos e padrões ambientais podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A empresa está se adaptando constantemente a esses regulamentos, o que pode levar ao aumento dos custos ou multas operacionais se a conformidade não for atendida. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 24.2%, de cima de 23.3% No ano anterior, refletindo possíveis mudanças nos regulamentos tributários.
Condições de mercado
As flutuações na demanda do mercado devido a condições econômicas podem afetar adversamente as vendas. O mercado de água de utilidade, que gerou US $ 543,7 milhões nas vendas em 2024, vi um 22.5% O aumento do ano anterior, mas qualquer crise na demanda pode afetar a receita futura.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, que foram exacerbadas por eventos globais. A empresa relatou um aumento de inventários para US $ 158,5 milhões Em setembro de 2024, influenciado pela inflação de custos de componentes e níveis mais altos de estoque de segurança.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros surgem de taxas de juros flutuantes e taxas de câmbio de moeda estrangeira, o que pode afetar a lucratividade. A empresa relatou receita de juros de US $ 5,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem o potencial de fusões e aquisições sem sucesso. A empresa adquiriu recentemente ativos para US $ 3,0 milhõese integrar esses ativos efetivamente é crucial para realizar sinergias antecipadas.
Estratégias de mitigação
A empresa está trabalhando ativamente para mitigar esses riscos por meio de várias estratégias, incluindo o aprimoramento da eficiência operacional, a diversificação de fontes de suprimentos e o investimento em tecnologia para melhorar as ofertas de produtos e o atendimento ao cliente. A empresa também se concentrou em manter um balanço forte, com caixa e equivalentes de caixa totalizando US $ 258,9 milhões em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência pode levar a pressões de preços. | Diminuição potencial na participação de mercado e lucratividade. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos podem aumentar os custos de conformidade. | A taxa de imposto efetiva aumentou para 24,2%. |
| Condições de mercado | As flutuações econômicas afetam a demanda. | As vendas de água de utilidade subiram 22,5%, mas possíveis riscos de desaceleração. |
| Riscos operacionais | As interrupções da cadeia de suprimentos aumentam os custos operacionais. | Os inventários aumentaram para US $ 158,5 milhões. |
| Riscos financeiros | A taxa de juros e as flutuações da moeda afetam a lucratividade. | Receita de juros de US $ (5,7) milhões relatados. |
| Riscos estratégicos | Questões em potencial com fusões e aquisições. | Ativos adquiridos por US $ 3,0 milhões; A integração é fundamental. |
Perspectivas de crescimento futuro para Badger Meter, Inc. (IMC)
Perspectivas de crescimento futuro para Badger Meter, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar sua posição de mercado e desempenho financeiro. Estes incluem:
- Inovações de produtos: A introdução de tecnologias avançadas de água inteligente, particularmente em infraestrutura automatizada de medição (AMI), está impulsionando o crescimento das vendas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas para o mercado de água de utilidade alcançou US $ 543,7 milhões, acima 22.5% de US $ 443,9 milhões no ano anterior.
- Expansões de mercado: A empresa está expandindo ativamente sua presença nos mercados internacionais, particularmente na Ásia e na Europa, o que contribuiu para um aumento total de vendas líquidas para US $ 621,4 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 521,2 milhões em 2023.
- Aquisições: A aquisição de ativos líquidos de telog/unidade para US $ 3,0 milhões Espera -se melhorar as ofertas de produtos e o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas Projeto Crescimento contínuo da receita, impulsionado pelo aumento da adoção de tecnologias inteligentes. A receita para o segmento de água utilitário sozinha deve crescer devido à mudança contínua em direção a soluções digitais. Ganhos por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $3.19, comparado com $2.30 Pelo mesmo período em 2023, refletindo um forte crescimento ano a ano.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está buscando parcerias estratégicas para aprimorar suas capacidades tecnológicas e presença no mercado. Essas iniciativas são projetadas para alavancar sinergias com outros provedores de tecnologia, particularmente no domínio SaaS, o que mostrou um crescimento robusto. A receita da Beacon SaaS Solutions tem sido um contribuinte significativo para as vendas, principalmente à medida que os clientes avançam em direção a soluções de dados integradas.
Vantagens competitivas
A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:
- Forte reconhecimento de marca: A empresa estabeleceu uma marca respeitável no setor de utilidades de água, o que ajuda na retenção e aquisição de clientes.
- Linha de produtos inovadores: Um portfólio diversificado de produtos que inclui medidores mecânicos e ultrassônicos, além de software avançado de análise de dados, fornece uma vantagem competitiva.
- Estabilidade financeira: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro ficavam em US $ 258,9 milhões, destacando forte liquidez que pode ser aproveitada para investimentos e aquisições adicionais.
Tabela de resumo financeiro
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 621,4 milhões | US $ 521,2 milhões | 19.2% |
| Vendas de água de utilidade | US $ 543,7 milhões | US $ 443,9 milhões | 22.5% |
| Ganhos líquidos | US $ 94,2 milhões | US $ 67,9 milhões | 38.7% |
| Ganhos por ação | $3.19 | $2.30 | 38.6% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 258,9 milhões | US $ 191,8 milhões | 35.0% |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Badger Meter, Inc. (BMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Badger Meter, Inc. (BMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Badger Meter, Inc. (BMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.