BP p.l.c. (BP) Bundle
Comprensión de BP P.L.C. (BP) Flujos de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de BP P.L.C.
Las principales fuentes de ingresos para BP P.L.C. Incluya los siguientes segmentos:
- Producción y operaciones de petróleo: Generó ingresos significativos a través de la extracción y venta de petróleo crudo.
- Gas y energía baja en carbono: Centrado en la producción de gas natural y fuentes emergentes de energía renovable.
- Clientes y productos: Ingresos de productos refinados y ventas minoristas.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Q3 2024 Ingresos ($ millones) | Q3 2023 Ingresos ($ millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Producción y operaciones de petróleo | 1,891 | 3,427 | -44.8% |
| Gas y energía baja en carbono | 1,007 | 2,275 | -55.8% |
| Clientes y productos | 23 | 1,549 | -98.5% |
| Otras empresas y corporativas | 653 | (500) | +230.6% |
| Ingresos totales | 3,639 | 6,694 | -45.3% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los primeros nueve meses de 2024 en comparación con 2023 son las siguientes:
| Período | Ingresos ($ millones) | Ingresos del año anterior ($ millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Q1-Q3 2024 | 11,021 | 25,011 | -56.0% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Cambios significativos en las fuentes de ingresos para BP P.L.C. A partir del tercer trimestre de 2024 incluye:
- Disminución de los ingresos por producción de petróleo debido a los precios más bajos del mercado y los niveles de producción.
- Los ingresos de gas y bajo carbono de carbono disminuyeron bruscamente, lo que refleja las realizaciones más bajas y la dinámica del mercado.
- El segmento de clientes y productos mostró una caída drástica en los ingresos principalmente debido a los márgenes de refinación débiles.
- Otros negocios y segmento corporativo informaron un rebote de una pérdida en el mismo trimestre del año anterior, contribuyendo positivamente a los ingresos totales.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos generales para el tercer trimestre de 2024 se descompone de la siguiente manera:
| Segmento | Contribución a los ingresos totales (%) |
|---|---|
| Producción y operaciones de petróleo | 52.0% |
| Gas y energía baja en carbono | 27.7% |
| Clientes y productos | 0.6% |
| Otras empresas y corporativas | 17.9% |
En general, la compañía experimentó una disminución significativa en los ingresos en la mayoría de los segmentos en comparación con el año anterior, impulsado por las fluctuaciones del mercado y los desafíos operativos en la producción de petróleo y gas.
Una inmersión profunda en BP P.L.C. (BP) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al examinar las métricas de rentabilidad de la empresa, nos centramos en cifras clave que incluyen ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de ganancias netas, junto con las tendencias a lo largo del tiempo y las comparaciones con los promedios de la industria.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
La siguiente tabla resume la ganancia bruta, las ganancias operativas y las cifras de ganancias netas para el tercer trimestre y nueve meses de 2024 en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Métrico | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) | 9m 2024 ($ millones) | 9m 2023 ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | 3,639 | 6,694 | 11,021 | 25,011 |
| Beneficio operativo | 2,457 | 8,287 | 10,554 | 25,272 |
| Beneficio neto | 206 | 4,858 | 2,340 | 14,868 |
El margen de beneficio bruto para el tercer trimestre de 2024 fue aproximadamente 8.1%, abajo de 12.3% en el tercer trimestre de 2023. El margen de beneficio operativo disminuyó de 15.3% en el tercer trimestre de 2023 a 5.2% en el tercer trimestre de 2024. El margen de beneficio neto también mostró una disminución significativa, cayendo de 9.0% en el tercer trimestre de 2023 a 0.4% en el tercer trimestre 2024.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Se observan las siguientes tendencias en rentabilidad:
- El beneficio bruto disminuyó de $ 6.7 mil millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 3.6 mil millones en el tercer trimestre 2024.
- La ganancia operativa vio una disminución de $ 8.3 mil millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 2.5 mil millones en el tercer trimestre 2024.
- Beneficio neto atribuible a los accionistas eliminados de $ 4.9 mil millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 0.2 mil millones en el tercer trimestre 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla compara los índices de rentabilidad de la empresa con promedios de la industria:
| Relación | Compañía Q3 2024 | Promedio de la industria T3 2024 |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 8.1% | 12.0% |
| Margen de beneficio operativo | 5.2% | 10.5% |
| Margen de beneficio neto | 0.4% | 7.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa es crucial para comprender la rentabilidad. Las ideas clave incluyen:
- La gestión de costos ha sido un desafío, con la disminución del flujo de caja operativo a $ 6.8 mil millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 8.7 mil millones en el tercer trimestre 2023.
- Las tendencias del margen bruto muestran una disminución, reflejando las presiones de las condiciones del mercado y el aumento de los costos.
- EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024 fue $ 2.9 mil millones, en comparación con $ 2.8 mil millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica cierta resistencia en las operaciones centrales a pesar de la disminución de las ganancias.
En resumen, las métricas de rentabilidad revelan desafíos significativos que enfrentan la compañía en 2024, con disminución de los márgenes y ganancias en comparación con los períodos anteriores y los promedios de la industria.
Deuda versus patrimonio: cómo BP P.L.C. (BP) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo BP P.L.C. Financia su crecimiento
Deuda financiera Al final del tercer trimestre de 2024 fue $ 57.5 mil millones, en comparación con $ 52.0 mil millones Al final del cuarto trimestre de 2023 y $ 48.8 mil millones Al final del tercer trimestre de 2023. Al final del tercer trimestre, deuda neta era $ 24.3 mil millones, en comparación con $ 20.9 mil millones Al final del cuarto trimestre de 2023 y $ 22.3 mil millones Al final del tercer cuarto de 2023.
Relación deuda / capital
El relación deuda / capital A partir del 30 de septiembre de 2024, fue 23.3%, indicando un enfoque equilibrado para el financiamiento. Esto se compara con 19.7% A finales de diciembre de 2023 y 20.3% A finales de septiembre de 2023.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el primer trimestre de 2024, la compañía emitió $ 1.3 mil millones de bonos híbridos subordinados perpetuos del dólar estadounidense con un cupón fijado en 6.45% por un período inicial hasta 2034.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía mantiene un enfoque estratégico en equilibrar su financiamiento de deuda con financiación de capital. Equidad total era $ 79.9 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 85.5 mil millones A finales de diciembre de 2023.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|
| Deuda financiera | $ 57.5 mil millones | $ 52.0 mil millones | $ 48.8 mil millones |
| Deuda neta | $ 24.3 mil millones | $ 20.9 mil millones | $ 22.3 mil millones |
| Equidad total | $ 79.9 mil millones | $ 85.5 mil millones | $ 87.7 mil millones |
| Relación deuda / capital | 23.3% | 19.7% | 20.3% |
Además, la compañía continúa ejecutando recompras de acciones, con un compromiso de $ 1.75 mil millones Para el cuarto trimestre de 2024, reflejando su estrategia financiera disciplinada.
Evaluación de BP P.L.C. (BP) Liquidez
Evaluar la liquidez de BP P.L.C.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.25 (Activos corrientes de $ 48.97 mil millones y pasivos corrientes de $ 39.09 mil millones).
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.82 (Activos rápidos de $ 36.09 mil millones y pasivos corrientes de $ 39.09 mil millones).
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado una tendencia positiva con un capital de trabajo total de aproximadamente $ 9.88 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 8.72 mil millones A finales de 2023.
| Período | Activos actuales ($ mil millones) | Pasivos corrientes ($ mil millones) | Capital de trabajo ($ mil millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 48.97 | 39.09 | 9.88 |
| P4 2023 | 45.76 | 37.04 | 8.72 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para el tercer trimestre de 2024 es $ 6.76 mil millones, una disminución de $ 8.75 mil millones en el tercer trimestre de 2023. El flujo de efectivo de inversión muestra una salida de $ 4.23 mil millones para el tercer trimestre de 2024, mientras que las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo neta de $ 3.00 mil millones.
| Tipo de flujo de caja | T3 2024 ($ mil millones) | T3 2023 ($ mil millones) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 6.76 | 8.75 |
| Invertir flujo de caja | (4.23) | (3.46) |
| Financiamiento de flujo de caja | (3.00) | (4.18) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una relación actual saludable, la relación rápida por debajo de 1 sugiere posibles preocupaciones de liquidez para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Los flujos de efectivo operativos han disminuido año tras año, lo que indica la necesidad de una cuidadosa gestión de efectivo.
Deuda financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la deuda financiera total equivale a $ 57.47 mil millones, un aumento de $ 48.81 mil millones en el tercer trimestre de 2023. La deuda neta se encuentra en $ 24.27 mil millones, en comparación con $ 22.32 mil millones un año antes.
| Métrico de deuda | T3 2024 ($ mil millones) | T3 2023 ($ mil millones) |
|---|---|---|
| Deuda financiera | 57.47 | 48.81 |
| Deuda neta | 24.27 | 22.32 |
Es BP P.L.C. (BP) ¿sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de BP P.L.C. (BP) se centra en varias métricas financieras clave que ayudan a determinar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de 2024, la relación P/E de BP es de 9.34. Esto se calcula en función de un precio actual de acciones de $ 11.76 y ganancias por acción (EPS) de $ 1.26 para el tercer trimestre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio / libro de BP es de 1.32, lo que refleja una capitalización de mercado de aproximadamente $ 192 mil millones contra un valor en libros de capital de $ 145 mil millones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a EBITDA empresarial para BP está actualmente 6.96, calculada utilizando un valor empresarial de $ 206 mil millones y un EBITDA de $ 29.6 mil millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de BP ha experimentado fluctuaciones, a partir de aproximadamente $ 14.50 en octubre de 2023 y disminuyendo a $ 11.76 en octubre de 2024, lo que representa una disminución de aproximadamente el 18.9%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
BP ha anunciado un dividendo de $ 0.08 por acción para el tercer trimestre de 2024, que se traduce en un rendimiento de dividendos de aproximadamente 2.7%, según el precio actual de las acciones. La relación de pago es de 20.1%, lo que indica un enfoque relativamente conservador para la distribución de dividendos en comparación con las ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Actualmente, el consenso del analista para BP es una retención, y la mayoría sugiere precaución debido a la reciente disminución del precio de las acciones y el rendimiento mixto en los resultados financieros.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 9.34 |
| Relación p/b | 1.32 |
| Relación EV/EBITDA | 6.96 |
| Precio de las acciones actual | $11.76 |
| Dividendo por acción | $0.08 |
| Rendimiento de dividendos | 2.7% |
| Relación de pago | 20.1% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta BP P.L.C. (BP)
Riesgos clave que enfrenta BP P.L.C.
BP P.L.C. Se enfrenta a varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera a partir de 2024. Estos riesgos incluyen presiones competitivas, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La industria del petróleo y el gas se caracteriza por una intensa competencia, particularmente de las compañías de energía tradicionales y emergentes. El precio promedio realizado para los líquidos fue de $ 70.68 por barril en el tercer trimestre de 2024, una ligera disminución de $ 71.85 por barril en el tercer trimestre de 2023. Esta caída puede afectar los márgenes de ganancias y la cuota de mercado.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios son significativos, especialmente con la introducción del gravamen de ganancias energéticas del Reino Unido, que aumentó la tasa impositiva al 75% en las ganancias imponibles de las operaciones del Mar del Norte de BP. Anuncios recientes han indicado un aumento adicional del 3% en la tasa y una extensión del impuesto hasta marzo de 2030.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado representa un riesgo para las operaciones de BP, con la ganancia del costo de reemplazo (RC) antes de intereses e impuestos para el tercer trimestre de 2024 reportados en $ 1.1 mil millones, por debajo de $ 3.6 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se atribuye a los márgenes de refinación más débiles y la negociación de petróleo más baja contribuciones.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos incluyen la gestión de los costos de producción y el mantenimiento de la eficiencia operativa. BP informó una deuda financiera de $ 57.5 mil millones al final del tercer trimestre de 2024, un aumento de $ 52.0 mil millones al final del cuarto trimestre de 2023. Además, la deuda neta aumentó a $ 24.3 mil millones, frente a $ 20.9.9.9.9.9.9 mil millones.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son evidentes a partir del EBITDA ajustado de $ 9.654 mil millones para los nueve meses de 2024, que es más bajo en comparación con $ 10.306 mil millones en el mismo período de 2023. Esto refleja el impacto de los ingresos más bajos, que totalizó $ 143.4 mil millones por los nueve meses de 2024 de 2024 , por debajo de $ 158.0 mil millones en 2023.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la capacidad de la Compañía para adaptarse a las demandas de energía cambiantes y la transición hacia fuentes de energía baja en carbono. La tubería de energías renovables al final del tercer trimestre de 2024 se situó en 46.8 GW, un ligero aumento de 43.9 GW en 2023. Sin embargo, la transición también ha llevado a una mayor exploración de cancelaciones, que ascendieron a $ 798 millones para los nueve meses de 2024.
Estrategias de mitigación
BP ha empleado varias estrategias para mitigar estos riesgos, como mantener un balance sólido y dirigirse a una calificación crediticia de grado de inversión. La compañía se ha comprometido a $ 14 mil millones en recompras de acciones hasta 2025, dependiendo de las condiciones del mercado. Además, BP ha anunciado un dividendo de 8 centavos por acción para el tercer trimestre de 2024, lo que refleja su compromiso con los rendimientos de los accionistas.
| Factor de riesgo | Estado actual | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Precio de líquido promedio realizado: $ 70.68/bbl | Disminución de los márgenes de ganancias |
| Cambios regulatorios | Levy de ganancias energéticas del Reino Unido: tasa impositiva del 75% | Aumento de la carga impositiva |
| Condiciones de mercado | Beneficio de RC: $ 1.1 mil millones | Ingresos y ganancias más bajos |
| Riesgos operativos | Deuda financiera: $ 57.5 mil millones | Aumento de la tensión financiera |
| Riesgos financieros | EBITDA ajustado: $ 9.654 mil millones | Flujo de caja reducido |
| Riesgos estratégicos | Tubería de energías renovables: 46.8 GW | Aumento de las cancelaciones de exploración: $ 798 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para BP P.L.C. (BP)
Perspectivas de crecimiento futuro para BP P.L.C.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El crecimiento de la compañía está impulsado por varios factores clave, que incluyen:
- Innovaciones de productos: BP se ha centrado en desarrollar combustibles sostenibles avanzados, particularmente en colaboración con socios como Audi para la Fórmula 1.
- Expansiones del mercado: La tubería de energías renovables de BP ha alcanzado 46.8 GW, con contribuciones significativas de proyectos eólicos en alta mar y en tierra.
- Adquisiciones: En 2024, BP adquirió la propiedad total de BP Bunge Bioenergia y Lightsource BP, mejorando su posición en los biocombustibles y los mercados solares.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos de BP continúe, impulsado por inversiones estratégicas en energías renovables y tecnologías bajas en carbono. La ganancia de costo de reemplazo subyacente de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fue $ 2.3 mil millones, abajo de $ 3.3 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses que terminan en septiembre de 2024, informó una ganancia de costo de reemplazo subyacente de $ 7.7 mil millones en comparación con $ 10.8 mil millones en el mismo período de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas clave incluyen:
- Asociación con Audi para combustibles sostenibles en el sector de automovilismo.
- Expansión de la infraestructura de carga de EV, con un crecimiento reportado de 20% en puntos de carga instalados.
- Nuevos acuerdos en el Mar Caspio para la exploración y el desarrollo, mejorando la diversificación geográfica de BP.
Ventajas competitivas Posicionamiento para el crecimiento
BP se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Cartera diversa: Con operaciones en petróleo, gas y energías renovables, BP está bien posicionado para adaptarse a las cambiantes demandas del mercado.
- Fuerte posición financiera: A partir del tercer trimestre de 2024, la deuda financiera de BP se encontraba en $ 57.5 mil millones, con una deuda neta de $ 24.3 mil millones.
- Marca establecida: La presencia de larga data de BP en el sector energético proporciona una base sólida para futuras iniciativas de crecimiento.
Tabla de oportunidades de crecimiento
| Impulsor de crecimiento | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Innovaciones de productos | Desarrollo avanzado de combustibles sostenibles | Aumento potencial de ingresos a partir de nuevas líneas de productos |
| Expansiones del mercado | Crecimiento de la tubería de energías renovables a 46.8 GW | Crecimiento de ingresos a largo plazo por ventas de energía renovable |
| Adquisiciones | Propiedad completa de BP Bunge Bioenergia | Mayor participación de mercado en biocombustibles, mejorando los ingresos |
| Asociaciones estratégicas | Colaboración con Audi para combustibles sostenibles | Mejora de la marca y penetración del mercado en automotriz |
| Infraestructura de EV | Expansión de la red de carga EV | Ingresos del aumento de las ventas de energía (1 TWH vendido) |
BP p.l.c. (BP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- BP p.l.c. (BP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BP p.l.c. (BP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BP p.l.c. (BP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.