Coupe de BP P.L.C. (BP) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre BP P.L.C. (BP) Strots de revenus

Comprendre les sources de revenus de BP P.L.C.

Les principales sources de revenus pour BP P.L.C. Inclure les segments suivants:

• Production et opérations de pétrole: Généré des revenus importants grâce à l'extraction et à la vente de pétrole brut.
• Gas et énergie faible en carbone: Axé sur la production de gaz naturel et les sources d'énergie renouvelables émergentes.
• Clients et produits: Revenus des produits raffinés et des ventes au détail.

Répartition des revenus par segment

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à 2023 sont les suivants:

Changements importants dans les sources de revenus

Changements importants des sources de revenus pour BP P.L.C. Depuis le troisième trimestre 2024:

• Dispose des revenus de production de pétrole en raison de la baisse des prix du marché et des niveaux de production.
• Le gaz et les revenus d'énergie à faible teneur en carbone ont fortement diminué, reflétant des réalisations plus faibles et la dynamique du marché.
• Le segment des clients et des produits a montré une baisse drastique des revenus principalement en raison de faibles marges de raffinage.
• D'autres entreprises et segments d'entreprise ont déclaré un rebond d'une perte au même trimestre de l'année précédente, contribuant positivement au total des revenus.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution de chaque segment aux revenus globaux du troisième trimestre de 2024 est décomposée comme suit:

Dans l'ensemble, la société a connu une baisse importante des revenus dans la plupart des segments par rapport à l'année précédente, tirée par les fluctuations du marché et les défis opérationnels dans la production de pétrole et de gaz.

Une plongée profonde dans BP P.L.C. (BP) rentable

Métriques de rentabilité

En examinant les mesures de rentabilité de l'entreprise, nous nous concentrons sur les chiffres clés, notamment le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes, parallèlement aux tendances au fil du temps et aux comparaisons avec les moyennes de l'industrie.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Le tableau suivant résume le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les chiffres de bénéfice net pour le troisième trimestre et neuf mois de 2024 par rapport aux mêmes périodes en 2023:

La marge bénéficiaire brute pour le troisième trimestre 2024 était approximativement 8.1%, à partir de 12.3% au troisième trimestre 2023. La marge bénéficiaire d'exploitation a diminué 15.3% au troisième trimestre 2023 à 5.2% au troisième trime 9.0% au troisième trimestre 2023 à 0.4% au troisième trimestre 2024.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les tendances de rentabilité suivantes sont observées:

• Le bénéfice brut a diminué de 6,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2023 à 3,6 milliards de dollars au troisième trimestre 2024.
• Le bénéfice d'exploitation a connu une baisse de 8,3 milliards de dollars au troisième trimestre 2023 à 2,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2024.
• Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a été abandonné 4,9 milliards de dollars au troisième trimestre 2023 à 0,2 milliard de dollars au troisième trimestre 2024.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de l'entreprise avec les moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle est cruciale pour comprendre la rentabilité. Les idées clés comprennent:

• La gestion des coûts a été un défi, le flux de trésorerie d'exploitation diminuant 6,8 milliards de dollars au troisième trimestre 2024 de 8,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.
• Les tendances de la marge brute montrent une baisse, reflétant les pressions des conditions du marché et l'augmentation des coûts.
• Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre 2024 était 2,9 milliards de dollars, par rapport à 2,8 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une certaine résilience dans les opérations de base malgré la baisse des bénéfices.

En résumé, les mesures de rentabilité révèlent des défis importants auxquels l'entreprise est confrontée en 2024, avec une baisse des marges et des bénéfices par rapport aux périodes précédentes et aux moyennes de l'industrie.

Dette vs équité: comment BP P.L.C. (BP) finance sa croissance

Dette vs équité: comment BP P.L.C. Finance sa croissance

Dette financière À la fin du troisième trimestre 2024, 57,5 milliards de dollars, par rapport à 52,0 milliards de dollars à la fin du quatrième trimestre 2023 et 48,8 milliards de dollars À la fin du troisième trimestre 2023. À la fin du troisième trimestre, dette nette était 24,3 milliards de dollars, par rapport à 20,9 milliards de dollars à la fin du quatrième trimestre 2023 et 22,3 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2023.

Ratio dette / fonds propres

Le Ratio dette / fonds propres Depuis le 30 septembre 2024, 23.3%, indiquant une approche équilibrée du financement. Cela se compare à 19.7% fin décembre 2023 et 20.3% fin septembre 2023.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Au premier trimestre de 2024, la société a publié 1,3 milliard de dollars des obligations hybrides subordonnées perpétuelles en dollars avec un coupon fixé à 6.45% pour une période initiale jusqu'en 2034.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

La société maintient un accent stratégique sur l'équilibre de son financement de la dette avec le financement des actions. Total des capitaux propres était 79,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 85,5 milliards de dollars fin décembre 2023.

De plus, la société continue d'exécuter des rachats d'actions, avec un engagement de 1,75 milliard de dollars pour le quatrième trimestre de 2024, reflétant sa stratégie financière disciplinée.

Évaluer BP P.L.C. (BP) Liquidité

Évaluation de la liquidité de BP P.L.C.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.25 (Actif actuel de 48,97 milliards de dollars et passif actuel de 39,09 milliards de dollars).

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.82 (Actif rapide de 36,09 milliards de dollars et passif actuel de 39,09 milliards de dollars).

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement a montré une tendance positive avec un fonds de roulement total d'environ 9,88 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 8,72 milliards de dollars à la fin de 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 sont 6,76 milliards de dollars, une diminution de 8,75 milliards de dollars au troisième trime 4,23 milliards de dollars pour le troisième trime 3,00 milliards de dollars.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré un ratio de courant sain, le rapport rapide inférieur à 1 suggère des problèmes de liquidité potentiels pour répondre aux obligations à court terme. Les flux de trésorerie d'exploitation ont diminué d'une année à l'autre, ce qui indique un besoin d'une gestion minutieuse de la trésorerie.

Dette financière: Depuis le 30 septembre 2024, la dette financière totale s'élève à 57,47 milliards de dollars, une augmentation de 48,81 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. La dette nette se dresse à 24,27 milliards de dollars, par rapport à 22,32 milliards de dollars un an plus tôt.

Est BP P.L.C. (BP) surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation de BP P.L.C. (BP) se concentre sur plusieurs mesures financières clés qui aident à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

En 2024, le rapport P / E de BP s'élève à 9,34. Ceci est calculé sur la base d'un cours actuel de 11,76 $ et d'un bénéfice par action (BPA) de 1,26 $ pour le troisième trimestre de 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio prix / livre de BP est de 1,32, reflétant une capitalisation boursière d'environ 192 milliards de dollars contre une valeur comptable de 145 milliards de dollars.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio de valeur / ebitda d'entreprise pour BP est actuellement de 6,96, calculé à l'aide d'une valeur d'entreprise de 206 milliards de dollars et d'un EBITDA de 29,6 milliards de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de BP a connu des fluctuations, à partir d'environ 14,50 $ en octobre 2023 et en baisse de 11,76 $ d'ici octobre 2024, représentant une baisse d'environ 18,9%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

BP a annoncé un dividende de 0,08 $ par action pour le troisième trimestre de 2024, ce qui se traduit par un rendement de dividende d'environ 2,7%, sur la base du cours actuel de l'action. Le ratio de paiement s'élève à 20,1%, indiquant une approche relativement conservatrice de la distribution des dividendes par rapport aux bénéfices.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Actuellement, le consensus des analystes pour BP est une prise, avec une majorité suggérant une prudence en raison de la récense baisse du cours des actions et de la performance mixte dans les résultats financiers.

Risques clés face à BP P.L.C. (BP)

Risques clés face à BP P.L.C.

BP P.L.C. fait face à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière en 2024. Ces risques comprennent des pressions concurrentielles, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.

Concurrence de l'industrie

L'industrie pétrolière et gazière se caractérise par une concurrence intense, en particulier des sociétés énergétiques traditionnelles et émergentes. Le prix moyen réalisé des liquides était de 70,68 $ le baril au troisième trimestre 2024, une légère baisse de 71,85 $ le baril au troisième trimestre 2023. Cette baisse peut affecter les marges bénéficiaires et la part de marché.

Changements réglementaires

Les risques réglementaires sont importants, en particulier avec l'introduction de la taxe sur les bénéfices énergétiques du Royaume-Uni, ce qui a augmenté le taux d'imposition à 75% sur les bénéfices imposables des opérations de la mer du Nord de BP. Les annonces récentes ont indiqué une augmentation supplémentaire de 3% du taux et une prolongation de la taxe jusqu'en mars 2030.

Conditions du marché

La volatilité du marché présente un risque pour les opérations de la BP, avec le coût de remplacement (RC) avant les intérêts et l'impôt pour le troisième trimestre 2024 à 1,1 milliard de dollars, contre 3,6 milliards de dollars au troisième trimestre. contributions.

Risques opérationnels

Les défis opérationnels comprennent la gestion des coûts de production et le maintien de l'efficacité opérationnelle. BP a déclaré une dette financière de 57,5 ​​milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 52,0 milliards de dollars à la fin du quatrième trimestre 2023. De plus, la dette nette a atteint 24,3 milliards de dollars, contre 20,9 milliards de dollars.

Risques financiers

Les risques financiers proviennent de l'EBITDA ajusté de 9,654 milliards de dollars pour les neuf mois de 2024, ce qui est inférieur à 10,306 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Cela reflète l'impact des revenus inférieurs, qui totalisaient 143,4 milliards de dollars pour les neuf mois de 2024 , en baisse de 158,0 milliards de dollars en 2023.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à s'adapter à l'évolution des demandes d'énergie et à la transition vers des sources d'énergie à faible teneur en carbone. Le pipeline des énergies renouvelables à la fin du troisième trimestre 2024 s'élevait à 46,8 GW, une légère augmentation de 43,9 GW en 2023. Cependant, la transition a également conduit à une augmentation des radiations d'exploration, ce qui s'élevait à 798 millions de dollars pour les neuf mois de 2024.

Stratégies d'atténuation

BP a utilisé plusieurs stratégies pour atténuer ces risques, tels que le maintien d'un bilan solide et le ciblage d'une cote de crédit de qualité investissement. La société s'est engagée à 14 milliards de dollars de rachats d'actions jusqu'en 2025, subordonnés aux conditions du marché. De plus, BP a annoncé un dividende de 8 cents par action pour le troisième trimestre 2024, reflétant son engagement envers les rendements des actionnaires.

Perspectives de croissance futures pour BP P.L.C. (BP)

Perspectives de croissance futures pour BP P.L.C.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La croissance de l'entreprise est tirée par plusieurs facteurs clés, notamment:

• Innovations de produits: BP s'est concentré sur le développement de carburants durables avancés, en particulier en collaboration avec des partenaires comme Audi pour la Formule 1.
• Extensions du marché: Le pipeline des énergies renouvelables de BP a atteint 46.8 GW, avec des contributions importantes des projets éoliens offshore et onshore.
• Acquisitions: En 2024, BP a acquis la pleine propriété de BP Bunge Bioenergia et de Lightource BP, améliorant sa position sur les biocarburants et les marchés solaires.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La croissance des revenus de BP devrait se poursuivre, tirée par des investissements stratégiques dans les énergies renouvelables et les technologies à faible émission de carbone. Le bénéfice de coût de remplacement sous-jacent de la société pour le troisième trimestre de 2024 était 2,3 milliards de dollars, à partir de 3,3 milliards de dollars au troisième trime 7,7 milliards de dollars par rapport à 10,8 milliards de dollars dans la même période de 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future

Les principales initiatives stratégiques comprennent:

• Partenariat avec Audi pour les carburants durables dans le secteur des courses automobiles.
• Extension des infrastructures de charge EV, avec une croissance signalée de 20% dans les points de charge installés.
• De nouveaux accords dans la mer Caspienne pour l'exploration et le développement, améliorant la diversification géographique de BP.

Avantages compétitifs Positionnement de la croissance

BP bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:

• Portfolio diversifié: Avec les opérations en pétrole, en gaz et en énergies renouvelables, BP est bien positionnée pour s'adapter à l'évolution des demandes du marché.
• Solide situation financière: Au troisième trimestre 2024, la dette financière de BP se tenait 57,5 milliards de dollars, avec une dette nette de 24,3 milliards de dollars.
• Marque établie: La présence de longue date de BP dans le secteur de l'énergie fournit une base robuste pour les initiatives de croissance futures.

Table d'opportunité de croissance

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• BP p.l.c. (BP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BP p.l.c. (BP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View BP p.l.c. (BP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.