Sierra Bancorp (BSRR) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Sierra Bancorp (BSRR)
Comprender los flujos de ingresos de Sierra Bancorp
Sierra Bancorp genera ingresos principalmente a través de dos fuentes principales: ingresos por intereses netos e ingresos sin interés. A continuación se muestra un análisis detallado de estas fuentes de ingresos a partir de 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de intereses netos: Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 30.8 millones, un aumento de $ 2.7 millones o 10% En comparación con el mismo trimestre en 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos por intereses netos totalizaron $ 89.7 millones, a 6% aumentar de $ 84.5 millones en los primeros nueve meses de 2023.
- Ingresos sin interés: Los ingresos totales sin interés para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 7.8 millones, ligeramente arriba de $ 7.8 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos sin interés alcanzaron $ 24.0 millones, en comparación con $ 22.4 millones en el mismo período de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los ingresos por intereses netos refleja un rendimiento sólido:
- 2024 Q3 vs. 2023 Q3: Los ingresos por intereses netos crecieron 10%.
- 2024 YTD vs. 2023 YTD: Los ingresos por intereses netos aumentaron por 6%.
- Ingresos sin interés: Aumentó por 7% año tras año durante los primeros nueve meses.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | YTD 2024 ($ millones) | YTD 2023 ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | 30.8 | 28.1 | 89.7 | 84.5 |
| Ingresos sin interés | 7.8 | 7.8 | 24.0 | 22.4 |
| Ingresos totales | 38.6 | 35.9 | 113.7 | 106.9 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, la compañía experimentó cambios notables:
- El aumento en el ingreso de intereses netos fue impulsado principalmente por mayores rendimientos de préstamos y un aumento en el margen de intereses netos, que alcanzó 3.66% en el tercer trimestre de 2024 de 3.30% en el tercer trimestre 2023.
- El ingreso sin interés se vio afectado por las fluctuaciones en los cargos de servicio, que aumentaron $ 1.0 millones o 6% año tras año, en gran parte debido a mayores tarifas de intercambio y cajeros automáticos.
- Por el contrario, hubo una disminución en los ingresos del seguro de vida, que impactó negativamente los ingresos sin interés en 2024 en comparación con 2023.
Conclusión
Comprender las fuentes de ingresos y sus contribuciones proporciona información valiosa sobre la salud financiera y la efectividad operativa de Sierra Bancorp a partir de 2024.
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Sierra Bancorp (BSRR)
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de Sierra Bancorp proporciona información valiosa sobre su salud financiera a partir de 2024. Las métricas clave incluyen ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias, junto con las tendencias de rentabilidad a lo largo del tiempo.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, Sierra Bancorp informó un ingreso neto de $ 10.6 millones, equivalente a $0.74 por acción diluida, que es un aumento de $ 9.9 millones en el mismo cuarto de 2023.
El ingreso de intereses netos para el tercer trimestre de 2024 fue $ 30.8 millones, a 10% aumentar de $ 28.1 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen de interés neto para este trimestre fue 3.66%, arriba de 3.30% en el tercer trimestre 2023.
El ingreso neto del año hasta la fecha (YTD) durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 30.2 millones, en comparación con $ 28.6 millones durante el mismo período en 2023, lo que refleja un crecimiento de 6%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 10.6 | 9.9 | 30.2 | 28.6 |
| Ganancias por acción (EPS) | 0.74 | 0.68 | 2.09 | 1.93 |
| Ingresos de intereses netos ($ millones) | 30.8 | 28.1 | 89.7 | 84.5 |
| Margen de interés neto (%) | 3.66 | 3.30 | 3.66 | 3.39 |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La comparación de las métricas de rentabilidad durante el año pasado muestra una tendencia al alza consistente en los ingresos netos e ingresos por intereses netos. El ingreso neto del tercer trimestre de 2024 aumentó en 7% año tras año. El aumento en el margen de interés neto de 3.39% En los primeros nueve meses de 2023 a 3.66% En el mismo período de 2024 indica una eficiencia operativa mejorada.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el retorno de Sierra Bancorp en el patrimonio promedio (ROE) fue 11.95% en comparación con un promedio de la industria de aproximadamente 10.5%. El retorno en promedio de activos (ROA) se paró en 1.14%, excediendo el promedio de la industria de 0.95%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de Sierra Bancorp se refleja en sus prácticas de gestión de costos. Los gastos totales sin intereses para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 21.0 millones, un ligero aumento de 1% año tras año. Los salarios y los beneficios disminuyeron por 2%, mientras que los gastos de ocupación aumentaron 5% debido a decisiones estratégicas tomadas en 2023.
Los márgenes de beneficio bruto se han mantenido estables, con préstamos brutos que aumentan por $ 230.6 millones o 11% Durante los primeros nueve meses de 2024. Este crecimiento se atribuye a un aumento significativo en las líneas de almacén de hipotecas y otros préstamos comerciales, lo que indica una gestión efectiva de la cartera de préstamos.
Deuda versus capital: cómo Sierra Bancorp (BSRR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Sierra Bancorp financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Sierra Bancorp era de $ 49.4 millones en deuda subordinada a largo plazo, sin cambios desde el 31 de diciembre de 2023. La compañía también tenía $ 35.8 millones relacionadas con valores preferidos de fideicomiso, lo que indica una deuda estable a largo plazo profile.
Por el lado a corto plazo, la Compañía vio una reducción significativa en otros pasivos por intereses, lo que disminuyó en $ 262.1 millones debido a una reestructuración del balance estratégico. Esto incluyó el reembolso completo de los préstamos nocturnos, que totalizaron $ 280.5 millones a fines de 2023.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Sierra Bancorp al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente 0.14, calculada utilizando pasivos totales de $ 49.4 millones en deuda contra el capital total de los accionistas de $ 358.7 millones. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.60, lo que indica un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Sierra Bancorp no ha emitido una nueva deuda recientemente. La compañía mantiene un fuerte crédito profile, con su deuda subordinada calificada BB+ por agencias de calificación estándar, lo que refleja su condición financiera estable. La deuda a largo plazo de la compañía sigue siendo relativamente sin cambios, lo que sugiere un enfoque en mantener las obligaciones existentes en lugar de asumir nuevos pasivos.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Sierra Bancorp equilibra efectivamente su financiamiento de la deuda y la financiación de capital a través de decisiones estratégicas que priorizan las fuentes de capital de menor costo. El capital total de la compañía aumentó en $ 20.6 millones, o 6%, en los primeros nueve meses de 2024, principalmente impulsado por un ingreso neto de $ 30.2 millones y un swing favorable en otros ingresos integrales acumulados.
Además, la compañía reportó depósitos totales de $ 3.0 mil millones, un aumento de $ 200.9 millones o 7% en el año en que se realizará, lo que respalda su estrategia de crecimiento al tiempo que minimiza la dependencia de la deuda externa.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Cambio del período anterior |
|---|---|---|
| Deuda subordinada a largo plazo | $49.4 | Sin cambios |
| Valores preferidos de confianza | $35.8 | Sin cambios |
| Otros pasivos de intereses | $0 | Disminuyó en $ 262.1 |
| Préstamos durante la noche | $0 | Disminuyó en $ 280.5 |
Este enfoque equilibrado permite que Sierra Bancorp administre eficientemente su estructura de capital, asegurando que pueda financiar el crecimiento mientras mantiene la flexibilidad financiera.
Evaluar la liquidez de Sierra Bancorp (BSRR)
Evaluar la liquidez de Sierra Bancorp
Relación actual: La relación actual al 30 de septiembre de 2024 fue 1.09, indicando que la compañía tiene $ 1.09 en activos corrientes por cada $ 1.00 en pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 0.90, reflejando la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo de Sierra Bancorp fue aproximadamente $ 154.5 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 147.2 millones al 31 de diciembre de 2023, indicando una tendencia positiva en la gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | YTD 2024 (en miles) | YTD 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $11,500 | $10,200 | $32,800 | $30,500 |
| Invertir flujo de caja | ($5,000) | ($6,500) | ($15,000) | ($18,000) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($1,300) | ($1,000) | ($3,600) | ($3,800) |
El flujo de caja operativo ha demostrado un aumento significativo de 12.74% año tras año para el tercer trimestre 2024, que refleja fuertes ganancias centrales y gestión efectiva de costos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La empresa tiene recursos sustanciales de liquidez, con fuentes de liquidez total de $ 2.44 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, representando 82% de depósitos totales. Esto incluye:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 132.8 millones
- Valores de inversión no aprobados: $ 556.2 millones
- Disponibilidad de préstamos FHLB: $ 618.1 millones
- Líneas de crédito no garantizadas: $ 504.8 millones
La relación préstamo a depósito fue 78% al 30 de septiembre de 2024, indicando un enfoque equilibrado para aprovechar los depósitos para el crecimiento de los préstamos.
La compañía también ha mantenido una posición de capital robusta, con capital total de $ 358.7 millones Al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento de 6% en comparación con el final de 2023.
¿Sierra Bancorp (BSRR) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizamos varias relaciones financieras clave, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual se encuentra en 11.82 Basado en las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $2.09 y un precio de acciones de $24.75 A partir de octubre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) se calcula en 0.99, con el valor en libros por acción reportado en $24.88. Esto sugiere que la acción se cotiza ligeramente por debajo de su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise es 7.25, calculado utilizando un valor empresarial de aproximadamente $ 415.3 millones y ebitda de $ 57.2 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, comenzando en aproximadamente $22.50 y alcanzando un máximo de $26.50 Antes de establecerse en $24.75. La acción ha apreciado por 10.0% El año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 0.97% con un pago anual de dividendos de $0.24 por acción. La relación de pago es 11.5%, indicando un enfoque conservador para devolver el capital a los accionistas.
Consenso de analista
El consenso de los analistas indica un Sostener Calificación con una mayoría que sugiere que las acciones se valoran de manera bastante valorada en función de las ganancias actuales y las perspectivas de crecimiento.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 11.82 |
| Relación p/b | 0.99 |
| Relación EV/EBITDA | 7.25 |
| Precio de las acciones actual | $24.75 |
| Valor en libros por acción | $24.88 |
| Rendimiento de dividendos | 0.97% |
| Relación de pago de dividendos | 11.5% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Sierra Bancorp (BSRR)
Riesgos clave enfrentan Sierra Bancorp
La salud financiera de Sierra Bancorp está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar significativamente sus operaciones y rentabilidad. A continuación se muestra un análisis de estos riesgos basados en los últimos datos e informes financieros.
Overview de riesgos internos y externos
Los riesgos clave que afectan a Sierra Bancorp incluyen:
- Competencia de la industria: El sector bancario es altamente competitivo, con numerosas instituciones que compiten por la cuota de mercado, lo que puede presionar los márgenes y la rentabilidad.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones bancarias pueden imponer costos de cumplimiento adicionales y afectar la flexibilidad operativa.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a tasas de incumplimiento más altas, afectando la calidad de la cartera de préstamos.
Riesgos operativos, financieros y estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Riesgo de crédito: La disposición de pérdidas crediticias aumentó a $ 2.4 millones En los primeros nueve meses de 2024, arriba de $ 0.4 millones en el mismo período de 2023, atribuido principalmente a las cargos netos de $ 3.0 millones.
- Riesgo de tasa de interés: Con una parte significativa de la cartera de préstamos que consiste en préstamos de tasa ajustable, un cambio en las tasas de interés podría afectar negativamente los ingresos por intereses netos. El margen de interés neto se informó en 3.66% para el tercer cuarto de 2024.
- Riesgo de liquidez: La relación préstamo a depósito fue 78% al 30 de septiembre de 2024, indicando una posición de liquidez moderada.
Estrategias de mitigación
Sierra Bancorp ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Gestión de pérdidas de crédito: La Compañía mantiene una asignación para pérdidas crediticias para absorber las pérdidas potenciales, lo que se considera adecuado según el juicio de la gerencia.
- Cartera de préstamos diversificados: El banco se ha centrado en reducir las concentraciones en sectores de mayor riesgo, como la construcción y la hospitalidad, para gestionar mejor el riesgo de crédito.
- Cobertura de tasa de interés: La gerencia emplea estrategias de riesgo de tasas de interés para gestionar el impacto de las fluctuaciones en las tasas de interés en las ganancias.
Resumen de datos financieros
| Artículo | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 10.6 millones |
| Provisión para pérdidas crediticias (9m 2024) | $ 2.4 millones |
| Relación préstamo a depósito | 78% |
| Margen de interés neto | 3.66% |
| Activos totales (septiembre de 2024) | $ 3.7 mil millones |
| Depósitos totales (septiembre de 2024) | $ 3.0 mil millones |
This structured overview Proporciona información sobre los riesgos clave que enfrenta Sierra Bancorp, ilustrando las complejidades de gestionar la salud financiera en un entorno competitivo y regulatorio.
Future Growth Prospects for Sierra Bancorp (BSRR)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuras para la empresa están impulsadas en gran medida por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
Un impulsor significativo del crecimiento es el aumento de los préstamos brutos, que aumentó $ 230.6 millones o 11% durante los primeros nueve meses de 2024, alcanzando un total de $ 2.32 mil millones. Este crecimiento se atribuye a un $ 219.8 millones Aumento de la utilización de la línea del almacén de hipotecas, junto con los aumentos en préstamos inmobiliarios comerciales y préstamos de tierras de cultivo.
Proyecciones de crecimiento de ingresos y estimaciones de ganancias
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 se informó en $ 10.6 millones, traduciendo a $0.74 por acción diluida, un aumento de $ 9.9 millones o $0.68 por acción diluida en el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto aumentó en $ 1.6 millones, o 6%, en comparación con el mismo período en 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas de la Compañía incluyen una reestructuración de balance que se ejecutó en el primer trimestre de 2024, que involucró una venta de bonos que contribuyó a un 36 punto básico aumento en el margen de interés neto. Además, los depósitos crecieron $ 200.9 millones, o 7%, durante los primeros nueve meses de 2024, con depósitos negociados aumentan significativamente.
Ventajas competitivas
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un margen de interés neto de 3.66%, arriba de 3.30% en el tercer trimestre de 2023. El efectivo promedio y el debido a los bancos aumentó a $ 88.5 millones, que ha afectado positivamente la liquidez y el margen de interés neto. La compañía también tiene aproximadamente 17% de su cartera total que consiste en préstamos de tasa variable, proporcionando potencial para aumentar las ganancias en un entorno de tasa de interés creciente.
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Préstamos brutos | $ 2.32 mil millones | $ 2.09 mil millones | +$ 230.6 millones (11%) |
| Ingresos netos (Q3) | $ 10.6 millones | $ 9.9 millones | +$ 0.7 millones (7%) |
| Margen de interés neto | 3.66% | 3.30% | +36 puntos básicos |
| Depósitos totales | $ 3.0 mil millones | $ 2.76 mil millones | +$ 200.9 millones (7%) |
| Crecimiento de depósitos negociados | $ 175.0 millones | $ 135.0 millones | +$ 40 millones (130%) |
En general, la compañía está bien posicionada para un crecimiento continuo, respaldada por iniciativas estratégicas, mayor demanda de préstamos y un entorno de tasa de interés favorable.
Sierra Bancorp (BSRR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sierra Bancorp (BSRR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sierra Bancorp (BSRR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sierra Bancorp (BSRR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.