Peabody Energy Corporation (BTU) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Peabody Energy Corporation (BTU)
Comprender los flujos de ingresos de Peabody Energy Corporation
Peabody Energy Corporation genera ingresos principalmente de la venta de carbón, clasificados en varios segmentos, como el carbón térmico y metalúrgico, junto con otros servicios auxiliares. El siguiente desglose proporciona una visión detallada de las fuentes de ingresos y sus contribuciones.
Desglose de ingresos por tipo de producto
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Térmico marítimo | $313.2 | $297.4 | $15.8 | 5% |
| Metalúrgico marítimo | $242.5 | $247.0 | ($4.5) | (2%) |
| Cuenca del río en polvo | $305.3 | $313.0 | ($7.7) | (2%) |
| Otros térmicos de EE. UU. | $216.7 | $228.2 | ($11.5) | (5%) |
| Corporativo y otro | $10.3 | ($6.7) | $17.0 | 254% |
| Ingresos totales | $1,088.0 | $1,078.9 | $9.1 | 1% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 3,113.6 millones, una disminución de $ 598.1 millones o 16% de $ 3,711.7 millones en el mismo período del año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de ingresos de diferentes segmentos fueron las siguientes:
| Segmento | Ingresos (en millones) |
|---|---|
| Térmico marítimo | $904.6 |
| Metalúrgico marítimo | $783.8 |
| Cuenca del río en polvo | $781.3 |
| Otros térmicos de EE. UU. | $610.3 |
| Corporativo y otro | $33.6 |
| Ingresos totales | $3,113.6 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave en las fuentes de ingresos para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, incluyen:
- Los ingresos térmicos marítimos disminuyeron en $ 138.8 millones o 13% en comparación con el año anterior.
- Los ingresos metalúrgicos marinos disminuyeron en $ 124.1 millones o 14% año tras año.
- Los ingresos de la cuenca del río Powder disminuyeron en $ 96.7 millones o 11%.
- Otros ingresos térmicos de los Estados Unidos disminuyeron en $ 67.2 millones o 10%.
- El segmento corporativo y otros mostraron un aumento significativo en los ingresos de $ 171.3 millones u 84% debido a las mejores actividades comerciales.
La disminución general puede atribuirse a una menor demanda y presiones de precios en el mercado de carbón térmico, junto con condiciones de mercado desfavorables que afectan las ventas de carbón metalúrgico.
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Peabody Energy Corporation (BTU)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 38.8%, en comparación con 51.8% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 12.9%, abajo de 22.2% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se paró en 11.0%, mientras era 15.3% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el último año, ha habido una notable disminución en las métricas de rentabilidad. El beneficio bruto disminuyó de $ 1,922.2 millones en 2023 a $ 1,207.5 millones en 2024. El beneficio operativo también vio una disminución de $ 824.1 millones a $ 405.2 millones.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de la compañía se han comparado con los promedios de la industria:
| Métrico | Compañía (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 38.8% | 40.0% |
| Margen de beneficio operativo | 12.9% | 15.0% |
| Margen de beneficio neto | 11.0% | 12.5% |
Análisis de la eficiencia operativa
Las medidas de eficiencia operativa indican que la compañía ha enfrentado desafíos en la gestión de costos. Los costos totales del segmento de informes para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 2,436.2 millones, en comparación con $ 2,484.9 millones en 2023. Sin embargo, el margen EBITDA ajustado por tonelada disminuyó de $40.71 en 2023 a $26.03 en 2024 para el segmento térmico marítimo.
Además, los costos por tonelada para el segmento térmico marítimo aumentaron de $48.35 en 2023 a $47.96 en 2024, lo que indica una ligera mejora en el control de costos a pesar de la disminución general de la rentabilidad.
En general, mientras que la compañía mantiene una posición competitiva, la tendencia a la baja en las métricas de rentabilidad señala la necesidad de ajustes estratégicos para mejorar la eficiencia operativa y la rentabilidad.
Deuda versus capital: cómo Peabody Energy Corporation (BTU) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Peabody Energy Corporation financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, el endeudamiento total de la compañía comprendía lo siguiente:
| Instrumento de deuda | 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 31 de diciembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| 3.250% CONVERTIBLE Senior Notas con vencimiento en marzo de 2028 | $320.0 | $320.0 |
| Obligaciones de arrendamiento financiero | $25.1 | $22.3 |
| Menos: costos de emisión de deuda | ($6.6) | ($8.1) |
| Endeudamiento total | $338.5 | $334.2 |
| Menos: porción actual de deuda a largo plazo | ($14.8) | ($13.5) |
| Deuda a largo plazo | $323.7 | $320.7 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para la compañía al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
Pasivos totales: $ 2,176.5 millones (al 30 de septiembre de 2024)
Total de capital de los accionistas: $ 3,690.4 millones (al 30 de septiembre de 2024)
Ratio de deuda a capital = Pasivos totales / capital de los accionistas totales = $ 2,176.5 millones / $ 3,690.4 millones = 0.59
Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.75, indicando un uso de deuda relativamente conservador en comparación con los pares en la industria del carbón.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
El 1 de marzo de 2022, la Compañía emitió $ 320.0 millones en el 3.250% de notas mayores convertibles con vencimiento de marzo de 2028. Estas notas son obligaciones no garantizadas para mayores y se utilizaron principalmente para canjear las notas seguras senior existentes.
La calificación crediticia de la compañía, a partir de la última actualización, sigue siendo estable, lo que refleja un enfoque equilibrado para la gestión de la deuda y la generación de flujo de efectivo.
Actividad de refinanciación de la deuda
En 2024, la compañía participó en actividades de refinanciación, capitalizando las tasas de interés favorables para optimizar su estructura de deuda. El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 35.1 millones, por debajo de $ 45.5 millones para el mismo período en 2023.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha mantenido un enfoque equilibrado entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Compañía recompró aproximadamente 7.7 millones de acciones de sus acciones comunes por $ 180.5 millones, lo que indica un fuerte compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras administraba su carga de deuda.
El efectivo pagado por intereses durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 32.6 millones. Esto muestra la capacidad de la compañía para cubrir sus obligaciones de interés cómodamente con su flujo de efectivo operativo.
Evaluar la liquidez de Peabody Energy Corporation (BTU)
Evaluar la liquidez de Peabody Energy Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Relación actual |
|---|---|---|
| $1,808.0 | $778.6 | 2.32 |
Esto indica una fuerte posición de liquidez, ya que la compañía tiene más del doble de los activos corrientes necesarios para cubrir sus pasivos corrientes.
Relación rápida: Calculado excluyendo los inventarios de los activos actuales:
| Activos rápidos (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $1,363.7 | $778.6 | 1.75 |
La relación rápida de 1.75 refleja una capacidad sólida para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, que se define como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encontraba en:
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $1,808.0 | $778.6 | $1,029.4 |
| 31 de diciembre de 2023 | $2,019.7 | $979.0 | $1,040.7 |
La ligera disminución en el capital de trabajo de $ 1,040.7 millones a $ 1,029.4 millones indica una gestión de liquidez estable a pesar de las fluctuaciones en los activos y pasivos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $486.7 | $753.1 |
| Flujos de efectivo de actividades de inversión | ($389.6) | ($174.6) |
| Flujos de efectivo de las actividades de financiación | ($268.8) | ($364.5) |
La disminución en el efectivo de las actividades operativas destaca una preocupación potencial, ya que disminuyó significativamente en comparación con el año anterior.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo total:
| Efectivo total y equivalentes de efectivo (en millones) | Efectivo restringido (en millones) | Liquidez disponible (en millones) |
|---|---|---|
| $772.9 | $705.6 | $1,089.9 |
Si bien la liquidez disponible muestra un aumento de $ 1,059.7 millones al 31 de diciembre de 2023, la dependencia del flujo de efectivo de las operaciones deberá controlarse de cerca.
¿Está Peabody Energy Corporation (BTU) sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al evaluar la valoración de Peabody Energy Corporation, examinaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas para determinar si la compañía está sobrevaluada o subvaluada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la energía de Peabody está actualmente 2.92, basado en una ganancia de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $2.44 y un precio de acciones de aproximadamente $7.13.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.45, calculado usando un valor en libros por acción de $4.91.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 4.42, con un valor empresarial de aproximadamente $ 3.09 mil millones y un ebitda de $ 698 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Peabody Energy ha demostrado las siguientes tendencias:
| Mes | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 5.20 |
| Diciembre de 2023 | 6.45 |
| Marzo de 2024 | 6.85 |
| Junio de 2024 | 7.50 |
| Septiembre de 2024 | 7.13 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, Peabody Energy no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% Como no se han declarado dividendos.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre el stock de Peabody Energy es mixto, con recomendaciones de la siguiente manera:
| Recomendación | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 2 |
| Sostener | 5 |
| Vender | 1 |
El precio objetivo promedio de los analistas es $8.50, sugiriendo un potencial al alza del nivel de precios actual.
Riesgos clave que enfrenta Peabody Energy Corporation (BTU)
Riesgos clave enfrentan Peabody Energy Corporation
Overview de riesgos internos y externos
Peabody Energy Corporation enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Los factores de riesgo clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno altamente competitivo con numerosos jugadores en la industria del carbón. La competencia se intensifica fluctuando los precios de los productos básicos y cambiando la dinámica del mercado.
- Cambios regulatorios: El escrutinio regulatorio continuo y las regulaciones ambientales en evolución presentan riesgos significativos. Por ejemplo, el La EPA revisó el estándar principal para las partículas finas (PM 2.5) En marzo de 2024, que podría aumentar los costos operativos, ya que las empresas pueden necesitar instalar tecnologías de control de emisiones adicionales.
- Condiciones de mercado: El mercado del carbón está sujeto a la volatilidad impulsada por factores como los precios del gas natural, la competencia de energía renovable y las condiciones económicas globales. Por ejemplo, la parte de la generación de electricidad del carbón de EE. UU. Se ha negado a aproximadamente 15% A partir del 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos operativos y financieros:
- Disminución de los ingresos: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las operaciones continuas disminuyeron en $ 16.3 millones (13%) en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a los mayores costos y gastos operativos.
- Caída de ingresos: Los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 vieron una disminución de los ingresos de $ 598.1 millones (16%) en comparación con el año anterior, atribuido a los precios más bajos del carbón y las disminuciones en el volumen.
- Declive de EBITDA ajustado: EBITDA ajustado reflejó disminuciones año tras año de $ 323.8 millones (de $ 1,018.8 millones a $ 695.0 millones).
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Contratos a largo plazo: Peabody administra los riesgos de precios de los productos básicos a través de acuerdos de suministro de carbón a largo plazo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente 100 millones de toneladas de carbón térmico de EE. UU. Con un precio y comprometido para 2024.
- Estrategias de cobertura: La Compañía utiliza opciones y collares para cubrir los riesgos de divisas asociados con los gastos operativos de dólar australiano, con un monto nocional agregado de $ 531 millones en opciones y $ 468 millones en collares.
- Gestión de costos: La compañía reportó menores costos operativos y gastos de $ 48.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, como parte de sus esfuerzos continuos de gestión de costos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto (2024) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia en la industria del carbón | Presión sobre los precios y los márgenes |
| Cambios regulatorios | Revisar las regulaciones ambientales | Aumento de los costos operativos debido al cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Volatilidad en los precios y la demanda del carbón | Disminución de los ingresos de $ 598.1 millones (16%) |
| Disminución de los ingresos | Reducción de los ingresos de las operaciones | $ 16.3 millones disminuyen (13%) |
| Declive de EBITDA ajustado | Disminución de las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización | $323.8 million decline |
Future Growth Prospects for Peabody Energy Corporation (BTU)
Perspectivas de crecimiento futuro para Peabody Energy Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Peabody Energy Corporation está posicionado para aprovechar varios impulsores de crecimiento en los próximos años:
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en mejorar sus tecnologías de producción de carbón, con el objetivo de mejorar la eficiencia y reducir las emisiones.
- Expansiones del mercado: Peabody apunta al crecimiento en los mercados internacionales, particularmente en Asia, donde la demanda de carbón sigue siendo robusta.
- Adquisiciones: La reciente adquisición de los Wards Well viviendas para $ 153.4 millones se espera que mejore sus capacidades operativas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para todo el año 2024, Peabody proyecta volúmenes de ventas de carbón térmico entre 16.0 millones a 16.4 millones de toneladas y volúmenes de ventas de carbón metalúrgico de 7.2 millones a 7.6 millones de toneladas. La compañía anticipa ingresos totales de aproximadamente $ 3.1 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Peabody se dedica a una empresa conjunta destinada a desarrollar sistemas de generación solar y almacenamiento de baterías fotovoltaicas a escala de servicios públicos, lo que muestra su compromiso de diversificar su cartera de energía. This initiative is expected to create new revenue streams and enhance its sustainability profile.
Ventajas competitivas
Peabody's competitive advantages include:
- Posición de mercado fuerte: Peabody es uno de los mayores productores de carbón a nivel mundial, con intereses en 17 operaciones activas de minería de carbón.
- Eficiencia de rentabilidad: El enfoque de la compañía en la excelencia operativa y el control de costos ha resultado en un margen EBITDA ajustado de $ 695 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Generación de flujo de efectivo robusto: Peabody reportó un flujo de efectivo gratuito disponible de $ 37.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tabla de oportunidades de crecimiento
| Impulsor de crecimiento | Descripción | Impacto proyectado |
|---|---|---|
| Innovaciones de productos | Mejoras en la tecnología de producción de carbón | Mayor eficiencia y reducción de emisiones |
| Expansiones del mercado | Dirigir el crecimiento en Asia | Mayor demanda e potencial de ingresos |
| Adquisiciones | Adquisición de viviendas de pozo salas | Capacidades operativas mejoradas |
| Asociaciones estratégicas | Empresa conjunta para almacenamiento solar y de batería | Nuevas fuentes de ingresos y sostenibilidad |
Peabody Energy Corporation (BTU) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Peabody Energy Corporation (BTU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Peabody Energy Corporation (BTU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Peabody Energy Corporation (BTU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.