Peabody Energy Corporation (BTU) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Peabody Energy Corporation (BTU)
Compreendendo os fluxos de receita da Peabody Energy Corporation
A Peabody Energy Corporation gera receita principalmente com a venda de carvão, categorizada em vários segmentos, como carvão térmico e metalúrgico, juntamente com outros serviços auxiliares. A repartição a seguir fornece uma visão detalhada das fontes de receita e suas contribuições.
Recuoração de receita por tipo de produto
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Seaorne térmica | $313.2 | $297.4 | $15.8 | 5% |
| Metalúrgico do mar | $242.5 | $247.0 | ($4.5) | (2%) |
| Bacia do rio Powder | $305.3 | $313.0 | ($7.7) | (2%) |
| Outra térmica dos EUA | $216.7 | $228.2 | ($11.5) | (5%) |
| Corporativo e outro | $10.3 | ($6.7) | $17.0 | 254% |
| Receita total | $1,088.0 | $1,078.9 | $9.1 | 1% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 3.113,6 milhões, uma redução de US $ 598,1 milhões ou 16%, de US $ 3.711,7 milhões no mesmo período do ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de receita de diferentes segmentos foram as seguintes:
| Segmento | Receita (em milhões) |
|---|---|
| Seaorne térmica | $904.6 |
| Metalúrgico do mar | $783.8 |
| Bacia do rio Powder | $781.3 |
| Outra térmica dos EUA | $610.3 |
| Corporativo e outro | $33.6 |
| Receita total | $3,113.6 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As principais mudanças nos fluxos de receita nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, incluem:
- A receita térmica do SeaBorne diminuiu US $ 138,8 milhões ou 13% em comparação com o ano anterior.
- A receita metalúrgica do mar diminuiu em US $ 124,1 milhões ou 14% ano a ano.
- A receita da bacia do rio em pó diminuiu US $ 96,7 milhões ou 11%.
- Outras receitas térmicas dos EUA diminuíram em US $ 67,2 milhões ou 10%.
- O segmento corporativo e outro mostrou um aumento significativo na receita de US $ 171,3 milhões ou 84% devido a melhores atividades comerciais.
O declínio geral pode ser atribuído a pequenas pressões de demanda e preços no mercado de carvão térmico, juntamente com condições desfavoráveis do mercado que afetam as vendas de carvão metalúrgico.
Um profundo mergulho na lucratividade da Peabody Energy Corporation (BTU)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 38.8%, comparado com 51.8% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 12.9%, de baixo de 22.2% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 11.0%, enquanto era 15.3% para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No último ano, houve um declínio notável nas métricas de lucratividade. O lucro bruto diminuiu de US $ 1.922,2 milhões em 2023 para US $ 1.207,5 milhões em 2024. O lucro operacional também viu um declínio de US $ 824,1 milhões para US $ 405,2 milhões.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade da empresa foram comparados com as médias do setor:
| Métrica | Empresa (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 38.8% | 40.0% |
| Margem de lucro operacional | 12.9% | 15.0% |
| Margem de lucro líquido | 11.0% | 12.5% |
Análise da eficiência operacional
As medidas de eficiência operacional indicam que a empresa enfrentou desafios no gerenciamento de custos. Os custos totais do segmento de relatórios para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 2.436,2 milhões, comparado com US $ 2.484,9 milhões em 2023. No entanto, a margem EBITDA ajustada por tonelada diminuiu de $40.71 em 2023 para $26.03 Em 2024, para o segmento térmico marítimo.
Além disso, os custos por tonelada para o segmento térmico do mar aumentou de $48.35 em 2023 para $47.96 Em 2024, indicando uma ligeira melhora no controle de custos, apesar do declínio geral da lucratividade.
No geral, enquanto a empresa mantém uma posição competitiva, a tendência descendente nas métricas de lucratividade sinaliza a necessidade de ajustes estratégicos para aumentar a eficiência e a lucratividade operacionais.
Dívida vs. patrimônio: como Peabody Energy Corporation (BTU) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Peabody Energy Corporation financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o endividamento total da empresa compreendeu o seguinte:
| Instrumento de dívida | 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 31 de dezembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| 3,250% Notas seniores conversíveis com vencimento em março de 2028 | $320.0 | $320.0 |
| Obrigações de arrendamento financeiro | $25.1 | $22.3 |
| Menos: custos de emissão de dívida | ($6.6) | ($8.1) |
| Endividamento total | $338.5 | $334.2 |
| Menos: parte atual da dívida de longo prazo | ($14.8) | ($13.5) |
| Dívida de longo prazo | $323.7 | $320.7 |
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024 foi calculada da seguinte forma:
Passivo total: US $ 2.176,5 milhões (em 30 de setembro de 2024)
Total dos acionistas do patrimônio líquido: US $ 3.690,4 milhões (em 30 de setembro de 2024)
Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio líquido total = US $ 2.176,5 milhões / US $ 3.690,4 milhões = 0.59
Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando um uso de dívida relativamente conservador em comparação com os pares na indústria do carvão.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 1º de março de 2022, a Companhia emitiu US $ 320,0 milhões em 3,250% no Senior Notes Senior com vencimento em março de 2028. Essas notas são obrigações não garantidas e foram usadas principalmente para resgatar notas seguras sênior existentes.
A classificação de crédito da empresa, até a atualização mais recente, permanece estável, refletindo uma abordagem equilibrada para o gerenciamento de dívidas e a geração de fluxo de caixa.
Atividade de refinanciamento de dívida
Em 2024, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento, capitalizando taxas de juros favoráveis para otimizar sua estrutura de dívida. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 35,1 milhões, abaixo dos US $ 45,5 milhões no mesmo período em 2023.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa manteve uma abordagem equilibrada entre financiamento da dívida e financiamento de ações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou aproximadamente 7,7 milhões de ações ordinárias por US $ 180,5 milhões, indicando um forte compromisso com o retorno do valor aos acionistas, gerenciando sua carga de dívida.
O dinheiro pago pelos juros durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 32,6 milhões. Isso mostra a capacidade da empresa de cobrir suas obrigações de juros confortavelmente com seu fluxo de caixa operacional.
Avaliando a liquidez da Peabody Energy Corporation (BTU)
Avaliando a liquidez da Peabody Energy Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $1,808.0 | $778.6 | 2.32 |
Isso indica uma forte posição de liquidez, pois a empresa tem mais do dobro dos ativos circulantes necessários para cobrir seus passivos atuais.
Proporção rápida: Calculado excluindo inventários dos ativos circulantes:
| Ativos rápidos (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $1,363.7 | $778.6 | 1.75 |
A proporção rápida de 1,75 reflete uma sólida capacidade de cumprir obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, que é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, ficou em:
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $1,808.0 | $778.6 | $1,029.4 |
| 31 de dezembro de 2023 | $2,019.7 | $979.0 | $1,040.7 |
A ligeira queda no capital de giro de US $ 1.040,7 milhões para US $ 1.029,4 milhões indica gerenciamento estável de liquidez, apesar das flutuações nos ativos e passivos circulantes.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $486.7 | $753.1 |
| Fluxos de caixa de atividades de investimento | ($389.6) | ($174.6) |
| Fluxos de caixa das atividades de financiamento | ($268.8) | ($364.5) |
A diminuição do dinheiro das atividades operacionais destaca uma preocupação em potencial, pois caiu significativamente em comparação com o ano anterior.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, total de caixa e equivalentes em dinheiro: Total:
| Total de caixa e equivalentes em dinheiro (em milhões) | Dinheiro restrito (em milhões) | Liquidez disponível (em milhões) |
|---|---|---|
| $772.9 | $705.6 | $1,089.9 |
Embora a liquidez disponível mostre um aumento de US $ 1.059,7 milhões em 31 de dezembro de 2023, a confiança no fluxo de caixa das operações precisará ser monitorada de perto.
A Peabody Energy Corporation (BTU) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a avaliação da Peabody Energy Corporation, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a energia de Peabody é atualmente 2.92, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (TTM) (EPS) de $2.44 e um preço das ações de aproximadamente $7.13.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.45, calculado usando um valor contábil por ação de $4.91.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 4.42, com um valor corporativo de aproximadamente US $ 3,09 bilhões e um EBITDA de US $ 698 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Peabody Energy mostrou as seguintes tendências:
| Mês | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Setembro de 2023 | 5.20 |
| Dezembro de 2023 | 6.45 |
| Março de 2024 | 6.85 |
| Junho de 2024 | 7.50 |
| Setembro de 2024 | 7.13 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, Peabody Energy não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como nenhum dividendos foi declarado.
Consenso de analistas
O consenso do analista sobre o estoque da Peabody Energy é misto, com recomendações da seguinte maneira:
| Recomendação | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 2 |
| Segurar | 5 |
| Vender | 1 |
O preço -alvo médio dos analistas é $8.50, sugerindo uma vantagem potencial do nível atual de preços.
Riscos -chave enfrentados pela Peabody Energy Corporation (BTU)
Riscos -chave enfrentados pela Peabody Energy Corporation
Overview de riscos internos e externos
A Peabody Energy Corporation enfrenta uma série de riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Os principais fatores de risco incluem:
- Concorrência da indústria: A empresa opera em um ambiente altamente competitivo com vários atores da indústria do carvão. A concorrência é intensificada pela flutuação dos preços das commodities e pela mudança de dinâmica do mercado.
- Alterações regulatórias: O escrutínio regulatório em andamento e os regulamentos ambientais em evolução representam riscos significativos. Por exemplo, o EPA revisou o padrão principal para material de partículas finas (PM 2.5) Em março de 2024, o que pode aumentar os custos operacionais, pois as empresas podem precisar instalar tecnologias adicionais de controle de emissões.
- Condições de mercado: O mercado de carvão está sujeito a volatilidade impulsionada por fatores como preços de gás natural, concorrência de energia renovável e condições econômicas globais. Por exemplo, a participação da geração de eletricidade do carvão dos EUA recusou -se a aproximadamente 15% em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos operacionais e financeiros:
- Diminuição da renda: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda das operações contínuas diminuiu por US $ 16,3 milhões (13%) em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido a custos e despesas operacionais mais altos.
- Droga de receita: Os nove meses que terminam em 30 de setembro de 2024 viram um declínio de receita de US $ 598,1 milhões (16%) em comparação com o ano anterior, atribuídos aos preços mais baixos de carvão do mar e diminuição do volume.
- Declínio EBITDA ajustado: EBITDA ajustado refletiu diminuições ano a ano de US $ 323,8 milhões (de US $ 1.018,8 milhões a US $ 695,0 milhões).
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Contratos de longo prazo: Peabody gerencia os riscos de preço de commodities por meio de acordos de fornecimento de carvão de longo prazo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente 100 milhões de toneladas de carvão térmico dos EUA com preços e comprometidos por 2024.
- Estratégias de hedge: A Companhia utiliza opções e colares para proteger os riscos de moeda associados a gastos operacionais australianos, com um valor nocional agregado de US $ 531 milhões nas opções e US $ 468 milhões em colares.
- Gerenciamento de custos: A empresa relatou menores custos operacionais e despesas de US $ 48,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, como parte de seus esforços contínuos de gerenciamento de custos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto (2024) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa na indústria de carvão | Pressão sobre preços e margens |
| Mudanças regulatórias | Regulamentação ambiental da revisão | Aumento dos custos operacionais devido à conformidade |
| Condições de mercado | Volatilidade nos preços e demanda de carvão | Declínio da receita de US $ 598,1 milhões (16%) |
| Diminuição da renda | Redução na renda das operações | Diminuição de US $ 16,3 milhões (13%) |
| Declínio do EBITDA ajustado | Diminuição dos ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização | US $ 323,8 milhões em declínio |
Perspectivas de crescimento futuro para Peabody Energy Corporation (BTU)
Perspectivas de crescimento futuro para Peabody Energy Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Peabody Energy Corporation está posicionada para alavancar vários fatores de crescimento nos próximos anos:
- Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar suas tecnologias de produção de carvão, com o objetivo de melhorar a eficiência e reduzir as emissões.
- Expansões de mercado: Peabody tem como alvo o crescimento nos mercados internacionais, particularmente na Ásia, onde a demanda por carvão permanece robusta.
- Aquisições: A recente aquisição das enfermarias de cortiços para US $ 153,4 milhões Espera -se que aprimore seus recursos operacionais.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano inteiro de 2024, o Peabody projeta o volume de vendas de carvão térmico entre 16,0 milhões a 16,4 milhões de toneladas e volumes de vendas de carvão metalúrgico de 7,2 milhões a 7,6 milhões de toneladas. A empresa antecipa a receita total de aproximadamente US $ 3,1 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Peabody está envolvida em uma joint venture destinada a desenvolver sistemas de geração solar fotovoltaica em escala de utilidade e sistemas de armazenamento de baterias, que mostram seu compromisso em diversificar seu portfólio de energia. Espera -se que esta iniciativa crie novos fluxos de receita e aumente sua sustentabilidade profile.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas de Peabody incluem:
- Forte posição de mercado: Peabody é um dos maiores produtores de carvão em todo o mundo, com interesses em 17 operações de mineração de carvão ativas.
- Eficiência de custos: O foco da empresa na excelência operacional e controle de custos resultou em uma margem EBITDA ajustada de US $ 695 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Geração robusta de fluxo de caixa: Peabody relatou o fluxo de caixa livre disponível de US $ 37,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Tabela de oportunidades de crescimento
| Fator de crescimento | Descrição | Impacto projetado |
|---|---|---|
| Inovações de produtos | Aprimoramentos na tecnologia de produção de carvão | Maior eficiência e emissões reduzidas |
| Expansões de mercado | Direcionando o crescimento na Ásia | Maior demanda e potencial de receita |
| Aquisições | Aquisição de cortiços de enfermarias | Recursos operacionais aprimorados |
| Parcerias estratégicas | Joint venture para armazenamento solar e de bateria | Novos fluxos de receita e sustentabilidade |
Peabody Energy Corporation (BTU) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Peabody Energy Corporation (BTU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Peabody Energy Corporation (BTU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Peabody Energy Corporation (BTU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.