Peabody Energy Corporation (BTU) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Peabody Energy Corporation (BTU)
Comprendre les sources de revenus de Peabody Energy Corporation
Peabody Energy Corporation génère des revenus principalement à partir de la vente de charbon, classés en divers segments tels que le charbon thermique et métallurgique, ainsi que d'autres services auxiliaires. La ventilation suivante offre une vue détaillée des sources de revenus et de leurs contributions.
Répartition des revenus par type de produit
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Thermique par mer | $313.2 | $297.4 | $15.8 | 5% |
| Métallurgique maritime | $242.5 | $247.0 | ($4.5) | (2%) |
| Bassin de la rivière en poudre | $305.3 | $313.0 | ($7.7) | (2%) |
| Autres États-Unis thermiques | $216.7 | $228.2 | ($11.5) | (5%) |
| Entreprise et autre | $10.3 | ($6.7) | $17.0 | 254% |
| Revenus totaux | $1,088.0 | $1,078.9 | $9.1 | 1% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 3 113,6 millions de dollars, soit une baisse de 598,1 millions de dollars ou 16%, contre 3 711,7 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions des revenus de différents segments étaient les suivantes:
| Segment | Revenus (en millions) |
|---|---|
| Thermique par mer | $904.6 |
| Métallurgique maritime | $783.8 |
| Bassin de la rivière en poudre | $781.3 |
| Autres États-Unis thermiques | $610.3 |
| Entreprise et autre | $33.6 |
| Revenus totaux | $3,113.6 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements clés des sources de revenus pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, notamment:
- Les revenus thermiques de la mer ont diminué de 138,8 millions de dollars ou 13% par rapport à l'année précédente.
- Les revenus métallurgiques maritimes ont diminué de 124,1 millions de dollars ou 14% en glissement annuel.
- Les revenus du bassin de la rivière Powder ont diminué de 96,7 millions de dollars ou 11%.
- D'autres revenus thermiques américains ont diminué de 67,2 millions de dollars ou 10%.
- Les entreprises et autres segments ont montré une augmentation significative des revenus de 171,3 millions de dollars ou 84% en raison de l'amélioration des activités de négociation.
La baisse globale peut être attribuée à une baisse des pressions sur la demande et les prix sur le marché du charbon thermique, ainsi que des conditions de marché défavorables ayant un impact sur les ventes de charbon métallurgiques.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Peabody Energy Corporation (BTU)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 38.8%, par rapport à 51.8% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 12.9%, à partir de 22.2% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 11.0%, alors que c'était 15.3% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, il y a eu une baisse notable des mesures de rentabilité. Le bénéfice brut a diminué de 1 922,2 millions de dollars en 2023 à 1 207,5 millions de dollars en 2024. Le bénéfice d'exploitation a également connu une baisse de 824,1 millions de dollars à 405,2 millions de dollars.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les ratios de rentabilité de l'entreprise ont été comparés aux moyennes de l'industrie:
| Métrique | Société (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 38.8% | 40.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 12.9% | 15.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 11.0% | 12.5% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent que la société a été confrontée à des défis dans la gestion des coûts. Les coûts totaux du segment des rapports pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 2 436,2 millions de dollars, par rapport à 2 484,9 millions de dollars en 2023. Cependant, la marge d'EBITDA ajustée par tonne a diminué de $40.71 en 2023 à $26.03 en 2024 pour le segment thermique maritime.
De plus, les coûts par tonne pour le segment thermique maritime sont passés de $48.35 en 2023 à $47.96 en 2024, indiquant une légère amélioration du contrôle des coûts malgré la baisse globale de la rentabilité.
Dans l'ensemble, alors que l'entreprise conserve une position concurrentielle, la tendance à la baisse des mesures de rentabilité signale la nécessité d'ajustements stratégiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et la rentabilité.
Dette vs Équité: comment Peabody Energy Corporation (BTU) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Peabody Energy Corporation finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société comprenait ce qui suit:
| Instrument de dette | 30 septembre 2024 (en millions) | 31 décembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| 3,250% billets pour personnes âgées convertibles dues mars 2028 | $320.0 | $320.0 |
| Obligations de location en finance | $25.1 | $22.3 |
| Moins: frais d'émission de la dette | ($6.6) | ($8.1) |
| Endettement total | $338.5 | $334.2 |
| Moins: portion actuelle de la dette à long terme | ($14.8) | ($13.5) |
| Dette à long terme | $323.7 | $320.7 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour la société au 30 septembre 2024 a été calculé comme suit:
Total des passifs: 2 176,5 millions de dollars (au 30 septembre 2024)
Total des capitaux propres: 3 690,4 millions de dollars (au 30 septembre 2024)
Ratio dette / fonds propres = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires = 2 176,5 millions de dollars / 3 690,4 millions de dollars = 0.59
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, indiquant une utilisation de la dette relativement conservatrice par rapport aux pairs de l'industrie charbonnière.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Le 1er mars 2022, la société a émis 320,0 millions de dollars en billets supérieurs convertibles de 3,250% dus en mars 2028. Ces billets sont des obligations de senior non garanties et ont été principalement utilisées pour échanger des billets garantis de premier rang existants.
La cote de crédit de la société, à partir de la dernière mise à jour, reste stable, reflétant une approche équilibrée de la gestion de la dette et de la génération de flux de trésorerie.
Activité de refinancement de la dette
En 2024, la société s'est engagée dans des activités de refinancement, capitalisant sur des taux d'intérêt favorables pour optimiser sa structure de dette. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été déclarés à 35,1 millions de dollars, contre 45,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société a maintenu une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté environ 7,7 millions d'actions ordinaires pour 180,5 millions de dollars, ce qui indique un fort engagement à retourner la valeur des actionnaires tout en gérant sa charge de dette.
L'argent payé pour les intérêts au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 32,6 millions de dollars. Cela montre la capacité de l'entreprise à couvrir confortablement ses obligations d'intérêt avec ses flux de trésorerie opérationnels.
Évaluation de la liquidité de Peabody Energy Corporation (BTU)
Évaluation de la liquidité de Peabody Energy Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $1,808.0 | $778.6 | 2.32 |
Cela indique une forte position de liquidité, car la société a plus de deux fois les actifs actuels nécessaires pour couvrir ses passifs actuels.
Ratio rapide: Calculé en excluant les stocks des actifs actuels:
| Actifs rapides (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $1,363.7 | $778.6 | 1.75 |
Le ratio rapide de 1,75 reflète une solide capacité à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, qui est défini comme des actifs actuels moins les passifs courants, se tenait à:
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $1,808.0 | $778.6 | $1,029.4 |
| 31 décembre 2023 | $2,019.7 | $979.0 | $1,040.7 |
La légère baisse du fonds de roulement de 1 040,7 million de dollars à 1 029,4 million de dollars indique une gestion stable des liquidités malgré les fluctuations des actifs et passifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $486.7 | $753.1 |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | ($389.6) | ($174.6) |
| Flux de trésorerie des activités de financement | ($268.8) | ($364.5) |
La diminution des espèces des activités d'exploitation met en évidence une préoccupation potentielle, car elle a chuté considérablement par rapport à l'année précédente.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces total:
| Total de trésorerie et d'équivalents en espèces (en millions) | Cash restreint (en millions) | Liquidité disponible (en millions) |
|---|---|---|
| $772.9 | $705.6 | $1,089.9 |
Bien que la liquidité disponible montre une augmentation de 1 059,7 million de dollars au 31 décembre 2023, la dépendance à l'égard des flux de trésorerie des opérations devra être surveillée de près.
La Peabody Energy Corporation (BTU) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Dans l'évaluation de l'évaluation de Peabody Energy Corporation, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les rendements de dividendes et le consensus des analystes pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E pour l'énergie Peabody est actuellement 2.92, basé sur un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $2.44 et un cours d'action d'environ $7.13.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.45, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $4.91.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 4.42, avec une valeur d'entreprise d'environ 3,09 milliards de dollars et un ebitda de 698 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Peabody Energy a montré les tendances suivantes:
| Mois | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Septembre 2023 | 5.20 |
| Décembre 2023 | 6.45 |
| Mars 2024 | 6.85 |
| Juin 2024 | 7.50 |
| Septembre 2024 | 7.13 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, Peabody Energy ne verse pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% Comme aucun dividende n'a été déclaré.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur le stock de Peabody Energy est mitigé, avec des recommandations comme suit:
| Recommandation | Nombre d'analystes |
|---|---|
| Acheter | 2 |
| Prise | 5 |
| Vendre | 1 |
Le prix cible moyen des analystes est $8.50, suggérant un potentiel à la hausse du niveau de prix actuel.
Risques clés face à Peabody Energy Corporation (BTU)
Risques clés face à Peabody Energy Corporation
Overview de risques internes et externes
Peabody Energy Corporation fait face à une gamme de risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Les facteurs de risque clés comprennent:
- Concours de l'industrie: L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif avec de nombreux acteurs de l'industrie charbonnière. La concurrence est intensifiée en fluctuant les prix des matières premières et en changeant la dynamique du marché.
- Modifications réglementaires: L'examen réglementaire en cours et l'évolution des réglementations environnementales présentent des risques importants. Par exemple, le L'EPA a révisé la norme primaire pour les particules fines (PM 2.5) En mars 2024, ce qui pourrait augmenter les coûts opérationnels, car les entreprises peuvent avoir besoin d'installer des technologies de contrôle des émissions supplémentaires.
- Conditions du marché: Le marché du charbon est soumis à la volatilité motivée par des facteurs tels que les prix du gaz naturel, la concurrence des énergies renouvelables et les conditions économiques mondiales. Par exemple, la part de la production d'électricité du charbon américain a diminué à peu près 15% Au 30 septembre 2024.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Réduction des revenus: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des opérations continues ont diminué par 16,3 millions de dollars (13%) par rapport à la même période en 2023, principalement en raison des coûts d'exploitation et des dépenses plus élevés.
- Baisse des revenus: Les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, ont vu une baisse des revenus de 598,1 millions de dollars (16%) par rapport à l'année précédente, attribuée à la baisse des prix du charbon maritime et diminue en volume.
- Déclin d'EBITDA ajusté: Le BAIIA ajusté reflétait une diminution d'une année à l'autre de 323,8 millions de dollars (De 1 018,8 million de dollars à 695,0 millions de dollars).
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Contrats à long terme: Peabody gère les risques de prix des matières premières grâce à des accords d'approvisionnement à long terme sur le charbon. Au 30 septembre 2024, la société avait approximativement 100 millions de tonnes de charbon thermique américain au prix et commis pour 2024.
- Stratégies de couverture: L'entreprise utilise des options et des colliers pour couvrir les risques de monnaie associés aux dépenses d'exploitation en dollars australiens, avec un montant notionnel global de 531 millions de dollars dans les options et 468 millions de dollars dans les colliers.
- Gestion des coûts: La société a déclaré une baisse des coûts d'exploitation et des dépenses de 48,4 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, dans le cadre de ses efforts continus de gestion des coûts.
| Facteur de risque | Description | Impact (2024) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense dans l'industrie du charbon | Pression sur les prix et les marges |
| Changements réglementaires | Révision des réglementations environnementales | Augmentation des coûts d'exploitation dus à la conformité |
| Conditions du marché | Volatilité des prix et de la demande du charbon | Une baisse des revenus de 598,1 millions de dollars (16%) |
| Baisse des revenus | Réduction des revenus des opérations | Disponible de 16,3 millions de dollars (13%) |
| Déclin d'ebitda ajusté | Diminution des bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement | Dispose de 323,8 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures de Peabody Energy Corporation (BTU)
Perspectives de croissance futures de Peabody Energy Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Peabody Energy Corporation est positionnée pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance au cours des prochaines années:
- Innovations de produits: La société se concentre sur l'amélioration de ses technologies de production de charbon, visant à améliorer l'efficacité et à réduire les émissions.
- Extensions du marché: Peabody vise la croissance des marchés internationaux, en particulier en Asie, où la demande de charbon reste robuste.
- Acquisitions: L'acquisition récente des salles de puits pour les immeubles pour 153,4 millions de dollars devrait améliorer ses capacités opérationnelles.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'année complète 2024, Peabody projette des volumes de vente de charbon thermique entre 16,0 millions à 16,4 millions de tonnes et des volumes de ventes de charbon métallurgiques de 7,2 millions à 7,6 millions de tonnes. La société prévoit un chiffre d'affaires total d'environ 3,1 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Peabody est engagé dans une coentreprise visant à développer des systèmes de génération solaire photovoltaïque et de stockage de batteries, qui met en évidence son engagement à diversifier son portefeuille d'énergie. Cette initiative devrait créer de nouvelles sources de revenus et améliorer sa durabilité profile.
Avantages compétitifs
Les avantages compétitifs de Peabody comprennent:
- Position forte du marché: Peabody est l'un des plus grands producteurs de charbon dans le monde, avec des intérêts dans 17 opérations d'extraction de charbon active.
- Rentabilité: L'accent mis par l'entreprise sur l'excellence opérationnelle et le contrôle des coûts a abouti à une marge d'EBITDA ajustée de 695 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Génération robuste des flux de trésorerie: Peabody a déclaré des flux de trésorerie disponibles disponibles de 37,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Table des opportunités de croissance
| Moteur de la croissance | Description | Impact projeté |
|---|---|---|
| Innovations de produits | Améliorations de la technologie de production de charbon | Efficacité accrue et réduction des émissions |
| Extensions du marché | Ciblant la croissance en Asie | Demande et potentiel de revenus plus élevés |
| Acquisitions | Acquisition de puits de puits | Capacités opérationnelles améliorées |
| Partenariats stratégiques | Coentreprise pour le stockage solaire et batterie | Nouvelles sources de revenus et durabilité |
Peabody Energy Corporation (BTU) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Peabody Energy Corporation (BTU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Peabody Energy Corporation (BTU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Peabody Energy Corporation (BTU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.