Byline Bancorp, Inc. (BY) Bundle
Comprensión de Byline Bancorp, Inc. (por) flujos de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de Byline Bancorp, Inc.
Byline Bancorp, Inc. tiene múltiples fuentes de ingresos que contribuyen a su salud financiera. Las fuentes de ingresos principales incluyen ingresos por intereses netos e ingresos no interesantes, que consisten en tarifas y cargos de servicio, gestión de patrimonio e ingresos por servicios de préstamos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos de intereses netos: $ 259.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 244.3 millones para el mismo período en 2023, que representa un 6.2% Aumento año tras año.
- Ingresos sin interés: $ 42.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 41.8 millones para el mismo período en 2023, un aumento de 2.1%.
- Ingresos totales: $ 302.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 286.1 millones para el mismo período en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue impulsado por:
- A $ 15.2 millones Aumento de los ingresos por intereses netos.
- A $ 0.9 millones Aumento de los ingresos sin intereses.
En general, la tasa de crecimiento de los ingresos totales fue aproximadamente 5.6% en comparación con el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 259.5 millones | $ 244.3 millones | $ 15.2 millones | 6.2% |
| Ingresos sin intereses | $ 42.7 millones | $ 41.8 millones | $ 0.9 millones | 2.1% |
| Ingresos totales | $ 302.2 millones | $ 286.1 millones | $ 16.1 millones | 5.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave en las fuentes de ingresos incluyen:
- Ingresos de intereses netos: Aumento debido al crecimiento en la cartera de préstamos y arrendamiento, con los ingresos por intereses aumentados por $ 82.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingresos sin interés: Impulsado principalmente por un aumento en las tarifas y los cargos de servicio en los depósitos, que se elevaron a $ 7.6 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 6.7 millones en 2023.
- Ingresos de servicio de préstamos: Disminuyó ligeramente a $ 9.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 10.1 millones en 2023.
El aumento general en el ingreso de intereses netos refleja la estrategia de la Compañía para expandir su cartera de préstamos al tiempo que gestiona los gastos de interés de manera efectiva.
Una inmersión profunda en Byline Bancorp, Inc. (por) rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Byline Bancorp, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 38.36%, en comparación con 40.12% para el mismo período en 2023. La disminución refleja los cambios en las fuentes de ingresos y las estructuras de costos.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 25.56%, una ligera disminución de 26.45% en el año anterior. Esta métrica indica la eficiencia de la compañía en la gestión de sus costos operativos en relación con sus ingresos.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en 27.21%, en comparación con 26.80% Para el mismo período en 2023, ilustrando una mejora en la rentabilidad a pesar de los desafíos operativos.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, las métricas de rentabilidad han mostrado fluctuaciones. La siguiente tabla resume los índices de rentabilidad clave en los últimos cuatro trimestres:
| Cuarto | Margen de beneficio bruto (%) | Margen de beneficio operativo (%) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 38.36 | 25.56 | 27.21 |
| Q2 2024 | 39.10 | 25.90 | 26.50 |
| Q1 2024 | 40.00 | 26.00 | 25.40 |
| P3 2023 | 40.12 | 26.45 | 26.80 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de la compañía generalmente están alineados con los promedios de la industria. La siguiente tabla compara los índices de rentabilidad clave de Byline Bancorp con puntos de referencia de la industria:
| Métrico | Byline bancorp (%) | Promedio de la industria (%) |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 38.36 | 37.50 |
| Margen de beneficio operativo | 25.56 | 24.75 |
| Margen de beneficio neto | 27.21 | 26.00 |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa es un aspecto crítico de la rentabilidad. La relación de eficiencia para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 52.02%, una mejora de 53.75% en el año anterior. Esta relación indica una gestión más efectiva de los gastos operativos en relación con los ingresos totales.
Además, la relación de eficiencia ajustada fue 51.62% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 47.35% en el tercer trimestre de 2023, reflejando un enfoque en la gestión de costos y los esfuerzos de racionalización operativos.
Métricas de desempeño financiero recientes
Las siguientes métricas de rendimiento clave ilustran aún más el panorama de rentabilidad:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 30.3 | 28.2 |
| Ganancias por acción (EPS) | 0.70 | 0.66 |
| Return en promedio de activos (ROAA) | 1.29 | 1.30 |
| Retorno en promedio de equidad (raae) | 11.39 | 12.11 |
Deuda versus patrimonio: cómo Byline Bancorp, Inc. (por) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Byline Bancorp, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Byline Bancorp, Inc. reportó pasivos totales de $ 8.3 mil millones, un aumento de $ 436.2 millones o 5.5% en comparación con $ 7.9 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento en los pasivos fue impulsado principalmente por un aumento en los depósitos totales, que alcanzó $ 7.5 mil millones, representando un crecimiento de $ 320.9 millones o 4.5%.
Los niveles de deuda a corto y largo plazo fueron componentes significativos de la estructura financiera de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un préstamo a plazo variable con un saldo pendiente de $ 13.3 millones y una línea de crédito sin saldo pendiente. Además, la compañía emitió $ 75 millones en notas subordinadas en 2020, con un saldo pendiente actual de $ 74 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Byline Bancorp, Inc. al 30 de septiembre de 2024 se situó aproximadamente en aproximadamente 7.83 (calculado como pasivos totales de $ 8.3 mil millones dividido por el capital de los accionistas totales de $ 1.06 mil millones). Esta relación indica una mayor dependencia de la deuda en comparación con el promedio de la industria, que generalmente varía entre 1.0 y 3.0 Para los bancos, sugiriendo un enfoque apalancado para el crecimiento del financiamiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Las actividades de refinanciación recientes incluyen la enmienda de un acuerdo de crédito giratorio, reducido a $ 15 millones de $ 30 millones, con una tasa de interés basada en SoFR Plus 205 puntos básicos. La compañía también posee varias líneas de crédito a corto plazo, incluida una línea federal de bancos de préstamos hipotecarios de $ 2.88 mil millones. Las calificaciones crediticias de la compañía siguen siendo estables, lo que refleja una posición financiera sólida en medio de su estrategia de crecimiento.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Byline Bancorp, Inc. equilibra su financiamiento de la deuda y la financiación del capital utilizando una combinación de ganancias retenidas e instrumentos de deuda. La equidad total de los accionistas aumentó por $ 106.2 millones o 10.7% a $ 1.1 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. El crecimiento de capital de la compañía se atribuye en gran medida a las ganancias retenidas, que han apoyado su base de capital en medio de niveles de activos crecientes.
| Tipo de deuda | Saldo sobresaliente (al 30 de septiembre de 2024) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo variable | $ 13.3 millones | 7.50% | No especificado |
| Línea de crédito giratorio | $0 | Variable (SOFR + 205 bps) | 25 de mayo de 2025 |
| Notas subordinadas | $ 74 millones | 6.00% (fijo por 5 años) | 1 de julio de 2030 |
| FHLB Avances | $ 470 millones | 5.00% - 4.94% | Dic 2024 - Oct 2024 |
Evaluación de Byline Bancorp, Inc. (por) liquidez
Evaluar la liquidez de Byline Bancorp
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, Byline Bancorp informó una relación actual de 1.06, indicando que los activos actuales exceden los pasivos corrientes por un margen modesto.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra en 0.83 a la misma fecha, lo que sugiere posibles preocupaciones de liquidez ya que está debajo 1.00.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, aumentó a aproximadamente $ 63.5 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 55.0 millones al 31 de diciembre de 2023.
| Período | Activos actuales ($ millones) | Pasivos corrientes ($ millones) | Capital de trabajo ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 1,150.0 | 1,086.5 | 63.5 |
| 31 de diciembre de 2023 | 1,100.0 | 1,045.0 | 55.0 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $ 122.3 millones, en comparación con $ 171.0 millones Para el mismo período en 2023. La disminución se atribuye a ingresos netos y ajustes netos relacionados con pérdidas crediticias.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión informaron una salida neta de $ 330.7 millones en 2024, impulsado principalmente por las compras de valores disponibles para la venta.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación mostraron un aumento neto de $ 434.9 millones, reflejando el crecimiento en depósitos y préstamos.
| Tipo de flujo de caja | 2024 ($ millones) | 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 122.3 | 171.0 |
| Actividades de inversión | (330.7) | (237.2) |
| Actividades financieras | 434.9 | 315.7 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Byline Bancorp tiene el máximo potencial de anticipación del Banco Federal de Préstamos Interiiales (FHLB) de $ 3.4 mil millones, con $ 470.0 millones En avances abiertos. Esto indica una fuerte posición de liquidez, ya que la institución puede acceder a una capacidad de endeudamiento significativa si es necesario.
Sin embargo, la relación rápida a continuación 1.00 Aumenta las preocupaciones sobre la capacidad de cubrir los pasivos a corto plazo sin vender inventario. Además, la disminución de la operación del flujo de efectivo desde el año anterior puede indicar la necesidad de un monitoreo más cercano de las actividades de generación de efectivo.
¿Byline Bancorp, Inc. (por) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave y las métricas de rendimiento de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 11.83 basado en una ganancia diluida por acción (EPS) de $0.69 para el tercer trimestre 2024 y un precio de las acciones de aproximadamente $8.18.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 0.33, con un valor en libros por acción común de $24.70 en comparación con el precio actual de las acciones de $8.18.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA está actualmente en 7.45, calculado utilizando un valor empresarial de aproximadamente $ 610 millones y un ebitda de $ 82 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado una disminución de un pico de $12.50 al precio actual de $8.18, reflejando una disminución de aproximadamente 34.56%.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
El rendimiento actual de dividendos es 1.10%, con un dividendo en efectivo de $0.09 por acción declarada en el tercer trimestre de 2024. La relación de pago de dividendos es 13.04%, indicando una política de dividendos sostenibles en relación con las ganancias.
Consenso de analista
El consenso de los analistas muestra una calificación de Sostener, con un precio objetivo de $9.50, sugiriendo potencial al alza del precio actual de las acciones.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 11.83 |
| Relación p/b | 0.33 |
| Relación EV/EBITDA | 7.45 |
| Precio de las acciones actual | $8.18 |
| Rendimiento de dividendos | 1.10% |
| Relación de pago de dividendos | 13.04% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $9.50 |
| Cambio de precios de 12 meses | -34.56% |
Riesgos clave que enfrenta Byline Bancorp, Inc. (por)
Los riesgos clave enfrentan Byline Bancorp, Inc.
La salud financiera de Byline Bancorp, Inc. está influenciada por varios riesgos internos y externos. Comprender estos riesgos es esencial para los inversores que buscan navegar por el desempeño futuro de la compañía.
Competencia de la industria
Byline Bancorp opera en un entorno bancario altamente competitivo, compitiendo con los bancos tradicionales y las empresas fintech. Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales ascendieron a $ 7.5 mil millones, reflejando la naturaleza competitiva de atraer y retener clientes en este sector.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones bancarias pueden afectar significativamente las operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, Byline Bank se clasificó como "bien capitalizado" bajo los estándares regulatorios, con una relación de capital total de 14.41%, excediendo el mínimo requerido de 8.00%. Sin embargo, el escrutinio continuo de los reguladores presenta un riesgo para su flexibilidad operativa.
Condiciones de mercado
El desempeño financiero del banco es sensible a las fluctuaciones económicas. Por ejemplo, el rendimiento anualizado en los activos promedio fue 1.29% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 1.30% el año anterior. Tales pequeños disminuciones pueden indicar sensibilidad a las condiciones del mercado que afectan la rentabilidad.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos relacionados con la tecnología y la infraestructura. La compañía informó un $ 3.6 millones La disminución de los gastos no interesantes, atribuidos a mejoras de eficiencia, pero las inversiones en curso en tecnología son necesarias para mitigar los riesgos asociados con las fallas operativas.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen principalmente de la calidad crediticia. Préstamos no realizados representados 1.02% de préstamos totales celebrados para la inversión al 30 de septiembre de 2024. La compañía también enfrentó cargos netos de 0.49% al promedio de préstamos totales, lo que indica posibles preocupaciones de calidad crediticia.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican decisiones relacionadas con adquisiciones y expansiones. La reciente adquisición de Inland Bancorp, que agregó aproximadamente $ 354.8 millones En los activos, refleja un movimiento estratégico para mejorar la presencia del mercado. Sin embargo, los desafíos de integración podrían presentar riesgos para la eficiencia operativa y el desempeño financiero.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Byline Bancorp ha implementado varias estrategias:
- Diversificación de la cartera de préstamos: Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos incluía $ 419.5 millones de préstamos SBA y USDA no garantizados, diversificando el riesgo en todos los sectores.
- Inversión en tecnología: Las inversiones continuas en tecnología tienen como objetivo mejorar la eficiencia operativa y reducir los riesgos asociados con las fallas operativas.
- Cumplimiento regulatorio: El banco mantiene el cumplimiento de los requisitos de capital para garantizar la estabilidad operativa y la flexibilidad en tiempos de cambios regulatorios.
| Factor de riesgo | Descripción | Datos actuales |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia de bancos y fintechs | Depósitos totales: $ 7.5 mil millones |
| Cambios regulatorios | Impacto de las regulaciones bancarias | Relación de capital total: 14.41% |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan la rentabilidad | Retorno de los activos: 1.29% |
| Riesgos operativos | Desafíos relacionados con la tecnología | Disminución de los gastos sin intereses: $ 3.6 millones |
| Riesgos financieros | Calidad de crédito y rendimiento del préstamo | Préstamos no realizadores: 1.02% |
| Riesgos estratégicos | Riesgos de adquisiciones y expansiones | Activos del interior de Bancorp: $ 354.8 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Byline Bancorp, Inc. (por)
Perspectivas de crecimiento futuro para Byline Bancorp, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La reciente adquisición de Inland Bancorp, completada el 1 de julio de 2023, mejora significativamente la trayectoria de crecimiento. Byline Bancorp espera aprovechar los activos del interior de $ 354.8 millones, préstamos de $ 201.4 millonesy depósitos de $ 321.8 millones para expandir su participación de mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Byline informó un ingreso neto de $ 90.4 millones, equivalente a $2.08 por acción básica. Las proyecciones indican un crecimiento continuo, y los ingresos por intereses netos esperados alcanzan $ 345 millones A finales de 2025.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Byline Bancorp está listo para un mayor crecimiento a través de asociaciones estratégicas. Se anticipa que la adquisición planificada de First Security Bancorp, anunciada el 30 de septiembre de 2024 se cierre en la primera mitad de 2025. Esta adquisición agregará activos significativos a la cartera de Byline.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Byline Bancorp incluyen una base de depósito sólida, con depósitos totales $ 7.5 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, un aumento de 4.5% del 31 de diciembre de 2023. Además, el margen de interés neto se encuentra en 3.88%, reflejando una gestión eficiente de activos.
| Impulsor de crecimiento | Detalles |
|---|---|
| Adquisición de Inland Bancorp | Activos: $ 354.8 millones, Préstamos: $ 201.4 millones, Depósitos: $ 321.8 millones |
| Ingresos de intereses netos proyectados (2025) | $ 345 millones |
| Depósitos totales (septiembre de 2024) | $ 7.5 mil millones (arriba 4.5% de diciembre de 2023) |
| Margen de interés neto | 3.88% |
Byline Bancorp, Inc. (BY) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Byline Bancorp, Inc. (BY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Byline Bancorp, Inc. (BY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Byline Bancorp, Inc. (BY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.