Briser Byline Bancorp, Inc. (par) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Byline Bancorp, Inc. (BY) Strots de revenus

Comprendre Byline Bancorp, Inc.

Byline Bancorp, Inc. possède plusieurs sources de revenus qui contribuent à sa santé financière. Les principaux sources de revenus comprennent le revenu net des intérêts et les revenus sans intérêt, qui se compose de frais et de frais de service, de gestion de patrimoine et de revenus de service de prêt.

Répartition des sources de revenus primaires

Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Revenu net des intérêts: 259,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 244,3 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant un 6.2% augmentation d'une année à l'autre.
• Revenu sans intérêt: 42,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 41,8 millions de dollars pour la même période en 2023, une augmentation de 2.1%.
• Revenu total: 302,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 286,1 millions de dollars pour la même période en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été motivée par:

• UN 15,2 millions de dollars augmentation du revenu net des intérêts.
• UN 0,9 million de dollars Augmentation du revenu sans intérêt.

Dans l'ensemble, le taux total de croissance des revenus était approximativement 5.6% par rapport à l'année précédente.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements clés des sources de revenus comprennent:

• Revenu net des intérêts: Augmenté en raison de la croissance du portefeuille de prêts et de locations, avec la hausse des revenus d'intérêt par 82,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• Revenu sans intérêt: Entraîné principalement par une augmentation des frais et des frais de service sur les dépôts, qui sont passés à 7,6 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 6,7 millions de dollars en 2023.
• Revenus de service de prêt: Diminué légèrement à 9,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 10,1 millions de dollars en 2023.

L'augmentation globale du revenu net des intérêts reflète la stratégie de la Société pour étendre son portefeuille de prêts tout en gérant efficacement les dépenses d'intérêt.

Une plongée profonde dans Byline Bancorp, Inc. (par) rentabilité

Une plongée profonde dans Byline Bancorp, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 38.36%, par rapport à 40.12% pour la même période en 2023. La diminution reflète les changements dans les sources de revenus et les structures de coûts.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 25.56%, une légère diminution de 26.45% l'année précédente. Cette métrique indique l'efficacité de l'entreprise dans la gestion de ses coûts opérationnels par rapport à ses revenus.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 27.21%, par rapport à 26.80% Pour la même période en 2023, illustrant une amélioration de la rentabilité malgré les défis opérationnels.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité ont montré des fluctuations. Le tableau suivant résume les principaux ratios de rentabilité au cours des quatre derniers trimestres:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les ratios de rentabilité de l'entreprise sont généralement alignés sur les moyennes de l'industrie. Le tableau suivant compare les principaux ratios de rentabilité de Byline Bancorp aux références de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle est un aspect essentiel de la rentabilité. Le ratio d'efficacité pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 52.02%, une amélioration de 53.75% l'année précédente. Ce ratio indique une gestion plus efficace des dépenses d'exploitation par rapport aux revenus totaux.

De plus, le rapport d'efficacité ajusté était 51.62% pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 47.35% Au troisième trimestre 2023, reflétant l'accent sur la gestion des coûts et les efforts de rationalisation opérationnelle.

Métriques de performance financière récentes

Les mesures de performance clés suivantes illustrent en outre le paysage de la rentabilité:

Dette vs Équité: comment Byline Bancorp, Inc. (par) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Byline Bancorp, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Byline Bancorp, Inc. a déclaré total les passifs de 8,3 milliards de dollars, une augmentation de 436,2 millions de dollars ou 5.5% par rapport à 7,9 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation des passifs a été principalement entraînée par une augmentation des dépôts totaux, qui ont atteint 7,5 milliards de dollars, représentant une croissance de 320,9 millions de dollars ou 4.5%.

Les niveaux d'endettement à court et à long terme étaient des éléments importants de la structure financière de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la Société avait un prêt à terme variable avec un solde en suspens de 13,3 millions de dollars et une ligne de crédit sans solde en cours. De plus, la société a publié 75 millions de dollars en notes subordonnées en 2020, avec un solde actuel en suspens 74 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / fonds propres pour Byline Bancorp, Inc. au 30 septembre 2024, se tenait à peu près 7.83 (calculé comme passif total de 8,3 milliards de dollars divisé par l'équité des actionnaires totaux de 1,06 milliard de dollars). Ce ratio indique une dépendance plus élevée à la dette par rapport à la moyenne de l'industrie, qui va généralement entre 1.0 et 3.0 pour les banques, suggérant une approche à effet de levier pour financer la croissance.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Les activités de refinancement récentes comprennent la modification d'un accord de crédit renouvelable, réduit à 15 millions de dollars depuis 30 millions de dollars, avec un taux d'intérêt basé sur Sofr Plus 205 points de base. La société détient également diverses lignes de crédit à court terme, y compris une ligne bancaire de prêt immobilier fédéral de 2,88 milliards de dollars. Les notations de crédit de la société restent stables, reflétant une situation financière solide au milieu de sa stratégie de croissance.

Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions

Byline Bancorp, Inc. équilibre son financement de la dette et son financement en actions en utilisant une combinaison de bénéfices non répartis et d'instruments de dette. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 106,2 millions de dollars ou 10.7% à 1,1 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La croissance des capitaux propres de la société est largement attribuée aux bénéfices non répartis, qui ont soutenu sa base de capitaux au milieu des niveaux d’actifs croissants.

Évaluation de la liquidité de Bancorp, Inc. (par) Liquidité

Évaluation de la liquidité de Bancorp Byline

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, BanCorp Bancorp a signalé un ratio actuel de 1.06, indiquant que les actifs actuels dépassent les passifs actuels par une marge modeste.

Ratio rapide: Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à 0.83 à la même date, suggérant des problèmes de liquidité potentiels car il est inférieur 1.00.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins 63,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 55,0 millions de dollars au 31 décembre 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 122,3 millions de dollars, par rapport à 171,0 millions de dollars pour la même période en 2023. La baisse est attribuée à la baisse du résultat net et des ajustements liés aux pertes de crédit.

Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont déclaré une sortie nette 330,7 millions de dollars en 2024, motivé principalement par les achats de titres disponibles pour la vente.

Les flux de trésorerie des activités de financement ont montré une augmentation nette de 434,9 millions de dollars, reflétant la croissance des dépôts et des emprunts.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, Byline Bancorp a un potentiel d'avance maximum de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB) de 3,4 milliards de dollars, avec 470,0 millions de dollars dans les avancées ouvertes. Cela indique une forte position de liquidité, car l'institution peut accéder à une capacité d'emprunt importante si nécessaire.

Cependant, le ratio rapide ci-dessous 1.00 soulève des inquiétudes quant à la capacité de couvrir les passifs à court terme sans vendre des stocks. De plus, la baisse des flux de trésorerie d'exploitation de l'année précédente peut signaler un besoin de surveillance plus étroite des activités de production de trésorerie.

Byline Bancorp, Inc. (par) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés et les mesures de performance des actions.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 11.83 basé sur un bénéfice dilué par action (EPS) $0.69 pour le troisième trimestre 2024 et un cours d'action d'environ $8.18.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé à 0.33, avec une valeur comptable par part commune de $24.70 par rapport au cours actuel de l'action de $8.18.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est actuellement à 7.45, calculé à l'aide d'une valeur d'entreprise d'environ 610 millions de dollars et un ebitda de 82 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une baisse par rapport à un pic de $12.50 au prix actuel de $8.18, reflétant une diminution d'environ 34.56%.

Ratio de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 1.10%, avec un dividende en espèces de $0.09 par action déclarée au troisième trimestre 2024. Le ratio de paiement des dividendes est 13.04%, indiquant une politique de dividende durable par rapport aux gains.

Consensus des analystes

Le consensus des analystes montre une note de Prise, avec un prix cible de $9.50, suggérant un potentiel à la hausse du cours actuel des actions.

Risques clés face à Byline Bancorp, Inc. (BY)

Risques clés face à Byline Bancorp, Inc.

La santé financière de Byline Bancorp, Inc. est influencée par divers risques internes et externes. Comprendre ces risques est essentiel pour les investisseurs qui cherchent à naviguer dans les performances futures de l'entreprise.

Concurrence de l'industrie

Byline Bancorp opère dans un environnement bancaire hautement compétitif, en concurrence avec les banques traditionnelles et les sociétés fintech. Au 30 septembre 2024, le total des dépôts s'élevait à 7,5 milliards de dollars, reflétant la nature concurrentielle de l'attraction et du retenue des clients dans ce secteur.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations bancaires peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. Au 30 septembre 2024, la Banque Byline a été classée comme «bien capitalisée» selon les normes réglementaires, avec un ratio de capital total de 14.41%, dépassant le minimum requis 8.00%. Cependant, un examen minutieux des régulateurs présente un risque pour sa flexibilité opérationnelle.

Conditions du marché

La performance financière de la banque est sensible aux fluctuations économiques. Par exemple, le rendement annualisé sur les actifs moyens était 1.29% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 1.30% l'année précédente. Ces légères baisses peuvent indiquer une sensibilité aux conditions du marché affectant la rentabilité.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des défis liés à la technologie et aux infrastructures. L'entreprise a signalé un 3,6 millions de dollars Une diminution des dépenses sans intérêt, attribuée aux améliorations de l'efficacité, mais des investissements continus dans la technologie sont nécessaires pour atténuer les risques associés aux défaillances opérationnelles.

Risques financiers

Les risques financiers découlent principalement de la qualité du crédit. Prêts non performants représentés 1.02% du total des prêts détenus pour investissement au 30 septembre 2024. La société a également été confrontée à des redevances nettes de 0.49% à des prêts totaux moyens, indiquant des préoccupations potentielles de qualité de crédit.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent des décisions liées aux acquisitions et aux extensions. L'acquisition récente d'Inland Bancorp, qui a ajouté 354,8 millions de dollars Dans les actifs, reflète une décision stratégique pour améliorer la présence du marché. Cependant, les défis d'intégration pourraient présenter des risques à l'efficacité opérationnelle et à la performance financière.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, Byline Bancorp a mis en œuvre plusieurs stratégies:

• Diversification du portefeuille de prêts: Au 30 septembre 2024, le portefeuille de prêts comprenait 419,5 millions de dollars des prêts SBA et USDA non garantis, diversifiant les risques entre les secteurs.
• Investissement dans la technologie: Les investissements continus dans la technologie visent à améliorer l'efficacité opérationnelle et à réduire les risques associés aux défaillances opérationnelles.
• Conformité réglementaire: La banque maintient le respect des exigences en matière de capital pour garantir la stabilité opérationnelle et la flexibilité en période de changements réglementaires.

Perspectives de croissance futures de Byline Bancorp, Inc. (BY)

Perspectives de croissance futures de Byline Bancorp, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La récente acquisition d'Inland Bancorp, achevée le 1er juillet 2023, améliore considérablement la trajectoire de croissance. Byline Bancorp prévoit de tirer parti des actifs intérieurs de 354,8 millions de dollars, prêts de 201,4 millions de dollarset dépôts de 321,8 millions de dollars pour étendre sa part de marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Backline a déclaré un revenu net de 90,4 millions de dollars, assimilant à $2.08 par part de base. Les projections indiquent une croissance continue, les revenus nets attendus atteignant 345 millions de dollars À la fin de 2025.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Byline Bancorp est prêt pour une croissance plus approfondie grâce à des partenariats stratégiques. L'acquisition prévue de First Security Bancorp, annoncée le 30 septembre 2024, devrait fermer au premier semestre 2025. Cette acquisition ajoutera des actifs importants au portefeuille de Byline.

Avantages compétitifs

Les avantages compétitifs de Byline Bancorp comprennent une base de dépôts robuste, avec des dépôts totaux atteignant 7,5 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 4.5% à partir du 31 décembre 2023. De plus, la marge d'intérêt nette se situe à 3.88%, reflétant une gestion efficace des actifs.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Byline Bancorp, Inc. (BY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Byline Bancorp, Inc. (BY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Byline Bancorp, Inc. (BY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.