Dividindo Byline Bancorp, Inc. (por) Saúde Financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo a Byline Bancorp, Inc. (por) fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da Byline Bancorp, Inc.

A Byline Bancorp, Inc. possui várias fontes de receita que contribuem para sua saúde financeira. Os fluxos de receita primária incluem receita de juros líquidos e receita não de juros, que consiste em taxas e encargos de serviço, gerenciamento de patrimônio e receita de serviços de empréstimos.

Repartição de fontes de receita primária

Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receita líquida de juros: US $ 259,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contra US $ 244,3 milhões no mesmo período em 2023, representando um 6.2% aumento de um ano a ano.
• Receita não jurídica: US $ 42,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 41,8 milhões no mesmo período em 2023, um aumento de 2.1%.
• Receita total: US $ 302,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 286,1 milhões no mesmo período em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

O crescimento da receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impulsionado por:

• UM US $ 15,2 milhões aumento da receita de juros líquidos.
• UM US $ 0,9 milhão aumento da renda não juros.

No geral, a taxa total de crescimento da receita foi aproximadamente 5.6% comparado ao ano anterior.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

As principais mudanças nos fluxos de receita incluem:

• Receita líquida de juros: Aumentou devido ao crescimento da carteira de empréstimo e arrendamento, com a receita de juros aumentando por US $ 82,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Receita não jurídica: Impulsionado principalmente por um aumento nas taxas e cobranças de serviço em depósitos, que subiram para US $ 7,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 6,7 milhões em 2023.
• Receita de serviço de empréstimo: Diminuiu um pouco para US $ 9,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 10,1 milhões em 2023.

O aumento geral da receita de juros líquidos reflete a estratégia da Companhia de expandir sua carteira de empréstimos, gerenciando as despesas de juros de maneira eficaz.

Um mergulho profundo na Byline Bancorp, Inc. (por) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Byline Bancorp, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de aproximadamente 38.36%, comparado com 40.12% Pelo mesmo período em 2023. A diminuição reflete mudanças nos fluxos de receita e estruturas de custos.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 25.56%, uma ligeira diminuição de 26.45% no ano anterior. Essa métrica indica a eficiência da empresa no gerenciamento de seus custos operacionais em relação à sua receita.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em 27.21%, comparado com 26.80% Pelo mesmo período em 2023, ilustrando uma melhoria na lucratividade, apesar dos desafios operacionais.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram flutuações. A tabela a seguir resume os principais índices de lucratividade nos últimos quatro trimestres:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Os índices de rentabilidade da empresa geralmente estão alinhados com as médias do setor. A tabela a seguir compara os principais índices de lucratividade do Byline Bancorp contra os benchmarks da indústria:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional é um aspecto crítico da lucratividade. O índice de eficiência nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 52.02%, uma melhoria de 53.75% no ano anterior. Esse índice indica um gerenciamento mais eficaz das despesas operacionais em relação à receita total.

Além disso, o índice de eficiência ajustado foi 51.62% Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com 47.35% No terceiro trimestre de 2023, refletindo o foco no gerenciamento de custos e nos esforços operacionais de racionalização.

Métricas recentes de desempenho financeiro

As seguintes métricas de desempenho -chave ilustram ainda mais o cenário de rentabilidade:

Dívida vs. patrimônio: como Byline Bancorp, Inc. (por) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Byline Bancorp, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Byline Bancorp, Inc. relatou passivos totais de US $ 8,3 bilhões, um aumento de US $ 436,2 milhões ou 5.5% comparado com US $ 7,9 bilhões em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento nos passivos foi impulsionado principalmente por um aumento no total de depósitos, que alcançaram US $ 7,5 bilhões, representando um crescimento de US $ 320,9 milhões ou 4.5%.

Os níveis de dívida de curto e longo prazo foram componentes significativos da estrutura financeira da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um empréstimo a prazo variável com um saldo pendente de US $ 13,3 milhões e uma linha de crédito sem saldo pendente. Além disso, a empresa emitiu US $ 75 milhões em notas subordinadas em 2020, com um saldo pendente atual de US $ 74 milhões.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio da Byline Bancorp, Inc. em 30 de setembro de 2024, estava em aproximadamente 7.83 (calculado como passivo total de US $ 8,3 bilhões dividido pelo patrimônio líquido total de acionistas US $ 1,06 bilhão). Esse índice indica uma maior dependência da dívida em comparação com a média da indústria, que normalmente varia entre 1.0 e 3.0 Para os bancos, sugerindo uma abordagem alavancada para o crescimento do financiamento.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Atividades recentes de refinanciamento incluem a emenda de um contrato de crédito rotativo, reduzido a US $ 15 milhões de US $ 30 milhões, com uma taxa de juros baseada em SoFR Plus 205 pontos base. A empresa também possui várias linhas de crédito de curto prazo, incluindo uma linha federal de banco de empréstimo da habitação de US $ 2,88 bilhões. As classificações de crédito da empresa permanecem estáveis, refletindo uma sólida posição financeira em meio à sua estratégia de crescimento.

Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Byline Bancorp, Inc. equilibra seu financiamento de dívidas e financiamento patrimonial, utilizando uma combinação de instrumentos de lucro e dívida acumulados. O patrimônio total dos acionistas aumentou por US $ 106,2 milhões ou 10.7% para US $ 1,1 bilhão Em 30 de setembro de 2024. O crescimento da empresa da empresa é amplamente atribuído aos lucros acumulados, que apoiaram sua base de capital em meio a níveis crescentes de ativos.

Avaliando a Byline Bancorp, Inc. (por) liquidez

Avaliando a liquidez do Byline Bancorp

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, Byline Bancorp relatou uma proporção atual de 1.06, indicando que os ativos circulantes excedem o passivo circulante por uma margem modesta.

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 0.83 na mesma data, sugerindo possíveis preocupações de liquidez, pois está abaixo 1.00.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, aumentado para aproximadamente US $ 63,5 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 55,0 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 122,3 milhões, comparado com US $ 171,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. O declínio é atribuído a menor lucro líquido e ajustes relacionados a perdas de crédito.

Os fluxos de caixa de atividades de investimento relataram uma saída líquida de US $ 330,7 milhões Em 2024, impulsionado principalmente pelas compras de valores mobiliários disponíveis para venda.

Os fluxos de caixa das atividades de financiamento mostraram um aumento líquido de US $ 434,9 milhões, refletindo o crescimento de depósitos e empréstimos.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, Byline Bancorp tem o máximo de potencial de avanço do Federal Home Loan Bank (FHLB) de US $ 3,4 bilhões, com US $ 470,0 milhões em avanços abertos. Isso indica uma forte posição de liquidez, pois a instituição pode acessar uma capacidade significativa de empréstimos, se necessário.

No entanto, a proporção rápida abaixo 1.00 levanta preocupações sobre a capacidade de cobrir passivos de curto prazo sem vender o inventário. Além disso, o declínio no fluxo de caixa operacional do ano anterior pode sinalizar uma necessidade de monitoramento mais próximo das atividades de geração de caixa.

A Byline Bancorp, Inc. (por) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros e as métricas de desempenho das ações.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual está em 11.83 com base em um lucro diluído por ação (EPS) de $0.69 para o terceiro trimestre de 2024 e um preço de ações de aproximadamente $8.18.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada em 0.33, com um valor contábil por ação ordinária de $24.70 comparado ao preço atual das ações de $8.18.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA está atualmente em 7.45, calculado usando um valor corporativo de aproximadamente US $ 610 milhões e um EBITDA de US $ 82 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou um declínio de um pico de $12.50 ao preço atual de $8.18, refletindo uma diminuição de aproximadamente 34.56%.

Taxa de rendimento e pagamento de dividendos

O atual rendimento de dividendos é 1.10%, com um dividendo em dinheiro de $0.09 por ação declarada no terceiro trimestre de 2024. A taxa de pagamento de dividendos é 13.04%, indicando uma política de dividendos sustentáveis ​​em relação aos ganhos.

Consenso de analistas

O consenso de analistas mostra uma classificação de Segurar, com um preço -alvo de $9.50, sugerindo uma vantagem potencial do preço atual das ações.

Riscos -chave enfrentados pela Byline Bancorp, Inc. (por)

Riscos -chave enfrentados por Byline Bancorp, Inc.

A saúde financeira da Byline Bancorp, Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos. Compreender esses riscos é essencial para os investidores que desejam navegar pelo desempenho futuro da empresa.

Concorrência da indústria

A Byline Bancorp opera em um ambiente bancário altamente competitivo, competindo com bancos tradicionais e empresas de fintech. Em 30 de setembro de 2024, o total de depósitos representados para US $ 7,5 bilhões, refletindo a natureza competitiva de atrair e reter clientes neste setor.

Mudanças regulatórias

As mudanças nos regulamentos bancários podem afetar significativamente as operações. Em 30 de setembro de 2024, o Byline Bank foi classificado como "bem capitalizado" sob padrões regulatórios, com uma taxa de capital total de 14.41%, excedendo o mínimo exigido de 8.00%. No entanto, o escrutínio contínuo dos reguladores representa um risco para sua flexibilidade operacional.

Condições de mercado

O desempenho financeiro do banco é sensível às flutuações econômicas. Por exemplo, o retorno anualizado em ativos médios foi 1.29% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 1.30% no ano anterior. Tais pequenos declínios podem indicar sensibilidade às condições do mercado que afetam a lucratividade.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios relacionados à tecnologia e infraestrutura. A empresa relatou um US $ 3,6 milhões Diminuição das despesas que não são de interesse, atribuídas a melhorias de eficiência, mas os investimentos em andamento em tecnologia são necessários para mitigar os riscos associados a falhas operacionais.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros resultam principalmente da qualidade do crédito. Empréstimos não-desempenho representados 1.02% de empréstimos totais mantidos para investimento em 30 de setembro de 2024. A Companhia também enfrentou acusações líquidas de 0.49% para média em empréstimos totais, indicando possíveis preocupações com a qualidade do crédito.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem decisões relacionadas a aquisições e expansões. A recente aquisição da Inland Bancorp, que adicionou aproximadamente US $ 354,8 milhões Nos ativos, reflete uma mudança estratégica para melhorar a presença do mercado. No entanto, os desafios de integração podem representar riscos para a eficiência operacional e o desempenho financeiro.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a Byline Bancorp implementou várias estratégias:

• Diversificação da carteira de empréstimos: Em 30 de setembro de 2024, a carteira de empréstimos incluiu US $ 419,5 milhões de empréstimos SBA e USDA não garantidos, diversificando riscos entre os setores.
• Investimento em tecnologia: Os investimentos contínuos em tecnologia visam aumentar a eficiência operacional e reduzir os riscos associados a falhas operacionais.
• Conformidade regulatória: O banco mantém a conformidade com os requisitos de capital para garantir a estabilidade e flexibilidade operacional em tempos de alterações regulatórias.

Perspectivas de crescimento futuro para Byline Bancorp, Inc. (por)

Perspectivas de crescimento futuro para Byline Bancorp, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A recente aquisição da Inland Bancorp, concluída em 1º de julho de 2023, aprimora significativamente a trajetória de crescimento. Byline Bancorp espera alavancar os ativos do interior de US $ 354,8 milhões, empréstimos de US $ 201,4 milhõese depósitos de US $ 321,8 milhões Para expandir sua participação de mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Byline relatou um lucro líquido de US $ 90,4 milhões, equivalente a $2.08 por ação básica. As projeções indicam crescimento contínuo, com a receita de juros líquidos esperada atingindo US $ 345 milhões até o final de 2025.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

O Byline Bancorp está preparado para um crescimento adicional por meio de parcerias estratégicas. A aquisição planejada da First Security Bancorp, anunciada em 30 de setembro de 2024, prevê -se que seja fechado no primeiro semestre de 2025. Esta aquisição adicionará ativos significativos ao portfólio da Byline.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas do Byline Bancorp incluem uma base de depósito robusta, com os depósitos totais atingindo US $ 7,5 bilhões em 30 de setembro de 2024, um aumento de 4.5% a partir de 31 de dezembro de 2023. Além disso, a margem de juros líquida está em 3.88%, refletindo o gerenciamento eficiente de ativos.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Byline Bancorp, Inc. (BY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Byline Bancorp, Inc. (BY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Byline Bancorp, Inc. (BY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.