Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) Bundle
Comprensión de Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Cross Country Healthcare, Inc.
Las fuentes de ingresos para la compañía consisten principalmente en dos segmentos: enfermera y personal aliado, y personal médico.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
-
Enfermera y personal aliado:
- Ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 888.5 millones
- Ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $ 1.5 mil millones
- Disminución año tras año: 39.7%
-
Personal médico:
- Ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 145.6 millones
- Ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $ 131.4 millones
- Aumento año tras año: 10.8%
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales de la compañía de los servicios disminuyeron significativamente durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 a $ 1.034 mil millones, abajo de $ 1.605 mil millones en el mismo período de 2023, representando una disminución de 35.6%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Enfermera y personal aliado | $ 888.5 millones | $ 1.5 mil millones | -39.7% |
| Personal médico | $ 145.6 millones | $ 131.4 millones | +10.8% |
| Ingresos totales | $ 1.034 mil millones | $ 1.605 mil millones | -35.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de los servicios fueron $ 315.1 millones, una disminución de 28.8% de $ 442.3 millones En el mismo período de 2023. La enfermera y el segmento de personal aliado contribuyeron $ 264.9 millones, abajo 33.2% año tras año, mientras que el personal médico vio un crecimiento modesto para $ 50.3 millones, un aumento de 10.0%.
En general, la disminución de los ingresos se atribuye a una disminución de la demanda en el segmento de personal de enfermería y aliado, influenciado por muchos clientes que reducen el gasto en el trabajo contingente después de la pandemia. Por el contrario, el segmento de personal médico continuó mostrando crecimiento debido a un aumento en los días y tarifas facturables en ciertas especialidades.
Una inmersión profunda en Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de la atención médica de cross country
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos de los servicios | $1,034,064 | $1,605,693 |
| Gastos operativos directos | $821,804 | $1,245,772 |
| Beneficio bruto | $212,260 | $359,921 |
| Margen de beneficio bruto (%) | 20.5% | 22.4% |
Margen de beneficio operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio operativo fue:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos (pérdida) de las operaciones | $(13,432) | $99,289 |
| Margen de beneficio operativo (%) | (1.3%) | 6.2% |
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a los accionistas comunes | $(10,803) | $63,593 |
| Margen de beneficio neto (%) | (1.0%) | 4.0% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: The company experienced significant declines in profitability metrics:
- Margen de beneficio bruto: Decreased from 22.4% in 2023 to 20.5% in 2024.
- Margen de beneficio operativo: Cambió de una ganancia de 6.2% en 2023 a una pérdida de 1.3% en 2024.
- Margen de beneficio neto: Cayó del 4.0% al (1.0%) año tras año.
Comparación con los promedios de la industria: La siguiente tabla compara los índices de rentabilidad de la compañía con los promedios de la industria:
| Métrico | Compañía 2024 | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto (%) | 20.5% | 25.0% |
| Margen de beneficio operativo (%) | (1.3%) | 5.0% |
| Margen de beneficio neto (%) | (1.0%) | 4.0% |
Análisis de eficiencia operativa: Las métricas de eficiencia clave son las siguientes:
- Gastos operativos directos: Disminuyó en un 34.0% a $ 821.8 millones en 2024 de $ 1.2 mil millones en 2023.
- Gastos de venta, general y administrativo: Disminuyó en un 23.6% a $ 177.8 millones en 2024.
- Gasto de pérdida de crédito: Aumentó en un 108.3% a $ 21.7 millones en 2024.
Ingresos de contribución: Análisis de ingresos de contribución:
| Segmento | 2024 Ingresos de contribución (en miles) | 2023 Ingresos de contribución (en miles) |
|---|---|---|
| Enfermera y personal aliado | $52,254 | $162,876 |
| Personal médico | $11,800 | $7,841 |
| Ingresos de contribución total | $64,054 | $170,717 |
Margen de ingresos de contribución: El margen de ingresos de contribución para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
- Enfermera y personal aliado: 5.9% (2024) en comparación con el 11.0% (2023).
- Personal médico: 8.1% (2024) en comparación con el 6.0% (2023).
Deuda versus patrimonio: cómo Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Cross Country Healthcare, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, se informó la deuda total de la compañía en $ 172.7 millones. Esto comprende varios instrumentos de deuda, incluidos un $ 100.0 millones préstamo a plazo que se reembolsó en junio de 2023 y un $ 120.0 millones Acuerdo de préstamo basado en activos que entró en vigencia a partir del 25 de octubre de 2019.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en 0.41, calculado utilizando pasivos totales de $ 172.7 millones y la equidad total de los accionistas de $ 424.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esta relación es más baja que el promedio de la industria de aproximadamente 0.75, indicando un enfoque más conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En junio de 2023, la Compañía pagó todas las obligaciones pendientes bajo su préstamo a plazo y finalizó el acuerdo asociado. Esto llevó a una cancelación de $ 1.7 millones en costos de emisión de deuda. Actualmente, no hay préstamos pendientes bajo la línea de crédito basada en activos senior de senior, que tiene una disponibilidad de base de endeudamiento de $ 150.2 millones .
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha equilibrado efectivamente el financiamiento de deuda y capital a través de recompras estratégicas de acciones y gestión de flujo de efectivo operativo. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo utilizado en las actividades de financiación totalizó $ 42.8 millones, que incluía $ 33.2 millones para recompras de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, el número total de acciones sin restricciones en circulación era 32.6 millones .
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 172.7 millones |
| Relación deuda / capital | 0.41 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.75 |
| Disponibilidad de base de préstamos | $ 150.2 millones |
| Efectivo utilizado en actividades de financiación (9m 2024) | $ 42.8 millones |
| Efectivo para recompras de acciones (9m 2024) | $ 33.2 millones |
| Total de acciones sin restricciones en circulación | 32.6 millones |
Evaluar la liquidez de Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó aproximadamente en 1.38, indicando una posición de liquidez saludable. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se paró en 1.12. Estas proporciones sugieren que la compañía está bien posicionada para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo disminuyó por $ 44.9 millones a $ 215.9 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 260.8 millones Al 31 de diciembre de 2023. Esta disminución se debió principalmente a una disminución en las cuentas por cobrar netas, influenciada por los cambios en el flujo de efectivo operativo y el momento de los desembolsos.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 95.9 millones, una disminución de $ 140.5 millones en comparación con $ 236.4 millones para el mismo período en 2023. El flujo de efectivo de las actividades de inversión fue -$ 6.2 millones, abajo de -$ 10.9 millones en 2023, mientras que el efectivo utilizado en las actividades de financiación fue -$ 42.8 millones, abajo de -$ 214.8 millones en 2023. La reducción en las actividades de financiación se atribuyó a menos pagos de deuda en comparación con el año anterior.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $95,882 | $236,424 | -$140,542 |
| Actividades de inversión | -$6,200 | -$10,900 | $4,700 |
| Actividades financieras | -$42,800 | -$214,800 | $172,000 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de la disminución del capital de trabajo y el flujo de efectivo de las actividades operativas, la compañía mantuvo $ 64.0 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024, sin préstamos extraídos bajo la instalación de préstamo basado en activos (ABL). La disponibilidad de la base de préstamos fue $ 150.2 millones, indicando una liquidez suficiente para satisfacer las próximas obligaciones y posibles necesidades operativas. Las ventas de los días pendientes (DSO) fueron 63 días, por debajo del año anterior, reflejando una mejor eficiencia de recolección.
¿Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E): al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se encuentra en – Debido a una pérdida neta atribuible a los accionistas comunes de ($10,803,000) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B): el valor en libros por acción se calcula en función del capital total de los accionistas de $424,691,000 y 32,572,284 acciones en circulación, lo que resulta en una relación P/B de aproximadamente 1.3.
Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA) empresarial: el valor empresarial no se proporciona directamente; Sin embargo, dada la pérdida neta de ($10,803,000) y ajustes EBITDA, esta relación no puede calcularse con precisión.
Tendencias del precio de las acciones: en los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha disminuido significativamente, con un máximo de 12 meses de aproximadamente $26.00 y un mínimo de alrededor $14.00.
Rendimiento de dividendos y índices de pago: la compañía no ha declarado dividendos al 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre la valoración de acciones: a partir de los últimos informes, los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener en la acción, reflejando la incertidumbre en su rendimiento a corto plazo.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | – |
| Relación p/b | 1.3 |
| Relación EV/EBITDA | – |
| Precio de acciones de 12 meses alto | $26.00 |
| Precio de acciones de 12 meses bajo | $14.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrentan Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
Riesgos clave que enfrentan Cross Country Healthcare, Inc.
Cross Country Healthcare, Inc. enfrenta una variedad de factores de riesgo internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La industria del personal de atención médica es altamente competitiva. Al 30 de septiembre de 2024, el número promedio de equivalentes a tiempo completo (FTE) en contrato disminuyó por 25.3% En comparación con el año anterior, principalmente debido a la disminución del número de profesionales en tareas de viaje o por diem. Este panorama competitivo ha resultado en un 19.5% Disminución de los ingresos promedio por FTE por día, impulsados por tasas de facturas promedio más bajas, particularmente para las tareas de viaje.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios en la atención médica pueden tener implicaciones significativas para los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. La Compañía ha participado en varios procedimientos legales relacionados con los asuntos de los empleados, lo que podría conducir a mayores costos y pasivos legales. La compañía ha establecido reservas para pérdidas potenciales, pero los resultados reales pueden diferir de las estimaciones.
Condiciones de mercado
Los ingresos de la compañía de los servicios disminuyeron por 35.6% a $ 1.0 mil millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 1.6 mil millones En el mismo período de 2023. Esta disminución refleja la disminución del volumen esperado y la tasa de facturas en la enfermera y el segmento de personal aliado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen fluctuaciones en la demanda de servicios de personal. La enfermera y el segmento de personal aliado reportaron ingresos de $ 888.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, abajo 39.7% de $ 1.5 mil millones el año anterior. El ingreso promedio por FTE para este segmento disminuyó por 19.5%, impactando la rentabilidad general.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen pérdidas crediticias y costos de reestructuración. El gasto de pérdida de crédito aumentó a $ 21.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 10.4 millones El año anterior, principalmente debido a una presentación de bancarrota por parte de un gran cliente. Los costos de reestructuración también aumentaron, con gastos de $ 4.1 millones reportado en el mismo período.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos. Al 30 de septiembre de 2024, mantuvo $ 64.0 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, sin préstamos extraídos bajo su préstamo basado en activos. Además, la compañía planea satisfacer las necesidades de efectivo futuras a través de una combinación de flujos de efectivo operativos y fondos disponibles a través de sus instalaciones de crédito.
| Factor de riesgo | Impacto financiero actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Los ingresos por FTE disminuyeron por 19.5% | Gestión de costos y diversificación de servicios |
| Cambios regulatorios | Mayores costos legales | Establecimiento de reservas legales |
| Condiciones de mercado | Los ingresos por servicios disminuyeron por 35.6% | Expansión a nuevos mercados |
| Riesgos operativos | Enfermera y ingresos de personal aliado 39.7% | Mejorar las estrategias de reclutamiento y retención |
| Riesgos financieros | El gasto de pérdida de crédito aumentó a $ 21.7 millones | Fortalecimiento de los procesos de evaluación del riesgo de crédito |
Perspectivas de crecimiento futuro para Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Cross Country Healthcare, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Cross Country Healthcare, Inc. ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que podrían mejorar significativamente su posición de mercado y desempeño financiero en los próximos años.
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en expandir sus ofertas de servicios dentro del segmento de enfermería y personal aliado, que vio una disminución de los ingresos por 39.7% a $ 888.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.5 mil millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: El segmento de personal médico informó un aumento de ingresos de 10.8% a $ 145.6 millones para el mismo período, impulsado por un 5.1% aumento en los días facturables.
- Adquisiciones: La compañía ha realizado adquisiciones estratégicas, incluida la finalización de un pago de ganancias de $ 7.5 millones relacionado con una adquisición anterior.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos indican un entorno desafiante, con la disminución de los ingresos de los servicios de los servicios 35.6% a $ 1.0 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Las estimaciones de las ganancias sugieren un enfoque continuo en la gestión de costos, con la disminución de los gastos de venta, general y administrativo 23.6% a $ 177.8 millones .
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando varias iniciativas estratégicas, que incluyen:
- Mejora de la tecnología: Inversiones en tecnología para mejorar las soluciones de personal y las eficiencias operativas.
- Asociaciones: Colaboraciones con proveedores de atención médica para ampliar las capacidades de prestación de servicios.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Cross Country Healthcare, Inc. tiene varias ventajas competitivas que podrían facilitar el crecimiento:
- Reconocimiento de marca establecido: La compañía tiene una sólida reputación en la industria de personal, lo que ayuda a atraer clientes y talento.
- Ofertas de servicio diversas: A broad range of staffing solutions across various healthcare disciplines enhances market reach.
- Fuerte posición financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó $ 64.0 millones en efectivo y equivalentes de efectivo.
Tabla de desempeño financiero
| Métrico | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de los servicios | $1,034,064 | $1,605,693 | $(571,629) | (35.6%) |
| Gastos operativos directos | $821,804 | $1,245,772 | $(423,968) | (34.0%) |
| Gastos de venta, general y administrativo | $177,807 | $232,825 | $(55,018) | (23.6%) |
| Lngresos netos | $(10,803) | $63,593 | $(74,396) | (117.0%) |
La capacidad de la compañía para navegar a través de los desafíos actuales y aprovechar sus iniciativas estratégicas será crítica para su trayectoria de crecimiento en el futuro.
Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.