Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
Comprendre les sources de revenus de Cross Country Healthcare, Inc.
Les sources de revenus de l'entreprise se composent principalement de deux segments: le personnel infirmière et allié et le personnel des médecins.
Répartition des sources de revenus primaires
-
Infirmière et personnel allié:
- Revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 888,5 millions de dollars
- Revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: 1,5 milliard de dollars
- Diminuement d'une année à l'autre: 39.7%
-
Ponderies des médecins:
- Revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 145,6 millions de dollars
- Revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: 131,4 millions de dollars
- Augmentation d'une année à l'autre: 10.8%
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus totaux de la société provenant de services ont considérablement diminué pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 1,034 milliard de dollars, à partir de 1,605 milliard de dollars au cours de la même période de 2023, représentant une diminution de 35.6%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Infirmière et personnel allié | 888,5 millions de dollars | 1,5 milliard de dollars | -39.7% |
| Personnel de médecin | 145,6 millions de dollars | 131,4 millions de dollars | +10.8% |
| Revenus totaux | 1,034 milliard de dollars | 1,605 milliard de dollars | -35.6% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux des services étaient 315,1 millions de dollars, une diminution de 28.8% depuis 442,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. L'infirmière et le segment de la dotation des alliés ont contribué 264,9 millions de dollars, vers le bas 33.2% en glissement annuel, tandis que le personnel des médecins a connu une croissance modeste 50,3 millions de dollars, une augmentation de 10.0%.
Dans l'ensemble, la diminution des revenus est attribuée à une baisse de la demande dans le segment de la dotation de l'infirmière et des alliés, influencée par de nombreux clients réduisant les dépenses en travail post-pandémique contingent. À l'inverse, le segment de la dotation en dotation des médecins a continué de montrer une croissance en raison d'une augmentation des jours et des taux facturables dans certaines spécialités.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cross Country Healthcare
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus des services | $1,034,064 | $1,605,693 |
| Dépenses d'exploitation directes | $821,804 | $1,245,772 |
| Bénéfice brut | $212,260 | $359,921 |
| Marge bénéficiaire brute (%) | 20.5% | 22.4% |
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge de bénéfice d'exploitation était:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu (perte) des opérations | $(13,432) | $99,289 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | (1.3%) | 6.2% |
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable aux actionnaires ordinaires | $(10,803) | $63,593 |
| Marge bénéficiaire nette (%) | (1.0%) | 4.0% |
Tendances de rentabilité dans le temps: L'entreprise a connu une baisse importante des mesures de rentabilité:
- Marge bénéficiaire brute: Diminué de 22,4% en 2023 à 20,5% en 2024.
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: Passé d'un bénéfice de 6,2% en 2023 à une perte de 1,3% en 2024.
- Marge bénéficiaire nette: Passé de 4,0% à (1,0%) d'une année à l'autre.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de l'entreprise avec les moyennes de l'industrie:
| Métrique | Compagnie 2024 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute (%) | 20.5% | 25.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | (1.3%) | 5.0% |
| Marge bénéficiaire nette (%) | (1.0%) | 4.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les mesures d'efficacité clés sont les suivantes:
- Dépenses d'exploitation directes: Diminué de 34,0% à 821,8 millions de dollars en 2024, contre 1,2 milliard de dollars en 2023.
- Vente, dépenses générales et administratives: Diminué de 23,6% à 177,8 millions de dollars en 2024.
- Frais de perte de crédit: Augmentation de 108,3% à 21,7 millions de dollars en 2024.
Revenu de contribution: Analyse des revenus de contribution:
| Segment | 2024 Revenu de contribution (par milliers) | 2023 Revenu de contribution (par milliers) |
|---|---|---|
| Infirmière et personnel allié | $52,254 | $162,876 |
| Personnel de médecin | $11,800 | $7,841 |
| Revenu total de contribution | $64,054 | $170,717 |
Marge de revenu de contribution: La marge de revenu de contribution pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
- Infirmière et personnel allié: 5,9% (2024) par rapport à 11,0% (2023).
- Ponderies des médecins: 8,1% (2024) par rapport à 6,0% (2023).
Dette vs Équité: comment Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Cross Country Healthcare, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société a été signalée à 172,7 millions de dollars. Cela comprend divers instruments de dette, notamment un 100,0 millions de dollars prêt à terme remboursé en juin 2023 et un 120,0 millions de dollars Accord de prêt basé sur des actifs qui a pris vif en vigueur à partir du 25 octobre 2019.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / investissement se situe à 0.41, calculé en utilisant des passifs totaux de 172,7 millions de dollars et les capitaux propres totaux de 424,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti de la dette.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En juin 2023, la Société a remboursé toutes les obligations en cours en vertu de son prêt à terme et a résilié l'accord associé. Cela a conduit à une radiation de 1,7 million de dollars En dette les frais d'émission. Actuellement, il n'y a pas d'emprunts en suspens en vertu de la facilité de crédit basée sur des actifs sécurisée tournante, qui a une disponibilité de base d'emprunt de la disponibilité de 150,2 millions de dollars .
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société a effectivement équilibré le financement de la dette et des actions grâce à des rachats stratégiques d'actions et à la gestion des flux de trésorerie opérationnels. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces utilisées dans les activités de financement ont totalisé 42,8 millions de dollars, qui comprenait 33,2 millions de dollars pour les rachats d'actions. Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions sans restriction en circulation était 32,6 millions .
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 172,7 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.41 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.75 |
| Emprunt la disponibilité de la base | 150,2 millions de dollars |
| Caisse utilisée dans les activités de financement (9m 2024) | 42,8 millions de dollars |
| Rachat de trésorerie pour les actions (9m 2024) | 33,2 millions de dollars |
| Total des actions sans restriction en circulation | 32,6 millions |
Évaluation des liquidités de Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le rapport actuel a été calculé à peu près 1.38, indiquant une position de liquidité saine. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 1.12. Ces ratios suggèrent que l'entreprise est bien placée pour couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a diminué de 44,9 millions de dollars à 215,9 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 260,8 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cette baisse était principalement due à une diminution des créances nettes, influencée par les changements dans les flux de trésorerie opérationnels et le moment des décaissements.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 95,9 millions de dollars, une diminution de 140,5 millions de dollars par rapport à 236,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient - 6,2 millions de dollars, à partir de - 10,9 millions de dollars en 2023, alors que l'argent utilisé dans les activités de financement était - 42,8 millions de dollars, à partir de - 214,8 millions de dollars en 2023. La réduction des activités de financement a été attribuée à moins de remboursements sur la dette par rapport à l'année précédente.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $95,882 | $236,424 | -$140,542 |
| Activités d'investissement | -$6,200 | -$10,900 | $4,700 |
| Activités de financement | -$42,800 | -$214,800 | $172,000 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré la diminution du fonds de roulement et des flux de trésorerie des activités d'exploitation, la société a maintenu 64,0 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre 2024, sans emprunts tirés en vertu de la facilité de prêt à base d'actifs (ABL). La disponibilité de la base d'emprunt était 150,2 millions de dollars, indiquant une liquidité suffisante pour répondre aux obligations à venir et aux besoins opérationnels potentiels. Les ventes de jours en suspens (DSO) étaient 63 jours, à partir de l'année précédente, reflétant une amélioration de l'efficacité de collecte.
Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E): au 30 septembre 2024, le ratio P / E se situe – en raison d'une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de ($10,803,000) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B): la valeur comptable par action est calculée en fonction des capitaux propres totaux des actionnaires de $424,691,000 et 32,572,284 actions en circulation, résultant en un rapport P / B d'environ 1.3.
Ratio de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA): La valeur d'entreprise n'est pas directement fournie; Cependant, étant donné la perte nette de ($10,803,000) Et les ajustements de l'EBITDA, ce rapport ne peut pas être calculé avec précision.
Tendances du cours des actions: Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement diminué, avec un plus haut de 12 mois d'environ $26.00 Et un bas de environ $14.00.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes: la société n'a déclaré aucun dividende au 30 septembre 2024, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions: aux derniers rapports, les analystes ont une note consensuelle de Prise sur le stock, reflétant l'incertitude dans ses performances à court terme.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | – |
| Ratio P / B | 1.3 |
| Ratio EV / EBITDA | – |
| Prix de bourse de 12 mois | $26.00 |
| Prix des actions de 12 mois | $14.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels sont confrontés Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
Risques clés auxquels sont confrontés Cross Country Healthcare, Inc.
Cross Country Healthcare, Inc. est confronté à une variété de facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
L'industrie de la dotation en santé est très compétitive. Au 30 septembre 2024, le nombre moyen d'équivalents à temps plein (FTES) sur le contrat a diminué par 25.3% Par rapport à l'année précédente, principalement en raison de la baisse du nombre de professionnels sur les travaux ou les affectations par dinem. Ce paysage concurrentiel a abouti à un 19.5% Diminue des revenus moyens par ETP par jour, entraîné par une baisse des taux de facture moyenne, en particulier pour les affectations de voyage.
Changements réglementaires
Les changements réglementaires dans les soins de santé peuvent avoir des implications importantes pour les coûts opérationnels et les exigences de conformité. La Société a été impliquée dans diverses procédures judiciaires liées aux questions des employés, ce qui pourrait entraîner une augmentation des coûts juridiques et des passifs. La société a établi des réserves de pertes potentielles, mais les résultats réels peuvent différer des estimations.
Conditions du marché
Les revenus de la société provenant des services ont diminué par 35.6% à 1,0 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 1,6 milliard de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse reflète le volume et le taux de facture attendus dans le segment de l'infirmière et du personnel allié.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les fluctuations de la demande de services de personnel. Le segment de l'infirmière et de la dotation alliée a déclaré des revenus de 888,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en bas 39.7% depuis 1,5 milliard de dollars l'année précédente. Les revenus moyens par ETP pour ce segment ont diminué de 19.5%, impactant la rentabilité globale.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les pertes de crédit et les coûts de restructuration. Les frais de perte de crédit ont augmenté à 21,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 10,4 millions de dollars L'année précédente, principalement en raison d'un dépôt de faillite par un gros client. Les coûts de restructuration ont également augmenté, avec les frais de 4,1 millions de dollars rapporté au cours de la même période.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. Au 30 septembre 2024, il a maintenu 64,0 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, sans emprunts tirés en vertu de son prêt basé sur les actifs. De plus, la société prévoit de répondre aux besoins en espèces futurs grâce à une combinaison de flux de trésorerie et de fonds d'exploitation disponibles par le biais de ses facilités de crédit.
| Facteur de risque | Impact financier actuel | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Les revenus par ETP ont diminué de 19.5% | Gestion des coûts et diversification des services |
| Changements réglementaires | Augmentation des frais juridiques | Établissement de réserves légales |
| Conditions du marché | Les revenus de service ont diminué de 35.6% | Expansion dans de nouveaux marchés |
| Risques opérationnels | Infirmière et allié des revenus de dotation 39.7% | Amélioration des stratégies de recrutement et de rétention |
| Risques financiers | Les frais de perte de crédit ont augmenté à 21,7 millions de dollars | Renforcer les processus d'évaluation des risques de crédit |
Perspectives de croissance futures pour Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
Perspectives de croissance futures pour Cross Country Healthcare, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Cross Country Healthcare, Inc. a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui pourraient améliorer considérablement sa position sur le marché et ses performances financières dans les années à venir.
- Innovations de produits: L'entreprise se concentre sur l'élargissement de ses offres de services au sein de l'infirmière et du segment de personnel allié, qui a vu les revenus diminuer 39.7% à 888,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 1,5 milliard de dollars dans la même période de 2023.
- Extensions du marché: Le segment de la dotation au médecin a déclaré une augmentation des revenus de 10.8% à 145,6 millions de dollars pour la même période, entraînée par un 5.1% augmentation des jours facturables.
- Acquisitions: L'entreprise a effectué des acquisitions stratégiques, notamment l'achèvement d'un paiement de gain de 7,5 millions de dollars lié à une acquisition précédente.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus indiquent un environnement difficile, les revenus totaux des services diminuant 35.6% à 1,0 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les estimations des bénéfices suggèrent un accent continu sur la gestion des coûts, la vente, les dépenses générales et administratives diminuant 23.6% à 177,8 millions de dollars .
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise poursuit diverses initiatives stratégiques, notamment:
- Amélioration de la technologie: Investissements dans la technologie pour améliorer les solutions de dotation et l'efficacité opérationnelle.
- Partenariats: Collaborations avec les prestataires de soins de santé pour étendre les capacités de prestation de services.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Cross Country Healthcare, Inc. a plusieurs avantages concurrentiels qui pourraient faciliter la croissance:
- Reconnaissance de la marque établie: L'entreprise a une forte réputation dans l'industrie du personnel, qui aide à attirer des clients et des talents.
- Diverses offres de services: Un large éventail de solutions de dotation dans diverses disciplines de santé améliore la portée du marché.
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la société a rapporté 64,0 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces.
Table de performance financière
| Métrique | 2024 (fin 9 mois) | 2023 (fin 9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus des services | $1,034,064 | $1,605,693 | $(571,629) | (35.6%) |
| Dépenses d'exploitation directes | $821,804 | $1,245,772 | $(423,968) | (34.0%) |
| Dépenses de vente, générale et administrative | $177,807 | $232,825 | $(55,018) | (23.6%) |
| Revenu net | $(10,803) | $63,593 | $(74,396) | (117.0%) |
La capacité de l'entreprise à parcourir les défis actuelles et à tirer parti de ses initiatives stratégiques sera essentielle pour sa trajectoire de croissance à l'avenir.
Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.