Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN).
فهم مصادر إيرادات شركة Cross Country Healthcare, Inc
تتكون تدفقات إيرادات الشركة بشكل أساسي من جزأين: طاقم التمريض والمساعدين، وتوظيف الأطباء.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
-
الممرضات والموظفين المتحالفين:
- الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: 888.5 مليون دولار
- الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023: 1.5 مليار دولار
- الانخفاض على أساس سنوي: 39.7%
-
طاقم الطبيب:
- الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: 145.6 مليون دولار
- الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023: 131.4 مليون دولار
- الزيادة السنوية: 10.8%
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
انخفض إجمالي إيرادات الشركة من الخدمات بشكل ملحوظ للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.034 مليار دولار، أسفل من 1.605 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 35.6%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| الممرضات والموظفين المتحالفين | 888.5 مليون دولار | 1.5 مليار دولار | -39.7% |
| التوظيف الطبيب | 145.6 مليون دولار | 131.4 مليون دولار | +10.8% |
| إجمالي الإيرادات | 1.034 مليار دولار | 1.605 مليار دولار | -35.6% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات من الخدمات 315.1 مليون دولار، بانخفاض قدره 28.8% من 442.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وساهم قطاع الممرضات والموظفين المساعدين 264.9 مليون دولار، تحت 33.2% على أساس سنوي، في حين شهد طاقم الأطباء نموًا متواضعًا 50.3 مليون دولار، زيادة 10.0%.
بشكل عام، يُعزى الانخفاض في الإيرادات إلى انخفاض الطلب في قطاع التوظيف الممرض والمساعد، متأثرًا بتخفيض العديد من العملاء الإنفاق على العمالة الطارئة بعد الوباء. وعلى العكس من ذلك، استمر قطاع توظيف الأطباء في إظهار النمو بسبب الزيادة في الأيام القابلة للفوترة والأسعار في بعض التخصصات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN).
نظرة عميقة على ربحية الرعاية الصحية عبر البلاد
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم احتساب هامش إجمالي الربح على النحو التالي:
| متري | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الإيرادات من الخدمات | $1,034,064 | $1,605,693 |
| مصاريف التشغيل المباشرة | $821,804 | $1,245,772 |
| إجمالي الربح | $212,260 | $359,921 |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 20.5% | 22.4% |
هامش الربح التشغيلي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش الربح التشغيلي:
| متري | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الدخل (الخسارة) من العمليات | $(13,432) | $99,289 |
| هامش الربح التشغيلي (%) | (1.3%) | 6.2% |
هامش صافي الربح: وكان هامش صافي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| متري | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) العائد إلى المساهمين العاديين | $(10,803) | $63,593 |
| صافي هامش الربح (%) | (1.0%) | 4.0% |
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت: شهدت الشركة انخفاضات كبيرة في مقاييس الربحية:
- هامش الربح الإجمالي: انخفضت من 22.4% عام 2023 إلى 20.5% عام 2024.
- هامش الربح التشغيلي: وتحولت من ربح 6.2% في 2023 إلى خسارة 1.3% في 2024.
- هامش صافي الربح: انخفض من 4.0% إلى (1.0%) على أساس سنوي.
مقارنة مع متوسطات الصناعة: يقارن الجدول التالي نسب ربحية الشركة مع متوسطات الصناعة:
| متري | الشركة 2024 | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي (%) | 20.5% | 25.0% |
| هامش الربح التشغيلي (%) | (1.3%) | 5.0% |
| صافي هامش الربح (%) | (1.0%) | 4.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية: مقاييس الكفاءة الرئيسية هي كما يلي:
- مصاريف التشغيل المباشرة: انخفض بنسبة 34.0٪ إلى 821.8 مليون دولار في عام 2024 من 1.2 مليار دولار في عام 2023.
- المصاريف البيعية والعمومية والإدارية: انخفض بنسبة 23.6٪ إلى 177.8 مليون دولار في عام 2024.
- مصاريف خسارة الائتمان: زيادة بنسبة 108.3٪ إلى 21.7 مليون دولار في عام 2024.
دخل المساهمة: تحليل دخل المساهمة:
| شريحة | دخل المساهمة لعام 2024 (بالآلاف) | دخل المساهمة لعام 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الممرضات والموظفين المتحالفين | $52,254 | $162,876 |
| التوظيف الطبيب | $11,800 | $7,841 |
| إجمالي دخل المساهمة | $64,054 | $170,717 |
هامش دخل المساهمة: كان هامش دخل المساهمة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
- الممرضات والموظفين المتحالفين: 5.9% (2024) مقابل 11.0% (2023).
- طاقم الطبيب: 8.1% (2024) مقابل 6.0% (2023).
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Cross Country Healthcare, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي ديون الشركة بمبلغ 172.7 مليون دولار. يتضمن ذلك أدوات دين مختلفة بما في ذلك أ 100.0 مليون دولار القرض لأجل الذي تم سداده في يونيو 2023، و أ 120.0 مليون دولار اتفاقية القرض القائم على الأصول والتي دخلت حيز التنفيذ اعتبارًا من 25 أكتوبر 2019.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 0.41، محسوبة باستخدام إجمالي المطلوبات 172.7 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 424.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذه النسبة أقل من متوسط الصناعة بحوالي 0.75مما يشير إلى نهج أكثر تحفظا في الاستفادة من الديون.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في يونيو 2023، قامت الشركة بسداد جميع الالتزامات المستحقة بموجب القرض لأجل وأنهت الاتفاقية المرتبطة به. أدى هذا إلى شطب 1.7 مليون دولار في تكاليف إصدار الديون. في الوقت الحالي، لا توجد قروض مستحقة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة القائمة على الأصول المضمونة ذات الدرجة العالية، والتي تتمتع بقاعدة اقتراض متاحة تبلغ 150.2 مليون دولار .
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت الشركة بموازنة تمويل الديون والأسهم بشكل فعال من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم الإستراتيجية وإدارة التدفق النقدي التشغيلي. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد المستخدم في أنشطة التمويل 42.8 مليون دولار، والتي شملت 33.2 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي عدد الأسهم غير المقيدة القائمة 32.6 مليون .
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 172.7 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.41 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.75 |
| توافر قاعدة الاقتراض | 150.2 مليون دولار |
| النقد المستخدم في أنشطة التمويل (التسعة أشهر 2024) | 42.8 مليون دولار |
| النقد مقابل إعادة شراء الأسهم (التسعة أشهر 2024) | 33.2 مليون دولار |
| إجمالي الأسهم غير المقيدة القائمة | 32.6 مليون |
تقييم سيولة شركة Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية بحوالي 1.38مما يشير إلى وضع سيولة صحي. وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 1.12. وتشير هذه النسب إلى أن الشركة في وضع جيد لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها قصيرة الأجل.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
انخفض رأس المال العامل بنسبة 44.9 مليون دولار ل 215.9 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 260.8 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض صافي الذمم المدينة، متأثرًا بالتغيرات في التدفق النقدي التشغيلي وتوقيت الصرف.
بيانات التدفق النقدي Overview
بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 95.9 مليون دولار، بانخفاض قدره 140.5 مليون دولار مقارنة ب 236.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية - 6.2 مليون دولار، أسفل من - 10.9 مليون دولار في عام 2023، في حين بلغت النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل - 42.8 مليون دولار، أسفل من - 214.8 مليون دولار في عام 2023. ويعزى الانخفاض في أنشطة التمويل إلى انخفاض أقساط سداد الديون مقارنة بالعام السابق.
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $95,882 | $236,424 | -$140,542 |
| الأنشطة الاستثمارية | -$6,200 | -$10,900 | $4,700 |
| أنشطة التمويل | -$42,800 | -$214,800 | $172,000 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
ورغم انخفاض رأس المال العامل والتدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، إلا أن الشركة حافظت على أرباحها 64.0 مليون دولار نقدًا وما يعادله اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مع عدم وجود قروض مسحوبة بموجب تسهيلات القرض القائم على الأصول (ABL). وكان توافر قاعدة الاقتراض 150.2 مليون دولارمما يشير إلى وجود سيولة كافية للوفاء بالالتزامات القادمة والاحتياجات التشغيلية المحتملة. كانت مبيعات الأيام المعلقة (DSO) 63 يومابانخفاض عن العام السابق، مما يعكس تحسن كفاءة التحصيل.
هل شركة Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الربحية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الربحية – بسبب صافي الخسارة العائدة إلى المساهمين العاديين ($10,803,000) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية: يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم على أساس إجمالي حقوق المساهمين البالغة $424,691,000 و 32,572,284 الأسهم القائمة، مما أدى إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 1.3.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): لا يتم توفير قيمة المؤسسة بشكل مباشر؛ ومع ذلك، نظرا لصافي الخسارة ($10,803,000) وتسويات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، لا يمكن حساب هذه النسبة بدقة.
اتجاهات أسعار الأسهم: على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، انخفض سعر السهم بشكل ملحوظ، مع أعلى مستوى له خلال 12 شهرًا تقريبًا $26.00 ومنخفض حولها $14.00.
عائد الأرباح ونسب الدفع: لم تعلن الشركة عن أي أرباح اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما أدى إلى عائد أرباح قدره 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم: اعتبارًا من أحدث التقارير، حصل المحللون على تصنيف إجماع قدره يمسك على السهم، مما يعكس عدم اليقين بشأن أدائه على المدى القريب.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | – |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.3 |
| نسبة EV/EBITDA | – |
| ارتفاع سعر السهم لمدة 12 شهرًا | $26.00 |
| سعر السهم منخفض لمدة 12 شهرًا | $14.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Cross Country Healthcare, Inc.
تواجه شركة Cross Country Healthcare, Inc. مجموعة متنوعة من عوامل الخطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق.
مسابقة الصناعة
صناعة التوظيف في مجال الرعاية الصحية تنافسية للغاية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفض متوسط عدد مكافئي الدوام الكامل (FTEs) بموجب العقد بمقدار 25.3% مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى الانخفاض في عدد المهنيين الذين يقومون بمهام سفر أو بدل يومي. وقد أدى هذا المشهد التنافسي إلى 19.5% انخفاض في متوسط الإيرادات لكل يوم كامل، مدفوعًا بانخفاض متوسط أسعار الفواتير، خاصة بالنسبة لمهام السفر.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن يكون للتغييرات التنظيمية في مجال الرعاية الصحية آثار كبيرة على التكاليف التشغيلية ومتطلبات الامتثال. شاركت الشركة في العديد من الإجراءات القانونية المتعلقة بشؤون الموظفين، مما قد يؤدي إلى زيادة التكاليف والالتزامات القانونية. أنشأت الشركة احتياطيات للخسائر المحتملة، ولكن النتائج الفعلية قد تختلف عن التقديرات.
ظروف السوق
انخفضت إيرادات الشركة من الخدمات بنسبة 35.6% ل 1.0 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 1.6 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. يعكس هذا الانخفاض الانخفاض المتوقع في الحجم ومعدل الفواتير في قطاع التوظيف الممرض والمساعد.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التقلبات في الطلب على خدمات التوظيف. حقق قطاع الممرضات والموظفين المتحالفين إيرادات قدرها 888.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض 39.7% من 1.5 مليار دولار العام السابق. انخفض متوسط الإيرادات لكل FTE لهذا القطاع بنسبة 19.5%، مما يؤثر على الربحية الإجمالية.
المخاطر المالية
وتشمل المخاطر المالية خسائر الائتمان وتكاليف إعادة الهيكلة. ارتفعت مصاريف خسائر الائتمان إلى 21.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 10.4 مليون دولار في العام السابق، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى إعلان الإفلاس من قبل عميل كبير. كما ارتفعت تكاليف إعادة الهيكلة، حيث بلغت نفقاتها 4.1 مليون دولار ذكرت في نفس الفترة.
استراتيجيات التخفيف
وقد نفذت الشركة العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الاحتفاظ بها 64.0 مليون دولار نقدًا وما في حكمه، دون أي قروض مسحوبة بموجب القرض القائم على الأصول. بالإضافة إلى ذلك، تخطط الشركة لتلبية الاحتياجات النقدية المستقبلية من خلال مزيج من التدفقات النقدية التشغيلية والأموال المتاحة من خلال تسهيلاتها الائتمانية.
| عامل الخطر | التأثير المالي الحالي | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | انخفضت الإيرادات لكل FTE بنسبة 19.5% | إدارة التكاليف وتنويع الخدمات |
| التغييرات التنظيمية | زيادة التكاليف القانونية | إنشاء الاحتياطيات القانونية |
| ظروف السوق | انخفضت إيرادات الخدمات بنسبة 35.6% | التوسع في أسواق جديدة |
| المخاطر التشغيلية | انخفاض إيرادات الممرضات والموظفين المتحالفين 39.7% | تعزيز استراتيجيات التوظيف والاحتفاظ |
| المخاطر المالية | ارتفعت مصاريف خسائر الائتمان إلى 21.7 مليون دولار | تعزيز عمليات تقييم مخاطر الائتمان |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Cross Country Healthcare, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت شركة Cross Country Healthcare, Inc. العديد من محركات النمو الرئيسية التي يمكن أن تعزز بشكل كبير مكانتها في السوق وأدائها المالي في السنوات القادمة.
- ابتكارات المنتج: تركز الشركة على توسيع عروض خدماتها ضمن قطاع الممرضات والموظفين المساعدين، والذي شهد انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 39.7% ل 888.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1.5 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023 .
- توسعات السوق: حقق قطاع توظيف الأطباء زيادة في الإيرادات قدرها 10.8% ل 145.6 مليون دولار لنفس الفترة بقيادة أ 5.1% زيادة في الأيام القابلة للفوترة.
- عمليات الاستحواذ: قامت الشركة بعمليات استحواذ استراتيجية، بما في ذلك استكمال دفع أرباح بقيمة 7.5 مليون دولار المتعلقة بالاستحواذ السابق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات الإيرادات إلى بيئة مليئة بالتحديات، مع انخفاض إجمالي الإيرادات من الخدمات 35.6% ل 1.0 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 . تشير تقديرات الأرباح إلى استمرار التركيز على إدارة التكاليف، مع انخفاض مصاريف البيع والنفقات العامة والإدارية 23.6% ل 177.8 مليون دولار .
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتنفذ الشركة العديد من المبادرات الإستراتيجية، بما في ذلك:
- تعزيز التكنولوجيا: الاستثمارات في التكنولوجيا لتحسين حلول التوظيف والكفاءات التشغيلية.
- الشراكات: التعاون مع مقدمي الرعاية الصحية لتوسيع قدرات تقديم الخدمات.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع شركة Cross Country Healthcare, Inc. بالعديد من المزايا التنافسية التي يمكن أن تسهل النمو:
- التعرف على العلامة التجارية المنشأة: تتمتع الشركة بسمعة قوية في مجال التوظيف، مما يساعد في جذب العملاء والمواهب.
- عروض الخدمات المتنوعة: تعمل مجموعة واسعة من حلول التوظيف عبر مختلف تخصصات الرعاية الصحية على تعزيز الوصول إلى السوق.
- موقف مالي قوي: حسبما أفادت الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 64.0 مليون دولار في النقد وما في حكمه.
جدول الأداء المالي
| متري | 2024 (9 أشهر منتهية) | 2023 (9 أشهر منتهية) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الإيرادات من الخدمات | $1,034,064 | $1,605,693 | $(571,629) | (35.6%) |
| مصاريف التشغيل المباشرة | $821,804 | $1,245,772 | $(423,968) | (34.0%) |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | $177,807 | $232,825 | $(55,018) | (23.6%) |
| صافي الدخل | $(10,803) | $63,593 | $(74,396) | (117.0%) |
إن قدرة الشركة على التغلب على التحديات الحالية والاستفادة من مبادراتها الإستراتيجية ستكون أمرًا بالغ الأهمية للمضي قدمًا في مسار نموها.
Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.