Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
Compreendendo os fluxos de receita da Cross Country Healthcare, Inc.
Os fluxos de receita para a empresa consistem principalmente em dois segmentos: enfermagem e pessoal aliado e pessoal médico.
Repartição de fontes de receita primária
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Enfermeira e pessoal aliado:
- Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 888,5 milhões
- Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023: US $ 1,5 bilhão
- Diminuição de ano a ano: 39.7%
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Pessoal do médico:
- Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 145,6 milhões
- Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023: US $ 131,4 milhões
- Aumento ano a ano: 10.8%
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total da empresa em relação aos serviços diminuiu significativamente nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, para US $ 1,034 bilhão, de baixo de US $ 1,605 bilhão no mesmo período de 2023, representando uma diminuição de 35.6%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Enfermeiro e pessoal aliado | US $ 888,5 milhões | US $ 1,5 bilhão | -39.7% |
| Pessoal médico | US $ 145,6 milhões | US $ 131,4 milhões | +10.8% |
| Receita total | US $ 1,034 bilhão | US $ 1,605 bilhão | -35.6% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total dos serviços foi US $ 315,1 milhões, uma diminuição de 28.8% de US $ 442,3 milhões no mesmo período de 2023. A enfermeira e o segmento de pessoal aliado contribuiu US $ 264,9 milhões, abaixo 33.2% ano a ano, enquanto o pessoal do médico viu um crescimento modesto para US $ 50,3 milhões, um aumento de 10.0%.
No geral, a diminuição da receita é atribuída a um declínio na demanda no enfermeiro e no segmento de pessoal aliado, influenciado por muitos clientes que reduzem os gastos com o trabalho contingente pós-pós-pandemia. Por outro lado, o segmento de pessoal médico continuou a mostrar crescimento devido a um aumento de dias faturáveis e taxas em certas especialidades.
Um mergulho profundo na Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Cross Country Healthcare
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita de serviços | $1,034,064 | $1,605,693 |
| Despesas operacionais diretas | $821,804 | $1,245,772 |
| Lucro bruto | $212,260 | $359,921 |
| Margem de lucro bruto (%) | 20.5% | 22.4% |
Margem de lucro operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional foi:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Renda (perda) das operações | $(13,432) | $99,289 |
| Margem de lucro operacional (%) | (1.3%) | 6.2% |
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas ordinários | $(10,803) | $63,593 |
| Margem de lucro líquido (%) | (1.0%) | 4.0% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: A empresa sofreu declínios significativos em métricas de rentabilidade:
- Margem de lucro bruto: Diminuiu de 22,4% em 2023 para 20,5% em 2024.
- Margem de lucro operacional: Mudou de um lucro de 6,2% em 2023 para uma perda de 1,3% em 2024.
- Margem de lucro líquido: Caiu de 4,0% para (1,0%) ano a ano.
Comparação com as médias do setor: A tabela a seguir compara os índices de lucratividade da empresa com as médias do setor:
| Métrica | Empresa 2024 | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto (%) | 20.5% | 25.0% |
| Margem de lucro operacional (%) | (1.3%) | 5.0% |
| Margem de lucro líquido (%) | (1.0%) | 4.0% |
Análise de eficiência operacional: As principais métricas de eficiência são as seguintes:
- Despesas operacionais diretas: Diminuiu 34,0%, para US $ 821,8 milhões em 2024, ante US $ 1,2 bilhão em 2023.
- Despesas de vendas, gerais e administrativas: Diminuiu 23,6%, para US $ 177,8 milhões em 2024.
- Despesas com perda de crédito: Aumentou 108,3%, para US $ 21,7 milhões em 2024.
Renda de contribuição: Analisando a renda da contribuição:
| Segmento | 2024 Renda de contribuição (em milhares) | 2023 Renda de contribuição (em milhares) |
|---|---|---|
| Enfermeiro e pessoal aliado | $52,254 | $162,876 |
| Pessoal médico | $11,800 | $7,841 |
| Renda de contribuição total | $64,054 | $170,717 |
Margem de renda de contribuição: A margem de renda da contribuição para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi:
- Enfermeira e pessoal aliado: 5,9% (2024) em comparação com 11,0% (2023).
- Pessoal do médico: 8,1% (2024) em comparação com 6,0% (2023).
Dívida vs. patrimônio: como a Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Cross Country Healthcare, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa foi relatada em US $ 172,7 milhões. Isso compreende vários instrumentos de dívida, incluindo um US $ 100,0 milhões empréstimo a prazo que foi reembolsado em junho de 2023 e um US $ 120,0 milhões Contrato de empréstimo baseado em ativos que entrou em vigor a partir de 25 de outubro de 2019.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio 0.41, calculado usando passivos totais de US $ 172,7 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 424,7 milhões em 30 de setembro de 2024. Esta proporção é menor que a média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar a dívida.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em junho de 2023, a Companhia reembolsou todas as obrigações pendentes sob seu empréstimo a prazo e rescindiu o contrato associado. Isso levou a uma baixa de US $ 1,7 milhão em custos de emissão de dívidas. Atualmente, não há empréstimos pendentes sob a linha de crédito baseada em ativos com segurança sênior, que possui uma disponibilidade de empréstimos base de empréstimos de US $ 150,2 milhões .
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia equilibrou efetivamente o financiamento de dívidas e patrimônio por meio de recompras de ações estratégicas e gerenciamento operacional de fluxo de caixa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro usado em atividades de financiamento totalizou US $ 42,8 milhões, que incluiu US $ 33,2 milhões Para recompras de ações. Em 30 de setembro de 2024, o número total de ações irrestritas em circulação era 32,6 milhões .
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 172,7 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.41 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.75 |
| Disponibilidade base de empréstimos | US $ 150,2 milhões |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento (9m 2024) | US $ 42,8 milhões |
| Dinheiro para recompras de ações (9m 2024) | US $ 33,2 milhões |
| Ações total irrestritas em circulação | 32,6 milhões |
Avaliando a liquidez da Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em aproximadamente 1.38, indicando uma posição de liquidez saudável. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 1.12. Esses índices sugerem que a empresa está bem posicionada para cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro diminuiu por US $ 44,9 milhões para US $ 215,9 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 260,8 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio ocorreu principalmente devido a uma diminuição nos recebíveis líquidos, influenciados por mudanças no fluxo de caixa operacional e no momento dos desembolsos.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 95,9 milhões, uma diminuição de US $ 140,5 milhões comparado com US $ 236,4 milhões pelo mesmo período em 2023. O fluxo de caixa das atividades de investimento foi -US $ 6,2 milhões, de baixo de -US $ 10,9 milhões em 2023, enquanto o dinheiro usado em atividades de financiamento foi -US $ 42,8 milhões, de baixo de -US $ 214,8 milhões Em 2023. A redução nas atividades de financiamento foi atribuída a menos pagamentos em dívida em comparação com o ano anterior.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $95,882 | $236,424 | -$140,542 |
| Atividades de investimento | -$6,200 | -$10,900 | $4,700 |
| Atividades de financiamento | -$42,800 | -$214,800 | $172,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da diminuição do capital de giro e do fluxo de caixa das atividades operacionais, a empresa manteve US $ 64,0 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, sem empréstimos desenhados sob a instalação de empréstimo baseada em ativos (ABL). A disponibilidade da base de empréstimos era US $ 150,2 milhões, indicando liquidez suficiente para cumprir as próximas obrigações e possíveis necessidades operacionais. O Days 'Sales Exceptain (DSO) foi 63 dias, abaixo do ano anterior, refletindo a melhor eficiência de coleta.
A Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Razão de preço-lucro (P/E): Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E fica em – Devido a uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de ($10,803,000) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Razão de preço-livro (P/B): O valor contábil por ação é calculado com base no patrimônio líquido total de acionistas de $424,691,000 e 32,572,284 ações em circulação, resultando em uma relação P/B de aproximadamente 1.3.
Valor corporativo para ebitda (EV/EBITDA): o valor da empresa não é fornecido diretamente; No entanto, dada a perda líquida de ($10,803,000) e ajustes de EBITDA, essa proporção não pode ser calculada com precisão.
Tendências do preço das ações: Nos últimos 12 meses, o preço das ações diminuiu significativamente, com uma alta de 12 meses de aproximadamente $26.00 E um baixo de $14.00.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos: a empresa não declarou nenhum dividendos em 30 de setembro de 2024, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque: AS os relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar Sobre as ações, refletindo a incerteza em seu desempenho de curto prazo.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | – |
| Proporção P/B. | 1.3 |
| Razão EV/EBITDA | – |
| Preço das ações de 12 meses alto | $26.00 |
| Preço das ações de 12 meses baixo | $14.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
Riscos -chave enfrentados pela Cross Country Healthcare, Inc.
A Cross Country Healthcare, Inc. enfrenta uma variedade de fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O setor de pessoal da saúde é altamente competitivo. Em 30 de setembro de 2024, o número médio de equivalentes em tempo integral (AGL) no contrato diminuiu por 25.3% Comparado ao ano anterior, principalmente devido a declínios no número de profissionais em tarefas de viagem ou diários. Este cenário competitivo resultou em um 19.5% Diminuição da receita média por FTE por dia, impulsionada por taxas médias mais baixas de fatura, principalmente para atribuições de viagem.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias nos cuidados de saúde podem ter implicações significativas nos custos operacionais e requisitos de conformidade. A Companhia esteve envolvida em vários procedimentos legais relacionados a questões de funcionários, o que pode levar a um aumento de custos e responsabilidades legais. A empresa estabeleceu reservas para possíveis perdas, mas os resultados reais podem diferir das estimativas.
Condições de mercado
A receita da empresa dos serviços diminuiu por 35.6% para US $ 1,0 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 1,6 bilhão No mesmo período de 2023. Esse declínio reflete o volume esperado e a taxa de lei diminui no enfermeiro e no segmento de pessoal aliado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem flutuações na demanda por serviços de pessoal. A enfermeira e segmento de pessoal aliado relatou receita de US $ 888,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 39.7% de US $ 1,5 bilhão no ano anterior. A receita média por ETI para este segmento diminuiu por 19.5%, impactando a lucratividade geral.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem perdas de crédito e custos de reestruturação. A despesa de perda de crédito aumentou para US $ 21,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 10,4 milhões o ano anterior, principalmente devido a um pedido de falência por um grande cliente. Os custos de reestruturação também aumentaram, com as despesas de US $ 4,1 milhões relatado no mesmo período.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. Em 30 de setembro de 2024, mantinha US $ 64,0 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, sem empréstimos desenhados sob seu empréstimo baseado em ativos. Além disso, a empresa planeja atender às futuras necessidades em dinheiro por meio de uma combinação de fluxos de caixa e fundos operacionais disponíveis por meio de suas linhas de crédito.
| Fator de risco | Impacto financeiro atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | A receita por FTE diminuiu por 19.5% | Gerenciamento de custos e diversificação de serviços |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos legais | Estabelecimento de reservas legais |
| Condições de mercado | A receita de serviço diminuiu por 35.6% | Expansão para novos mercados |
| Riscos operacionais | Enfermeira e receita de pessoal aliada 39.7% | Aumentar estratégias de recrutamento e retenção |
| Riscos financeiros | A despesa de perda de crédito aumentou para US $ 21,7 milhões | Fortalecer os processos de avaliação de risco de crédito |
Perspectivas de crescimento futuro da Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)
Perspectivas de crescimento futuro para Cross Country Healthcare, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Cross Country Healthcare, Inc. identificou vários fatores de crescimento importantes que poderiam aumentar significativamente sua posição de mercado e desempenho financeiro nos próximos anos.
- Inovações de produtos: A empresa está focada em expandir suas ofertas de serviço dentro da enfermeira e segmento de pessoal aliado, que viu a receita diminuir por 39.7% para US $ 888,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,5 bilhão no mesmo período de 2023.
- Expansões de mercado: O segmento de pessoal médico relatou um aumento de receita de 10.8% para US $ 145,6 milhões pelo mesmo período, impulsionado por um 5.1% aumento de dias faturáveis.
- Aquisições: A empresa fez aquisições estratégicas, incluindo a conclusão de um pagamento de ganhos de US $ 7,5 milhões relacionado a uma aquisição anterior.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita indicam um ambiente desafiador, com a receita total dos serviços diminuindo 35.6% para US $ 1,0 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. As estimativas de ganhos sugerem um foco contínuo no gerenciamento de custos, com despesas de venda, venda e administração diminuindo 23.6% para US $ 177,8 milhões .
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está buscando várias iniciativas estratégicas, incluindo:
- Melhorando a tecnologia: Investimentos em tecnologia para melhorar as soluções de pessoal e a eficiência operacional.
- Parcerias: Colaborações com prestadores de serviços de saúde para expandir os recursos de prestação de serviços.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Cross Country Healthcare, Inc. tem várias vantagens competitivas que podem facilitar o crescimento:
- Reconhecimento de marca estabelecida: A empresa tem uma forte reputação no setor de pessoal, o que ajuda a atrair clientes e talentos.
- Ofertas de serviço diversas: Uma ampla gama de soluções de pessoal em várias disciplinas de saúde aprimora o alcance do mercado.
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou US $ 64,0 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro.
Tabela de desempenho financeiro
| Métrica | 2024 (9 meses terminados) | 2023 (9 meses terminados) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de serviços | $1,034,064 | $1,605,693 | $(571,629) | (35.6%) |
| Despesas operacionais diretas | $821,804 | $1,245,772 | $(423,968) | (34.0%) |
| Venda, despesas gerais e administrativas | $177,807 | $232,825 | $(55,018) | (23.6%) |
| Resultado líquido | $(10,803) | $63,593 | $(74,396) | (117.0%) |
A capacidade da Companhia de navegar pelos desafios atuais e alavancar suas iniciativas estratégicas será fundamental para sua trajetória de crescimento no futuro.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cross Country Healthcare, Inc. (CCRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.